Dissertations / Theses on the topic 'Choix comptables'

Cette thèse vise à développer et à tester un modèle explicatif de la probabilité pour les entreprises camerounaises d'exécuter une activité comptable en interne ou de l'externaliser. Ce modèle intègre les apports de la théorie des ressources et des compétences, de la théorie de la contingence, et de la théorie des coûts de transaction. Avec une approche combinée, intégrant questionnaires (79) et études de cas (6), nous avons pu établir, à l'aide de l'analyse en composantes principales, de la régression logistique, des tests de corrélation de Spearman, et de l'analyse discriminante, une typologie des déterminants de la probabilité de faire ou de faire faire les activités comptables. Les résultats de l'étude confèrent une grande importance aux différentiels de coûts et de compétences en tant que facteurs explicatifs de la probabilité de réaliser une activité comptable en interne ou en externe. Il ressort également qu'une grande incertitude de l'environnement externe conduit à une externalisation, ce qui tend à confirmer l'idée selon laquelle les formes externes sont sources de flexibilité pour les entreprises. Enfin, la décision d'externaliser dépend du type de formation des responsables comptables. Il en découle deux grands groupes de déterminants de la probabilité de réaliser les travaux en interne ou en externe dans les entreprises camerounaises

L’information comptable est utilisée par les dirigeants pour justifier la réalisation des réductions d’effectifs et par les parties prenantes sociales pour juger du caractère acceptable de l’opération. Les dirigeants peuvent alors utiliser cette information pour orienter le jugement des parties prenantes sociales. Cette thèse étudie les choix comptables des dirigeants lors des réductions d’effectifs. Prenant appui sur la théorie de l’agence élargie et sur l’hypothèse des coûts politiques, nous cherchons d’abord à voir si les dirigeants ajustent les résultats à la baisse avant l’annonce d’une réduction d’effectifs. L’échantillon est composé de 123 réductions d’effectifs annoncées par 107 entreprises françaises cotées entre 2007 et 2012. Nos résultats montrent l’existence d’une gestion à la baisse des résultats avant l’annonce de ces opérations. Le contexte des réductions d’effectifs constituent donc un proxy pertinent pour tester l’hypothèse des coûts politiques. Nous examinons ensuite les facteurs explicatifs de cette gestion des résultats. La taille de l’opération ainsi que l’appartenance de l’entreprise à un secteur d’activité sensible renforcent l’adoption d’un tel comportement. Au contraire, le nombre de salariés administrateurs ainsi que le recours par le comité d’entreprise à un cabinet spécialisé de grande taille limitent ce comportement. Enfin, adoptant une vision élargie de la définition des choix comptables, nous observons s’il existe une relation entre la gestion des résultats et l’adoption de stratégies de diffusion à l’annonce des réductions d’effectifs. Nos résultats révèlent l’existence d’une relation de substitution entre ces deux outils
Managers use accounting information to justify workforce reductions and social stakeholders use this information to judge whether these operations are socially acceptable. Managers can thus use this information to mislead the social stakeholder judgements. This dissertation aims at studying managers’ accounting choices in the context of workforce reductions. Based on the stakeholder agency theory and the political cost hypothesis, we first examine whether managers reduce reported earnings downward before workforce reduction announcements. Our sample consists of 123 workforce reduction announcements for 107 French listed firms in a six-year period 2007-2012. Our results show that firms engage in income-decreasing discretionary accruals before workforce reduction announcements. Therefore, the context of workforce reductions can be considered as a relevant proxy to test the political cost hypothesis. Second, we investigate the factors influencing managers’ accounting choices. The size of the operation and the firms’ membership to sensitive industries reinforce the adoption of this accounting behavior. By contrast, the presence of employee representative on supervisory boards and the use of an independent chartered accountant to assist the works council constrain earnings management activities. Finally, we adopt an extensive definition of accounting choices and examine the association of earnings management and disclosure strategies at workforce reduction announcements. Our findings show that there is a substitutive relationship between earnings management and disclosure strategies

Le projet de recherche vise à observer et comprendre les choix d'options comptables effectués par les groupes français lors de la première application des normes IAS/IFRS. Afin d'acquérir une vision globale du phénomène, nous adoptons une démarche multi-méthodes associant : constitution et analyse d'une base de données, étude économétrique, analyse lexicale, questionnaires et entretiens semi-directifs. Les données empiriques sont analysées au regard d'un cadre conceptuel multi-théorique conjuguant les théories politico-contractuelle, des conventions et néo-institutionnelle sociologique.
Nous mettons en évidence l'homogénéité des choix d'options retenus, ainsi qu'une volonté marquée de minimiser les effets du changement de normes en maintenant, dans la mesure du possible, les pratiques antérieures. Nous identifions également les facteurs explicatifs des choix d'options comptables lors de la première application des normes IAS/IFRS. En période d'incertitude radicale, les pressions exercées par les institutions comptables et la profession sont décisives pour le processus de choix. Par ailleurs, compte tenu de ses capacités cognitives limitées et de son souci de légitimer ses choix, le préparateur des comptes adopte un comportement mimétique

La thèse étudie l'influence des seuils comptables dans les pratiques de gestion du résultat. Ses contributions sont (1) sémantique, (2) méthodologique et (3) empirique. (1) La thèse clarifie la terminologie et dresse une typologie des seuils. Elle propose un cadre d'analyse qui complète le modèle politico-contractuel par des explications psychologiques et met en relief le rôle clef des anticipations des dirigeants. (2) Les mesures non paramétriques habituellement utilisées pour étudier les irrégularités de distribution des résultats publiés sont examinées. Trois limites sont identifiées : le choix d'un instrument de mesure, de la largeur d'intervalle et de la variable de mise à l'échelle. Leur impact est évalué par une étude empirique des entreprises cotées françaises. Pour dépasser ces limites, la thèse propose une démarche paramétrique qui permet de mesurer le nombre total d'entreprises manipulatrices et les montants manipulés. (3) La démarche paramétrique est mise en œuvre pour étudier les résultats des entreprises françaises cotées de 1992 à 2004. Elle révèle que 5 à 10 % des entreprises manipulent chaque année leur résultat pour éviter de publier une perte. Les montants annuels manipulés sont évalués à 8,5 milliards d'euros et diminuent au cours de la période. En remettant en cause le postulat de manipulation marginale (ou évitement des petites pertes), la thèse souligne l'importance de la recherche sur les seuils, et ce résultat, observé en France, dépasse le cadre national.

Cette recherche s' intéresse au comportement comptable et financier des dirigeants. Elle postule que dans un contexte d' entreprises en difficulté les dirigeants vont opter pour des choix comptables et financiers spécifiques. À travers ces choix, ils publient des états financiers optimistes pour éviter le dépôt de bilan (stratégie défensive) ou pessimistes pour réorganiser le redressement de l' entreprise (stratégie offensive). La thèse est organisée en deux parties. La première expose tout d' abord le cadre théorique. Elle passe ensuite en revue la notion d' entreprises en difficulté et propose une nouvelle définition. Elle analyse enfin les stratégies des acteurs (dirigeants, actionnaires et créanciers). Après avoir décrit la démarche de recherche, la deuxième partie se focalise sur l' étude empirique. Dans un premier temps, elle met en évidence, à partir d' études de cas, des profils de reconnaissance des entreprises en difficulté et la politique comptable et financière de leurs dirigeants. Dans un deuxième temps, elle analyse, à partir des modèles d' accruals et des régressions, les stratégies de gestion des résultats des dirigeants français sur un échantillon de 85 entreprises en difficulté cotées à la Bourse de Paris
This research considers that troubled companies managers are inciting to use accounting and financial choices to save the firm and preserve their job. First part of the research focuses in positive accounting theory and it reviews the literature about the accounting and financial choices. Moreover, it gives an operational definition of distressed firms : an economic and financial decline process. During decline process, managers use accounting and financial choices for two objectives : to preserve his self-interests (income, job. . . ) or to renegociate the best conditions of contracts and to avoid to go bankrupt. In second part of research, a case study is carried out to understand economic and financial decline process. The results make out three common troubled companies characteristics. Moreover, the case study shows that French managers use accounting and financial choices to avoid bankruptcy. Later, we use univariate and multivariate regressions analysis to examine the determinants of accrual accounting choices on 85 French troubled firms listed in Paris stock exchange

Cette thèse vise à apporter une contribution à l'étude de l'influence des investisseurs institutionnels sur les entreprises de leurs portefeuilles et plus spécifiquement, sur les choix comptables des dirigeants d'entreprises. Les récents débats se rapportant aux investisseurs institutionnels se sont surtout focalisés sur l'impact de leurs comportements de contrôle. Les études antérieures ont abouti à des résultats assez mitigés. Une première catégorie de travaux avance que ces investisseurs sont de véritables "traders" qui tendent à appliquer un contrôle indirect (de type financier) sur les entreprises cibles. Une deuxième catégorie d'études considère qu'ils sont des actionnaires de plus en plus avisés qui tendent à appliquer un contrôle direct (de type stratégique) sur les sociétés de leurs portefeuilles. Une troisième et dernière catégorie de recherches suggère de pousser davantage l'analyse en prenant en considération leur hétérogénéité. Notre recherche tente d'étudier les implications de ces trois points de vue en ce qui a trait à la gestion des résultats comptables. L'étude se base sur deux méthodologies complémentaires l'une qualitative et l'autre quantitative reposant respectivement sur des entretiens semi-directifs et sur un échantillon de sociétés françaises cotées durant la période 2001-2004. L'analyse des données apporte de nombreux résultats intéressants. En particulier, elle montre que l'influence de ces investisseurs n'est pas systématique. Elle dépend de la sensibilité des incitations des dirigeants à gérer leurs résultats et diffère selon qu'il s'agisse d'institutionnels domestiques ou internationaux.

Les nouveaux controles externes et la reforme budgetaire et comptable sont une reponse partielle aux besoins des gestions locales francaises qui resultent de la decentralisation et aux exigences democratiques qu'ils doivent satisfaire. Le systeme de comptabilite publique locale est un systeme sur-dimensionne de controle externe tutelaire et sous-dimensionne de controle externe non tutelaire qui se revele bureaucratique, non attractif et bloque. Un nouveau paradigme budgetaire et comptable pourrait conduire a une liberation et a une plus grande legitimite des gestions locales avec la reunification du controle financier, le renforcement du controle de gestion, la transparence des comptes au travers d'une information financiere legale plus large et la transparence des gestions au travers du vote de budgets et de comptes budgetaires issus de la comptabilite budgetaire de gestion. Mais une comptabilite publique locale renovee necessite une refonte du dispositif de controle externe des comptes et des gestions locales avec l'institution d'un audit financier legal annuel des budgets et des comptes et la juridictionalisation du reglement des difficultes et des defaillances financieres des collectivites territoriales.

L'auditeur est au cœur de la "sécurisation" de l'information financière et son indépendance est la clé de voûte des métiers de l'audit. Même si le besoin d'indépendance est différent suivant les missions qu'ils leurs sont attribués, ceux-ci doivent fondamentalement être des professionnels indépendants. Pourtant, les cadres théoriques d'analyses économiques appliqués à son comportement (agent opportuniste, théorie des jeux et dépendance ressource) sont en contradiction avec cette indépendance voulue et déclarée. Si l'auditeur, facteur important du gouvernement d'entreprise, est soumis à des biais pouvant affecter son indépendance, celle-ci n'est cependant ni uniforme ni prédéterminée. Afin d'analyser la logique et les variables explicatives de l'indépendance, il est nécessaire d'ouvrir la "boîte noire" humaine. Prenant en considération les modèles de prise de décision éthique, la thèse propose un modèle général composé de deux étapes successives. L'indépendance informationnelle précède l'indépendance comportementale qui intègre des aspects psychosociologiques et qui est influencée par certains éléments issus de l'environnement juridique (permissivité des normes - existence de sanctions), concurrentiel (intensité concurrentielle - présence de mission de conseil - situation financière de l'audité - poids financier - réputation) ou mixte (rattachement). Seuls les éléments externes "concurrentiels" et "mixtes" de l'indépendance comportementale ont été testés dans une étude de type ANOVA. Tous les éléments du modèle ont été confirmés par l'expérimentation sauf celui de l'impact de la situation financière de l'audité sur l'indépendance de l'auditeur. Malgré les limitations liées à ce type d'étude, certains facteurs apparaissent comme favorables (rattachement au comité d'audit et réputation) et d'autres comme défavorables (forte concurrence et présence de mission de conseil)

Cette thèse se compose de trois essais sur deux anomalies bien documentées : effet momentum et anomalie des ajustements comptables. Le premier essai examine si l'ampleur de l'anomalie des ajustements comptables est entraînée par la probabilité de détresse financière. Les résultats indiquent que l'anomalie des ajustements comptables est économiquement et statistiquement positive pour les entreprises avec une faible probabilité de détresse financière, mais non significative pour celles avec une forte probabilité de détresse financière. Cela signifie que cette anomalie des ajustements comptables est omniprésente, mais pas limitée aux entreprises avec une faible probabilité de détresse financière. Le deuxième essai étend la question de recherche abordée dans le premier essai au marché boursier émergent du Vietnam. Comme pour les résultats du premier essai, les résultats indiquent que l'anomalie des ajustements comptables est limitée aux stocks avec une faible probabilité de détresse financière. Le dernier essai examine si l'effet momentum se produit sur le marché boursier vietnamien. Les résultats confirment la présence de momentum dans le court terme et révèlent aussi que les rendements gagnants et perdants sont faiblement persistants, mais que la forte corrélation entre ces rendements gagnants et perdants crée des bénéfices momentum significatifs
This dissertation consists of three essays on two well-documented anomalies: momentum effect and accrual anomaly. The first essay investigates whether the magnitude of accrual anomaly is driven by the financial distress probability. The results indicate that accrual anomaly is economically and statistically positive for firms with low financial distress probability, but insignificant for those with high financial distress probability. This means that that accrual anomaly is not pervasive but limited to firms with low financial distress probability. The second essay extends the research question addressed in the first essay into the emerging stock market of Vietnam. Similar to the findings in the first essay, the results indicate that the accrual anomaly is limited to the stocks with low financial distress probability. The last essay examines whether the momentum effect occurs in the Vietnamese stock market. The results support the occurrence of momentum in the short-run and also reveal that winner and loser returns are low persistent, but the strong correlation between winner and loser returns creates significant momentum profits

En France, toutes les sociétés astreintes à publier des comptes consolidés ont l’obligation de faire certifier leurs comptes par au moins deux commissaires aux comptes. La pluralité des commissaires aux comptes semble avoir été mise en place à l’origine pour permettre un double contrôle. L’objectif de notre thèse est d’étudier cette particularité française qu’est le co-commissariat, et notamment les déterminants et les conséquences du choix de la composition du collège de commissaires aux comptes. Nous proposons, tout d’abord, d’étudier les déterminants du choix de la composition du collège de commissaires aux comptes. Le choix des co-commissaires (deux Big 4, un Big 4 et un non-Big 4 ou deux non-Big 4) pourrait, selon nous, dépendre de certaines caractéristiques des sociétés auditées : la taille, la cotation sur les marchés américains, le degré d’internationalisation, la structure de l’actionnariat, le niveau d’endettement, la part des actifs incorporels et la rentabilité. Nous avons testé nos hypothèses sur un échantillon de 179 sociétés cotées en utilisant la méthode de la régression logistique ordinale. Les résultats montrent que la taille, le degré d’internationalisation et la structure de l’actionnariat sont associés au choix des co-commissaires. Les sociétés les plus grandes, les plus internationales et non contrôlées par un actionnariat de type initié auront plus tendance à faire appel à des Big 4. Nous avons, ensuite, étudié l’influence de la composition du collège de commissaires aux comptes sur la qualité du résultat. Conformément à l’hypothèse considérant que les grands cabinets d’audit fournissent des audits de meilleure qualité, nous faisons l’hypothèse que le résultat des sociétés auditées par deux Big 4 est de meilleure qualité que le résultat des autres sociétés. La qualité du résultat est mesurée par le niveau de gestion du résultat et le conservatisme, deux attributs importants du résultat. Nous testons nos hypothèses sur le niveau de gestion du résultat et le conservatisme sur un échantillon de 111 et de 177 sociétés cotées respectivement. Les résultats tendent à prouver que, contrairement à nos hypothèses, la présence de deux Big 4 est associée à une qualité du résultat moindre. Ce résultat pourrait être expliqué par le fait que l’interaction entre deux Big 4 est susceptible d’être moins efficiente en termes de qualité du résultat que l’interaction entre un Big 4 et un non-Big 4. Quand deux Big 4, appliquant des méthodologies similaires et encourant un risque réputationnel comparable, travaillent ensemble, ils seraient plus susceptibles de se reposer l’un sur l’autre et, par conséquent, auraient moins d’incitations à fournir un effort maximum
In France, every listed company is required by law to hire two auditors performing together the audit. Joint-auditing, initially instituted to allow a dual control, provides a unique and rich setting to study the determinants and the consequences of the choice of auditors. We expect that the choice of joint-auditors (two Big 4, one Big 4 and one non-Big 4, or two non-Big 4) is related to some characteristics of the auditee: size, listing on American markets, internationalization level, ownership structure, leverage, proportion of intangible assets, and profitability. We test our hypotheses on a sample of 179 listed companies. Our test uses an ordinal logistic regression with a dependant variable that consists of a measure of the choice of joint-auditors and our hypothesized variables as independent variables. Final results provide evidence that size, internationalization level and ownership structure are associated with the choice of joint-auditors. The choice model indicates that firms characterized as relatively larger and more international, not controlled by inside shareholders are more likely to choose two Big 4 auditors. Then, we examine the consequences of the choice of joint-auditors. Consistently to the assumption that large audit firms are perceived to provide higher quality audits, we hypothesize that earnings quality in companies audited by two Big 4 audit firms is higher than earnings quality in other companies. Earnings quality is measured by the level of earnings management and conservatism, two important attributes of earnings. We test our earnings management hypothesis and our conservatism hypothesis on a sample composed of 111 and 177 listed companies respectively. The results provide evidence that, contrary to our hypotheses, the presence of two Big 4 is associated with lower earnings quality. This surprising result could be explained by the fact that the interaction between two Big 4 audit firms is likely to be less productive in terms of earnings quality than the interaction between a Big 4 audit firm and a non-Big 4 audit firm. When two Big 4, applying comparable methodologies and incurring comparable reputation risk, work together, they would be more

La conception traditionnelle des systemes d'information et de decision se base sur un recensement prealable des decisions auxquelles elle fait correspondre une gamme d'informations. Cette conception a fait l'objet de plusieurs critiques. On lui reproche, notamment, le fait de se fonder sur des besoins changeants et imprevisibles. Les decideurs choisissent leurs informations en fonction de representations mentales qu'ils se font des situations decisionnelles ; les quelles representations resultent d'interactions entre leurs forces psychologiques internes et les caracteristiques des situations a resoudre. Une analyse des caracteristiques de ces 2 parametres est peut etre une voie pour une nouvelle conception d'un systeme d'information differencie qui ciblera ses sorties. Ce systeme s'alimente de plusieurs sous-systemes qui doivent prealablement adopter cet objectif a savoir generer des informations differeniees. La comptabilite est un sous-systeme d'information dont les extrants jouent un role important dans la gestion des entreprises. Dominee par une partie double, elle est enclin a evoluer vers des parties multiples afin de pouvoir generer des informations differenciees
The traditional design of information and decision systems is based on a pre-evaluation of the decisions to which a range of information is made to correspond. This design has ben criticised mainly because it is based on changing and unforecastable needs. Information choice depends on the decision-makers' mental representations of the situations calling for decisions; the representations result from the interactions between their inner psychological forces and the characteristics of the situations to resolve. An analysis of the characteristics of these two parameters constitutes probably a way out for the design of a differentiated information system with will target its out-put. This system is red from several sub-systems which generate differentiated information. Information extracted from accounting as an information sub-system plays an important role in business management. Dominated by a double-entry book-deeping system, accounting is inclining towards a multiple-entry book-keeping system to enable it generate differentiated information

Le système d’audit externe est un des moyens visant à protéger les intérêts des investisseurs. L’efficacité de l’audit externe dépend de l’indépendance de l’auditeur, telle que garantie par la loi et les règles de la profession. Notre recherche vise, à étudier la problématique de l’indépendance de l’auditeur légal en Chine, pays n’ayant que trois décennies d’expérience en matière d’économie de marché. Sur la base d’une étude approfondie de la littérature en langes occidentales et en chinois, du cadre légal et règlementaire chinois, et d’entretiens approfondis auprès de professionnels de l’audit en Chine, notre recherche parvient à la fois à souligner le degré de développement du système d’audit en Chine, et à en souligner les faiblesses. Nous pouvons alors proposer des mesures qui devraient permettre de renforcer l’indépendance de l’auditeur chinois
The system of external audit is one of the ways to protect the investor’s interest. The efficiency of the external audit depends on the auditor’s independence degree as fixed by law and the professional rules. Our research aims to study the issue of the Chinese legal auditor’s independence, as China has only a three decades experience in market economy. On the basis of a deep search in occidental and Chinese literature, in legal and regulated Chinese framework as well as in profound interviews with Chinese audit professionals, our search achieves on to point out, one hand, the degree of Chinese audit development and, on the other hand, of its weakness. Thus, we may propose measures to help to reinforce the independence of the Chinese auditor

Le premier chapitre étudie les implications d'un modèle à générations imbriquées avec coûts de transaction sur la diversification internationale des portefeuilles. Nos résultats montrent que l'introduction de très petits coûts de transaction permet de reproduire le phénomène de préférence pour les titres financiers nationaux. Le second chapitre est consacré à l'analyse des relations entre le phénomène de préférence pour les titres nationaux, les prévisions des analystes financiers et l'opacité des bénéfices. En utilisant des données de haute qualité sur la composition des portefeuilles et en introduisant un estimateur de moments d'ordre supérieur, nous confirmons, améliorons et généralisons les résultats obtenus récemment par Ahearne et al. (2004). Premièrement, nous montrons que la précision des prévisions des analystes financiers peut contribuer à expliquer le manque de diversification observé dans la composition des portefeuilles américains. Deuxièmement, nous mettons en évidence la relation entre les mesures d'opacité et le phénomène de préférence pour les titres nationaux. Dans le troisième chapitre, nous revisitons l'énigme de la quantité en développant un modèle international de cycles avec management délégué. Dans chaque pays les actionnaires embauchent des managers et leur délèguent les décisions d'embauche et d'investissement. Nous montrons que les managers prennent des décisions intertemporelles dans leur propre intérêt et notamment des décisions d'investissement, qui ont des conséquences importantes sur l'énigme de la quantité. Le modèle permet de répliquer les principaux faits stylisés des fluctuations internationales.