Academic literature on the topic 'Anomalias do mercado'

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Journal articles on the topic "Anomalias do mercado"

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Santos, José Odálio dos, and José Augusto Rodrigues dos Santos. "Mercado de capitais: racionalidade versus emoção." Revista Contabilidade & Finanças 16, no. 37 (2005): 103–10. http://dx.doi.org/10.1590/s1519-70772005000100008.

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Abstract:
A flutuação dos preços de mercado dos ativos tem sido objeto de um embate entre duas correntes diferentes de pensamento: de um lado estão os que defendem que os preços se formam aleatoriamente com base em informações novas e que os investidores tomam decisões racionais, dentro dos pressupostos da Teoria de Eficiência de Mercado. De outro lado, há os que consideram que a realidade é muito mais complexa e que ninguém é capaz de levar em conta todas as variáveis na hora de investir e que parte dessa decisão tem também um componente humano ou emocional. Estes últimos são os defensores das teorias
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Potin, Silas Adolfo, Samuel Potin, Claudio Marcio Pereira da Cunha, and Patricia Maria Bortolon. "EFEITO JANEIRO NAS AÇÕES E ADRS DE EMPRESAS BRASILEIRAS APÓS O INÍCIO DA TRIBUTAÇÃO DE GANHOS DE CAPITAL." REAd. Revista Eletrônica de Administração (Porto Alegre) 21, no. 2 (2015): 320–47. http://dx.doi.org/10.1590/1413-2311.0202014.49501.

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Abstract:
RESUMOOs retornos anormais para preços de ações observados no mês de janeiro ("efeito janeiro") são uma evidência da previsibilidade dos retornos. Essa anomalia é observada em diversos mercados financeiros ao redor do mundo. Sua principal explicação seria a realização de perdas de capital para reduzir o pagamento de impostos. O presente trabalho tem por objetivo avaliar a existência do "efeito janeiro" em uma análise transversal dos retornos mensais de ações de empresas brasileiras, no período de 1996 a 2013. Trabalhos anteriores que estudaram esse efeito no mercado brasileiro tomaram períodos
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Famá, Rubens, Patrícia Leite de Moraes Cioffi, and Paula Augusta Rodrigues Coelho. "Contexto das Finanças Comportamentais: anomalias e eficiência do Mercado de Capitais Brasileiro." Revista de Gestão 15, no. 2 (2008): 65–78. http://dx.doi.org/10.5700/rege331.

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Garcia, Alexandre Schwinden, and André Alves Portela Santos. "Dissecando Anomalias com o Modelo de Cinco Fatores para Mercado Acionário Brasileiro." Brazilian Review of Finance 16, no. 1 (2018): 81. http://dx.doi.org/10.12660/rbfin.v16n1.2018.74602.

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Abstract:
This article estimates for the Brazilian market the multifactor pricing model proposed by Fama and French (2015, 2016) and provides a detail of five anomalies: beta, net share issues, momentum, volatility and accruals. The results indicate that the inclusion of the profitability factor proposed in Fama and French (2015) plays a crucial role in reducing the magnitude of the intercepts and of the GRS statistic for all size-anomaly sorted portfolios considered in the article. Consistent with international evidence, the results indicate, among other things, that (i) companies that repurchase share
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Carvalho, Luciano Ferreira, and Rodrigo Fernandes Malaquias. "Anomalias de calendário no mercado brasileiro: uma análise com empresas pertencentes ao IGC." Contextus – Revista Contemporânea de Economia e Gestão 10, no. 2 (2012): 25–35. http://dx.doi.org/10.19094/contextus.v10i2.32147.

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Abstract:
O objetivo principal deste trabalho foi analisar o efeito calendário no mercado de ações brasileiro. Para tanto, foramselecionas as companhias pertencentes ao Índice de Governança Corporativa (IGC), no período de janeiro/2003 adezembro/2007. Com dados de 41 empresas, selecionadas com base no indicador de liquidez, os principais resultadosmostraram-se alinhados com a teoria sobre o assunto, a Hipótese de Mercado Eficiente. Em outras palavras, não houveindícios de padrões temporais para a maior parte das observações analisadas, seja em relação ao efeito dia-da-semanaou ao efeito janeiro.
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Silva, Wendel Alex Castro, Alfredo de Oliveira Melo, and Edimeire Alexandra Pinto. "EFEITO DIA DA SEMANA: ANÁLISE DE ANOMALIAS DE RETORNO DOS ÍNDICES ACIONÁRIOS NO MERCADO BRASILEIRO." Revista de Gestão 20, no. 4 (2013): 477–95. http://dx.doi.org/10.5700/rege510.

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Peres, Paulo Sergio. "Institucionalização do sistema partidário ou evolução da competição?: uma proposta de interpretação econômica da volatilidade eleitoral." Opinião Pública 19, no. 1 (2013): 21–48. http://dx.doi.org/10.1590/s0104-62762013000100002.

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Abstract:
Este artigo tem dois objetivos correlacionados: em primeiro lugar, discutir as anomalias lógicas, conceituais e empíricas das interpretações canônicas do índice de volatilidade eleitoral, entendido como mediador empírico do grau de institucionalização dos sistemas partidários, e, em segundo lugar, propor uma interpretação alternativa para o índice, abandonando-se o viés sociológico em favor de uma abordagem econômica. Nesse caso, o sistema partidário deve ser concebido como um "mercado eleitoral", no qual o grau de restrições (regras e recursos) tem peso significativo na dinâmica da "oferta" (
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Halfeld, Mauro, and Fábio de Freitas Leitão Torres. "Finanças comportamentais: a aplicações no contexto brasileiro." Revista de Administração de Empresas 41, no. 2 (2001): 64–71. http://dx.doi.org/10.1590/s0034-75902001000200007.

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Abstract:
As Finanças Comportamentais são um ramo do estudo de Finanças que tem como objetivo a revisão e o aperfeiçoamento do modelo econômico-financeiro atual, pela incorporação de evidências sobre a irracionalidade do investidor. O artigo faz uma revisão das pesquisas internacionais pioneiras sobre o tema, um relato dos primeiros estudos sobre a identificação dessas anomalias no mercado financeiro brasileiro e um levantamento das principais qualidades e deficiências das Finanças Comportamentais, que fazem deste um dos ramos mais polêmicos no mundo contemporâneo das Finanças.
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Lima, Glaucia de Fátima, and Fábio Isaias Felipe. "EVIDÊNCIAS NOS ESTUDOS DAS FINANÇAS COMPORTAMENTAIS E INFLUÊNCIAS NAS TOMADAS DE DECISÕES." Revista Ensaios Pioneiros 3, no. 2 (2020): 48–55. http://dx.doi.org/10.24933/rep.v3i2.186.

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Abstract:
Esse artigo tem como objetivo abordar a evolução dos estudos na área de finanças comportamentais, considerando os efeitos sobre a tomada de decisões dos indivíduos. Utilizou-se da revisão bibliográfica como método de pesquisa, considerando os avanços na área, a qual revela que, simples emoções esclarecem as anomalias de mercados pelas quais entram em contradição com o princípio do mercado eficiente e, os resultados inferem que, o planejamento financeiro com finanças comportamentais envolve equilíbrio ao indivíduo, pois são fatores relevantes que visam efeitos qualitativos ao mesmo no qual é de
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Lucena, Wenner Glaucio Lopes, Janayna Maria de Araújo Santos, Juliana Tabosa de Assis, and Márcia Cristina dos Santos. "FATORES QUE INFLUENCIAM O ENDIVIDAMENTO E A INADIMPLÊNCIA NO SETOR IMOBILIÁRIO DA CIDADE DE TORITAMA-PE À LUZ DAS FINANÇAS COMPORTAMENTAIS." HOLOS 6 (February 2, 2015): 90. http://dx.doi.org/10.15628/holos.2014.1084.

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Abstract:
Entender a dinâmica financeira, num contexto de crises econômicas mundiais, onde o incentivo ao consumo se contrasta com os elevados índices de endividamento e inadimplência existentes; não é tarefa fácil. No entanto, as finanças comportamentais, embora um tema ainda pouco conhecido surja como primordial para o entendimento dessas “anomalias” de mercado; uma vez que estuda a influência de aspectos psicológicos e sociológicos nas decisões financeiras dos indivíduos mostrando que estes não são totalmente racionais como defendia a teoria tradicional de finanças e por isto, suscetíveis a erros. Ne
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Dissertations / Theses on the topic "Anomalias do mercado"

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Magalhães, Junior Ivan. "Anomalias do mercado de ouro no Brasil." reponame:Repositório Institucional do FGV, 1991. http://hdl.handle.net/10438/38.

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Espinheira, Costa Pereira Cristina. "Anomalias de mercado : a estrategia de impulso e do volume no Mercado de ac;oes brasileiro." Universidade Federal de Pernambuco, 2009. https://repositorio.ufpe.br/handle/123456789/1193.

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Abstract:
Made available in DSpace on 2014-06-12T15:08:11Z (GMT). No. of bitstreams: 2 arquivo2698_1.pdf: 1457399 bytes, checksum: 8f0237345ffbe539fe1a1a38c905a1c2 (MD5) license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) Previous issue date: 2009<br>Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior<br>Vários estudos foram e continuam a ser realizados com o objetivo de identificar fatores que são responsáveis por resultados anormais no mercado de capitais. Dentre os investidores avessos ao risco, existem aqueles que seguem uma estratégia de impulso. Esta estratégia s
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Cardoso, Vanessa Rodrigues dos Santos. "Evidências de anomalias na precificação de ativos do mercado acionário brasileiro." reponame:Repositório Institucional da UnB, 2017. http://repositorio.unb.br/handle/10482/31722.

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Abstract:
Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2017.<br>Submitted by Raquel Almeida (raquel.df13@gmail.com) on 2018-03-15T20:13:01Z No. of bitstreams: 1 2017_VanessaRodriguesdosSantosCardoso.pdf: 1204775 bytes, checksum: b3244b57ef40e149d2c2d5bba50d6d27 (MD5)<br>Approved for entry into archive by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2018-04-24T20:13:04Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2017_VanessaRodriguesdosSantosCardoso.pdf: 1204775 bytes, checksum: b3244b57e
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Jorge, Braga de Menezes Mario. "Anomalias de Mercado : a verificação do efeito feriado nos retornos da Bovespa." Universidade Federal de Pernambuco, 2009. https://repositorio.ufpe.br/handle/123456789/1228.

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Abstract:
Made available in DSpace on 2014-06-12T15:08:34Z (GMT). No. of bitstreams: 2 arquivo311_1.pdf: 462160 bytes, checksum: dfd0ca2cf31571811de6e0310632010a (MD5) license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) Previous issue date: 2009<br>Centro Universitário do Norte<br>A teoria de finanças e a sazonalidade dos retornos de ativos financeiros vêm se destacando no cenário mundial e investidores de todo o mundo estão buscando pressupostos para entender a aleatoriedade de tais comportamentos. No contexto acionário mundial e no estudo de mercados eficientes, um tema muit
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Xavier, Gustavo Correia. "Anomalias de valor e sentimento do investidor: evidências empíricas no mercado acionário brasileiro." Universidade Federal da Paraíba, 2014. http://tede.biblioteca.ufpb.br:8080/handle/tede/7527.

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Abstract:
Submitted by Viviane Lima da Cunha (viviane@biblioteca.ufpb.br) on 2015-10-19T10:33:41Z No. of bitstreams: 1 arquivototal.pdf: 1382719 bytes, checksum: 6fb250dd1981beb3c5fd696d07996f1c (MD5)<br>Rejected by Viviane Lima da Cunha (viviane@biblioteca.ufpb.br), reason: arquivo bloqueado, alterar! on 2015-10-19T10:40:32Z (GMT)<br>Submitted by Viviane Lima da Cunha (viviane@biblioteca.ufpb.br) on 2015-10-19T10:41:42Z No. of bitstreams: 1 arquivototal.pdf: 1382725 bytes, checksum: 6e60ed8a7122bd2fcb8cd389f8d97261 (MD5)<br>Approved for entry into archive by Maria Suzana Diniz (msuzanad@hotmail.com
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Costa, Junior Newton C. A. da. "Um estudo empírico sobre algumas anomalias encontradas no mercado de capitais brasileiro." reponame:Repositório Institucional do FGV, 1991. http://hdl.handle.net/10438/10807.

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Abstract:
Submitted by Cristiane Oliveira (cristiane.oliveira@fgv.br) on 2013-05-03T19:30:34Z No. of bitstreams: 1 1199200579.pdf: 13355374 bytes, checksum: 82e9f149e929f7aaf82069613b4b655f (MD5)<br>Approved for entry into archive by Vera Lúcia Mourão (vera.mourao@fgv.br) on 2013-05-03T20:52:30Z (GMT) No. of bitstreams: 1 1199200579.pdf: 13355374 bytes, checksum: 82e9f149e929f7aaf82069613b4b655f (MD5)<br>Made available in DSpace on 2013-05-03T21:05:03Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1199200579.pdf: 13355374 bytes, checksum: 82e9f149e929f7aaf82069613b4b655f (MD5) Previous issue date: 1991<br>Neste tr
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Trovão, Ricardo. "Anomalias de calendário no mercado acionário brasileiro: a verificação dos efeitos segunda-feira e janeiro no Ibovespa." Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, 2007. https://tede2.pucsp.br/handle/handle/1257.

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Abstract:
Made available in DSpace on 2016-04-25T16:45:01Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Ricardo Trovao.pdf: 1168794 bytes, checksum: c750c7a8291364d885a4d96d2632a81e (MD5) Previous issue date: 2007-11-28<br>Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior<br>The efficient markets hypothesis is one of most important subjects on finance theory. However, over the last years, with the intensification of the studies and the arise of evidences of existence of abnormal behavior of financial assets return (anomalies), this theory began to be discussed on academic environment. The debate of the subje
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Martins, Passos Edilmar. "Anomalias de Mercado: a verificação do efeito Dia da Semana nos retornos da Bovespa." Universidade Federal de Pernambuco, 2009. https://repositorio.ufpe.br/handle/123456789/1214.

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Abstract:
Made available in DSpace on 2014-06-12T15:08:28Z (GMT). No. of bitstreams: 2 arquivo295_1.pdf: 762541 bytes, checksum: 20e7864f57a7fb5de58d9ac6f231fd94 (MD5) license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) Previous issue date: 2009<br>Centro Universitário do Norte<br>Na última década, intensificaram-se os estudos do comportamento de mercados acionários para explorar a existência de oportunidades de lucros anormais. Este estudo procurou contribuir para este esforço, ao avaliar a presença do efeito dia da semana nas taxas de retorno diárias do mercado de ações da Bols
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Silva, Suelle Cariele de Souza e. "Crescimento do ativo e retorno acionário: evidências do mercado brasileiro." Universidade Federal da Paraí­ba, 2013. http://tede.biblioteca.ufpb.br:8080/handle/tede/3859.

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Abstract:
Made available in DSpace on 2015-04-16T14:49:14Z (GMT). No. of bitstreams: 1 arquivototal.pdf: 4788479 bytes, checksum: 64e049150075a77dc6145b4279f96e2f (MD5) Previous issue date: 2013-12-04<br>Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior - CAPES<br>This research aimed to examine the relationship between the asset growth and stock returns in the Brazilian stock market. Initially, we attempted to investigate whether the asset growth effect exists in the Brazilian stock market, as well as ascertain whether the asset growth effect exists when it adjusts the return to the three-fa
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Monteiro, Pedro Serafim Moreira Duarte. "Anomalias da hipótese de eficiência de mercado: estudo do efeito dia da semana na Bolsa de Valores de Cabo Verde." Master's thesis, Universidade de Évora, 2010. http://hdl.handle.net/10174/18999.

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Abstract:
A eficiência dos mercados tem sido uma questão que tem despertado muito interesse no campo dos investimentos e da investigação financeira durante as últimas décadas, mas nos últimos anos com a intensificação dos estudos e surgimento de evidências da existência de comportamentos anómalos nas rentabilidades dos ativos financeiro, esta teoria passou a ser questionada no meio académico. A discussão do tema é ainda muito polémico, pois existem de um lado os defensores da hipótese de eficiência que defendem que as anomalias identificadas não podem ser generalizadas e não são consistentes ao longo do
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Book chapters on the topic "Anomalias do mercado"

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Pérez-Mercade, Juan. "Coarse-Graining, Scaling, and Hierarchies." In Nonextensive Entropy. Oxford University Press, 2004. http://dx.doi.org/10.1093/oso/9780195159769.003.0026.

Full text
Abstract:
We present a scenario that is useful for describing hierarchies within classes of many-component systems. Although this scenario may be quite general, it will be illustrated in the case of many-body systems whose space-time evolution can be described by a class of stochastic parabolic nonlinear partial differential equations. The stochastic component we will consider is in the form of additive noise, but other forms of noise such as multiplicative noise may also be incorporated. It will turn out that hierarchical behavior is only one of a class of asymptotic behaviors that can emerge when an out-of-equilibrium system is coarse grained. This phenomenology can be analyzed and described using the renormalization group (RG) [6, 15]. It corresponds to the existence of complex fixed points for the parameters characterizing the system. As is well known (see, for example, Hochberg and Perez-Mercader [8] and Onuki [12] and the references cited there), parameters such as viscosities, noise couplings, and masses evolve with scale. In other words, their values depend on the scale of resolution at which the system is observed (examined). These scaledependent parameters are called effective parameters. The evolutionary changes due to coarse graining or, equivalently, changes in system size, are analyzed using the RG and translate into differential equations for the probability distribution function [8] of the many-body system, or the n-point correlation functions and the effective parameters. Under certain conditions and for systems away from equilibrium, some of the fixed points of the equations describing the scale dependence of the effective parameters can be complex; this translates into complex anomalous dimensions for the stochastic fields and, therefore, the correlation functions of the field develop a complex piece. We will see that basic requirements such as reality of probabilities and maximal correlation lead, in the case of complex fixed points, to hierarchical behavior. This is a first step for the generalization of extensive behavior as described by real power laws to the case of complex exponents and the study of hierarchical behavior.
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Conference papers on the topic "Anomalias do mercado"

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Neri Ledezma, Sergio, Gloria Santana Madrigal, and Norberto García Álvarez. "Desarrollo de proceso para elaboración de horma personalizada mediante el uso de herramientas de manufactura flexible." In Systems & Design: Beyond Processes and Thinking. Universitat Politècnica València, 2016. http://dx.doi.org/10.4995/ifdp.2016.3735.

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Abstract:
El presente proyecto busca la generación de un nuevo sistema para el desarrollo de componentes para la elaboración de zapatos mediante la implementación de sistemas computacionales para el diseño, desarrollo, evaluación y fabricación del producto. Particularmente se busca el desarrollo de hormas para menores con padecimientos de Malformaciones Congénitas (MC), que permita a través de su elaboración, la eventual confección de calzado personalizado ajustado a la morfología de las extremidades. El caso del presente proyecto, busca atender la malformación de pie equino; alteración que compromete e
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