Добірка наукової літератури з теми "Prêts bancaires – Aspect environnemental"

Dans cette recherche doctorale, nous étudions comment la gestion environnementale des entreprises (GEE) est prise en compte en matière de prêts bancaires aux entreprises en Europe et en Chine. Nous identifions également des facteurs motivationnels et des obstacles à l’inclusion de la GEE dans les décisions de prêts aux entreprises. La thèse est basée sur trois articles empiriques. Dans le premier article, nous établissons un cadre d'évaluation composé de 20 éléments et testons 50 banques en Europe entre 2016 et 2018. Nous examinons également comment le pouvoir des parties prenantes et des caractéristiques des banques influencent le niveau d’inclusion de GEE dans les prêts bancaires. Le deuxième article explore la perception de la GEE dans les activités de prêt du point de vue des prêteurs avec une enquête auprès de 110 managers de banques en France et au Luxembourg en 2019. En outre, l'étude examine l'influence de motivations institutionnelles sur la perception de la GEE. Dans le troisième article, nous nous concentrons sur la clarification des difficultés liées à la mise en œuvre du crédit vert en enquêtant auprès de 240 managers de banques chinoises. Cette étude identifie en particuliers les défis auxquels les banques chinoises sont actuellement confrontées dus à leurs différentes structures de propriété. Nous soutenons dans cette thèse que les banques, en tant que fournisseurs de capitaux aux entreprises, peuvent jouer un rôle central pour influencer les décisions des entreprises emprunteuses en faveur de la réduction de leur impact sur l’environnement à condition que les banques envisagent d'inclure la GEE dans leurs décisions de prêt
In this doctoral research, we investigate how corporate environmental management (CEM) is taken in account in lending decision-making of banks to corporations in Europe and China. We also identify motivational factors and barriers of including CEM into bank lending. Our thesis is based on three empirical papers. In the first paper, we establish a 20-item evaluation framework of 50 banks in Europe between 2016 and 2018. We also explore how stakeholder power and banks’ characteristics influence banks’ level of CEM inclusion in lending. The second paper explores the perception of CEM in the lending business from the lenders’ perspective with a survey of 110 bank managers in France and Luxembourg in 2019. In addition, the study examines the influence of institutional motivations on bank managers’ perception of CEM. In the third paper, we focus on clarifying the difficulties associated with green credit implementation by investigating 240 Chinese bank managers in 2019. This study identifies challenges Chinese banks currently face according to their different ownership structures. We argue in this thesis that banks, as capital providers to corporations, can play a central role in influencing the decisions of borrowing corporations to reduce their impact on the environment if banks consider including CEM into their lending decision-making

Mes travaux se situent à la frontière de la micro-économie et de la macro-économie financière. Le sujet de la thèse est l'analyse des relations entre le financement externe des entreprises et les fluctuations macro-économiques. La thèse est composée de cinq chapitres et d'un préambule. Le préambule présente des observations montrant la double nature du financement externe des entreprises, bancaire et inter-entreprises (délais de paiement des fournisseurs), et la substituabilité de ces financement. Le premier chapitre propose une explication micro- économique du financement mixte des entreprises ainsi que de la longueur des délais de paiement accordés par les entreprises. Le deuxième chapitre propose une courte revue de la littérature macro-économique sur le canal du crédit. Les chapitres trois et quatre constituent le coeur macro-économique de la thèse. Le chapitre trois utilise un modèle dynamique d'équilibre général pour évaluer les effets de deux types de comportements de la part des banques sur l'activité macro-économique: le rationnement quantitatif pur ou l'augmentation du taux d'intérêt. Il est montré que les banques amplifient plus les fluctuations macro- économiques en rationnant leur offre de crédit qu'en augmentant leur taux d'intérêt. Le chapitre quatre introduit les crédits inter-entreprises dans un cadre identique au chapitre un. Les objectifs fixés dans l'introduction sont alors atteints: existence de deux types de financement, effet d'accélérateur financier, substitution entre crédits bancaires et crédits inter- entreprises en période de récession, effet de fuite vers la qualité en période de récession. Le dernier chapitre propose un test économétrique de l'existence d'un canal du crédit en France, sur la période 1990-1997. Il est montré que la récession de 1993 a certainement été amplifiée par l'augmentation du rationnement bancaire.

Les banques islamiques sont complètement différentes des banques conventionnelles. Elles sont pilotées par les principes de la finance islamique. Lors de la prise de décision pour accorder un crédit, les banques islamiques utilisent des outils et des méthodes spécifiques différents de ceux qui sont utilisés dans les banques conventionnelles. Le processus de décision d’octroi de crédit aux entreprises est complexe dans les deux types de banques. Cette thèse cherche à comprendre ce processus et à comparer les déterminants d’endettement dans les deux catégories de banques dans la mesure où elles n’évaluent pas l’entreprise selon les mêmes critères. Par exemple, le partage du risque, qui est une caractéristique du fonctionnement de la banque Islamique, implique la garantie d’une bonne rentabilité des projets financés. Ainsi, nous avons présenté l’état de l’art des deux types de financement pour mieux comprendre les différences de fonctionnement. Les théories qui ont été sollicitées sont la théorie de Trade Off et la théorie de Pecking Order. La régression sur données de panel confirme que les déterminants d’octroi d’un crédit aux entreprises diffèrent selon la banque. Cette différence est due aux principes spécifiques des banques islamiques
Islamic Banks are thoroughly different from Conventional Banks. They are led by Islamic Finance principles. Indeed, during the decision-making process regarding a loan application from a company, Islamic Banks use their own tools and specific methods. Nevertheless, the two decision-making processes are highly complex. Thus, the aim of our research is to understand the different processes and compare the debt determinants for each kind of bank in so far as they don’t use the same criteria to estimate a company. For example, the risk-sharing, which is one of the features of the Islamic Bank, implies the guarantee of a good Return On Investment. In order to bring some answers relative to the two kind of financing, we exposed the state of the art. We notably mobilized two theories: The Trade Off Theory and the Pecking Order Theory. The regression in panel data confirmed that the Islamic Bank and the Conventional Bank don’t lean on the same determinants in their decision-making process. The specific principles of the Islamic Bank explain this difference

L'asymétrie d'information et le manque d'actifs pouvant être mis en hypothèque sont des raisons majeures qui empêchent les PME d'accéder au marché du crédit. Par conséquent, les banques rationnent le crédit aux PME. Etant donné la contribution des PME à la croissance économique, à la création d'emplois et à l'innovation, nous allons tenter de mettre en évidence la nécessité de l'intervention publique en faveur de l'accès des PME au crédit bancaire. Nous analysons la défaillance du marché et les avantages de l'organisme de garantie de crédit en matière de résolution d'asymétrie d'information et du manque d'actifs mis en hypothèque. Les résultats montrent que le système de garantie de crédit, qui se trouve au cœur de la politique d'intervention, est un moyen efficace pour résoudre les deux problèmes rencontrés par les PME. Ainsi, dans le contexte de la difficulté des PME chinoises d'accès au crédit bancaire, la politique d'intervention en faveur de leur financement est mise en œuvre en Chine depuis 1999. Le système de garantie de crédit chinois est comparé avec ceux d'autres pays afin d'évaluer le dispositif du système chinois. Nous effectuons également la comparaison entre la performance de l'organisme de garantie public et celle de l'organisme de garantie commercial en prenant l'établissement du système de garantie à Chengdu comme exemple
Information asymmetry and lack of collateral are two major reasons that prevent SMEs to access credit markets. Therefore, banks ration credit to SMEs. Given that the contribution of SMEs to economic growth, job creation and innovation, we try to prove the need of public intervention in favor of SMEs' access to bank credit. We analyze the market failure and the benefits of credit guarantee agency for resolution of information asymmetry and lack of collateral. The results show that the credit guarantee system, which is at the centre of the policy of intervention, is an effective way that can solve both problems encountered by SMEs. Thus, in the context of the difficult access of Chinese SMEs to bank credit, the intervention policy in favor of their financing is implemented in China since 1999. The Chinese credit guarantee system is compared with those of other countries to assess the Chinese system. We also carry out the comparison between the performance of the public credit guarantee agency and the commercial credit guarantee agency on taking the establishment of the credit guarantee system in Chengdu as an example

L'objectif de cette thèse est de contribuer, d'un point de vue théorique, à la compréhension des raisons du succès très médiatisé du microcrédit dans les pays du Sud afin d'analyser les conditions de son efficacité pour les pays du Nord. Dans le premier chapitre, nous cherchons à identifier les facteurs clés du succès constaté des prêts de groupe, pratique dominante dans les pays du Sud, pour démontrer que ces conditions spécifiques sont difficilement réunies dans les pays du Sud eux-mêmes, et sans doute encore moins dans les pays du Nord. Pour y arriver, nous procédons à une présentation descriptive des principales modalités de prêts de groupe, suivie d'une analyse théorique de leurs mécanismes incitatifs en mobilisant notamment les travaux de Ghatak (1999), Ghatak et Guinnane (1999) et Guttman (2008). Dans le deuxième chapitre, nous nous intéressons à la pratique alternative de microcrédit de type " entrepreneurial ", plus adaptée à l'environnement socio-économique assez complexe des pays industrialisés et utilisée dans une perspective de promotion du travail indépendant. Il s'agit d'une pratique qui consiste à coupler le microcrédit avec un encadrement des clients financés. Après avoir précisé les enjeux et les spécificités de cette pratique, nous proposons un modèle analytique qui rend compte de divers effets induits par l'encadrement inclus dans l'offre de microcrédit. Nous montrons finalement que fournir un encadrement aux clients financés pour soutenir l'offre de microcrédit, ce n'est pas la panacée. L'efficacité de cet encadrement est liée en particulier à celle des mécanismes de contrôle des institutions de microfinance (IMFs) pour la sélection des projets financés, sinon l'encadrement peut être porteur d'un biais négatif (ou effets pervers). L'intervention des autorités publiques se justifie alors, via notamment trois mesures de subventions que nous spécifions, afin d'agir sur les incitations des acteurs et améliorer l'efficacité globale du dispositif.