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Добірка наукової літератури з теми "Crédit – Gestion – Modèles mathématiques"
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Статті в журналах з теми "Crédit – Gestion – Modèles mathématiques"
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ELSEN, J. M. "La gestion des populations : De l’optimisation au progrès génétique réalisé dans les schémas de sélection." INRAE Productions Animales 5, HS (December 2, 1992): 237–42. http://dx.doi.org/10.20870/productions-animales.1992.5.hs.4297.
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Un schéma de sélection est une opération complexe qui fait intervenir, par cycles successifs, l’évaluation des valeurs génétiques des reproducteurs ou des candidats à la reproduction, le tri des meilleurs d’entre eux et leurs accouplements. Des modèles mathématiques ont été mis au point pour en décrire le fonctionnement. Ces modèles sont des outils d’aide à la décision pour les sélectionneurs et pour l’Etat qui les subventionne. A partir d’un exemple concret, nous décrivons ici la structure et l’utilisation de ces modèles. Quelques indications sont également données sur les méthodes d’estimation a posteriori du gain génétique réalisé grâce à ces schémas de sélection.
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GHADHAB, Wassim, and Kamel NAOUI. "Stress test micro-prudentiel inversé comme outil de gestion du risque du crédit." Journal of Academic Finance 15, no. 1 (June 30, 2024): 108–22. http://dx.doi.org/10.59051/joaf.v15i1.768.
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Objectif : Cet article vise à appliquer le stress test micro-prudentiel inversé sur le risque de crédit de la Banque des Financements des Petites et Moyennes Entreprises (BFPME). Méthodologie : Elle repose sur des estimations économétriques effectuées sur un échantillon trimestriel de sept (07) variables sur la période 2006-2021, en intégrant l'approche BSVAR de Sims et Zha (1998). Résultats : Les résultats des estimations montrent que l'intégration de l'approche bayésienne structurelle permet de surmonter les limites du modèle classique. Le scénario de stress inversé révèle que le portefeuille de crédit de la BFPME devrait se transformer en NPL d'ici la fin de l’année 2025. Originalité de l’article : L'article introduit une approche novatrice en explorant l'intégration de l'approche bayésienne dans les stress tests et la détermination précise des scénarios de stress inversé via la distribution à priori. Il souligne l'importance pour les banques d'adopter cette approche pour dépasser les limites des modèles classiques et ajouter une dimension de réflexion des décideurs.
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Dupont, J., J. Smitz, A. N. Rousseau, A. Mailhot, and G. Gangbazo. "Utilisation des outils numériques d'aide à la décision pour la gestion de l'eau." Revue des sciences de l'eau 11 (April 12, 2005): 5–18. http://dx.doi.org/10.7202/705326ar.
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Le succès d'une gestion des écosystèmes naturels requiert une connaissance approfondie des différents processus qui interviennent et de leurs échelles de temps et d'espace particulières. Pour cette raison, les décideurs ont besoin d'analyser une vaste gamme de données et d'informations géographiques. Les modèles mathématiques, les systèmes d'informations géographi-ques et les systèmes experts sont capables de produire cette analyse, mais seule une minorité de gestionnaires les utilise actuellement. Cet article identifie quelques unes des raisons à l'origine de l'hésitation des gestionnaires à adopter de tels outils d'aide à la décision pour la gestion des ressources naturelles et propose une structure qui pourrait faciliter leur utilisation pour le processus de prise de décision. Cet exercice est réalisé à l'intérieur du contexte de la gestion intégrée par bassin. Une revue des systèmes d'aide à la décision est également présentée.
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Balafrej, Mohammed, Abdelatif Sahnoun, and Mohamed Sadik. "Comparaison des modèles mathématiques non linéaires et détermination du modèle qui décrit au mieux la croissance de la race Sardi." Revue d’élevage et de médecine vétérinaire des pays tropicaux 73, no. 4 (November 25, 2020): 255–61. http://dx.doi.org/10.19182/remvt.31945.
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L’objectif de cette étude a été d’identifier le modèle mathématique non linéaire le plus approprié pour décrire la courbe de croissance de la race Sardi. Cette étude a été menée sur un troupeau d’ovins élevé dans la station de sélection de Krakra située à El Borouj au Maroc. Les effectifs comprenaient 763 mâles et 649 femelles correspondant respectivement à 3814 et 3240 observations pour les âges types : naissance, 10 jours, 30 jours, 90 jours et poids adulte. Pour modéliser la relation entre le poids et l’âge, cinq modèles ont été ajustés aux données de croissance, à savoir Brody, Logistic, Gompertz, Von Bertalanffy et Richards. Les modèles de croissance ont été ajustés aux données par la méthode du maximum de vraisemblance. Le critère d’information d’Akaike (AIC), le critère d’information bayésien (BIC) et la déviance ont été utilisés pour comparer la pertinence statistique des différents modèles de croissance. Parmi ces modèles, celui de von Bertalanffy a eu les plus petites valeurs d’AIC, du BIC et de la déviance, indiquant que ce modèle permettait la représentation des données la meilleure pour les deux sexes de cette race. Les paramètres de cette fonction peuvent être utilisés pour définir de nouveaux critères de sélection et améliorer les prévisionsde production par une meilleure gestion de l’alimentation.
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Banton, O., S. Jordana, and M. Larocque. "Simplification rationnelle des outils hydrologiques de gestion : recommandations méthodologiques pour la construction de modèles semi-empiriques à origine mécaniste." Revue des sciences de l'eau 9, no. 2 (April 12, 2005): 147–61. http://dx.doi.org/10.7202/705246ar.
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Les modèles de simulation hydrologiques sont reconnus comme des outils mathématiques très performants mais généralement d'application difficile, principalement à cause du nombre élevé des paramètres requis. À l'inverse, les outils actuels de gestion sont généralement développés à l'aide d'approches empiriques limitant leur application. De plus, leurs paramètres ne sont pas des grandeurs mesurables et doivent être ajustés pour chaque situation. Une approche est proposée pour le développement d'outils semi empiriques de gestion. Elle consiste à simuler un grand nombre de scénarios en utilisant un modèle complexe de simulation puis à rationaliser l'information obtenue pour développer un nouveau modèle semi empirique. L'exemple illustrant cette approche concerne l'évaluation des flux d'eau ruisselée à la surface des champs, lessivée vers la nappe souterraine et drainée par les drains agricoles spécifiquement pour le contexte du Québec. À partir des résultats de simulation de 4500 scénarios, une simplification.rationalisation a permis de réduire à 120 le nombre de scénarios de référence à l'aide desquels peuvent être évalués tous les scénarios possibles par de simples interpolations linéaires. Une application de l'algorithme résultant sur un site du Québec a montré la bonne concordance entre les résultats calculés et mesurés. À la fois l'ordre de grandeur du ruissellement et du drainage et leur grandeur relative sont bien évalués.
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Duchemin, Marc, Marius Lachance, Guy Morin, and Robert Lagacé. "Approche géomatique pour simuler l'érosion hydrique et le transport des sédiments à l'échelle des petits bassins versants." Water Quality Research Journal 36, no. 3 (August 1, 2001): 435–73. http://dx.doi.org/10.2166/wqrj.2001.026.
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Abstract L'existence de problèmes d'érosion hydrique à différents endroits d'un bassin versant se manifeste souvent par la présence d'une quantité excessive de sédiments en suspension dans les cours d'eau. L'évaluation indirecte de l'érosion par la mesure des sédiments en suspension transportés à l'exutoire des bassins versants permet ainsi d'avoir une bonne idée de l'impact environnemental des activités agricoles. Il s'avère toutefois essentiel, dans une perspective de gestion de la qualité de l'eau à l'échelle d'un bassin versant, de pouvoir estimer l'érosion hydrique et le transport des sédiments en suspension afin d'identifier les zones problématiques. Cette estimation implique la manipulation d'une somme considérable d'informations pour décrire l'environnement du bassin versant et l'emploi de modèles mathématiques complexes pour simuler les processus hydrologiques et sédimentologiques en jeu. Le recours aux modèles informatiques d'érosion hydrique et aux systèmes d'information géographique (SIG) est alors de mise. Cet article présente le développement et l'application d'une approche géomatique de simulation qui implique l'utilisation conjointe du modèle hydrologique CEQUEAU, du modèle d'érosion MODÉROSS et du système d'information géographique IDRISI. Plus précisément, cet article présente de quelle façon le progiciel CEQÉROSS a été utilisé pour prédire le comportement hydrosédimentologique d'un petit bassin versant agricole du Québec. Les charges sédimentaires totales simulées à l'exutoire du bassin versant de Lennoxville s'élevaient à 27,5 tonnes et 54,1 tonnes pour les années hydrologiques 1991–1992 et 1992–1993 respectivement. Ces valeurs se comparent avantageusement aux charges sédimentaires totales de 30,3 tonnes et 51,3 tonnes observées durant ces mêmes périodes. Les résultats obtenus montrent également que la nature épisodique du transport des sédiments en suspension à l'exutoire du bassin versant de Lennoxville pendant la période 1991–1993 a été bien reproduite par CEQÉROSS. L'approche géomatique proposée est suffisamment conviviale et fiable pour s'inscrire à l'intérieur d'un ensemble d'outils de gestion agroenvironnementale.
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Ngbolua, K. N. "Etudes ethnobotanique et dendrométrique et potentiel de séquestration du C02 de Entandrophragma cylindricum et Khaya grandifoliola (Meliaceae) dans une réserve communautaire en République Démocratique du Congo." Revue Congolaise des Sciences & Technologies 01, no. 02 (November 15, 2022): 95–109. http://dx.doi.org/10.59228/rcst.022.v1.i2.13.
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La présente étude avait pour objectif d’évaluer les connaissances et usages socioculturels ainsi que le tarif de cubage et le potentiel de séquestration de dioxyde de carbone de deux essences forestières (Entandrophragma cylindricum et Khaya grandifoliola) dans la réserve communautaire de Binga. L’enquête ethnobotanique a été réalisée selon la technique d’échantillonnage stratifié probabiliste. La taille de l’échantillon a été fixée à partir de la relation de Dagnelie. Les mesures dendrométriques ont été effectuées dans un dispositif de 12 ha subdivisé en placettes de 50 m x 50 m, où tous les arbres de dhp supérieur ou égal à 10 cm ont été recensés. Il ressort de cette étude que les deux plantes sont utilisées en médecine traditionnelle pour soigner 14 maladies. K. grandifoliola est la plante la plus citée (76,51%) que E. cylindricum (23,49%) ; Les deux maladies les plus citées sont les douleurs généralisées (29 citations) et le paludisme (29 citations) avec un coefficient de similitude de Jaccard égal à 57%) ; K. grandifoliola soigne plus le paludisme tandis que E. cylindricum est plus utilisé dans la prise en charge des douleurs généralisées. Pour les deux plantes, l’écorce est l’organe le plus utilisé (99,3%) tandis que la décoction est le mode de préparation de recettes le plus cité (95,3%). Le tarif de cubage de E. cylindricum obéit aux modèles mathématiques de régression polynomiale (y = -0,0002x2 + 0,2935x - 16,392) et Puissance (y = 0,0038x1,6976) tandis que celui de K. grandifoliola n’obéit qu’ à la régression polynomiale (y = 0,0012x2 - 0,0216x + 0,5592). E. cylibdricum séquestre plus de CO2 (77,10 tonnes/ha) que K. grandifoliola (33,83 tonnes/ha). Il est donc souhaitable que les résultats obtenus puissent inciter les acteurs locaux (population riveraine) et les institutions en charge de l’administration forestière à œuvrer pour l’établissement des normes capables de garantir une gestion rationnelle et un aménagement durable de ces essences forestières à travers un protocole bio-culturel communautaire. Mots clés: Médecine traditionnelle, foresterie communautaire, biodiversité, puits carbone, allométrie
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Ould Mohamed Yahya, Ahmed, Abdel Kader Ould Mahmoud, and Issakha Youm. "Modélisation d’un système de stockage intégré dans un système hybride (PV / Eolien / Diesel)." Journal of Renewable Energies 10, no. 2 (November 12, 2023). http://dx.doi.org/10.54966/jreen.v10i2.783.
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Ce travail a pour but l’étude de simulation du fonctionnement physique d’un accumulateur électrochimique intégré dans un système hybride sur le site du CRAER, en utilisant le logiciel Matlab à partir de modèles mathématiques. Nous avons déterminé l’influence de différents paramètres sur le fonctionnement du système de stockage, en particulier la température, pour un transfert optimal de l’énergie produite vers les charges. Le modèle utilisé permet de reconstituer correctement l’état de charge et de décharge du système de stockage. Par ailleurs, l’intérêt de cette modélisation est de mettre en évidence l’aspect de la gestion optimale des diverses conversions énergétiques, du point de vue processus physico – chimique.
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Livshits, Veniamin. "Mathematical methods used in the field of transport policy in the Soviet Union and in the CIS." Les Cahiers Scientifiques du Transport - Scientific Papers in Transportation 27 | 1993 (March 31, 1993). http://dx.doi.org/10.46298/cst.11929.
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In the former Soviet Union, since 40 years, some economic analysis methods in the field of transportation were imperatively developed in relation to the fixed national plans.The author notes four periods: from 1950 to 1965, general models were used, based upon the linear programming, especially to minimize multi-products transportation costs with capacity constraint in a network. Then, as far as the beginning of the seventies, the general econometric models were adapted to the specific field of transportation. They used non-linear programming, particularly non-linear dynamic methods for networks optimization, modal split and assignment models in a network ; two examples illustrate this period : the development of a long distance transport network (dynamic model with discrete and continuous variables) and the renewal of vehicle fleet (simulation model). During the 1975-1985 period, these previous methods were criticized: it was beginning of a system analysis of transportation for the purpose of planning and national policy. Nowadays, since 1985, with the "perestroïka" and the market economy application, the self interest of the various actors, users, private companies... is taken into consideration (equilibrium models, multicriteria models of optimization). Special interest is given to forecasting or simulation models, particularly to generalized models of diffusion or forecasting models of optimal synthesizes. Dans l'ancienne URSS, depuis quarante ans, des outils de calcul économique en transports ont été développés, en fonction des plans impératifs fixés au niveau de l'économie nationale.L'auteur relève quatre étapes : de 1950 à 1965, ont été appliqués des modèles généraux fondés sur la programmation linéaire, notamment pour minimiser les coûts de transports multi-produits avec contrainte de capacité dans un réseau. Puis, jusqu'au début des années 70, on a cherché à adapter les modèles économétriques généraux à la spécificité du secteur transports en développant la programmation non linéaire, en particulier, les méthodes dynamiques non linéaires d'optimisation de réseaux, les modèles de répartition modale et les modèles d'affectation sur un réseau ; cette période est illustrée par deux exemples portant sur le développement d'un réseau de transport à longue distance (modèle dynamique aux variables discrètes et continues) et sur le renouvellement d'un parc de véhicules (modèle de simulation). La période1975-1985, période de critique des méthodes antérieures, a favorisé l'approche systémique du transport à des fins de planification et de gestion nationales. Enfin, depuis 1985, avec la « perestroïka » et le passage à l'économie de marché, sont pris en compte les intérêts particuliers des divers acteurs, usagers, sociétés privées... (modèles d'équilibre, modèles multicritères d'optimisation). Un intérêt particulier se manifeste pour les modèles de prévision ou de simulation, notamment pour les modèles généralisés de diffusion ou encore de synthèse optimale de prévisions.
Дисертації з теми "Crédit – Gestion – Modèles mathématiques"
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Fakih, Houssam. "Développement et essais de modélisation du risque de crédit." Université Robert Schuman (Strasbourg) (1971-2008), 2002. http://www.theses.fr/2002STR30002.
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Dans les dernières années, des progrès énormes ont été faits dans l'art et la science de mesure et de gestion du risque de crédit. La raison essentielle de ce développement a résulté du mécontentement des approches traditionnelles de mesure du risque de crédit sous le modèle réglementaire en vigueur. Les nouveaux modèles du risque de crédit qui sont apparus par la suite cherchent à offrir des approches alternatives de "modèles internes" pour mesurer le risque de crédit d'un prêt ou d'un portefeuille de prêts. La thèse présente la motivation pour le développement récent des nouveaux modèles de risque de crédit. Elle expose brièvement les modèles traditionnels d'évaluation de la dette risquée et examine les approches des nouveaux modèles internes. La thèse présente aussi deux essais sur le risque de crédit. Dans le premier essai, le ratio valeur nette sur actif est identifié comme un index pour la modélisation du risque de crédit. La condition de défaut est atteinte quand ce ratio devient négatif pour la première fois. Un modèle dynamique mean-reverting pour le processus de défaut est justifié par la théorie de la structure de capital optimale. Un modèle trinomial de chaîne Markov en temps discret est développé. Une méthode de matrice est donnée pour calculer numériquement le risque de défaut dans une période future de temps. Le deuxième essai développe un modèle de risque de défaut qui apparie la structure à terme initiale risquée, permettant des probabilités de défaut dépendantes du temps et un taux de recouvrement stochastique. Le temps de défaut est modélisé comme le premier saut d'un processus de type Poisson, avec le temps et le taux sans défaut dépendants de l'intensité du saut. Un algorithme d'indiction forward est développé pour apparier le spread de crédit initialIn recent years, enonnous strides have been made in the art and science of credit risk measurement and management. The main reason for this change has resulted in dissatisfaction with traditional approaches to credit risk measurement and with the current regulatory model. The new models of credit risk seek to offer alternative "internal model" approaches to measuring the credit risk of a loan or a portfolio of loans. The thesis provides the motivation for the recent growth of the new credit risk models. It briefly overviews traditional models of risky debt evaluation and examines tbe approaches of tbe new internal models. This thesis presents also two essays on credit risk. Ln the first essay, Networth-to-asset ratio is identified as a primary index for default process modeling. The default condition is defined when the ratio becomes negative the first time. A mean-reverting dynamic model for the default process is justified by using tbeory of optimal capital structure. A discrete time trinomial Markov chain model is developed. A matrix method is given to numerically approximate the default risk in a specific future period. The second essay develops a default risk model that matches the initial default risky term structure, allowing for state dependent default probability and stochastic recovery rate. The default time is modeled as the first jump of a Poisson type process, with time and default-free rate dependent jump intensity. It develops a forward induction algorithm for matching the initial credit yield spread
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Gagnon-April, Jérôme. "Trois essais sur les banques et le pouvoir de marché." Doctoral thesis, Université Laval, 2016. http://hdl.handle.net/20.500.11794/26944.
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Cette thèse examine le rôle du pouvoir de marché dans le marché bancaire. L’emphase est mis sur la prise de risque, les économies d’échelle, l’efficacité économique du marché et la transmission des chocs. Le premier chapitre présente un modèle d’équilibre général dynamique stochastique en économie ouverte comprenant un marché bancaire en concurrence monopolistique. Suivant l’hypothèse de Krugman (1979, 1980) sur la relation entre les économies d’échelle et les exportations, les banques doivent défrayer un coût de transaction pour échanger à l’étranger qui diminue à mesure que le volume de leurs activités locales augmente. Cela incite les banques à réduire leur marge locale afin de profiter davantage du marché extérieur. Le modèle est solutionné et simulé pour divers degrés de concentration dans le marché bancaire. Les résultats obtenus indiquent que deux forces contraires, les économies d’échelle et le pouvoir de marché, s’affrontent lorsque le marché se concentre. La concentration permet aussi aux banques d’accroître leurs activités étrangères, ce qui les rend en contrepartie plus vulnérables aux chocs extérieurs. Le deuxième chapitre élabore un cadre de travail semblable, mais à l’intérieur duquel les banques font face à un risque de crédit. Celui-ci est partiellement assuré par un collatéral fourni par les entrepreneurs et peut être limité à l’aide d’un effort financier. Le modèle est solutionné et simulé pour divers degrés de concentration dans le marché bancaire. Les résultats montrent qu’un plus grand pouvoir de marché réduit la taille du marché financier et de la production à l’état stationnaire, mais incite les banques à prendre moins de risques. De plus, les économies dont le marché bancaire est fortement concentré sont moins sensibles à certains chocs puisque les marges plus élevés donnent initialement de la marge de manoeuvre aux banques en cas de chocs négatifs. Cet effet modérateur est éliminé lorsqu’il est possible pour les banques d’entrer et de sortir librement du marché. Une autre extension avec économies d’échelle montre que sous certaines conditions, un marché moyennement concentré est optimal pour l’économie. Le troisième chapitre utilise un modèle en analyse de portefeuille de type Moyenne-Variance afin de représenter une banque détenant du pouvoir de marché. Le rendement des dépôts et des actifs peut varier selon la quantité échangée, ce qui modifie le choix de portefeuille de la banque. Celle-ci tend à choisir un portefeuille dont la variance est plus faible lorsqu’elle est en mesure d’obtenir un rendement plus élevé sur un actif. Le pouvoir de marché sur les dépôts amène un résultat sembable pour un pouvoir de marché modéré, mais la variance finit par augmenter une fois un certain niveau atteint. Les résultats sont robustes pour différentes fonctions de demandes.This thesis looks at the role of power market in banking. Emphasis is put on risk taking, economies of scale, economic efficiency and shocks transmission. Chapter 1 presents a dynamic stochastic general equilibrium model with monopolistically competitive banks à la Salop (1979). Following Krugman (1979, 1980) hypothesis about the link between economies of scale and exports, banks have to support a transaction cost on foreign trades that decreases with the size of their local assets (loans). This lead the banks to increase their local loans by reducing their margin. The model is solved and simulated under various degrees of market power in the banking system. Results show that two forces, economies of scale and market power, oppose to each other when the market concentrates. Concentration also leads foreign activities to increase, which makes banks more sensible to foreign shocks. Chapter 2 takes the same basic framework, but where banks face credit risk partially insured by collateral pledged by entrepreneurs and can limit this risk via costly effort. The model is solved and simulated under various degrees of market power in the banking system. We find that higher market power reduces the size of the financial market and steady-state production, but leads to safer banks. In addition, economies with highly concentrated banking systems experience milder fluctuations following most types of shocks, because the higher margins associated with market power serve as a buffer to cushion the economy from adverse shocks, at least initially. This buffer effect is eliminated once we allow for free entry into the banking sector. An other extension with economies of scale shows that a moderately concentrated market can be optimal for the economy. Chapter 3 uses a Mean-Variance portfolio analysis to depict a bank with market power. Return on deposits and assets varies with the quantity traded, which change the bank’s portfolio. Market power on assets lead the bank to choose a more stable portfolio, even if it causes the return to decrease. Similar results occur in the case of deposits, but variance increase for higher degrees of market power. Results are robust for a variety of demand functions.
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Saurin, Sébastien. "Advanced credit risk analytics : Fairness, interpretability, homogeneity." Electronic Thesis or Diss., Orléans, 2024. http://www.theses.fr/2024ORLE1092.
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Cette thèse propose des solutions innovantes pour répondre aux défis posés par l’utilisation de l’intelligence artificielle (IA) et du machine learning (ML) dans le domaine du scoring de crédit. L’IA révolutionne le monde à un rythme sans précédent, redéfinissant des industries entières et exerçant une influence profonde sur les employés, les manageurs, les clients, les fournisseurs et les régulateurs. En finance, et en particulier sur le marché du crédit, les modèles de ML influencent directement des décisions cruciales telles que l’octroi de crédits et la détermination des fonds propres réglementaires. Bien que les algorithmes de ML offrent de meilleures performances prédictives que les modèles traditionnels, leur utilisation soulève d’importantes préoccupations en matière d’équité, de transparence et de régulation. Afin de répondre aux défis posés par ces technologies, cette thèse s’articule autour de trois axes principaux qui abordent les questions d’équité, d’interprétabilité et d’homogénéité des modèles de scoring de crédit. Le premier chapitre introduit un cadre d'analyse afin de tester l’équité des modèles de scoring de crédit, identifier les variables qui sont à l’origine d’un éventuel manque d’équité, et remédier à ce déséquilibre, tout en conservant la performance prédictive du modèle. Le deuxième chapitre propose une méthodologie innovante, appelée XPER, qui décompose la performance des modèles en contributions spécifiques à chaque variable, améliorant ainsi l'interprétabilité des modèles de scoring de crédit. Enfin, le troisième chapitre introduit le Risk Homogeneity Coefficient (RHC) afin de mesurer l’homogénéité des classes de risque dans les systèmes de notation interne des banques pour le risque de crédit, conformément aux exigences des accords de Bâle. Ces approches, bien que techniques, sont également pratiques et fournissent des outils innovants permettant aux institutions financières et à leurs régulateurs de valider les modèles de scoring de crédit dans leurs dimensions équité, interprétabilité et homogénéitéThis thesis proposes innovative solutions to address the challenges posed by the use of artificial intelligence (AI) and machine learning (ML) in credit scoring. AI is revolutionizing the world at an unprecedented pace, redefining entire industries and exerting a profound influence on employees, managers, customers, suppliers, and regulators. In finance, and particularly in the credit market, ML models directly influence crucial decisions such as credit granting and the determination of regulatory capital. Although ML algorithms exhibit better predictive performance than traditional models, their use raises significant concerns regarding fairness, transparency, and regulatory compliance. To address the challenges posed by these rapidly expanding technologies, this thesis is structured around three main dimensions that tackle issues of fairness, interpretability, and homogeneity in credit scoring models. The first chapter introduces a theoretical framework to test for the fairness of credit scoring models, identify the variables that generate the lack of fairness, if any, and mitigate it, all while maintaining the model’s predictive performance. The second chapter proposes an innovative methodology called XPER, which decomposes model performance into specific contributions from each variable, thereby enhancing the interpretability of credit scoring models. Finally, the third chapter introduces the Risk Homogeneity Coefficient (RHC), a tool that quantifies the degree of homogeneity within risk grades, or risk classes, in the Internal Ratings-Based approach for credit risk, as required by the Basel accords. These approaches, while technical, are also very practical and provide innovative tools enabling financial institutions and their regulators to validate credit scoring models while considering issues of fairness, interpretability, and homogeneity
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Gueye, Djibril. "Some contributions to financial risk management." Thesis, Strasbourg, 2021. http://www.theses.fr/2021STRAD027.
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Cette thèse traite différentes questions liées à la gestion quantitative des risques financiers. Nous nous intéressons, dans une première partie, aux modèles de temps de défaut en risque de crédit dans le cadre de la théorie de grossissement de filtrations. Nous proposons des modèles où le temps de défaut peut coïncider avec des instants de chocs économiques. D’abords, nous étendons le modèle de Jiao et Li (2018) dans le cas où les chocs ne sont pas prévisibles en étudiant les caractéristiques du temps de défaut. Nous présentons ensuite le modèle de Cox généralisé qui est une extention de celui de Lando (voir Lando, 1998). Nous proposons une large gamme d’exemples pour ullistrer notre construction. La seconde partie porte sur la construction de surfaces de volatilités des actifs financiers sous la condition d’absence d’opportunité d’arbitrage (AOA) en utilisant les méthodologies de krigeage (où la regression par processus Gaussien). Notre approche consiste á mettre en œuvre l’apprentissage du krigeage sur les prix d’options européennes en respectant les conditions de non-arbitrage. Ces conditions sont caractérisées par des contraintes de forme sur les prix, à savoir la monotonicité dans la direction des maturités et la convexité dans la direction des strikes. Etant donné que ces contraintes correspondent à un nombre fini d’inégalités linéaires, nous adoptons une technique de krigeage sous contraintes d’inégalités linéaires. Nous utilisons, pour cela, la méthode d’eveloppée par Maatouk et Bay (2016) qui est basée sur l’approximation fini-dimensionnelle du processus Gaussien. L’algorithme de Monte Carlo Hamiltonien de Pakman et Paninski (2014) sera utilisé pour simuler les coefficients Gaussiens. Nous proposons une méthode de calcul du Maximum a Posteriori (MAP) du processus Gaussien. Nous comparons notre méthode avec celles des réseaux de neuronne contraints et des SSVIThis thesis deals with various issues related to quantitative management of financial risks. We are interested, in a first part, in the models of default time in credit risk within the framework of enlargement of filtrations theory. We propose models where the default time can coincide with some instants of economic shocks. We first extend the model of Jiao and Li (2018) in the case where the shocks are not predictable by studying the characteristics of the default time. Secondly, we present the generalized Cox model which is an extension of Lando's (see Lando, 1998). We offer a wide range of examples to ulistate our construction. The second part deals with the construction of volatility surfaces of financial assets under the condition of no arbitrage opportunity (AOA) using kriging methodologies (or Gaussian process regression). Our approach consists in learning kriging on European option prices by taking into account non-arbitrage conditions. These conditions are characterized by shape constraints on prices, namely monotonicity in the direction of maturities and convexity in the direction of strikes. Since these constraints correspond to a finite number of linear inequalities, we adopt a kriging technique under constraints of linear inequalities. For this, we use the method developed by Maatouk and Bay (2016) which is based on the finite-dimensional approximation of the Gaussian process. The Monte Carlo Hamiltonian algorithm of Pakman and Paninski (2014) will be used to simulate the Gaussian coefficients. We propose a method for calculating the Maximum a Posteriori (MAP) of the Gaussian process. We compare our method with those of constrained neural networks and SSVIs
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Guo, Liang. "Facteurs macroéconomiques et risque de crédit." Paris 10, 2010. http://www.theses.fr/2010PA100024.
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L’objectif de cette thèse est d’étudier l’impact des facteurs macroéconomiques sur le risque de crédit. Dans cette thèse, nous utilisons deux types de modèles qui permettent d'exploiter un grand nombre de séries. Le premier modèle utilisé fait référence au modèle GVAR (Global Vector AutoRegressive model) développé par Pesaran et al. (2004). Nous considérons un portefeuille fictif de 83 entreprises recouvrant 16 pays développés. Nous trouvons que les probabilités de défaut augmentent significativement en période de récession mais ne baissent pas pour autant en période de croissance. Nous confirmons également le fait que les entreprises de bon rating sont moins sensibles aux variations de la conjoncture économique que celles de mauvaise qualité. Le deuxième modèle étudié est le modèle factoriel dynamique du type FAVAR (Factor Augmented Vector Autoregressive Model), proposé par Stock et Watson (2005). Nous proposons deux applications empiriques, l'une centrée sur les Etats-unis, l'autre sur la Zone Euro. Nous trouvons que les facteurs communs expliquent relativement faiblement les taux de défaut des entreprises. Ce résultat démontre l’importance de la diversification des risques. Nous trouvons également que le facteur le plus explicatif du taux de défaut est le facteur lié à l'activité réelle, telle que la production et l'emploi. Un autre facteur explicatif important, est celui lié aux indices boursiers. Enfin, nous trouvons que la politique monétaire est loin d'être le facteur dominant pour déterminer les variations du taux de défaut. Les variations du taux directeur de la FeD n’apparaît donc pas être l’une des causes de la crise des SubprimesThe objective of this thesis is to study the impact of macroeconomic factors on credit risk. In this thesis, we use two types of models which allow us to exploit a great number of series. The first model refers to the Global VAR model (GVAR), developed by Pesaran and al. (2004). With the GVAR model, we consider a fictitious portfolio of 83 firms which cover 16 developed countries. We find that default rates increase significantly during the recession but do not drop so much during the expansion. In addition, we confirm the fact that the firms of good credit quality are less sensitive to the variations of the economic condition than those of poor quality. The second model is the dynamic factor model (FAVAR type, Factor augmented vector autoregression model), proposed by Stock and Watson (2005). We have two empirical applications, respectively in United States and in the Euro area. We find the common factors explain slightly the firms’ default rates. This reultat shows a great advantage of the diversification strategy. Moreover, we find that the factor the most explanatory for the default rate is the one related to real activity, such as production and employment. Another important explanatory factor, is the one associated to stock indexes. Finally, we find that the contribution of the interest rate shock to default rates remains limited. The subprime crisis is thus not caused by the changement of federal fund rates
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Elouerkhaoui, Youssef. "Etude des problèmes de corrélation et d'incomplétude dans les marchés de crédit." Paris 9, 2006. https://portail.bu.dauphine.fr/fileviewer/index.php?doc=2006PA090007.
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Nous étudions des questions liées à l'évaluation et à la couverture des dérivés de crédit sur panier. En particulier, nous nous intéressons, d'une part, à la modélisation de la corrélation de défaut, et d'autre part, à l'incomplétude de marché introduite par le risque de corrélation. Cette thèse contribue également à la littérature sur les méthodes numériques d'évaluation des produits sur panier. Dans le premier chapitre, on étudie l'approche des diffusions à sauts conditionnels et l'impact du grossissement de filtrations sur la dynamique des processus d'intensité. Le deuxième chapitre est consacrée à la copule de Marshall-Olkin. On effectue une étude détaillée de ses propriétés, ainsi que de la paramétrisation de cette structure de corrélation. Dans le troisième chapitre, on développe des méthodes semi-analytiques afin d'évaluer des dérivés de crédit sur panier dans un modèle de Marshall-Olkin. Dans le quatrième chapitre, on résout le problème de couverture des produits sur panier. Enfin, dans le cinquième chapitre, on analyse le risque de corrélation qu'on trouve dans une nouvelle génération de produits connus sous le nom de CDO-au-carré.
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Gauthier, Claire. "Trois essais empiriques sur le risque de crédit : Modèles intensité, modèle multifactoriel, valeurs extrêmes." Nice, 2002. http://www.theses.fr/2002NICE0061.
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Le risque de crédit se matérialise par le possible défaut d'une contrepartie, et par l'évolution du spread consécutive à une détérioration perçue par le marché de la qualité de crédit de l'émission. Dans le premier chapitre de cette thèse, un modèle de type " intensité ", c'est-à-dire considérant la faillite comme un événement imprévisible a été mis en œuvre. Le deuxième chapitre présente un modèle multifactoriel des spreads de crédit, basé sur une large gamme de variables explicatives, et utilisant l'économétrie des données de panel pour reconstituer des spreads théoriques fournissant ainsi un outil d'analyse et de prévision des spreads de crédit. Le troisième chapitre met en évidence la non normalité de la distribution des rendements continus associés aux spreads de crédit, et caractérise la distribution de ces derniers à l'aide des distributions des valeurs extrêmes généraliséesCredit risk materializes by a firm default, and by the spread movements following a decrease of an issuer's credit quality. In the first chapter of this thesis, an intensity model considering default as an unpredictable event is implemented. The second chapter presents a multifactor models for credit spreads, based on a wide range of explanatory variables, and using panel data econometry to build theoretical credit spreads. This model is a good tool to analyse and forecast credit spreads. The third chapter underlines the non normality of credit spreads distributions, and characterize their distribution using extreme value theory
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Deschamps, Jean-Christophe. "Gestion hiérarchisée de cellules flexibles d'assemblage : concepts, modèles et simulation¨." Toulouse 3, 1994. http://www.theses.fr/1994TOU30269.
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Ce travail porte sur l'analyse, la formalisation et la resolution des problemes de gestion specifiques a l'assemblage, dans le cadre de l'etude de cellules flexibles. La complexite de ces problemes, liee a l'aspect arborescent des gammes de fabrication et aux particularites de la structure physique etudiee, nous amene a presenter une approche hierarchisee de la gestion. La decomposition retenue s'appuie sur une structuration des differentes fonctions compte tenu de leur dynamique. Le systeme decisionnel est ainsi constitue de deux niveaux. Le niveau superieur construit un ordonnancement previsionnel et assure le lancement des bruts, dans l'objectif d'optimiser la production de facon a permettre une sortie reguliere des produits. Il est structure en deux fonctions, l'une statique ordonnancant les operations participant a la fabrication d'un meme produit, l'autre dynamique calculant la sequence de lancement des differents produits. Le niveau inferieur s'efforce de piloter la cellule par la construction d'un ordonnancement resultant de decisions a court terme tendant vers le temps reel. La dynamique de decisions est renforcee par l'introduction de referentiels physiques et temporels, permettant respectivement l'estimation de la position des composants dans la cellule et une bonne evaluation de la date d'execution de chaque operation. Des mecanismes de reaction assurent la coordination entre niveaux de decision, afin d'augmenter l'efficacite de la gestion. Ils visent a garantir la robustesse et la coherence des decisions. La structure decisionnelle hierarchisee proposee est enfin validee a l'aide d'une simulation faisant appel au langage de simulation siman completee de fonctions utilisateurs en langage c permettant la mise en uvre des differents concepts et modeles proposes
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Zargari, Behnaz. "Le risque de crédit et les produits dérivés de crédit : modélisation mathématique et numérique." Thesis, Evry-Val d'Essonne, 2011. http://www.theses.fr/2011EVRY0004.
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Cette thèse traite de la modélisation des dérivés de crédit et se compose de deux parties: La première partie concerne le modèle à densité, récemment proposé par El Karoui et al. où on fait l'hypothèse que la loi conditionnelle de temps de défaut sachant la filtration référence est équivalente à sa loi (non-conditionnelle). Sous cette hypothèse, nous donnons des démonstrations différentes (et plus simples) aux résultats déjà existant dans la théorie du grossissement initial et progressif des filtrations. En outre, nous présentons de nouveaux résultats comme par exemple le théorème de représentation prévisible pour la filtration progressivement grossie dans le cas multidimensionnel. Nous proposons ensuite plusieurs méthodes pour construire des modèles à densité, dans les cas unidimensionnel et multidimensionnel. Enfin, nous montrons que le modèle à densité est une approche efficace pour la couverture dynamique de produits dérivés de crédit multi-name. Dans la deuxième partie, afin d'étudier le risque de contrepartie dans un contrat de CDS, nous avons proposé un modèle markovien dans lequel des défauts simultanés sont possibles. Le wrong-way risk est donc représenté par le fait que, à moment de la défaillance de la contrepartie, il y a une probabilité strictement positive pour que l'entité de référence fasse défaut aussi. Nous commençons par considérer une chaîne de Markov à quatre états correspondant à deux noms; Dans ce cas simple, nous obtenons des formules semi-explicites pour la plupart des quantités importantes, comme le prix, la CVA, l’EPE ou les ratios de couverture. Nous généralisons ensuite ce cadre pour tenir compte du risque de spread en introduisant des facteurs stochastiques; nous traitons un modèle copule Markovien avec des intensités stochastiques. Nous abordons également la question de la couverture dynamique du CVA avec un CDS écrit sur la contrepartie. Pour l'implémentation du modèle, nous spécifions les intensités par des processus affines, ce qui compte tenu de la propriété copule dynamique du modèle, rend la calibration de ce modèle efficace. Les résultats numériques sont présentés pour montrer la pertinence du comportement de la CVA dans le modèle avec les faits stylisés du marchéThis thesis deals with credit derivatives modeling and consists of two parts: The first part concerns the density model, recently proposed by El Karoui et al., where the standing assumption is that the conditional law of default time given the reference filtration is equivalent to its (non-conditional) law. Under this assumption, we provide alternative (and simpler) proofs for some existing results in the theory of initial and progressive enlargement of filtrations. Also, we present some new results such as the predictable representation theorem for progressively enlarged filtration in the multidimensional case. We then propose several methods to construct density models, in both one-dimensional and multidimensional cases. Finally, we show that the density model is an efficient approach for dynamic hedging of multi-name credit derivatives. In the second part, a Markov model is constructed for studying the counterparty risk in a CDS contract. The wrong-way risk in this model is accounted for by the possibility of the simultaneous default of the reference name and of the counterparty. We start by considering a Markov chain model of two reference credits, the firm underlying the CDS and the protection seller in the CDS. In this set-up, we have semi-explicit formulae for most quantities of interest with regard to CDS counterparty risk like price, CVA, EPE or hedging strategies. We then generalize this framework to account for the spread risk by introducing stochastic factors, so that, we deal with a Markov copula model with stochastic intensities. We also address the issue of dynamically hedging the CVA with a CDS written on the counterparty. For model implementation, we consider three different affine specification of the intensities, which in view of the dynamic copula property of the model, make calibration very efficient. Numerical results are presented to show the adequacy of the behavior of CVA in the model with stylized features
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Straub, Stéphane. "Essays on incentives, institutions and development." Toulouse 1, 2002. http://www.theses.fr/2002TOU10076.
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Le premier chapitre modélise les limites de la firme multinationale à travers l' arbitrage entre investissement direct (expansion interne avec droits de contrôle) et cession de technologie (expansion sans droits de contrôle). On analyse les effets de l' incomplétude des contrats liée au problème de l' engagement limité du pays hôte et on introduit la possibilité de corruption due à une asymétrie d' information sur la valeur du projet. Une plus faible capacité d' engagement du pays hôte renforce la préférence des firmes pour l' investissement direct, alors que plus de corruption a l' effet inverse. Des régressions de panel et en coupe transversale de pays confirment ces résultats. Le deuxième chapitre présente un modèle de régulation dans lequel les contrats sont renégociés à l' équilibre en raison d' une mise en oeuvre imparfaite. Ceci permet de dégager des prévisions théoriques quant à l' impact de l' environnement de régulation et institutionnel, des chocs économiques et politiques et des caractéristiques des contrats sur la probabilité de renégociation. On teste ces prédictions avec une base de données de près de 1000 concessions attribuées en Amérique Latine entre 1982 et 2000, et couvrant les secteurs des télécommunications, de l' énergie, des transports et de l' eau. Le troisième chapitre étudie le choix des entreprises entre la formalité et l' informalité. L' observation de procédures coûteuses permet à la firme de bénéficier de biens publics clés, la protection des droits de propriété et la mise en oeuvre des contrats, qui rendent possible la participation au marché formel du crédit. Dans le cadre d' un modèle de risque moral, la décision des entreprises dépend de l' interaction entre le coût d' entrée dans la formalité et l' efficacité relative des mécanismes de crédit. Nous testons le modèle avec une base de données couvrant 5985 firmes dans 48 pays. Le degré de formalité dépend à la fois des caractéristiques individuelles des firmes et d' aspects tels que l' efficacité du marché du crédit, les coûts d' entrée dans la formalité, la volatilité économique et la qualité des institutionsIn the first chapter,we model the boundaries of the multinational firm by looking at a simple trade-off between FDI (internal expansion with strong control rights) and transfer of technology (arm's length expansion without control rights). We analyze the effects of contractual incompleteness due to problems of commitment in host countries, and introduce the possibility of corruption due to informational asymmetry. The model predicts that firms will prefer FDI the weaker the ability to commit of the host country, while more corruption will shift the trade-off toward arm's length expansion. Cross-country and panel empirical evidence supports these conclusions. In the second chapter, we build a regulation model in which renegotiation occurs due to the imperfect enforcement of concession contracts. We provide theoretical predictions for the impact, on the probability of renegotiation of a concession, of regulatory institutions, institutional features, economic shocks and of the characteristics of the concession contracts. We use a data set of nearly 1000 concessions awarded in Latin America from 1982 to 2000, covering the sectors of telecommunications, energy, transport and water, to test these predictions. Finally, we derive some policy implications of our theoretical and empirical work. Third chapter use a model of firms'choice between formality and informality. Complying with costly registration procedures allows the firms to benefit from key public goods, property rights and contracts enforcement, that enable the participation in the formal credit market. In a moral hazard framework with credit rationing, their decision is shaped by the interaction between the cost of entry into formality and the relative efficiency of formal or informal credit mechanisms. Testing the model with a firm-level data set, of 5985 firms in 48 countries, we find that both individual characteristics of the firms and country-level aspects matter in a way consistent with the theory
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Ross, André. Modèles mathématiques en gestion. Sainte-Foy: Le Griffon d'argile, 1987.
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Belletante, Bernard. Mathématiques et gestion: Les outils fondamentaux. Paris: Ellipses, 1991.
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3
Védrine, Jean-Pierre. Techniques quantitatives de gestion. Paris: Librairie Vuibert, 1985.
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4
Widmer, Marino. Modèles mathématiques pour une gestion efficace des ateliers flexibles. Lausanne: Presses polytechniques et universitaires romandes, 1991.
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5
Hamon, Jacques. Bourse et gestion de portefeuille. Paris: Economica, 2004.
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6
Hamon, Jacques. Bourse et gestion de portefeuille. 2nd ed. Paris: Economica, 2005.
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Bouchaud, Jean-Philippe. Théorie des risques financiers: Portefeuilles, options et risques majeurs. Paris: Commissariat à l'énergie atomique, 1997.
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Moore, Jeffrey H. Decision modeling with Microsoft Excel. 6th ed. Upper Saddle River, N.J: Prentice Hall, 2001.
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Crête, Michel. Les modèles d'indice de qualité de l'habitat: Des outils utiles pour la gestion de l'habitat de la faune forestière? Québec: Société de la faune et des parcs du Québec, 2003.
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R, Anderson David. Study guide to accompany quantitative methods for business. 4th ed. St. Paul, Ind: West Pub., 1989.
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