Tesis: "Mercado bancos"

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Sales, Roger Ramos. "Concentração bancária no Brasil : um estudo sobre a rentabilidade dos 5 maiores bancos". reponame:Repositório Institucional da UnB, 2013. http://repositorio.unb.br/handle/10482/16908.

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Resumen

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Economia, Mestrado Profissional em Gestão Econômica de Finanças Públicas, 2013.
Submitted by Ana Cristina Barbosa da Silva (annabds@hotmail.com) on 2014-11-05T16:31:08Z No. of bitstreams: 1 2013_RogerRamosSales.pdf: 1186619 bytes, checksum: 5993391cc6c10f225f9c6602bc963030 (MD5)
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Esta dissertação tem como objetivo geral analisar o crescimento do Market Share e a evolução da rentabilidade dos cinco maiores bancos brasileiros no período de 2005 a 2012, a partir da modelagem estatística de medidas de rentabilidade como a Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido, a Rentabilidade sobre o Ativo, a Rentabilidade da Tesouraria e a Rentabilidade da Carteira de Crédito, identificando como variáveis macroeconômicas, alterações na estrutura patrimonial e remuneração sobre operações e serviços se correlacionaram com as variações de rentabilidade e evolução da participação de mercado. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT
This dissertation has as main objective at analyzing the growth of market share and the profitability evolution of the five largest Brazilian banks in the period 2005 – 2012, from the statistical modeling of profitability measures such as the Return on Equity, the Return on Assets, the Return of Treasury and the Return of Credit Portfolio, identifying how macroeconomic variables, changes in capital structure and remuneration on operations and services correlated with profitability changes and the evolution of market share.

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Vanzetta, Gustavo. "O papel dos bancos na evolução do mercado segurador brasileiro". reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS, 2013. http://hdl.handle.net/10183/79099.

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Resumen

Este trabalho objetiva analisar o papel da distribuição de seguros por bancos (bancassurance) no mercado segurador brasileiro. A união dos dois mercados se deu a partir de 1967, quando toda a cobrança relativa a seguros passou a ser obrigatoriamente executada através da rede bancária, proporcionando a estes uma farta captação de recursos para a atividade principal da instituição: a concessão de crédito. A partir de então, o movimento de convergência entre os dois negócios só aumentou, através de fusões e aquisições de bancos e seguradoras, com marcos históricos importantes, como a constituição de 1988 que estabeleceu a vinculação do setor securitário ao Sistema Financeiro Nacional, ao lado das instituições bancárias. Atualmente, a atratividade da venda de seguros para os bancos continua muito grande. Com a concessão de crédito já tendo atingido um grande patamar junto ao público bancarizado, os bancos estão buscando a ampliação de suas receitas através de outros produtos e serviços. Dentre eles, seguros ocupa lugar de destaque. Para a execução da pesquisa, foram analisados indicadores econômicos, financeiros e sociais de diversos órgãos que aglutinam e estratificam dados sobre o mercado securitário e bancário nacional e internacional. Além disso, foram abordados marcos teóricos relativos à estratégia empresarial e competitiva, bem como a crescente participação dos bancos no mercado segurador. Por fim, foram expostos resultados qualitativos obtidos através das entrevistas, onde foi discutida a aplicação prática das decisões estratégicas que norteiam as posicionamentos das empresas envolvidas neste mercado, além das diferenças entre as formas de distribuição de seguros no mercado brasileiro. Apoiado pelo fenômeno da bancarização e na capilaridade da rede bancária, o bancassurance tem relevante papel na massificação de seguros junto à população. Como efeito, este mercado apresenta crescimento superior ao observado na economia brasileira, passando de uma participação inferior a 2% em 1994 para mais de 5% do Produto Interno Bruto (PIB) no início da presente década. A decisão da instituição financeira pela venda de seguros passa pela estratégia de diversificação do portfólio de produtos, com o objetivo de cobrir os seus custos através de produtos e serviços complementares à intermediação financeira, havendo diferenças entre bancos proprietários de seguradoras e bancos que realizam parcerias com seguradoras terceiras atuando apenas na distribuição. Um ponto fundamental do bancassurance é a proteção do patrimônio dos clientes, evitando a retirada de recursos da instituição financeira para a reposição do bem sinistrado, e a fidelização de clientes no longo prazo.
This paper aims to analyze the role of the distribution of insurance by banks (bancassurance) in the Brazilian insurance market. The union of the two markets occurred after 1967, when the entire collection related to insurances started to be done, mandatorily, through the banking network, thereby providing a rich fundraising for the institution's main activity: lending. Since then, convergence movement between the two businesses only grew through mergers and acquisitions of banks and insurance companies, with major historical milestones, such as the 1988 constitution that established the linkage of the insurance industry to the nation’s financial system, along with banking institutions. Currently, the attractiveness of selling insurance for banks remains very high. With the extension of credit already reached a great level with the bank going public, banks are seeking to expand their revenue through other products and services. Among them, insurances occupy a leading place. To carry out the research, we analyzed the economic, financial and social indicators of various bodies that bind and stratify data on the insurance and bank market national and international. Moreover, theoretical frameworks were addressed relating to business and competitive strategy, as well as the increasing participation of banks in the insurance market. Finally, qualitative results obtained from the interviews were exposed, where they discussed the practical application of strategic decisions that guide the positioning of the companies involved in this market, and the differences between the types of insurance distribution in the Brazilian market. Backed by the phenomenon that is banking and the stratification of the banking network, the bancassurance has a relevant role in the popularization of insurance among the population. In effect, this market presents a superior growth in comparison to the Brazilian economy, starting with participation percentage of less than 2% in 1994 to more than 5% of Gross Domestic Product (GDP) at the beginning of this decade. The decision by the financial institution to start selling insurance goes through the strategy of diversifying product portfolio, in order to cover its costs through products and services that are complementary to financial intermediation, when having differences between banks that own insurances companies and banks that have partnerships with insurance companies acting only in distribution. A key point of bancassurance is the protection of client’s assets, avoiding the withdrawal of funds from the financial institution for the replacement of a lost asset as well, and maintaining customer loyalty in the long run.

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Tsukamoto, Kimy Ann. "A indústria de informação: o mercado de bancos de dados". reponame:Repositório Institucional do FGV, 1994. http://hdl.handle.net/10438/4813.

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Made available in DSpace on 2010-04-20T20:14:53Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1994-02-21T00:00:00Z
Analisa a indústria de informações comerciais, dando maior ênfase ao segmento de bancos de dados. Baseia-se principalmente em dados dos mercados norte-americano e europeu. Apresenta o correto uso das informações gerenciais como estratégia empresarial duradoura, apoiada na exploração das inovações tecnológicas, conhecidas como tecnologias de informação (TI). Discute ainda a transferência de poder dos ofertantes e distribuidores da informação para os usuários, fazendo com que as necessidades e desejos destes últimos prevaleçam e se imponham.

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Torres, Sarah Amorim. "Intervenções governamentais no mercado de crédito bancário brasileiro: bancos públicos e bancos privados varejistas competem entre si?" reponame:Repositório Institucional do FGV, 2016. http://hdl.handle.net/10438/15757.

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Submitted by Sarah Amorim Torres (sarahadm@hotmail.com) on 2016-03-10T10:01:48Z No. of bitstreams: 1 Dissertação_ Sarah Amorim Torres - EAESP - 2016.pdf: 515544 bytes, checksum: ad52194d57d6599a00dc7cbd652e2fdc (MD5)
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This study investigates the existence of competition between retail government-owned and private banks in the event of federal government interventions imposed on the Brazilian bank lending market, such as the expansion of bank credit through the hike of public banks’ lending supply and the campaign aiming to reduce the banks’ spread levels led by state-owned banks. The Diff-in-Diff model predicts that public banks show higher loan growth, non-performing loans, lending returns, operational returns and cost of funding compared to private peers after the treatment. In addition, it finds evidence of differences in the asset allocation decisions of banks, as private banks preferred an asset portfolio with a higher proportion of liquid assets holdings and less loans compared to public banks after the treatment. These findings suggest that government-owned retail banks do not compete with private peers when their objective function is not only to maximize profits given risk.
O presente estudo investiga se há competição entre os bancos públicos e privados varejistas na presença de intervenções governamentais impostas ao mercado de crédito bancário brasileiro, tais como o aumento da oferta de crédito via bancos públicos e a campanha de redução dos spreads bancários capitaneada pelos bancos governamentais. Os resultados encontrados no modelo Diff-in-Diff indicam que os bancos públicos apresentam ritmo de crescimento do estoque de crédito, nível de aprovisionamento, rentabilidade da carteira de crédito, retorno operacional, bem como custo do funding superiores aos bancos privados após o tratamento. Ademais, há evidências de mudanças na estratégia de alocação de recursos dos bancos privados em relação aos pares públicos, tendo as instituições bancárias privadas preferido aumentar a participação de ativos líquidos no balanço em detrimento de operações de crédito após o tratamento. Esses resultados sugerem que os bancos privados não competem com os bancos públicos no segmento de varejo quando estes adotam estratégias de alocação de recursos difusas à maximização do lucro esperado para um dado risco.

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Aveiro, João Paulo Carvalho. "Intervenção do banco central no mercado interbancário". reponame:Repositório Institucional do FGV, 2012. http://hdl.handle.net/10438/10686.

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Submitted by João Paulo Carvalho Aveiro (joaoaveiro@gmail.com) on 2013-03-04T21:54:29Z No. of bitstreams: 1 Tese.pdf: 465880 bytes, checksum: cdd3bccd1924aa197532a369970ae371 (MD5)
Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2013-04-03T17:56:07Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Tese.pdf: 465880 bytes, checksum: cdd3bccd1924aa197532a369970ae371 (MD5)
Made available in DSpace on 2013-04-03T17:56:20Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Tese.pdf: 465880 bytes, checksum: cdd3bccd1924aa197532a369970ae371 (MD5) Previous issue date: 2012-06-25
In this work, we studied the literature of the interbank market and how a central bank can improve its functioning. We developed a framework that could accommodate the different models of the interbank market and central bank intervention created from Bryant (1980) and Diamond and Dybvig (1983). With this we show that, in most cases, banks with access to the interbank market are unable to provide the efficient allocation for its consumers. In this environment we find a role for a central bank that, by intervening in the interbank market, is able to induce banks to offer the same allocations that would be provided by a social planner, that is, efficient allocations.
Neste trabalho, estudamos a literatura de mercado interbancário e como um banco central pode melhorar o seu funcionamento. Criamos um framework que pudesse acomodar os diferentes modelos de mercado interbancário e intervenção do banco central criados a partir de Bryant (1980) e Diamond and Dybvig (1983). Com isso mostramos que, em grande parte dos casos, os bancos com acesso ao mercado interbancário são incapazes de prover a alocação eficiente para os seus consumidores. Nesse ambiente, encontramos uma função para um banco central que, ao intervir no mercado interbancário, é capaz de induzir os bancos a oferecerem as mesmas alocações que seriam providas por um planejador central, ou seja, alocações eficientes.

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Salazar, Sandoval Fredy Vicente. "Análisis de la disciplina de mercado en el sistema bancario peruano (1997-2004)". Bachelor's thesis, Universidad Nacional Mayor de San Marcos, 2008. https://hdl.handle.net/20.500.12672/220.

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Resumen

La presente investigación, trata de probar empíricamente si, durante el período 1997-2004, los depositantes del sistema bancario peruano disciplinan a los bancos que asumen mayores riesgos a través del retiro de sus depósitos o la exigencia de tasas de interés más elevadas. Para este efecto se han estimado dos modelos econométricos de datos de panel, uno para los depósitos y otro para las tasas de interés, que incluyen un conjunto de variables fundamentales de los bancos que permiten a los depositantes evaluar el desempeño financiero de dichas instituciones. Asimismo, se trata de establecer la incidencia del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) sobre la disciplina de mercado en el sistema bancario estimando dos modelos, uno para los depósitos asegurados y el otro para los depósitos no asegurados por el FSD.
The present investigation, try to prove empiricisment, during the period of 1997-2004, if the depositors of the Peruvian banking system discipline banks that assume more risks through the retirement of their deposits or the demand higher interest rates. For this effect it has been estimated two econometric models of panel data, one for deposits and the other for the interest rates, that includes a group of fundamental variables of the banks which permit to the depositors to evaluate the financial perform to the institutions. Also, it seeks to establish the incidence of Deposit Insurance Fund (FSD) on market discipline in the banking system considering two models, one for deposit insurance and the other for deposits ensured by the FSD.
Tesis

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Salazar, Sandoval Fredy Vicente y Sandoval Fredy Vicente Salazar. "Análisis de la disciplina de mercado en el sistema bancario peruano (1997-2004)". Bachelor's thesis, Universidad Nacional Mayor de San Marcos, 2008. http://cybertesis.unmsm.edu.pe/handle/cybertesis/220.

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Resumen

La presente investigación, trata de probar empíricamente si, durante el período 1997-2004, los depositantes del sistema bancario peruano disciplinan a los bancos que asumen mayores riesgos a través del retiro de sus depósitos o la exigencia de tasas de interés más elevadas. Para este efecto se han estimado dos modelos econométricos de datos de panel, uno para los depósitos y otro para las tasas de interés, que incluyen un conjunto de variables fundamentales de los bancos que permiten a los depositantes evaluar el desempeño financiero de dichas instituciones. Asimismo, se trata de establecer la incidencia del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) sobre la disciplina de mercado en el sistema bancario estimando dos modelos, uno para los depósitos asegurados y el otro para los depósitos no asegurados por el FSD.
The present investigation, try to prove empiricisment, during the period of 1997-2004, if the depositors of the Peruvian banking system discipline banks that assume more risks through the retirement of their deposits or the demand higher interest rates. For this effect it has been estimated two econometric models of panel data, one for deposits and the other for the interest rates, that includes a group of fundamental variables of the banks which permit to the depositors to evaluate the financial perform to the institutions. Also, it seeks to establish the incidence of Deposit Insurance Fund (FSD) on market discipline in the banking system considering two models, one for deposit insurance and the other for deposits ensured by the FSD.
Tesis

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Heresi, José Ignacio. "Poder de mercado en la industria bancaria". Tesis, Universidad de Chile, 2012. http://repositorio.uchile.cl/handle/2250/144800.

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Tesis para optar al título de Magí ster en Economí a
La industria bancaria es de especial relevancia para el desarrollo econ´omico de un pa´ıs. Provee instrumentos tanto de financiamiento como de ahorro a personas y a empresas. Los hogares pueden, de esta forma, suavizar su consumo a trav´es del tiempo obteniendo mayores niveles de bienestar, adem´as de comprar bienes de alto valor como viviendas mediante cr´editos de largo plazo. Por su lado, el aparato productivo depende de manera significativa de la banca. Gran parte de los negocios que se crean se financian con cr´editos bancarios, un n´umero significativo de firmas financian d´eficits transitorios v´ıa pr´estamos para mantener el flujo de caja de sus negocios, parte relevante de las expansiones de negocios e inversi´on productiva se realizan a trav´es de endeudamiento en el sistema bancario, etc. As´ı, la industria bancaria se convierte en un soporte para el desarrollo econ´omico de un pa´ıs. Por este motivo, existe un debate importante en pa´ıses en desarrollo sobre cu´al es el correcto funcionamiento y regulaci´on que debe tener el sistema bancario para producir efectivamente los efectos deseados en el crecimiento. Parte importante de este debate consiste en determinar el nivel de competencia y evaluar la existencia de poder de mercado en esta industria. Esta pregunta cobra un mayor sentido en nuestro pa´ıs al observar constantes cr´ıticas relativas a eventuales rentabilidades altas obtenidas por los bancos en comparaci´on con otras industrias1. El an´alisis sobre el grado de competencia y el poder de mercado de las firmas en distintas industrias ha sido estudiado durante d´ecadas, debido a su importancia para el bienestar de los consumidores y de la sociedad. La competencia en las industrias genera precios m´as bajos para los consumidores, mayor calidad de los bienes y servicios, mayor libertad econ´omica para terceros que quieran competir dentro de la industria, entre otros efectos positivos. De esta manera, el presente trabajo modela la estructura de la demanda por cr´editos de consumo en la industria bancaria nacional y responde si efectivamente se ejerce alg´un grado de poder de mercado por parte de los bancos. Para modelar la demanda se utilizan modelos de elecci´on discreta de productos diferenciados, especificamente se utilizan el modelo Logit (Multinomial) y el modelo Nested Logit. Estos modelos permiten observar como afectan distintas variables a la demanda que enfrentan los bancos y, adem´as, permiten computar elasticidades propias y cruzadas entre las distintas instituciones. La oferta est´a modelada desde dos puntos de vista competitivos opuestos: un modelo de bertrand de producto diferenciado que ser´ıa el benchmark competitivo y un modelo en que las firmas conforman un cartel y maximizan beneficios de manera conjunta. A partir de ambos extremos se computan m´argenes te´oricos y se comparan con los m´argenes efectivos observados en los datos. Esto permite evaluar el poder de mercado en esta industria, analizando cual de los dos modelos es m´as consistente con la base de datos utilizada. El texto se organiza de la siguiente manera: en la secci´on 2 se describen brevemente los antecedentes sobre los modelos para identificar el poder de mercado y nivel de competencia en una industria. En la secci´on 3 se describe la metodolog´ıa tanto te´orica como emp´ırica para responder la pregunta en cuesti´on. En la secci´on 4 se describen los datos con los que se cuenta. La secci´on 5 muestra los resultados, para finalmente concluir en la secci´on 6.

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Yoshida, Junior Valter Takuo. "Capital bancário e crédito: um estudo empírico no mercado brasileiro de 2003 a 2012". reponame:Repositório Institucional do FGV, 2014. http://hdl.handle.net/10438/11505.

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Submitted by Valter Takuo Yoshida Junior (valtertakuo@gmail.com) on 2014-02-27T14:39:36Z No. of bitstreams: 1 CapitaleCredito ValterTYoshidaJunior.pdf: 2301823 bytes, checksum: e0a4f06ca79f5d2ef3c20cee8f319533 (MD5)
Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2014-02-28T15:08:14Z (GMT) No. of bitstreams: 1 CapitaleCredito ValterTYoshidaJunior.pdf: 2301823 bytes, checksum: e0a4f06ca79f5d2ef3c20cee8f319533 (MD5)
Made available in DSpace on 2014-02-28T15:10:45Z (GMT). No. of bitstreams: 1 CapitaleCredito ValterTYoshidaJunior.pdf: 2301823 bytes, checksum: e0a4f06ca79f5d2ef3c20cee8f319533 (MD5) Previous issue date: 2014-02-11
Este trabalho realiza um teste empírico associando capital bancário e oferta de crédito livre no mercado brasileiro de 2003 a 2012. Em uma primeira etapa, propõem-se a estimativa do capital alvo, ativamente gerenciado pelos bancos de acordo com seu risco, características idiossincráticas e expectativas; e o cálculo do capital excedente a partir deste capital alvo. Na segunda etapa, investiga-se se este capital excedente e outros indicadores de capital associam-se com o crescimento do crédito livre. Os resultados indicam relação positiva, mas economicamente modesta (contrariando a premissa da alavancagem constante), entre o crescimento do crédito livre e o capital excedente. A relação é mais forte na segunda parte do período de análise, de setembro de 2008 a dezembro de 2012. O crescimento do crédito livre e os indicadores contábeis (Patrimônio Líquido sobre Ativo Total e índice de Basileia) apresentam relação positiva neste segundo período, também com efeitos econômicos modestos. Nos bancos públicos, não se encontrou relação significante entre o capital excedente – assim como entre os outros indicadores de capital – e o crescimento do crédito livre.
This paper performs an empirical test associating bank capital and credit supply in the Brazilian market from 2003 to 2012. In a first step, I propose the estimation of a target capital actively managed by the banks according to their risk, idiosyncratic characteristics and expectations, and the computation of the capital surplus from this target capital. In the second step, I investigate whether this capital surplus and other capital indicators are associated with credit growth. The results point to a positive relationship, yet economically modest (contradicting the assumption of constant leverage), between credit growth and capital surplus. The relationship is stronger in the second part of the analysis period, from September 2008 to December 2012. Credit growth and accouting indicators (Equity over total assets and BIS capital adequacy ratio) show a positive relationship in this second period, also with modest economic effects. In public banks, there is no significant relationship between capital surplus – as well as between other capital indicators – and credit growth.

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Carrasco, Fernández Freddy Bryan. "Rol de los inversionistas, emisores, bancos, agencias calificadoras y reguladores en los debt capital markets". Bachelor's thesis, Universidad del Pacífico, 2020. http://hdl.handle.net/11354/2667.

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Resumen

Los mercados de capitales vienen creciendo a gran escala en los últimos años, cada vez aparecen nuevos instrumentos que se adecuan a las necesidades de los inversionistas, entre los mercados más importantes se encuentran el de deuda, acciones, derivados, forex, entre otros. El mercado con mayor participación y nivel de transacciones a nivel mundial es el de deuda que por la naturaleza de la estructura de sus instrumentos se encuentra alineada a los objetivos de los inversionistas globales más grandes, entre los que se destacan los bancos centrales, fondos de pensiones, fondos de seguros, fondos privados, etc. En el mercado de deuda intervienen diferentes participantes, quienes gracias a sus roles permiten que el mercado funcione de una forma eficiente y siga creciendo.

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Cadillo, Rojo Claudia Lucia y Caciano Luciana María Pando. "El rol de los inversionistas, emisores, bancos, agencias calificadoras, y reguladores en los debt capital markets". Bachelor's thesis, Universidad del Pacífico, 2020. http://hdl.handle.net/11354/2665.

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Resumen

El presente trabajo estudia de manera teórica el rol del emisor, estructurador, agencia clasificadora de riesgo, colocador, inversionista y regulador en el mercado de renta fija peruano, específicamente en el mercado de bonos corporativos emitidos por empresas no financieras. En este sentido, se detallan las funciones que cumplen cada uno de ellos al emitir estos instrumentos, así como la relación existente entre los mismos. Este mercado se rige bajo el marco legal establecido por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), el cual tiene como objetivo proteger al inversionista mediante la reducción de las asimetrías de información. Así, este documento provee un aporte teórico sobre el proceso de emisión de bonos en el Perú.

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Souza, Fábio Augusto Pera de. "Competição entre cooperativas de crédito e bancos em mercados locais". reponame:Repositório Institucional do FGV, 2017. http://hdl.handle.net/10438/18060.

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Submitted by Fabio Augusto Pera de Souza (fpera@usp.br) on 2017-03-20T14:58:37Z No. of bitstreams: 1 Tese Fabio Pera_14-03-17.pdf: 2172303 bytes, checksum: 974db544fe5a8fbd20de9e2fc25aa99c (MD5)
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This study evaluates competition between Brazilian Cooperative Financial Institutions (CFIs) and commercial banks in local credit markets running a pooled OLS of bank interest rate as a function of CFI market share, competition and county characteristics. Database has 55920 observations regarding the four quarters of 2013. Results show no significant impact of CFI presence on bank interest rates. On the other hand, bank type and Human Development Index (HDI) are important determinants of bank rates. It is necessary to look at relationship between CFIs and banks beyond traditional literature on banking competition. Moreover, regulators should not treat them the same way for empowering population should be a main goal of government.
Este estudo analisa a competição entre cooperativas de crédito (CFIs) e bancos comerciais em mercados de crédito locais por meio de modelos MQO tendo a taxa de juros dos bancos em função da participação de mercado das CFIs, do nível de competição e de características locais. A base de dados contém as operações de cada trimestre de 2013, totalizando 55920 observações. Os resultados não mostram efeito significativo da presença de CFIs sobre as taxas dos bancos. Por outro lado, o tipo de banco e o Índice de Desenvolvimento Humano (IDHm) são importantes determinantes da taxa. É necessário analisar o relacionamento entre CFIs e bancos para além da literatura tradicional sobre concorrência bancária. Além disso, o regulador não deve tratar instituições cooperativas e bancárias da mesma forma. Finalmente, dar mais poder aos clientes do sistema financeiro deve ser uma meta fundamental do governo.

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Fuentes, Rivera Salcedo Teófilo José. "Mercado de sangre humana en el Perú". Bachelor's thesis, Universidad Nacional Mayor de San Marcos, 2005. https://hdl.handle.net/20.500.12672/861.

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Resumen

El estudio fue realizado con el objetivo de identificar y analizar el mercado de sangre humana en el Perú, para lo cual se consideró los Bancos de sangre del Ministerio de Salud (MINSA), Seguridad Social (EsSalud), Fuerzas Armadas, Policía Nacional y Entidades privadas, durante el año 2000, evaluándose el grado de eficiencia y cobertura de atención de estos servicios de salud. Asimismo se realizó una revisión aplicativa de los criterios por la cual la sangre debería ser considerada como un bien público. Dicha investigación se realizó en función de la brecha existente entre la oferta y la demanda existente puesto que en el Perú se presenta el problema de demanda insatisfecha de sangre en forma permanente y progresiva determinado por el crecimiento poblacional y el aumento de las necesidades hospitalarias determinado por la modificación en la predominancia epidemiología del país que ha virado de enfermedades infecto-contagiosa hacia accidentes de tránsito, cánceres, enfermedades cardiovasculares, lo que genera un mayor incremento de las necesidades existente y por ende una elevación del índice de mortalidad. La incapacidad para atender oportunamente con sangre genera de por sí fatales consecuencias, como alta mortalidad por hemorragias y contaminación por transfusión, agravándose más esta situación al no establecerse el desarrollo de un Sistema Nacional de Bancos de Sangre. La hipótesis planteada fue considerar el mercado de sangre asimétrico y monopólico, lo que podría determinaría una brecha entre oferta y demanda generando ello un exceso en la demanda. Condicionada además por la ausencia de regulación de este mercado y un Sistema Nacional de Bancos de sangre que proyecte un marco de abastecimiento continuo, regular buscado un equilibrio entre la oferta y la demanda que permita integrarse con otros actores del sistema, como es el caso de la población usuaria. El método de investigación usado fue la deducción de tipo aplicada, analítica y estadístico complementariamente a las técnicas señaladas, se utilizaron información correspondiente al año 2000 y de una serie de tiempos, (series históricas), las cuales se obtuvieron de instituciones como los archivos del Programa Nacional de Hemoterapia y Bancos de sangre (PRONAHEBAS), archivos del MINSA, archivos del Programa Materno Perinatal y de encuestas de usuarios directos (pacientes) e indirectos (médicos tratantes), personal de salud, público en general. Los resultados obtenidos fueron por el lado de la demanda: es perfectamente inelástica para los Bancos de sangre del sector privado y perfectamente elástica para los bancos del sector público. Por el lado de la oferta los Bancos de sangre de Lima y Callao ofertan el 46% de la sangre de todo el país con aproximadamente un tercio de la población de la siguiente manera: Bancos del Ministerio de Salud (88) EsSalud (33) Fuerzas Armadas y Policía Nacional (6) y Privados (32), con un total de 159; el precio de las unidades de sangre oscila entre 172 y 388 nuevos soles; el movimiento económico anual de sangre en el país fue de 33´040,000 nuevos soles, siendo los Bancos de sangre del MINSA los que captan más del 50%; los intermediarios tienen un movimiento estimado de 7´030,588 nuevos soles; el 61% de los Bancos de sangre se encuentran en la Costa, mientras que el 11% se encuentra en la Selva.Presentando el mercado las siguientes características: 11,856 donaciones por cada millón de habitantes, con una cobertura de solo 29.64 por ciento de la demanda media de sangre, con capacidad de atención de solo 59% de la población nacional; La relación entre la oferta y demanda de sangre en la población peruana presentan una desigualdad marcada, por ejemplo en las zonas de alta pobreza Ayacucho (0.86%), Cajamarca (0.44%), Huancavelica (0.09%), Huánuco (0,70%), San Martín (0.64%), Amazonas (0,54%) presentan un nivel de sangre captada menor al 1%, comparado con Lima ciudad (6.9%), siendo el estándar propuesto por la Organización Panamericana de la Salud del 3%. Las conclusiones fueron: la sangre en el Perú no es un bien público porque no cumple con los criterios de imposibilidad de exclusión; la curva de demanda puede ser perfectamente elástica o inelástica dependiendo del estrato social y de la institución que la oferte. Los Banco de sangre no son monopólicos, ya que se comportan con características similares a empresas que siguen el modelo de competencia. Existe en el país una gran una brecha entre la oferta y la demanda de sangre; ya que se oferta 311,550 unidades y se demandan 798,414, siendo la brecha de 486,864 unidades favorable para la demanda, estando ello focalizado en zonas de mayor pobreza como Ayacucho, Huancavelica, Cajamarca, Amazonas, lo que estaría condicionado muertes maternas por desabastecimiento de sangre. Sin embargo en Lima existe una brecha favorable para la oferta de 54,511 unidades, puesto que se oferta 95,964 unidades y se demanda 41,453, solo logra una cobertura del 59% de la población nacional, existiendo una mayor concentración de oferta de sangre en Lima y Callao (46% de toda la oferta de sangre de todo el país). Los Bancos de sangre no consideran los conceptos economía de mercado tales como eficiencia, costo efectividad, calidad incuestionable y lealtad total para el cliente-consumidor; las leyes y reglamentos establecen normas restrictivas en forma unilateral en contra de los usuarios. Existe libre competencia en este mercado porque los Bancos de sangre son servicios que ofertan sangre a todos estratos poblacionales, sin embargo existen barreras de entrada que condicionan un marco de desabastecimiento propiciando una brecha entre la oferta y la demanda. Los Bancos de sangre del país presentan un déficit en la oferta ocasionando una incapacidad para la atención situaciones críticas. El movimiento económico anual de los Bancos de sangre durante el año 2000 fue de 33´040,000 nuevos soles, correspondiendo a los intermediarios aproximadamente un 20% del total. El país no cuenta con Sistema Nacional de Bancos de Sangre (Centros Hemodadores Nacionales y Regionales) que regule las actividades del mercado de sangre lo que ocasiona una mayor brecha entre la oferta y la demanda.
Tesis

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Almeida, Adriano César Paes de. "Serviços bancários: qualidade percebida por clientes de alta renda no mercado brasileiro". reponame:Repositório Institucional do FGV, 2007. http://hdl.handle.net/10438/5578.

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The main purpose of this work is to investigate the perceived quality by the customers in banking services, as well as to identify gaps between clientsí expectations and perceived service. In order to do so, a group of high income customers was selected, since the banks strategy of allocation resources is focused on this market segment. The analysis were based on a questionnaire which was specially developed to cover the multiple dimensions of theoretical models of Grˆnroos (1984), Parasuraman (1988) and Brogowicz (1990) so that we could identify which were the main necessities to be fulfilled under these customers point of view.
O objetivo central deste trabalho é investigar a qualidade percebida pelos clientes em relação a serviços bancários, bem como identificar as lacunas em relação às expectativas dos clientes. Para tanto, foi selecionado o público de alta renda já que, de acordo com a estratégia de alocação de recursos dos bancos atuantes hoje no território brasileiro, este é o segmento para quem são dirigidos os maiores esforços e melhores recursos destas instituições. As análises foram baseadas em um questionário desenvolvido com o objetivo de abranger as diferentes e diversas dimensões dos modelos teóricos de Grönroos (1984), Parasuraman (1988) e Brogowicz (1990) a fim de identificar quais seriam as principais necessidades de aporte de qualidade sob a ótica destes consumidores de serviços financeiros.

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Feitosa, José Moraes. "A relação entre retornos de mercado e retornos contábeis : um estudo de caso do setor bancário brasileiro". reponame:Repositório Institucional da UFC, 2009. http://www.repositorio.ufc.br/handle/riufc/5586.

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FEITOSA, José Moraes. Relação entre retornos de mercado e retornos contábeis: um estudo de cado do setor bancário brasileiro. 2009. 86f. Dissertação (mestrado profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza, 2009.
Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-08-07T20:52:05Z No. of bitstreams: 1 2009_dissert_jmfeitosa.pdf: 533390 bytes, checksum: 38c6f62cfc85ca44bbfee0e84b7cd9fc (MD5)
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This paper examines the relationship between accounting and market quarterly returns of the largest companies in the banking sector using the econometric test causality of Granger, and investigated the behavior of stock prices of banks before and after the financial disclosures. The sample used is the four major Brazilian banks traded on BOVESPA during the third quarter of 1997 to second quarter of 2008. The objective was to identify the existence of causality between the two sets of returns for each sample company and analyze the behavior of their stock prices before and after the financial disclosures, also examining the existence of causality. The results showed an evidence that the returns of these banks accounting cause, to Granger, the returns of the market, so do not apply in the opposite direction. The financial disclosures do not mean to cause the stock returns before and after releases, just because it did not show significant changes in their behavior.
Esta dissertação investiga a relação entre os retornos de mercado e retornos contábeis trimestrais das maiores empresas do setor bancário por meio do teste econométrico de causalidade de Granger, assim como examina o comportamento dos preços das ações dos bancos antes e depois das divulgações financeiras. A amostra utilizada constitui os quatro maiores bancos brasileiros negociados na Bolsa de Valores de São Paulo durante o terceiro trimestre de 1997 ao segundo trimestre de 2008. O objetivo do estudo é identificar a existência de causalidade entre as duas séries de retornos para cada empresa da amostra, e analisar o comportamento dos preços de suas ações antes e depois das divulgações trimestrais dos balanços, também examinando a existência de causalidade. Os resultados mostram que existe evidência marginal de que os retornos contábeis desses bancos causam, no sentido de Granger, os retornos de mercado, não se aplicando em sentido oposto. Já as demonstrações contábeis trimestrais não parecem causar os retornos das ações antes e depois de sua divulgação, pois não apresentam mudanças significativas em seu comportamento.

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Ramírez, Rodríguez Felipe Jesús. "Liberalización Financiera, Competencia Bancaria y el Mercado del Crédito". Tesis, Universidad de Chile, 2011. http://www.repositorio.uchile.cl/handle/2250/102712.

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Fernandes, André Nunes. "'Liability of foreignness' de instituições financeiras no mercado brasileiro". reponame:Repositório Institucional do FGV, 2018. http://hdl.handle.net/10438/24318.

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Submitted by Andre Nunes Fernandes (nf.anfernandes@gmail.com) on 2018-07-16T20:53:48Z No. of bitstreams: 1 Dissertação_TA_AndreNFernandes_FGV_VF_16072018.pdf: 3458661 bytes, checksum: caf980aaf795fc2244f0c84a491ceaa1 (MD5)
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O setor bancário brasileiro nos últimos vinte anos passou por um processo de mudanças profundas com uma onda de fusões, aquisições e a entrada de novas instituições estrangeiras. O Liability da Foreignness (LOF) postula que as empresas estrangeiras tendem a estar em desvantagem em relação às empresas locais advindas da distância espacial, desconhecimento do ambiente local, discriminação enfrentada por empresas estrangeiras e restrições do país de origem. A teoria também postula a existência de vantagens para empresas multinacionais oriundas do seu tamanho, abrangência internacional e capitalização. O mercado bancário tem sido palco de uma forte competição aonde alguns bancos estrangeiros de varejo recentemente optaram por deixar o pais por conta de estarem em desvantagem. Com esta pesquisa buscamos evidências que esse LOF pode se manifestar em instituições financeiras através de um conjunto de variáveis que impactam nos seus indicadores de performance medidos através do seu ROA e ROE. Para medir essa evidencia analisamos uma amostra de 114 instituições, 57 nacionais e 57 estrangeiras. Os resultados dos retornos médios (ROE e ROA) da estatística descritiva estão em linha com a teoria do LOF, porém o modelo de análise da regressão do conjunto de variáveis e suas interações propostas que explicam as diferenças de performance para o mercado londrino não se mostraram aderentes para o mercado brasileiro. Buscamos testar como tentativa uma hipótese adicional através da introdução de uma variável relacionando o tempo de atuação da instituição no Brasil e se esta poderia explicar as performances medidas dos indicadores de ROA e ROE e respectivo LOF, e que também não se mostrou aderente.
The Brazilian banking sector in the last twenty years underwent a process of profound changes with a wave of mergers, acquisitions and the entry of new foreign institutions. The Liability of Foreignness (LOF) argues that foreign firms tend to be at a disadvantage relative to local firms as a result of spatial distance, lack of knowledge of the local environment, discrimination faced by foreign firms and restrictions of the country of origin. The theory also postulates the existence of advantages for multinational companies stemming from their size, international reach and capitalization. The banking market has been the scene of a strong competition where some foreign retail banks have recently chosen to leave the country because they are at a disadvantage. Studies seek evidence that this LOF can manifest itself in financial institutions through a set of variables that impact on their performance indicators measured through their ROA and ROE. To measure this evidence, we analyzed a base comprised of 130 institutions, 57 national and 57 foreign. The results of the mean returns (ROE and ROA) of the descriptive statistics are in line with the LOF theory, but the regression analysis model of the set of variables and their proposed interactions that explain the performance differences for the London market did not show suitable for the Brazilian market. We sought to test an additional hypothesis by introducing a variable involving the institution's time in Brazil and whether this could explain the measured performances of the ROA and ROE indicators and their LOF, and that was not adherent either.

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Lopes, Ana Lúcia Assunção. "Internacionalização e desempenho: evidências a partir da análise de eventos subjacentes à curva de eficiência de bancos internacionais na América Latina". reponame:Repositório Institucional da UnB, 2012. http://repositorio.unb.br/handle/10482/10899.

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Dissertação (mestrado), Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Administração, Universidade de Brasília, 2012.
Submitted by Gabriela Botelho (gabrielabotelho@bce.unb.br) on 2012-06-29T13:55:28Z No. of bitstreams: 1 2012_AnaLúciaAssunçãoLopes.pdf: 2073994 bytes, checksum: d7e4a6f4a485f7bdf1a4eed4ee7b0f78 (MD5)
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Esta dissertação objetivou avaliar as estratégias de internacionalização subjacentes ao desempenho de bancos estrangeiros que se estabeleceram em países Latino-Americanos. Trata-se de uma pesquisa com duas etapas: uma exploratória e outra descritiva. Na primeira, foram utilizadas análises qualitativas e na segunda, análises quantitativas. Realizou-se por meio de estudo de casos múltiplos de cinco bancos internacionais. A pesquisa abordou a jornada desses bancos em quatro países (México, Colômbia, Peru e Chile). Foram destacados como principais elementos de análise: a trajetória de movimentações organizacionais, os segmentos de mercado atendidos e o desempenho. Como forma de abordar o desempenho das instituições de maneira relativo-comparativa, foi aplicada a Análise Envoltória dos Dados (AED), abrangendo também os demais participantes de cada mercado. Como variáveis do modelo de AED, utilizaram-se número de agências, número de funcionários e despesas administrativas, como inputs e volume de operações de crédito, volume de captações e retorno sobre patrimônio, como outputs. A partir das análises efetuadas, é feita a discussão em dois eixos: em relação a cada mercado selecionado e por banco; e foi possível identificar os mercados em que o banco obteve melhor adaptação, em termos de desempenho. Os resultados da pesquisa se coadunam com premissas do Modelo de Estágios (JOHANSON, VALHNE, 2009) e do Paradigma Eclético (DUNNING, 1993). A pesquisa mostrou que as abordagens teóricas que tratam da internacionalização em geral, bem como aquelas específicas ao setor bancário podem ser capazes de explicar alguns movimentos, mas dificilmente tem alcance generalizante, pois o fenômeno da internacionalização, mesmo dentro de uma indústria é multifacetado e envolve motivações e rumos distintos. Nada obstante, foi possível identificar alguns padrões, os quais seriam indícios de estratégias corporativas de entrada em outros países. Há evidências de que as diversas posições que a empresa internacional assume perante o mercado podem estar associadas a uma estratégia corporativa, que abrange várias unidades no exterior, ou a uma estratégia competitiva, voltada para o ambiente local. _________________________________________________________________________________ ABSTRACT
This dissertation aimed to assess the internationalization strategies behind the performance of foreign banks settled in Latin American countries (Mexico, Colombia, Peru, and Chile). This is a survey of two stages: exploratory and descriptive. At the first stage, we used qualitative analysis and at the second, quantitative analysis. The research was carried out by means of multiple case studies of five international banks, which was focused on the history of each one in those countries. In order to reach that objective, the following items were highlighted as key elements of analysis: organizational path in the country, the focused market segments, and performance. In order to address the organizational performance on a relative / comparative manner, we applied the Data Envelopment Analysis (DEA), covering also other players in each market. As DEA model variables, we used the number of agencies, number of employees, and administrative costs as inputs and volume of credit transactions, volume of funding, and return on equity, as outputs. From the conducted analysis, discussion is made on two axes: for each selected market and for each bank. It was possible to identify the markets where the bank obtained its best fit in terms of performance. The survey results are consistent with assumptions of Stages Model (JOHANSON; VALHNE, 2009) and the Eclectic Paradigm (DUNNING, 1993). The research has shown that theoretical approaches that deal with internationalization in general and those specific to the banking sector may be able to explain some movements, but hardly has power of generalizing, because the phenomenon of internationalization, even within a specific industry, is multifaceted and can involve very different motivations and directions. Nonetheless, it was possible to identify some patterns of action of the surveyed banks, which would be evidence of corporate strategies of internationalization. There are evidences that the various positions that the company takes in an international market may be associated with a corporative strategy that covers several units abroad, or a competitive strategy, focused on the local environment.

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Amaral, Alexandre Cintra do. "Avaliação econômica de bancos: análise dos modelos específicos para avaliação de bancos encontrados na literatura de finanças". reponame:Repositório Institucional do FGV, 2001. http://hdl.handle.net/10438/4777.

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Made available in DSpace on 2010-04-20T20:14:48Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2001-04-16T00:00:00Z
Analisa a relevância e a validade dos modelos específicos para avaliação de bancos encontrados na literatura de finanças. Partindo do objetivo de maximização do valor para o acionista, discute a crescente preocupação dos bancos e dos órgãos reguladores com a estimação e a divulgação do valor de mercado dos ativos e passivos dos bancos. Apresenta os métodos tradicionais de avaliação de empresas e analisa, com mais detalhe, o modelo de fluxo de caixa descontado. Analisa as justificativas encontradas na literatura para a utilização de modelos específicos para avaliação de bancos, assim como os principais aspectos que devem ser considerados nesses modelos. Descreve os modelos específicos para avaliação de bancos encontrados na literatura de finanças e os analisa, usando como parâmetro os principais aspectos que devem ser considerados nesses modelos.

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Takata, Jorge. "A tecnologia da informação nos bancos: o impacto no nível de emprego nos bancos brasileiros". reponame:Repositório Institucional do FGV, 2002. http://hdl.handle.net/10438/5812.

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Made available in DSpace on 2010-04-20T20:20:45Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2002-10-21T00:00:00Z
A Tecnologia da Informação, ao colocar à disposição dos bancos todo o ferramental para automatizar seus processos, foi a principal causa da queda da quantidade de postos de trabalho no setor bancário

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Peña, Ruiz Karem Alexandra. "El riesgo sistemático de la banca : una aplicación del CAPM a la rentabilidad de la banca peruana". Bachelor's thesis, Pontificia Universidad Católica del Perú, 2018. http://tesis.pucp.edu.pe/repositorio/handle/123456789/12612.

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La presente investigación busca analizar la proporción en que los cambios en el mercado afectan el retorno de los bancos peruanos los últimos años, con el objetivo de contribuir a la comprensión y establecimiento de nuevas estrategias que han permitido que los bancos peruanos logren altas tasas de rentabilidad, tomando en cuenta el panorama del mercado de capitales. Para ello, se propone una metodología de series de tiempo en su expresión clásica, y luego un sistema de ecuaciones simultáneas. En la primera parte, los resultados del CAPM se estiman considerando dos especificaciones econométricas, la de Sharpe-Lintner y la de Black; ambas por Mínimos Cuadrados Ordinarios, utilizando, por un lado, las series históricas de los precios de las acciones de los cuatro principales bancos peruanos, de los retornos de los bonos soberanos peruanos a 10 años y el índice General de la Bolsa de Valores de Lima; y, por otro lado, las series históricas de los bonos del tesoro americano a 10 años y los índices MSCI Global y MSCI Mercados Emergentes. En la segunda parte se aplica el sistema de ecuaciones simultáneas bajo el método de estimación SUR o regresiones aparentemente no relacionadas. En general, el presente estudio encuentra que los bancos peruanos tienen un beta menor a la unidad para los últimos 20 años, utilizando estimadores eficientes y consistentes con las series históricas disponibles para la aplicación del CAPM
Tesis

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Souza, João Gabriel de Moraes. "Reação do mercado de ações às fusões e aquisições de bancos no Brasil à luz de estudos de eventos : uma análise do período de 2005 a 2015". reponame:Repositório Institucional da UnB, 2016. http://repositorio.unb.br/handle/10482/19785.

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Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Programa de Pós-Graduação em Administração, 2016.
Submitted by Fernanda Percia França (fernandafranca@bce.unb.br) on 2016-03-24T12:37:13Z No. of bitstreams: 1 2016_JoãoGabrieldeMoraesSouza.pdf: 1334278 bytes, checksum: 944fd2c736119076a484661c5947c1c4 (MD5)
Approved for entry into archive by Raquel Viana(raquelviana@bce.unb.br) on 2016-03-28T18:47:35Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2016_JoãoGabrieldeMoraesSouza.pdf: 1334278 bytes, checksum: 944fd2c736119076a484661c5947c1c4 (MD5)
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O objetivo desta dissertação é investigar a reação no mercado de ações diante dos eventos de fusões e aquisições de bancos no Brasil. A reação do mercado foi apurada por meio do uso da técnica econométrica de estudo de eventos, que foi aplicada na investigação da ocorrência de retornos anormais em janelas de tempo de até 41 dias em torno dos eventos de fusões e aquisições de bancos. Com intuito de trazer robustez as análises foram feitas as mensurações dos retornos anormais de longo prazo utilizando uma janela de 2 anos uteis, sendo esta de 252 dias anteriores ao evento até os 252 dias posteriores ao evento focal. O estudo mensurou a reação do mercado de ações a diversas motivações para as fusões e aquisições, sendo estas: efeitos sinérgicos, ondas de fusões e aquisições, fusões entre fronteiras (esta trata da diversificação de mercados) e, fusões por problemas financeiros. Como fator adicional o estudo observou efeito sobre os desdobramentos das fusões e aquisições bancárias, essa análise foi denominada de efeitos sistêmicos. Os resultados desta pesquisa apontam para o surgimento de retornos anormais acumulados negativos para bancos adquirentes e positivos para bancos adquiridos devido aos eventos de fusões e aquisições. Tais resultados são explicados pelo efeito cético aos ganhos sinérgicos para os bancos adquirentes e pela criação de valor dos bancos adquiridos, esse resultado corrobora com a análise pós-fusão em que os indicadores de desempenho contábil dos bancos adquirentes são negativos. Ao se observar a reação do mercado de ações a eventos de longo prazo (acumulo de retornos anormais em janelas de 2 anos uteis) atenta-se para os resultados positivos de retornos anormais tanto para bancos adquiridos quanto para bancos adquirentes. Esse resultado, para bancos adquirentes, é explicado pelo fato de que fusões e aquisições de bancos usualmente demoram a serem integralizadas e os efeitos sinérgicos deste mecanismo só irão aparecer no longo prazo. ______________________________________________________________________________________________ ABSTRACT
The aim of this work is to investigate the reaction in the stock market before the events of bank merger and acquisitions in Brazil. The market reaction was determined through the use of econometric technique of event study, which was applied in the investigation of the occurrence of abnormal returns in time windows up to 41 days around the events of bank mergers and acquisitions. Aiming to bring robustness analyzes were made measurements of long-term abnormal returns using a window of two years useful, which is 252 days prior to the event until 252 days after the focal event. The study measured the reaction of the stock market in the diverse motivations for mergers and acquisitions, which are: synergistic effects, merger and acquisition waves, mergers across borders (this is the diversification of markets) and mergers by financial problems. As an additional factor the study noted effect on the outcomes of mergers and acquisitions banking, this analysis was called systemic effects. These results point to the emergence of negative cumulative abnormal returns for acquirer’s banks and positive for banks acquired due to merger and acquisition events. These results are explained by the skeptical synergistic effect gains to acquiring banks and the creation of value of the acquired banks, this result confirms the post-merger analysis in which the accounting performance indicators of acquiring banks are negative. By observing the reaction of the stock of the long-term market events (accumulation of abnormal returns in useful 2-year window) attentive to the positive results of abnormal returns for both acquired banks and for acquiring banks. This result, for acquiring banks, is explained by the fact that mergers and acquisitions of banks usually take to be paid and the synergistic effects of this mechanism will only appear in the long run.

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Allaín, Cañote Luis Daniel. "Indicadores de vulnerabilidad financiera para los sistemas financieros en América Latina y aplicación para el caso peruano". Master's thesis, Universidad del Pacífico, 2006. http://hdl.handle.net/11354/1015.

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El presente trabajo diseña un modelo estadístico que pueda ser usado en distintos sistemas financieros latinoamericanos, aprovechando tanto la ventaja de la similitud de riesgos a los que dichos sistemas están expuestos como la importancia del contagio financiero que puede darse en la región, en el caso de que algunos de ellos sean afectados por una crisis. Por otra parte, la ventaja de usar una metodología que capture las fuentes de volatilidad y las presente de una forma transparente salta a la vista, pues no se requiere la calibración específica de un modelo ni la interpretación de una probabilidad como alta o baja, sino simplemente proveer de la data necesaria para obtener una lectura en múltiples planos de la situación del sistema financiero. De esta manera, la metodología presentada en este trabajo permite capturar no solo las fuentes internas más comunes, sino las exposiciones que pueden ser posible fuente de contagio para los sistemas financieros de los países latinoamericanos y presentarlas como probabilidades de ocurrencia o de una forma mucho más transparente e intuitiva. El trabajo propone y desarrolla un sistema de alerta temprana, con dos metodologías complementarias que pueden ser aplicadas en la región, para luego mostrar su aplicación específica al caso peruano. El resto del trabajo se desarrolla como sigue: el primer capítulo describe el marco teórico y los principales avances en el campo, mientras que el segundo discute la metodología del sistema y la data usada para su desarrollo. El tercer capítulo muestra los resultados para el Perú y el cuarto expande el modelo con fines de predicción. Por último, se presentan las conclusiones, observaciones finales y posibles ampliaciones del modelo.

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Maioli, Roney Afonso. "Crédito massificado x microcrédito : a estratégia dos bancos para conquistar novos mercados". reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS, 2005. http://hdl.handle.net/10183/7835.

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Esta dissertação tem como objetivo analisar a realidade atual do crédito de varejo, identificando a recente opção das grandes redes bancárias brasileiras em expandi-lo de forma maciça. O exame desta realidade, permeada no universo da microfinança, suas causas, efeitos e facilitadores, permite um entendimento acerca das especificidades deste comportamento dos bancos que, após o Plano Real, voltaram-se agressivamente para o aumento do número de clientes e expansão do crédito. Busca-se contextualizar, inicialmente, a abordagem teórica da intermediação financeira, enfatizando o papel dos intermediários financeiros, a importância dos custos de transação e as ferramentas para resolução dos problemas de seleção adversa e risco moral característicos da informação assimétrica. Além disso, o processo de administração do risco de crédito, e os mecanismos para controlar tal risco, adquirem importância ímpar para o desenvolvimento dos aspectos de microfinanças e massificação de crédito abordados. Para tanto, necessitou-se adentrar no universo do microcrédito buscando compreender essa realidade: seus princípios e objetivos, sua tipologia e principais experiências; e, confrontando-a com aquela concernente ao crédito massificado, verificar o sustentáculo mercadológico e como são resolvidos os problemas de informação assimétrica. Concluiu-se que, se ambos, de alguma forma, são direcionados a segmentos de baixa renda, micro e pequenas empresas, o setor informal e os assalariados, seus objetivos são bastante diversos. O microcrédito enfoca claramente o crédito produtivo e, através dele, busca meios de combater a miséria e a pobreza. O crédito massificado, assim chamado o movimento das grandes instituições bancárias de varejo na ampla disseminação das operações de crédito ao consumidor, apresenta interesses que não se limitam ao crédito produtivo, mas expandem-se nas operações de crédito de consumo. Por fim encontraram-se justificativas mercadológicas adequadas e respostas eficazes aos problemas de informação assimétrica característicos de cada uma das estratégias.

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Zanon, André Ricardo Moncaio. "Reação do mercado à emissão de instrumentos de dívida elegíveis a capital pelos bancos brasileiros". reponame:Repositório Institucional da UnB, 2018. http://repositorio.unb.br/handle/10482/32059.

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Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2017.
Submitted by Robson Amaral (robsonamaral@bce.unb.br) on 2018-05-04T20:04:05Z No. of bitstreams: 1 2017_AndréRicardoMoncaioZanon.pdf: 1445705 bytes, checksum: 628a0ba2f8cc4e8160600692b1670b09 (MD5)
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Por determinação regulamentar, seguindo os Acordos de Basileia, os bancos precisam atender a requerimentos mínimos de capital para fazer frente aos riscos de suas operações, podendo, para tanto, emitir instrumentos de dívida elegíveis a capital. Existe uma dualidade sobre os potenciais efeitos, positivos ou negativos, do uso desses instrumentos para atendimento ao capital regulamentar, considerando a ótica do investidor. Nesse contexto, foram desenvolvidas duas hipóteses, mutuamente excludentes, para testar, por meio de estudo de eventos, se há uma reação positiva ou negativa à emissão de instrumentos de dívida elegíveis a capital no valor das ações dos bancos emissores, no âmbito do mercado de capitais brasileiro. Foram realizados testes combinando duas datas de evento (a data de emissão e a data do anúncio dos instrumentos) e quatro janelas do evento, para se explorar diferentes dimensões de janelas (mais longas e mais curtas), bem como amplitudes temporais simétricas e assimétricas em relação à data do evento. A amostra foi composta por 30 eventos, que proporcionaram 45 observações, relacionados a instrumentos emitidos por bancos listados na BM&FBovespa. Os resultados dos testes sugerem que as emissões ou anúncios desses instrumentos causam um impacto negativo no valor das ações dos bancos emissores. Foram identificadas, ainda, evidências de que o mercado não antecipa os efeitos da emissão ou anúncio de um instrumento, antes de sua ocorrência. Complementarmente, foram avaliados os retornos anormais acumulados (CAR) segregando a amostra de acordo com características dos instrumentos, dos bancos emissores e das ações. A partir da análise segregada da amostra, as principais conclusões adicionais foram que: (i) não foi identificada diferença na percepção do mercado em função do nível dos instrumentos, do tipo de ação e do porte e controle dos bancos emissores (ii) não foi constatada reação do mercado à emissão de instrumentos conforme Basileia III, o que pode ser associado à melhor percepção sobre a segurança dos novos requisitos prudências aplicáveis; (iii) foi verificada reação do mercado para os instrumentos em dólar, enquanto que não foi confirmada para os em reais; e (iv) o mercado pode antecipar mais os efeitos das emissões de instrumentos com valores relevantes. Este trabalho contribui com o desenvolvimento da literatura sobre regulação prudencial bancária, ao tratar de um aspecto da emissão de instrumentos de dívida elegíveis a capital não explorado no âmbito nacional, e colabora para os estudos internacionais sobre o assunto. Ademais, os resultados desta pesquisa podem auxiliar os bancos ao indicar os potenciais efeitos da emissão de um instrumento de dívida elegível ao capital.
By regulatory determination, following the Basel Accords, banks must meet minimum capital requirements to cope with the risks of their operations, and therefore can issue debt instruments eligible as capital. Exist a duality about the potential effects, positive or negative, of the use of these instruments to meet regulatory capital, considering the investor's perspective. In this context, we developed two mutually exclusive hypotheses to test, by an event study, whether there is a positive or negative market reaction to the issuance of debt instruments eligible as capital in the value of the shares of the issuing banks, in Brazil. Tests were performed combining two event dates (the date of issue and the date of the announcement of the instruments) and four event windows, to explore different window dimensions (longer and shorter), as well symmetrical and asymmetric temporal amplitudes in relation to the date of the event. The sample consisted of 30 events, which provided 45 observations related to instruments issued by banks listed on BM&FBovespa. Results suggest that emissions and announcement of instruments have a negative impact. We also identified evidence that the market does not anticipate the effects of the issuance or announcement of instruments prior to its occurrence. In addition, we analyzed the cumulative abnormal returns (CAR) segregating the sample according to characteristics of the instruments, issuing banks and shares. From this analysis, main additional conclusions are: (i) we did not identified a different perception of the market according to the tier of the instruments, type of shares, and size and control of the issuing banks; (ii) we did not verified market reaction to emission of instruments according to Basel III, which may be associated with better perception about a safety of the new prudential requirements; (iii) market reaction for instruments issued in dollar was verified, while it was not confirmed for the instruments issued in Brazilian reais; and (iv) the market may anticipate the effects of issues of instruments with substantial values. This work contributes to the development of the literature on prudential banking regulation, dealing with an aspect of the issuance of debt instruments eligible as capital unexploited in the Brazilian field, and collaborates for international studies on the subject. In addition, the results of this research can assist banks in indicating the potential effects of the issuance of a debt instrument eligible as capital.

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Vieira, Leonardo. "Impacto da reestruturação do sistema de pagamentos brasileiro no risco agregado dos bancos comerciais". reponame:Repositório Institucional da UnB, 2006. http://repositorio.unb.br/handle/10482/6504.

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Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Universidade Federal da Paraíba, Universidade Federal de Pernambuco, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, 2006.
Submitted by Érika Rayanne Carvalho (carvalho.erika@ymail.com) on 2009-10-19T23:08:05Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao Leonardo Vieira.pdf: 1548059 bytes, checksum: a4c4477f0aeaa1d0d15f217783c8dbd8 (MD5)
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O presente trabalho faz uma verificação da evolução recente do Sistema Financeiro Nacional (SFN), com a reestruturação do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), pela entrada em funcionamento do Sistema de Transferência de Reservas (STR). Busca-se evidenciar que, além da preconizada mitigação do risco sistêmico associado ao processo de compensação das diversas atividades financeiras entre as instituições componentes de um sistema financeiro nacional, foram verificados impactos nos riscos agregados dessas instituições financeiras (IF). A nova estrutura do SPB retirou o Banco Central do Brasil - BCB da cadeia de operações interbancárias, fazendo com que as IF passassem a manter saldos na conta de reservas compatíveis com suas operações, além de uma estrutura de capital e de ativos que funcione como lastro para essas operações. A revisão literária mostra que, em função da nova dinâmica dos mercados financeiros, novas e diferentes formas de risco surgem as quais são confrontadas pelas IF e se constituem em potenciais fontes de falhas no sistema. A nova postura do BCB, supervisor proativo, é uma resposta necessária a essa dinâmica. Os resultados empíricos dão evidências de que o evento analisado reduziu o risco agregado das instituições financeiras. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT
This study evaluates the recent evolution of the Brazilian National Financial System (SFN), based on the remodeling of the Brazilian Payment System (SPB), through the beginning of the operation of the Interbank Funds Transfer Settlement System (STR). The paper tries to evaluate the impacts on the aggregated risk of the financial institutions (IF) components of a national financial system, something far beyond the well supported idea of mitigation of the associated systemic risk related to the process of settling the variety of financial activities that occur among those IF. The new SPB’s structure has kept the Banco Central do Brasil (BCB) out of the interbank operation’s chain leaving to the IF the responsibility of keeping a positive balance on the banks’ reserve account besides a capital structure to support their operations. The literature points out that, as a response to the new financial markets dynamics, new and different forms of risks arise everyday which are faced by the IF creating potential sources of system failures. The new BCB’s role, a proactive supervisor, is the necessary response to this dynamic. The empirical results evidence that the analyzed event has reduced the aggregated risk of the financial institutions.

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Guia, Leandro Dias. "Relevância informacional dos ativos fiscais diferidos na indústria bancária brasileira". reponame:Repositório Institucional da UnB, 2018. http://repositorio.unb.br/handle/10482/31799.

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Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2018.
Submitted by Raquel Almeida (raquel.df13@gmail.com) on 2018-04-16T18:49:35Z No. of bitstreams: 1 2017_LeandroDiasGuia.pdf: 1449102 bytes, checksum: 56a436cfb2b0b514052250b0362c2d56 (MD5)
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Este estudo investiga a relevância informacional para o mercado de capitais do acentuado nível de Ativos Fiscais Diferidos (AFD) na indústria bancária brasileira. Os AFD são questionados quanto à capacidade de geração de benefícios econômicos e de controle da entidade e têm origem nas assimetrias entre o lucro contábil e fiscal. Na indústria bancária, especialmente, onde os ativos têm a função de intermediação financeira, esse tema é ainda mais controverso, devido os AFD serem desprovidos de substância econômica, e potencialmente sinalizarem ao mercado de capitais riscos adicionais e possível fragilidade dos bancos, como a redução na qualidade do capital próprio, lucros e distorções nos indicadores econômico-financeiros. Por outro lado, existem correntes que defendem os AFD, e argumentam que esses itens indicam previsibilidade de lucros futuros, sensação de persistência de resultados e volume significativo de despesas pagas antecipadamente que fluirão em benefícios econômicos futuros. As posições contrárias e favoráveis aos AFD encontram abrigo em autores e na Teoria da Contabilidade. Com base nesses aspectos, a pesquisa investigou o valor informacional dos AFD na indústria bancária brasileira. Para tanto, foram desenvolvidas as hipóteses em que o estoque de AFD tem associação negativa (H1A) ou positiva (H1B) com o valor de mercado dos bancos de capital aberto. Para testar empiricamente as hipóteses formuladas, foram utilizados os modelos Marketto-Book (MTB) e Ohlson (1995). Para a realização dos testes empíricos foram utilizados dados no período entre 2000 e 2017 de bancos de capital aberto. Os resultados apresentaram evidências de relação negativa e relevante entre o volume do estoque de AFD dos bancos e o valor de mercado dessas entidades, corroborando a hipótese de associação negativa (H1A). Como principais contribuições do estudo à literatura podem ser destacadas a identificação de que no mercado brasileiro, as assimetrias existentes entre o resultado tributário e societário dos bancos, origem dos ativos fiscais diferidos, pesam negativamente no valor de mercado dessas instituições. Além disso, devido ao peso atribuído pelos investidores aos ativos fiscais diferidos na indústria bancária brasileira, esses itens podem sinalizar eventual anomalia e potenciais consequências ao sistema. O resultado da pesquisa contribui também no sentido de informar que essas assimetrias deveriam ser reduzidas, sinalizando para as autoridades regulatória do sistema e tributária que uma solução deve ser encontrada, dado os efeitos negativos que provocam no sistema.
This study investigates the informational value relevance for the capital market of the significant level of Deferred Tax Assets (DTA) in the Brazilian banking industry. The DTAs ability to generate economic and control benefits of the entity are questioned and they originate from the asymmetries between the accounting and tax profit. In the banking industry, especially where assets have the role of financial intermediation, this issue is even more controversial, due to DTAs being devoid of economic substance, and for potentially signaling to the capital market additional risks and possible bank fragility, such as the reduction in the quality of equity, profits and distortions in economic and financial indicators. On the other hand, there are segments that defend DTAs, and argue that these items indicate predictability of future profits, a sense of persistence of results and significant volume of prepaid expenses that will flow into future economic benefits. Opposing and favorable positions regarding DTAs find coverage in authors and in the Accounting Theory. Based on these aspects, the research investigated the informational value of DTAs in the Brazilian banking industry. For this purpose, we developed the hypotheses of the reserve of DTA as having negative (H1A) or positive (H1B) association with the market value of publicly traded banks. To empirically test the formulated hypotheses, we used the Market-to-Book (MTB) and Ohlson (1995) model. For the empirical tests we used data from publicly traded banks in the period between 2000 and 2017. The results showed evidence of relevant and negative relationship between the volume of banks’ DTA reserve and the market value of these entities corroborating the hypothesis of negative association (H1A). The main contributions of the study to the literature are the identification that the asymmetries between the tax and corporate results of banks in the Brazilian market, and the origin of deferred tax assets, have a negative impact on the market value of these institutions. In addition, due to the weight attributed by investors to deferred tax assets in the Brazilian banking industry, these items may signal a possible anomaly and potential consequences to the system. The result of this research also contributes to inform that these asymmetries should be reduced, signaling to the regulatory system and tax authorities that a solution must be found, given the negative effects they cause in the system.

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Perlingeiro, Bruna de Carvalho Leitão. "Teoria das escolhas contábeis: fair value de derivativos em bancos no Brasil". Universidade de São Paulo, 2009. http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-11092009-094915/.

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Esta dissertação busca verificar se existem práticas relacionadas a Gerenciamento de Resultados (a partir das Escolhas Contábeis) que sejam provenientes do impacto da contabilização de derivativos nas instituições bancárias em funcionamento no país sob a supervisão do Bacen, com posição em 1º/12/2008. Uma das inovações deste estudo é que, além da utilização de todos os Bancos na posição considerada, o que perfaz um censo, esta pesquisa possui enfoque com base na Teoria das Escolhas Contábeis. A abordagem desta dissertação é empírico-analítica, a hipótese geral é de que não existe Gerenciamento de Resultados para todas as instituições analisadas e o método utilizado considera a técnica de análise de dados em painel e regressões com variáveis dummy. As classificações para a utilização dessas variáveis compreendem: tamanho dos Bancos (por meio do Ativo Total e também da classificação já existente divulgada trimestralmente pelo Bacen); origem, segregando os Bancos em brasileiros e não brasileiros; níveis diferenciados de Governança Corporativa, em que se distinguem aqueles que são ou não adeptos dos Níveis 1, 2 ou Novo Mercado; e acompanhamento por analistas, em que se separaram as instituições entre aquelas que são ou não acompanhadas por profissionais (as informações foram retiradas do site da Thomson One Analytics). A base de dados estende-se de 2002 a 2008, para 158 Bancos, com 1.044 observações. As evidências apontam que, de modo geral, não foi possível identificar pelas variáveis utilizadas nos modelos, na maioria das situações testadas, Gerenciamento de Resultados, a partir das Escolhas Contábeis, isto é, não há evidência empírica, por essas variáveis, que os Bancos no Brasil, independentemente do tamanho, origem, níveis diferenciados de Governança Corporativa e acompanhamento por analistas, utilizem a contabilização de derivativos como instrumento de Gerenciamento de Resultados.
This dissertation aims at verifying whether there are Earnings Management practices (regarding Accounting Choices) resulting from the impact of accounting for derivatives in Bank institutions available in Brazil, with position on 12/01st/2008, under Brazils Central Bank supervision. One of the innovations of this study is that in addition to the use of all Banks in the mentioned position, which consists of a census, this practice has its focus on Accounting Choice Theory. The approach of this dissertation is an empirical-analytical one, and its general hypothesis is that there is no Earnings Management for all considered institutions. Additionally, the method considers the panel data analysis and regressions with dummy variables. The classification for the use of these variables includes: size (through Total Asset) of the Banks and also another existing classification, which Brazils Central Bank discloses trimestrally; origin, (Brazilians and non-Brazilians Banks); differenced levels of Corporate Governance, which distinguishes among those that are or are not placed on Level 1, 2 or New Market; and accompaniment by analysts, in which institutions are separated among those that are or are not accompanied by those professionals (the information is taken from the Thomson One Analytics website). The data basis ranges from 2002 up to 2008, for 158 Banks, with 1.044 observations. The evidences point out that it was not generally possible to identify, in the models, in the majority of the tested situations, Earnings Management through Accounting Choices, which means that it was not found empirical evidence that Banks in Brazil, regardless of the size, origin, differenced levels of Corporate Governance and accompaniment by analysts, use accounting for derivatives as a tool for Earnings Management.

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Cardoso, Marcelo José Ranieri. "Regulação, poder de mercado e concorrência dos bancos no Brasil sob a avaliação dos conglomerados financeiros". reponame:Repositório Institucional do FGV, 2011. http://hdl.handle.net/10438/8545.

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Submitted by Cristiane Shirayama (cristiane.shirayama@fgv.br) on 2011-08-20T18:31:28Z No. of bitstreams: 1 TESE_MARCELO JOSE RANIERI CARDOSO.pdf: 1849424 bytes, checksum: 45715ba0069ac749c323de7081febcba (MD5)
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Maintaining a healthy banking system and with levels of competition to stimulate the supply of financial products that meets society's needs is a desirable goal, but very difficult to be achieved. A major existing difficulty is the fact competes in the same area of regulatory issues topics related to stability and competition issues - A trade-off that is not a consensus. Clearly, the banking systems are essential in the capital flows processing and in the administration of the intermediation between credit savers and borrowers (Freixas and Roche, 2007). This activity has a strong characteristic of solvency risk (Diammond and Dybvig, 1983) but yet there is no reasonable agreement about the causes and way to regulate it (Dewatripont and Tirole, 1994). On these issues, we developed a historical and institutional analysis in order to contextualize the current condition in Brazil. It is worth noting that in the banking sector, there is no consensus on how to measure some important variables for the Literature of Industrial Organization, such as Market Power and Competition Level. In due to contribute to the methodological discussion about the databases and models of competition, tests were carried out with the models Bresnahan and Lau (1982), Panzar and Rosse (1987) and Boone (2008), besides the usual measures of concentration Cn and HHI, evaluating the banking sector by Units Banks (CNPJ) and the Financial Conglomerates. The tests show there is statistical differences in the use of these bases from 2004. Another existent gap is the lack of models for the simulation of variations in supply of credit promoted by changes in the structure or in competition mode. This work also includes contributions to understanding of relationships of Market Power and the Level of Competition of the Banking Loan Market Brazil's. For this purpose, we performed tests on a structure of production function, where the results confirmed the classical hypotheses regarding the use of market power unilaterally and scale efficiency, in the level of the conglomerate banking.
A manutenção de um sistema bancário hígido e com níveis de concorrência que estimulem a oferta de produtos financeiros que atendam à sociedade é um objetivo desejável, porém difícil de ser atingido. A dificuldade resine no trade-off, ainda não consensual, entre questões ligadas à estabilidade sistêmica e questões concorrenciais. Claramente, os sistemas bancários são indispensáveis no processamento de fluxo de capitais e na administração da intermediação entre poupadores e tomadores de crédito (Freixas e Roche, 2007). Essa atividade tem a característica marcante de risco de solvência (Diammond e Dybvig, 1983), mas, ainda assim, não há conformidade de motivo e forma de regulá-la (Dewatripont e Tirole, 1994). Sobre estas questões desenvolvemos uma análise histórico-institucional com o objetivo de contextualizar o estado atual no Brasil. Vale notar que, no setor bancário, também não há consenso sobre as formas de mensurar variáveis importantes para a literatura de Organização Industrial, como Poder de Mercado e Nível de Concorrência. Para contribuir com a discussão metodológica quanto às bases de dados e aos modelos de competição, foram realizados testes com os modelos Bresnahan e Lau (1982), Panzar e Rosse (1987) e Boone (2008), além das medidas usuais de concentração Cn e HHI, avaliando o setor bancário pelas unidades bancárias (CNPJ) e pelos Conglomerados Financeiros. Os testes apontam diferença estatística no uso destas bases a partir de 2004. Outra lacuna existente na literatura é a ausência de modelos para a simulação das variações da oferta de crédito provenientes de variações na estrutura ou modo de competição. Este trabalho também traz contribuições no entendimento das relações de Poder de Mercado e Nível de Competição no Mercado de Empréstimos Bancário brasileiro. Para tanto, são realizados testes, sobre uma estrutura de função de produção, onde os resultados confirmam as hipóteses clássicas quanto ao uso de poder de mercado de forma unilateral e à eficiência de escala, no nível do conglomerado bancário.

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Hakim, Alexandre. "A intervenção estatal sobre o mercado bancário no Brasil por meio dos bancos públicos: a tentativa de redução dos spreads em 2012". reponame:Repositório Institucional do FGV, 2016. http://hdl.handle.net/10438/16194.

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Submitted by alexandre hakim (alexandre.hakim@gmail.com) on 2016-03-29T19:44:42Z No. of bitstreams: 1 Dissertação Alexandre_Biblioteca.pdf: 1312747 bytes, checksum: 6b1036127751c6505b22a4ba20539a66 (MD5)
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The interest rates charged by banks have been constantly criticized by the public opinion and are a source of concern for the government. One reason for these high rates, more than the high level of the SELIC base interest, is the high spreads charged by banks. One way to try to reduce the level of spreads is to increase competitiveness among banks. However, one of the supposed difficulties to achieve a higher level of competition is the degree of banking concentration in Brazil today. In this sense, the Brazilian government pressured the banking market to reduce their spreads and rates during the first half of 2012, a period of apparent macroeconomic stability and strong decrease in the SELIC rate. The pressure exerted by the government was effective initially on public banks, and later on private banks, which publicly announced the reduction of fees for various operations. This study aimed to understand the size and sources of the effects of the government's position on the spreads and profitability of the largest Brazilian banks. As a result, there was the effectiveness of government action in reducing the spread ex post, profitability of loans (a proxy for the rate), and the overall profitability of public and private banks. Nevertheless, there was a decrease by private banks to grant credit, pointing to the market power of these institutions and raising doubts about the actual ability of the use of public banks to foster greater competitiveness in an uncertain economic environment.
As taxas de juros cobradas pelos bancos têm sido alvo constante de críticas por parte da opinião pública e de preocupação por parte do governo. Uma das razões para essas altas taxas, além do nível elevado da taxa básica de juros SELIC, são os altos spreads cobrados pelos bancos. Uma das formas para tentar diminuir esse nível é aumentar a competitividade entre os bancos. Entretanto, uma suposta dificuldade para se atingir um maior nível de competição é o grau de concentração bancária existente hoje no Brasil. Nesse sentido, o governo brasileiro pressionou o mercado bancário para reduzir seus spreads e taxas durante o primeiro semestre de 2012, um período de aparente estabilidade macroeconômica e de forte queda da taxa SELIC. A pressão exercida pelo governo surtiu efeito, inicialmente sobre os bancos públicos, e, posteriormente, sobre os bancos privados, que anunciaram publicamente a redução de taxas para diversas operações. Este trabalho buscou entender as dimensões e origens dos efeitos desse posicionamento do governo sobre os spreads e a rentabilidade dos maiores bancos brasileiros. Como resultado, observou-se a efetividade da atuação governamental na redução do spread ex post, da rentabilidade das operações de crédito (proxy da taxa) e da rentabilidade geral dos bancos públicos e privados. Apesar disso, houve recuo por parte dos bancos privados na concessão de crédito apontando para o poder de mercado dessas instituições e levantando dúvidas sobre a real capacidade da utilização dos bancos públicos para fomentar maior competitividade em um ambiente de incerteza econômica.

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Vidotto, Carlos Augusto. "O sistema financeiro brasileiro nos anos noventa : um balanço das mudanças estruturais". [s.n.], 2002. http://repositorio.unicamp.br/jspui/handle/REPOSIP/285420.

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Orientador : Jose Carlos Rocha Miranda
Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia
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Resumo: Não informado
Abstract: Not informed.
Doutorado
Politica Economica
Doutor em Ciências Econômicas

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Barroso, Ricardo Vieira. "Avaliação de políticas regulatórias e de estrutura do mercado financeiro em um modelo dinâmico de sistema bancário com aprendizado". reponame:Repositório Institucional da UnB, 2014. http://repositorio.unb.br/handle/10482/17012.

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Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, Pós-graduação em Economia, 2014.
Submitted by Larissa Stefane Vieira Rodrigues (larissarodrigues@bce.unb.br) on 2014-11-17T17:47:28Z No. of bitstreams: 1 2014_RicardoVieiraBarroso.pdf: 1764741 bytes, checksum: 5a1a5912820e90688444f65c1be70676 (MD5)
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O presente trabalho propõe um modelo de rede de bancos com modelagem baseada em agentes, em que os bancos escolhem seus níveis de capitalizacão e de liquidez ótimos tendo em conta o ambiente no qual se inserem. O modelo ´e original ao permitir que os bancos respondam estrategicamente a incentivos e novas situações com a introdução de um esquema de aprendizado, além de estudar os efeitos de uma câmara de pagamentos na estabilidade financeira. Os bancos interagem entre si por meio do mercado interbancário e podem se tornar insolventes devido a perdas em seus ativos ilíquidos, o que por sua vez possibilita o contágio e o risco sistêmico. São realizadas várias simulações com diferentes configurações de risco, capital, liquidez, infraestrutura do mercado interbancário e outros parâmetros que permitem analisar a resiliência de cada configuração a choques externos. De forma geral, os resultados da simulação indicam que a implantação de uma câmara de pagamentos e o aumento do requerimento mínimo do nível de capitalização dos bancos representam a melhor política para a redução do risco sistêmico.
This paper proposes a model of banking networks with agent-based modeling, where banks can choose their optimum capitalization and liquidity levels taking into account the environment in which they operate. The model innovates as it allows the banks to respond strategically to incentives and new situations with the introduction of a learning scheme, as well as studying the effects of a clearinghouse on financial stability . Banks interact with each other through the interbank market and may become insolvent due to losses on their illiquid assets , which in turn enables contagion and systemic risk. Several simulations are conducted with different configurations of risk, capital, liquidity, interbank market infrastructure and other parameters, which allow for the assessment of the resilience of each configuration to external shocks. Overall, the simulation results indicate that the implementation of a clearinghouse and increasing the minimum capitalization level requirement for the banks represent the best policy to reduce systemic risk.

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Baigorri, Maria Camila. "Securitização de recebíveis e risk taking das instituições financeiras : evidências do mercado brasileiro". reponame:Repositório Institucional da UnB, 2014. http://repositorio.unb.br/handle/10482/16751.

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Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Universidade Federal da Paraíba, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Programa Multi-Institucional e Inter-Regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2014.
Submitted by Ana Cristina Barbosa da Silva (annabds@hotmail.com) on 2014-10-30T19:16:44Z No. of bitstreams: 1 2014_MariaCamilaBaigorri.pdf: 499445 bytes, checksum: 31af2db6f8ca02648945307dce190031 (MD5)
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O objetivo dessa pesquisa é verificar se as operações de securitização aumentam o risk takingdas instituições financeiras. A inovação financeira e o desenvolvimento do mercado detransferência de risco permitiu que as instituições financeiras alterassem seu modelo denegócio. Com a possibilidade de transferir o risco de suas operações para o mercado,questiona-se se as instituições perdem o incentivo para monitorar o risco, ex ante e ex post.Assim, utilizando o z-score como métrica para o risk taking, foi analisado efeito dasoperações de securitização no risco das instituições originadoras usando para isso umaamostra formada pelas instituições financeiras listadas na Bovespa durante o período que vaide 2004 a 2012. Utilizando o modelo de dados em painel com efeitos aleatórios, encontraramseevidências empíricas que as operações de securitização estão associadas a um maior risktaking. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT
This research aims to verify if Securitization increases Bank’s risk taking. Financial innovation and the development of market risk transfer changes banks’ business models. Withthe possibility to transfer the risk to the market, banks may lose their incentive to screen creditrisk, ex ante and ex post. Using the z-score for measuring the risk taking, we analize the effectof securitization in the originator bank’s risk, using a sample of banks listed on Bovesparanging 2004 to 2012. Using panel data with random effects, we find evidence that securitization increases the risk taking in brasilian market.

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Gomes, Mariana Graça. "O impacto da diretiva de serviços de pagamentos revista no mercado financeiro português". Master's thesis, Instituto Superior de Economia e Gestão, 2021. http://hdl.handle.net/10400.5/21703.

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Mestrado em Gestão de Sistemas de Informação
As mudanças regulamentares, o desenvolvimento tecnológico e a mudança no comportamento dos consumidores estão a alterar a indústria de serviços financeiros. Com a implementação da Diretiva de Serviços de Pagamentos Revista – DSP2, é esperada uma disrupção na indústria, corrigindo o mercado europeu pouco competitivo e a falta de inovação existente. Esta regulamentação procura oferecer aos consumidores uma maior e melhor gama de produtos adequados às suas expetativas, promovendo igualmente a abertura do mercado a novos prestadores de serviços – os terceiros prestadores. Neste sentido, a presente dissertação centra-se em avaliar o impacto da DSP2 no mercado português. A investigação é conduzida com um estudo de caso, considerando três níveis de análise: Consumidor, Bancos e Fintechs.As principais descobertas desta investigação concluem que a implementação da DSP2 é uma oportunidade para o desenvolvimento positivo dos bancos e Fintechs. Ao nível da banca tradicional, é destacada a possibilidade de se utilizar a informação recolhida do cliente de modo a desenvolver novas soluções inovadoras e oestabelecimento de parcerias com outras entidades. Contudo, a implementação da DSP2 na banca está ainda numa fase inicial. Embora as Fintechs possam trazer benefícios aomercado, foi possível concluir que o setor bancário é ainda muito resistente a colaborar com as mesmas. Ao nível dos consumidores o presente estudo identifica um fraco conhecimento da DSP2 e dos seus serviços associados. Das entidades inquiridas os consumidores demonstram uma maior recetividade a serviços de informação de contas e de iniciação de pagamentos proporcionados pelos bancos.
Regulatory changes, technological development and changing consumer behaviour are changing the financial services industry.With the implementation of the Payment Services Directive - PSD2, a disruption in the banking industry is expected, which will correct the uncompetitive European market and the lack of existing innovation. PSD2 seeks to offer consumers a broader and better range of products suited to their expectations, while also promoting the opening of the market to new service providers - third party providers.This dissertation focuses on assessing the impact of PSD2 on the Portuguese market. The investigation is conducted with a case study, considering three levels of analysis: Consumer, Banks and Fintechs.The main finding of this research is that the implementation of PSD2 is a very relevant opportunity for banks and Fintechs. At the level of traditional banking, the possibility of using the information collected from the clients in order to develop new innovative solutions, as well as the establishment of partnerships with other entities, is highlighted by the interviewees. However, the implementation of PSD2 in banking is still at an early stage. Although Fintech can bring several benefits to the market, was possible to conclude that the banking industry is still very resistant to collaborate with Fintechs. At the consumer level, the present study identifies a weak knowledge of PSD2 and its related services. From the surveyed entities, consumers are the ones most receptive to account information and payment initiation services provided by banks.
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Rodrigues, Ivanildo de Lima. "Mudanças estruturais e resultados bancários no mercado de varejo". reponame:Repositório Institucional do FGV, 2017. http://hdl.handle.net/10438/18728.

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Submitted by Ivanildo De Lima Rodrigues (ivann.lr@gmail.com) on 2017-08-30T23:54:44Z No. of bitstreams: 1 dissertação ivanildo de lima rodrigues 2017.pdf: 2423285 bytes, checksum: 0bae06eb322828ab600fcf115fd0d9d9 (MD5)
Approved for entry into archive by Joana Martorini (joana.martorini@fgv.br) on 2017-08-30T23:59:09Z (GMT) No. of bitstreams: 1 dissertação ivanildo de lima rodrigues 2017.pdf: 2423285 bytes, checksum: 0bae06eb322828ab600fcf115fd0d9d9 (MD5)
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In the last decade, the financial system has undergone a series of economic and political changes, as well as structural ones, among them the technological modernization as a factor of optimization of processes and of attendance as well as of new services rendered related. The objective of this study is to verify the effectiveness of investing in information technology (T.I.), investigating whether there is an impact on bank efficiency of the results indicator (ROE) of the five largest financial institutions operating in Brazil; That is, how efficient use of technological resources has affected bank results over the last 10 years and how effective resource allocation is in process automation. Using the database used, it was extracted from the Central Bank of Brazil's website, which periodically makes available the quarterly financial statements of the institutions authorized to operate in the country and the financial statements made available by the institutions containing additional data not contemplated by the BACEN. With the use of the Central Bank of Brazil database, regressions were made seeking to identify the profit and loss accounts that best explain the profitability of the banks, among them the sub-accounts contained in administrative expenses called expenses for data processing and communications. Firstly, an essay was made on the evolution of institutions of interest addressing structural changes such as the evolution of the number of self-service terminals, internet banking and mobile, as well as the number of traditional service points and number of employees. Next, the Return on Equity (ROE) indicators were examined, observing their evolution in the period of interest, seeking to identify which factors affected it and ROE, respectively. It was also verified the evolution of CAPEX (Capital Expenditure) and OPEX (Operational Expenditure) in data processing of each institution, although in different approaches. In the end, greater cohesion was identified between private institutions and higher general revenues, with public institutions and foreign participation with more dispersed data, assuming the need for operational and strategic adjustments that are not necessarily due to the volume of investment but rather to the allocation Resources, for example. The most consistent data found, however, were presented in the panel analysis with the most significant effect found between the dependent variable Employees / Asset and the independent variable (CAPEX in data processing). Positive effects of CAPEX on data processing in profitability were also identified.
O sistema financeiro experimentou, na última década, uma série de mudanças econômicas e políticas, além de estruturais, entre elas a modernização tecnológica como fator de otimização de processos e de atendimento bem como de novos serviços prestados relacionados. O trabalho objetiva verificar a efetividade em investir em tecnologia de informação (T.I.) investigando se há impacto no indicador de resultados (ROE) das cinco maiores instituições financeiras atuantes no Brasil; isto é, como a utilização eficiente de recursos tecnológicos afetou, durante os 10 últimos anos, os resultados bancários e o quão eficaz é o direcionamento de recursos em automatização de processos. Com a utilização da base de dados do Banco Central do Brasil, foram feitas regressões procurando identificar as contas do resultado que melhor explicam a lucratividade dos bancos, entre elas as subcontas contidas em despesas administrativas denominadas despesas com processamento de dados e comunicações. Primeiramente, foi feito um ensaio sobre a evolução das instituições de interesse abordando mudanças estruturais como evolução do número de terminais de autoatendimento, internet banking e mobile, bem como o número de pontos de atendimento tradicionais e de funcionários. Em seguida, abordaram-se os indicadores de Retorno sobre o Patrimônio Líquido – ROE, observando-se sua evolução no período de interesse, procurando-se identificar quais fatores o afetaram. Também foi verificada a evolução de CAPEX (Capital Expenditure) e OPEX (Operational Expenditure) em processamento de dados de cada instituição, embora em abordagens distintas. Ao final, foi identificada maior coesão entre as instituições privadas e de maior faturamento geral, ficando as instituições públicas e a de participação estrangeira com dados mais dispersos, pressupondo necessidade de ajustes operacionais e estratégicos que passam não necessariamente pelo volume de investimento, mas pela alocação eficiente desses recursos, por exemplo. Os dados mais consistentes encontrados, no entanto, foram apresentados quando da análise em painel com o efeito mais significativo encontrado entre a variável dependente Funcionários/Ativo e a variável independente (CAPEX em processamento de dados). Também foram identificados efeitos positivos do CAPEX em processamento de dados na lucratividade.

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Souza, Monique Wagner de. "Mensuração do risco percebido no uso do M-Banking, no mercado de jovens, utilizando a teoria da resposta ao item". Universidade do Estado de Santa Catarina, 2016. http://tede.udesc.br/handle/handle/2590.

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Submitted by Luiza Kleinubing (luiza.kleinubing@udesc.br) on 2018-03-19T19:05:19Z No. of bitstreams: 1 MONIQUE WAGNER DE SOUZA.pdf: 2619141 bytes, checksum: 8a78a4fb7851e3eaff56f13f34582d8e (MD5)
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Fundação de Amparo à Pesquisa e inovação do Estado de Santa Catarina - FAPESC
This paper aims to develop, through the Item Response Theory, a perceived risk measurement scale, associated to performance and privacy in the use of mobile banking in the youth Market. For the construction of the scale, we developed a set of 25 items and applied to a sample of 350 young users of mobile banking. Data were analyzed using one of the models of Item Response Theory, the Gradual Response Model (Samejima). There were created two scales, one for the perceived risk associated with the performance and other associated to privacy. The analysis of the items that compose the scales reveals the magnitude of the risk associated with each dimension. It was identified that factors such as time to conclude transactions and the access to the banking application are perceived as risk factors that influence the risk perception among respondents. It was possible to identify that users realize both risks, performance and privacy, when conducting m-banking transactions. Understanding the factors that influence the perceived risk of the customers, can help banking organizations to direct more efficient strategies to reduce risk perception.
Este trabalho tem por objetivo o desenvolvimento, por meio da Teoria da Resposta ao Item, de uma escala de mensuração do risco percebido, associado ao desempenho e a privacidade, no uso do mobile banking por parte dos jovens. Para a construção da escala, foi desenvolvido um conjunto de 25 itens e aplicado a uma amostra de 350 usuários jovens de mobile banking. Os dados foram analisados utilizando um dos modelos da Teoria da Resposta ao Item, o modelo de Resposta Gradual de Samejima. Foram criadas duas escalas, uma para o risco percebido associado ao desempenho e outra associada a privacidade. Foi identificado que fatores como tempo ao realizar transações e acesso ao aplicativo bancário são percebidos como fatores que influenciam a percepção de risco dentre os respondentes. A análise dos itens que compõem as escalas, revela a magnitude do risco associado a cada dimensão, sendo possível identificar, que os usuários estudados, percebem tanto risco de desempenho quanto risco de privacidade, ao utilizarem o m-banking para realizar transações bancárias. A compreensão dos fatores que influenciam o risco percebido pelos clientes, pode ajudar as organizações bancárias a traçarem estratégias mais eficientes visando diminuir a percepção de risco.

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Jung, Nestor Luís. "As mudanças no Banco do Brasil na década de 1990 : identificação, causas e conseqüências". reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS, 2004. http://hdl.handle.net/10183/6860.

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Este estudo analisa as mudanças de estrutura, de gestão e de inserção no mercado financeiro ocorridas no Banco do Brasil como instituição que busca sua identidade no sistema financeiro nacional SFN. As mudanças são analisadas sob a influência dos acontecimentos que interferiram (a) no cenário financeiro internacional pós-Segunda Guerra Mundial e (b) no cenário financeiro nacional que, de certa forma, regulou a atuação dos bancos públicos e privados. A análise da performance do Banco do Brasil é feita a partir da década de sessenta, com ênfase na década de noventa, período em que as alterações são mais profundas, reafirmando o caráter dual público/privado do Banco. O estudo empreendido leva-nos a avaliar a permanência do Banco do Brasil no Sistema Financeiro Nacional pela legitimação da lógica empresarial e do caráter privado de gestão, com atuação agressiva na colocação de produtos e serviços no mercado, mesmo que mantida sua condição de Empresa sob o controle do Estado e de instrumento de algumas de suas políticas.

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Carvalho, Agostinho Garrido Teixeira de. "Acordo de Basileia II no Brasil : implantação, supervisão e fatores de risco dos principais bancos brasileiros". reponame:Repositório Institucional da UnB, 2011. http://repositorio.unb.br/handle/10482/9141.

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Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, 2011.
Submitted by Raquel Viana (tempestade_b@hotmail.com) on 2011-08-01T13:56:55Z No. of bitstreams: 1 2011_AgostinhoGarridoTeixeiradeCarvalho.pdf: 894842 bytes, checksum: 57aa0a6b0da8a9a0745281e412a59277 (MD5)
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O objetivo deste estudo é avaliar, qualitativamente, o risco dos principais bancos brasileiros e sua adequação aos parâmetros estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (Bacen) em face da implementação, no Brasil, do Acordo de Basileia II. Procurou-se, também, identificar eventuais características que diferenciem as instituições financeiras controladas pela União das instituições financeiras privadas. Para tal finalidade foi efetuada uma análise exploratória, com o objetivo de interpretar os resultados apresentados pelas instituições financeiras no período de 07/2008, correspondente à data em que começaram a vigorar os principais normativos emitidos pelo Bacen, até 06/2010, data do último balanço semestral apresentado pelas instituições financeiras à época do término deste trabalho. No desenvolvimento do trabalho foram utilizados os dados referentes ao Patrimônio de Referência (PR), Patrimônio de Referência Exigido (PRE) e alguns dados financeiros das instituições pesquisadas, especialmente aqueles relacionados ao risco de crédito e às Provisões para Crédito de Liquidação Duvidosa (PCLD). Os principais resultados observados indicaram que o Patrimônio Líquido das instituições controladas pela União vem perdendo representatividade no cálculo do PR. Observou-se, ainda, que as instituições financeiras pesquisadas, que representam quase 80% do mercado financeiro brasileiro, apresentam perfil de risco semelhante, com os fatores de risco de crédito (PEPR) em torno de 90%. Observou-se que o risco de exposições em ouro, moeda estrangeira e operações sujeitas à variação cambial (PCAM) foi de 0%, o que indica que a exposição a esse fator de risco teve pouca relevância e representou menos de 5% do PR das instituições. Foi possível considerar, com base nos elementos avaliados, que as carteiras de crédito dos bancos controlados pela União possuem melhor qualidade que as dos bancos privados pesquisados. Finalmente, com base nos estudos efetuados, não foram identificadas vulnerabilidades ou pontos críticos que pudessem afetar a qualidade e liquidez dos bancos, nem fragilidades que viessem a comprometer a estabilidade do sistema financeiro brasileiro. _______________________________________________________________________________ ABSTRACT
This study aims to evaluate the qualitative risk of major Brazilian banks and their suitability to the parameters established by the Central Bank of Brazil (Bacen) in the face of the implementation in Brazil of Basle II. It also tried to identify differences between financial institutions controlled by the federal government and private financial institutions. In order to reach this goal, an exploratory analysis was performed with the aim of interpreting the results reported by the researched financial institutions from July/2008, when the rules established by Bacen were enacted, through June/2010, date of the last semiannual balance sheet submitted by financial institutions. The main data extracted from the balance sheets were the reference shareholders‟equity, required reference shareholders'equity and some information related to credit risk and provision. The results indicated a decrease in the proportion of the equity in the reference shareholders'equity of the institutions controlled by the federal government. It was also observed that the researched financial institutions, which represent almost 80% of the Brazilian financial market, have similar risk profile. Besides, the risk of exposure in gold, in foreign currency and in operations subject to exchange variation was 0%, which indicates that the exposure to this risk factor had little relevance and represented less than 5% of the reference shareholders'equity of the researched institutions. It was possible to conclude that the credit portfolios of the institutions controlled by the federal government have better quality than the ones of the private banks. Finally, based on the conducted studies, there were no vulnerabilities or critical issues that could affect the quality and liquidity of the researched banks, or weaknesses that could undermine the stability of the Brazilian financial system.

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Oliveira, Guilherme Solino Evelin. "What was the bank ownership lending behavior after the financial crisis? : new evidence from an emerging market". reponame:Repositório Institucional da UnB, 2017. http://repositorio.unb.br/handle/10482/24215.

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Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Economia, Programa de Pós-Graduação em Ciências Econômicas, 2017.
Submitted by Raquel Almeida (raquel.df13@gmail.com) on 2017-06-13T20:55:14Z No. of bitstreams: 1 2017_GuilhermeSolinoEvelinOliveira.pdf: 205446 bytes, checksum: b71335c4d3f570c3f36ed423f6f9da86 (MD5)
Approved for entry into archive by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2017-08-22T16:46:07Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2017_GuilhermeSolinoEvelinOliveira.pdf: 205446 bytes, checksum: b71335c4d3f570c3f36ed423f6f9da86 (MD5)
Made available in DSpace on 2017-08-22T16:46:07Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2017_GuilhermeSolinoEvelinOliveira.pdf: 205446 bytes, checksum: b71335c4d3f570c3f36ed423f6f9da86 (MD5) Previous issue date: 2017-08-22
Analisamos o comportamento de crédito dos bancos comerciais para o mercado de crédito por localidades no Brasil para o período de 2005 a 2013. Utilizamos uma base de dados de alta frequência do Banco Central do Brasil dos principais itens de balanço de bancos comerciais e bancos múltiplos com carteira comercial, com informações a nível municipal. Mostramos evidências de má alocação de crédito pelos bancos públicos após a crise financeira de 2008- 2009 para o segmento de mercado de crédito livre. Isso ocorreu devido a uma grande expansão do crédito, deterioração da qualidade dos empréstimos e por evidência de que os empréstimos bancários foram politicamente direcionados. Utilizamos um painel de efeitos fixos e painel quantílico de efeito-fixos com termo não aditivo para um universo de 2.601 localidades.
We analyze the lending behavior of the commercial banks in the credit market at the local level by localities in Brazil for the period from 2005 to 2013. We use a high-frequency database from Brazil Central Bank of the main items of balance sheets of commercial banks and multiple banks with commercial portfolio. We used fixed-effects panel and non-additive fixed-effect quantile panel for a universe of 2,601 localities. We find evidence of poor credit allocation by state-owned banks after the 2008-2009 financial crisis for the non-earmarked credit market segment. The larger credit expansion, the deteriorating loan quality and the political targeted bank lending seem to be main determinants of such poor allocation.

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Modena, José Luis. "Gerenciamento de resultados nos bancos : uma análise das políticas de redução de juros". reponame:Repositório Institucional da UFPR, 2017. http://hdl.handle.net/1884/49394.

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Orientador : Prof. Dr. Marcos Wagner da Fonseca
Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Contabilidade. Defesa: Curitiba, 20/07/2017
Inclui referências : f. 59-63
Resumo: Questões macroeconômicas atinentes a taxa básica de juros, além de desempenhar um papel fundamental nas políticas governamentais, também têm potencialidade para influenciar os lucros bancários. Estudos acerca dessa relação identificaram que em um ambiente de elevada variabilidade da taxa macro, há uma tendência de incremento nos resultados das organizações ligadas a intermediação financeira. No caso brasileiro, constata-se sucessivos decréscimos na taxa Selic, levando esse indicador aos menores patamares históricos em 2012. À luz da Teoria das Escolhas Contábeis, questões econômicas podem instigar o comportamento oportunista dos gestores, sugerindo que esse fato histórico do decréscimo da Selic também possa ter influenciado nas decisões acerca da discricionariedade contábil. Diante dessas considerações, esta dissertação tem como objetivo principal analisar se há relação entre a baixa da taxa Selic ocorrida em 2011 e 2012 e a utilização dos accruals discricionários pelos bancos que atuam no Brasil. Não obstante, definiu-se a hipótese de pesquisa, vislumbrando testar se a baixa da Selic está relacionada às acumulações discricionárias da PCLD e dos resultados com TVM, de maneira a reduzir os lucros bancários. Para o desenvolvimento da análise, a pesquisa elegeu o modelo de accruals específicos para estimar a parcela passível de gerenciamento pelos bancos. O estudo analisou essas práticas no período compreendido entre 2010 e 2014. Os resultados da pesquisa revelaram que em momentos de baixa da taxa Selic, os bancos atuantes no Brasil elevaram a utilização dos accruals discricionários da PCLD e dos resultados com TVM, reduzindo os resultados advindos de operações de crédito e elevando aqueles que são oriundos das operações com TVM. Constatou-se ainda indícios de income smoothing quando da empregabilidade da parcela discricionária dos resultados com TVM. Os resultados ainda revelaram que no período analisado, mesmo em situações de queda nos lucros bancários, as instituições elevaram a discricionariedade da PCLD. Palavras-chave: Gerenciamento de Resultados. Taxa Selic. Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa. Resultado com Títulos e Valores Mobiliários.
Abstract: Macroeconomic issues related to the basic interest rate, in addition to playing a key role in government policies, also have the potential to influence bank profits. Studies on this relation identified that in an environment of high variability of the macro rate, there is a tendency of increase in the results of the associations related to financial intermediation. In the Brazilian case, there have been successive decreases in the Selic rate, leading to historically low levels in 2012. In the light of the Theory of Accounting Choices, economic issues can instigate the opportunist behavior of managers, suggesting that this historical decrease of the Selic could have also influenced the decisions regarding accounting discretion. Before these considerations, this dissertation has the main objective of analyzing if there is a relation between the low Selic rate occurred in 2011 and 2012 and the use of discretionary credits by banks operating in Brazil. Nevertheless, the research hypothesis was defined, aiming to test if the Selic low is related to the discretionary accumulations of the loan loss provision (LLD) and the results with the marketable securities, in a way to reduce the bank profits. For the development of the analysis, a research consisting of a competence model to estimate a portion manageable by banks. The study analyzed the practices in the period between 2010 and 2014. The results of the survey revealed that in low moments of the Selic rate, the Brazilian banks increased the use of the discretionary revenues of the LLD and the results with marketable securities, reducing the results coming from credit operations and increasing those that come from operations with marketable securities. There was also evidence of smoothing income when the employability of the discretionary portion of the results with securities. The results revealed that in the analyzed period, in situations of lows in bank profits, the institutions raised the discretion of the LLD. Key words: Earning Management. Selic rate. Loan Loss Provision. Results with Marketable Securities

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Nahmías, Navarro María Francisca. "Análisis del Mercado de Tarjetas de Crédito Bancarias: Evidencia en Chile". Tesis, Universidad de Chile, 2008. http://www.repositorio.uchile.cl/handle/2250/108454.

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El objetivo de este documento es proporcionar antecedentes para ampliar la discusión en torno al mercado de las tarjetas de crédito, aportando argumentos tanto teóricos como empíricos. Además de presentar una descripción del mercado nacional, se realiza un ejercicio que permite comparar el comportamiento que muestra la tasa de interés nacional cobrada, sobre los créditos otorgados por medio de las tarjetas de crédito frente a estudios internacionales. Los resultados encontrados para créditos cuyo valor no supera las 200 UF, no difieren en gran medida de la evidencia internacional consultada. Sin embargo, no es así para aquellos créditos otorgados bajo este concepto que exceden las 200 UF

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Marcondes, Darcio Alves. "Disciplina de mercado e as acumulações contábeis discricionárias". Universidade de São Paulo, 2008. http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-19012009-111828/.

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Os depositantes, ao aplicarem seus recursos nos bancos, delegam a estes a função de monitoramento dos tomadores de empréstimos e, com isso, podem concentrar seus esforços em monitorar a instituição bancária. A disciplina de mercado ex-post é exercida na eventualidade de os bancos assumirem riscos excessivos, e de os depositantes, ao serem informados de tal fato, serem capazes de agir no sentido de disciplinar os bancos, seja pela requisição de taxas de juros mais elevadas, seja pelo saque de seus depósitos. A disciplina de mercado ex-ante é exercida sobre os gestores dos bancos que, conhecedores das conseqüências de assumirem riscos excessivos para suas instituições, preferem não tomar essa atitude. Um dos veículos de informação para o exercício do monitoramento, e subsídio para as ações de disciplinamento, são os demonstrativos contábeis divulgados periodicamente. A aplicação dos princípios contábeis faculta ao gestor o exercício da discricionariedade na apuração das acumulações contábeis, accruals. Essa possibilidade permite que a discricionariedade seja exercida de forma oportunística, prática conhecida genericamente na literatura contábil como manipulação contábil / gerenciamento de resultados, com o propósito de iludir o usuário da informação contábil e levar à obtenção de benefícios tanto para os bancos como pessoalmente para seus gestores. O objetivo desta tese foi verificar a existência de evidências empíricas de que as acumulações contábeis discricionárias influenciam o exercício da disciplina de mercado exercida pelos depositantes dos bancos brasileiros. O estudo efetuou a separação das acumulações contábeis não-discricionárias e discricionárias por meio da utilização das variáveis de despesas e saldo de provisão para créditos de liquidação duvidosa, saldo e sua variação das operações de crédito, saldo e sua variação das operações em atraso, operações registradas como prejuízo e, além disso, inova com a consideração do risco das operações de crédito por meio da utilização, como proxy do risco, da taxa de juros das operações de crédito. Utiliza modelos econométricos para avaliar a influência das acumulações contábeis discricionárias na disciplina de mercado, por meio da utilização das variáveis de taxa de juros e variação dos volumes de depósitos, índice de alavancagem, despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa, despesas de pessoal, razão das receitas de prestação de serviço e outras despesas administrativas, retorno dos ativos e seu desvio da média amostral e liquidez, além de variáveis de controle. Quanto à formulação teórica, recorreu-se, sob o aspecto econômico, à teoria do monitoramento delegado; sob o aspecto contábil, à abordagem positiva da contabilidade; e, por fim, sob o aspecto econométrico, ao método generalizado dos momentos sistêmico (GMM-sis). Obtiveram-se dados públicos e próprios do Banco Central do Brasil, relativos a 102 bancos, os quais foram tratados para contemplar os efeitos de escala das instituições por meio de normalizações pelos ativos totais e créditos totais, onde aplicável e, também, os efeitos inflacionários, por meio do deflacionamento pelo IPCA. Nos resultados obtidos, foram encontrados indícios da existência da prática de disciplina de mercado por parte dos depositantes, conforme estudos já realizados no Brasil. Também foram encontrados indícios de que a prática de manipulação contábil efetuada por meio das acumulações contábeis discricionárias tem influência no exercício da disciplina de mercado, no sentido de reduzir as taxas de juros negociadas entre os bancos e os depositantes, ocasionando transferência de renda dos depositantes para os bancos. Isso significa que os gestores dos bancos logram êxito ao manipularem os resultados contábeis, por meio da utilização das acumulações contábeis discricionárias, e iludem os depositantes ao obterem taxas de juros inferiores às que deveriam ser pagas. Isto sugere que o mercado não é eficiente para tratar as informações contábeis publicadas pelos bancos.
When the depositors invest their money in the banks they delegate the monitoring function of the borrowers to the bank and can concentrate their efforts in monitoring the banks. The market discipline ex-post occurs in the event of the bank taking excessive risks and, knowing that, the depositors can act in the sense of disciplining the banks by requiring greater interest rates or withdrawing their deposits. The market discipline ex-ante occurs when the bank managers, knowing the consequences of assuming excessive risks, decide not take them. One of the vehicles of information to exercise such monitoring, and subside the actions to discipline the banks, are the accounting reports periodically published. The use of the accounting principles allows the managers to calculate the accruals discretionary. This possibility facilitates the use of the discretionarity in an opportunistic way, known in the literature as accounting manipulation / earnings management, with the objective to mislead the user of accounting information and obtain benefits to the bank or to its managers. The objective of this study is to verify the existence of empirical evidence that the discretionary accruals influence the exercise of the market discipline practiced by the depositors of Brazilian banks. The study separates the accounting accruals non-discretionary and discretionary using the variables of allowance and provision for loan losses, outstanding loans and its changes, non-performing credits and its changes, and credit write-offs. Also, it innovates by considering the risks of credit operations through the use of the loans interest rate as credits risk proxy. It utilizes econometric models to evaluate the influence of the discretionary accruals in the market discipline, by using variables of the deposits interest rates and volume changes, leverage index, provision for loan losses, payroll expenses, the ratio services revenue and other administrative expenses, return on assets and its deviation from sample average and other control variables. The theoretical approach utilizes the theory of delegate monitoring in the economics aspects, the positive accounting approach in the accounting aspects, and the systemic generalized method of moments (GMM-sis) in the econometric aspects. Banco Central do Brasils public and private data on 102 banks was used and processed to contemplate institutions scale effects, which were normalized by dividing them by total assets or by total loans where applicable and, to contemplate the inflations aspects, by deflating the data by consumer price index, IPCA. And in fact it were found evidence in the results obtained that there is a depositors market discipline practice, confirming studies done in Brazil, and that the accounting manipulation, through discretionary accruals, influence the market discipline in the sense of lowering the interest rates negotiated between the banks and the depositors, and thus allowing a transfer of wealth between them. This means that the banks managers are successful in manipulating the accounting results through discretionary accruals and mislead the depositors, which get interest rates lower than should be paid. This suggests that the market is not efficient to process the banks published accounting information.

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Fuentes, Rivera Salcedo Teófilo José. "Efecto del mercado de sangre humana en la mortalidad materna, años 1997-2000". Doctoral thesis, Universidad Nacional Mayor de San Marcos, 2006. https://hdl.handle.net/20.500.12672/2933.

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Objetivo: Determinar el efecto del mercado de sangre humana en la mortalidad materna por hemorragia en el Perú durante el período 1997 – 2000 Material y métodos: Estudio comparativo, retrospectivo y longitudinal. El sujeto de estudio estuvo conformado por la población de donantes de los Bancos de sangre de los años 1997, 1998, 1999 y 2000 de Perú; así como de mujeres con antecedentes de partos (o nacimientos) en los cinco años previos a la aplicación de la Encuesta Demográfica y de Salud Familiar (ENDES). Para minimizar el sesgo de memoria, se consideró únicamente datos respecto al último nacimiento reportado por la mujer dentro del período de estudio. Se comparó los niveles de donaciones de sangre de los Bancos de los años 1997, 1998 , 1999, 2000 y sus factores asociados. Se considero de la ENDES 2000 respecto a las ENDES 1996, las diferencias observadas de las proyecciones entre los indicadores seleccionados y fueron considerados como el efecto de atención oportuna de los establecimientos de salud. Resultados: El mercado de la sangre en Perú es imperfecto y se caracteriza por una curva de demanda perfectamente inelástica para el sector privado, perfectamente elástica para el sector público, una baja oferta de sangre, exceso de demanda, bajas tasas de donación de sangre e influencia de la pobreza los cuales al interactuar de manera simultánea tendrían efecto determinante sobre el pronóstico de diversas patologías.
Tesis

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Sampaio, Junior Orlando Vieira. "Estudo da relação entre o ambiente regulatório do mercado bancário dos países e a presença de bancos estrangeiros". Associação Escola Superior de Propaganda e Marketing, 2014. http://tede2.espm.br/handle/tede/27.

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Made available in DSpace on 2016-10-13T14:09:58Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Orlando Vieira Sampaio Junior.pdf: 5515214 bytes, checksum: a276d245d4b30a0066f0e00cc9eabdb8 (MD5) Previous issue date: 2014-08-21
Due to the recent 2007-2008 global financial crisis, two topics that are growing in importance are the internationalization of the financial system and the regulation of this system. Although the financial system regulators of several countries take part of international bodies such as the Basel Committee on Banking Supervision to establish principles and rules to be adopted locally, there is still no global regulatory uniformity and banks in different countries may be subject to different forms and levels of regulation. This research aimed to study whether there is a relationship between the more or less restrictive regulatory environment of countries and the degree of internationalization of its domestic banking system, measured by the percentage of foreign assets to the total assets of the system. Using several public databases and a panel data methodology for the analysis, the conclusion is that, in a more comprehensive manner, regulation has influence on the ternationalization of the banking market. However, some variables have a positive impact on this internationalization while others the opposite effect.
Devido à recente crise financeira global de 2007-2008, dois assuntos que vêm tomando importância são a internacionalização do sistema financeiro e a regulação deste sistema. Apesar dos reguladores dos sistemas financeiros de diversos países se reunirem em organismos internacionais como o Comitê de Supervisão Bancária de Basiléia para a criação de princípios e regras a serem adotados localmente, ainda não existe uma uniformidade regulatória global e bancos estabelecidos em diferentes países podem estar sujeitos a diferentes formas e níveis de regulação. Esta pesquisa buscou estudar se existe relação entre o ambiente regulatório mais ou menos restritivo de países e o grau de internacionalização do seu mercado bancário interno, utilizando como medida o percentual de ativos estrangeiros sobre o total de ativos deste mercado. Utilizando-se diversos bancos de dados públicos e uma metodologia de análise de dados em painel, chegou-se à conclusão que, de uma forma mais abrangente, a regulação influencia na internacionalização do mercado bancário. Todavia algumas variáveis apresentam impacto positivo nesta internacionalização enquanto outras o efeito contrário.

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Pinedo, Meza Óscar Raúl. "BBVA Banco Continental, la creación de valor para sus accionistas y su relación con el mercado de capitales peruanos". Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas - UPC. Escuela de Postgrado, 2009. http://hdl.handle.net/10757/273912.

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La presente investigación pretende abordar cual ha sido el desempeño de la acción del BBVA Banco Continental en los últimos 5 años, y si es que los resultados positivos que ha mostrado en términos de crecimiento de actividad y resultados, han ido a la par con la evolución de sus indicadores de creación de valor para sus accionistas

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Ferreira, Caio Fonseca. "Estrutura, concorrência e performance do setor bancário em um mercado heterogêneo". Universidade de São Paulo, 2005. http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-13012006-093127/.

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Mercados financeiros de todo o mundo têm caminhado em direçãoo a crescente integração. Isto significa que as instituições locais estão perdendo importância? Este trabalho argumenta que devido às assimetrias informacionais envolvidas na concessão de crédito e ao papel dos bancos como monitores a resposta é não. Motivado por evidências empíricas que mostram uma grande dispersão nos spreads bancários brasileiros, desenvolveu-se um modelo de competição imperfeita onde a necessidade de monitoramento dos empréstimos e a heterogeneidade da demanda criam nichos de atuação onde é possível se proteger da competição e cobrar sistematicamente taxas mais elevadas em operações de crédito. Depósitos bancários dispensam monitoramento e, assim, tendem a apresentar concorrência mais intensa. Essa diferença competitiva entre os dois serviços das instituições modeladas pode gerar uma alocação ineficiente dos recursos na economia, prejudicando particularmente regiões menos desenvolvidas. Dados referentes ao volume de empréstimos e depósitos em diferentes municípios e Estados brasileiros suportam estas previsões.
Financial markets have become increasingly integrated throughout the world. Does this mean that local financial institutions are becoming irrelevant? We argue that due to the information asymmetries involved in credit concession and banks role as monitors the answer is no. Motivated by empirical evidences that show a great dispersion among Brazilian banks interest spreads, we have developed an imperfect competition model where the need to monitor loans and the heterogeneity of demand for credit create market niches in which it is possible to systematically charge higher interest rates on credit. Bank deposits do not need monitoring; thus the tendency to more intense competition. The difference in the level of competition under which these two services operate can generate an inefficient allocation of resources in the economy, particularly harming less developed areas. Volumes of loans and deposits observed in different Brazilian cities and states support the conclusions of the model.

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Kretzer, Jucelio. "Os efeitos das fusões e incorporações na estrutura do mercado bancario brasileiro : 1964-1984". reponame:Repositório Institucional da UFSC, 1996. https://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/158033.

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Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnologico
Made available in DSpace on 2016-01-08T20:39:07Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1996
Análise dos efeitos das fusões e incorporações na estrutura do mercado bancário brasileiro, no período 1964-84, enfatizando o controle governamental (da COFIE ao PROER) sobre o perfil da atividade bancária. A estrutura de mercado é caracterizada pelo índice de concentração de Herfindahl, aplicado à participação dos 10 maiores bancos comerciais na captação de depósitos à vista. Estudo da relação entre absorções-centralização-concentração, através do roteiro das fusões e incorporações e da comparação do desempenho de um número reduzido de bancos em relação ao mercado monetário. Proposição de um modelo econométrico que preconiza a existência de variáveis explicativas (taxa de juros, taxa de inflação, depósitos à vista total e regulação governamental - dummy) relevantes ao processo de concentração. Diante de um mercado monetário que nem sequer respondeu à expansão do PIB, em termos reais, e das restrições à expansão da atividade bancária, os bancos comerciais buscaram ampliar a captação de recursos (depósitos à vista) através da transferência de recursos oriunda das consecutivas absorções (bancos/agências), durante a proibição de abertura de novas agências (1970-77). Portanto, o aumento da concentração bancária no Brasil, deveu-se, sobretudo, ao fenômeno das fusões e incorporações bancárias levado a cabo (estimulado) pelo governo.

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Reckziegel, Adriano. "A opção dos jovens pelo trabalho em bancos públicos federais : razões e perspectivas". reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS, 2012. http://hdl.handle.net/10183/49673.

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São inúmeras as alternativas profissionais existentes para os jovens nos dias de hoje, e realizar concurso para bancos públicos é apenas mais uma dentre elas. Neste estudo propõe-se elaborar um panorama sobre as perspectivas de jovens empregados em dois bancos públicos federais, atuando na Região Metropolitana de Porto Alegre. Partiu-se de uma abordagem sobre Setor Público, Carreira, Identificação com a Organização, Mercado de Trabalho e Jovem para responder à questão: Quais as razões que levam jovens a buscarem emprego em bancos públicos e suas perspectivas de carreira nesta instituição? Para tanto, foram entrevistados 31 empregados utilizando um roteiro semi-estruturado. Para a análise das entrevistas foi utilizado o método de análise de conteúdo. Verificou-se que eles pouco conhecem as empresas e o trabalho que será desenvolvido antes de prestarem o concurso. São levados a elas em busca de estabilidade, salário e outros benefícios, assim como por influencia da família e de pessoas próximas. Estabilidade e segurança acompanham as falas dos entrevistados quando citam suas perspectivas de trabalho dentro dessas organizações. Entendem que sua carreira dentro das instituições depende principalmente de seu próprio esforço e identificam possibilidades de crescimento profissional, apesar de nem sempre terem clareza sobre o que é necessário para este avanço. A decepção com o lado comercial dos bancos foi recorrente. Aspectos de identificação com a instituição estão presentes nas respostas, mas não parece suficiente para que pensem em permanecer nesses bancos por toda sua vida profissional. A grande maioria deles planeja seguir outros caminhos no futuro, sempre buscando estabilidade e segurança, além de maiores ganhos financeiros. Apesar disso, muitos admitem que pouco ou nada fazem para buscar outras colocações e raros dizem buscar a sua auto-realização.
Young adults have multiple professional paths to choose from, public banks being just one of them. Drawing from theories on public sector, career, identification with organization, job market and young adults, this study develops an overview of the perspectives of young employees in two federal banks located in the metropolitan area of Porto Alegre. To develop this overview, 31 employees were interviewed through a semi-structured questionnaire, and responses were analyzed though content analysis. It was found that these young workers, prior to being hired, know very little about the companies and the jobs they will perform. Their main reasons to work for these banks are utilitarian benefits – e.g., stability and salary – and their main influences are family and friends. They also emphasize stability and job security when talking about professional perspectives in these banks. They believe that their careers within institutions depend primarily on their own efforts and they envision possibilities of professional growth, although they may not be clear on what is needed to achieve this growth. Their disappointment with the commercial aspect of banks is very salient. Their answers point out elements of identification with the institution, but this identification does not suffice to guarantee their unconditional institutional loyalty. The vast majority of these young workers plan to move to other career paths in the future in search of stability, job security, and greater financial gains. Nevertheless, many of them admit doing very little to actually pursue these paths. Very seldom do they mention professional self-realization as an important element in their decisions.

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Oliveira, Raquel de Freitas. "Estudo da percepção de risco por parte dos depositantes de bancos: o caso do mercado brasileiro de 1999 a 2006". Universidade de São Paulo, 2007. http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12139/tde-23082007-102643/.

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A solidez do sistema bancário é fundamental para a estabilidade financeira e econômica, razão por que é preciso desenvolver mecanismos que diminuam a probabilidade de crises. Neste contexto, instituíram-se redes de segurança e exigência de capital para cobertura de exposições a riscos. Na última década, iniciou-se ativamente a discussão sobre o fortalecimento de um mecanismo complementar, denominado disciplina de mercado: a influência que investidores podem exercer sobre os bancos, encorajando-os a comportarem-se consistentemente com sua solvência. O Novo Acordo de Capital de Basiléia inclui a disciplina de mercado em seu Pilar 3, ratificando sua relevância. A literatura sobre a atuação dos investidores como elementos que contribuem para a disciplina das instituições bancárias concentra-se em três mercados de produtos de captação: dos depósitos, dos títulos em geral e do interbancário. O objetivo desta tese é investigar empiricamente se o depositante brasileiro não segurado pelo Fundo Garantidor de Crédito responde a variações do risco a que os bancos estão expostos. Esta verificação pioneira no Brasil é a principal contribuição do trabalho. A amostra compõe-se de dados de 54 bancos, observados entre 1999 e 2006. A hipótese de existência de disciplina de mercado é testada estimando-se modelos econométricos que associam taxas de juros e variações de quantidade dos depósitos a variáveis indicadoras de risco das instituições, abrangendo as perspectivas de rentabilidade, liquidez, adequação de capital à estrutura de riscos e qualidade dos ativos e da administração. Os parâmetros dos modelos foram estimados utilizando-se diferentes métodos: mínimos quadrados ordinário, efeitos aleatórios, efeitos fixos e método generalizado dos momentos sistêmicos (GMM Sistêmico). As análises de diagnóstico destacaram este último como o mais adequado, face à necessidade de controle dos problemas de endogeneidade dos regressores. Os dados mostram algumas evidências favoráveis à hipótese de existência de disciplina do depositante no Brasil. Verifica-se uma associação entre o aumento do risco, medido por indicadores da qualidade de administração e da adequação de capital, e uma variação negativa dos volumes de depósitos. Todavia, o sinal negativo e significante do coeficiente da variável indicadora de liquidez não permite confirmar de maneira inequívoca a presença da disciplina de mercado. Encontra-se também uma relação entre taxas de juros mais altas e um aumento de risco, identificado pela variável indicadora da qualidade dos ativos. Porém, observa-se um relacionamento negativo e significante entre a taxa de juros e a variável de tamanho do banco, o que pode significar uma percepção, pelos depositantes, de políticas voltadas para a preservação dos bancos de maior porte. Adicionalmente, há indícios de que os depositantes de bancos privados têm uma atuação disciplinadora mais intensa, enquanto aqueles que destinam seus recursos aos bancos públicos são mais sensíveis ao tamanho do banco. A conjugação dos resultados sugere a necessidade de criar-se uma estrutura para a expansão da disciplina dos depositantes no Brasil. É preciso melhorar a transparência e a divulgação de informações sobre a situação financeira dos bancos e desestimular a aparente confiança no salvamento de bancos grandes e/ou públicos.
Safe banking system is an important factor to economic and financial stability, which is the reason why it is necessary to develop tools to diminish the probability of crisis. In this context safety nets and risk-based capital requirements have been created. Since the 1990s, there have been growing discussions on a complementary mechanism to enhance the soundness of the financial system, called market discipline: the influence investors may exert on banks, encouraging them to behave in a manner consistent with their solvency. The New Basel Capital Accord includes market discipline as its third pillar, ratifying its relevance. Empirical literature on investors ability to discipline banks concentrates on three markets: depositors, bondholders and interbank lending market. The main goal of this dissertation is to empirically examine whether uninsured depositors respond to bank risk. This original investigation with Brazilian data is the main contribution of this work. The sample consists of data from 54 commercial banks, from 1999 to 2006. The hypothesis of the existence of discipline is tested through the estimation of econometric models which relate interest rates and change in deposits to measurements of bank risk, concerning capital adequacy, asset quality, management, earnings and liquidity. Several methods are applied to estimate the parameters of the empirical models: ordinary least squares, random effects, fixed effects and system generalized method of moments (System GMM). Diagnostic tests indicate the latter as the most appropriate one, due to the need to control for endogeneity of the explanatory variables. The data provide a few evidences favorable to the hypotheses of the presence of depositor discipline. There is an association between risk increase, measured by proxies of capital adequacy and management quality, and a negative variation of deposits. On the other hand, the negative and significant sign of the coefficient of the liquidity indicator does not allow an unequivocal confirmation that discipline is at work. There is also a relation between higher interest rates and risk increases, measured by one indicator of the quality of assets. However, a negative and significant relationship between interest rate and the size of the bank is found, which could mean that depositors conceive policies to protect larger banks. Additionally, there are indications that private bank depositors exert enhanced discipline, while those who invest their funds in public bank are more concerned about the size of the bank. The combination of these results suggests the need to create an environment in Brazil, where depositor discipline could be expanded. It is critical to eliminate any vestige of beliefs in too big to fail policies as well as on the rescue of public banks. It is also important to improve disclosure policies on banks financial conditions.

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Bottrel, Mariana Araújo e. Silva. "Concentração, rivalidades e impactos sobre o risco no mercado bancário brasileiro". Universidade Federal de São Carlos, 2014. https://repositorio.ufscar.br/handle/ufscar/2169.

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Financiadora de Estudos e Projetos
It is essential that the financial intermediaries operate well in order to offer financial products to attend the society s needs efficiently, providing economic growth. Besides, a healthy banking system is extremely important for the solidity of the financial system of a country and the social welfare. Therefore, it is necessary to study the market structure, with their concentration rates and the possibility to exercise market power of the firms. Also, it is possible to relate the impacts of this market structure to the risks taken by the banks. In order to measure the concentration, it has been used the following techniques: (i) Herfindahl-Hirschman Index (HHI); (ii) Concentration Rates ( CR). To watch the possibility of market power exercising and rivalry, two methods were used: (i) unit root tests; and (ii) unit root tests with panel data. The results show that there has been a large increase in concentration, especially during the beginning of the global financial crisis in 2008. Moreover, it shows that there is possibility of effective rivalry. For the relationship between structure and risk, it has been used a model with panel data, according to Araújo e Jorge Neto (2007). The result was that the relationship between risk and concentration is positive. On conclusion, effective rivalry in the markets studied is possible, which reduces the possibility of the exercise of market power due to an increase in concentration. The concentration may also not have contributed to reduce the risks taken by banks. Keywords: Economic Measures. Econometrics. Commercial Bank. Financial Crisis.
O bom funcionamento dos intermediários financeiros é essencial para oferta de produtos financeiros que atendam às necessidades da sociedade com eficiência, propiciando o crescimento econômico. Além disso, um sistema bancário hígido é extremamente importante para a solidez do sistema financeiro de um país e para o bem-estar social. Por isso, é preciso estudar a estrutura de mercado, com seus níveis de concentração e com a possibilidade de exercício de poder de mercado das firmas. Pode-se, ainda, relacionar quais os impactos dessa estrutura no risco tomados pelos bancos. Para a mensuração da concentração foram usadas as medidas de concentração: (i) Herfindahl-Hirschman Index (HHI); e (ii) Concentration Rates ( ). Para a observação da possibilidade de exercício de poder de mercado, rivalidade, foram usados dois métodos: (i) testes de raiz unitária; e (ii) testes de raiz unitária em painel. Os resultados obtidos mostram que houve um grande aumento da concentração, principalmente no período de estopim da crise financeira mundial, em 2008. Ademais, mostram que há possibilidade de rivalidade efetiva. Para a relação entre estrutura e risco foi usado um modelo com dados em painel, com base no trabalho de Araújo e Jorge Neto (2007). O resultado obtido foi que a relação entre risco e concentração é positiva. Conclui-se que existe possível rivalidade efetiva nos mercados estudados, o que reduz a possibilidade do exercício de poder de mercado devido a um aumento da concentração. A concentração também pode não ter contribuído para reduzir os riscos tomados pelos bancos.

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Tesis sobre el tema "Mercado bancos"

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