Academic literature on the topic 'Earnings bath'
Create a spot-on reference in APA, MLA, Chicago, Harvard, and other styles
Consult the lists of relevant articles, books, theses, conference reports, and other scholarly sources on the topic 'Earnings bath.'
Next to every source in the list of references, there is an 'Add to bibliography' button. Press on it, and we will generate automatically the bibliographic reference to the chosen work in the citation style you need: APA, MLA, Harvard, Chicago, Vancouver, etc.
You can also download the full text of the academic publication as pdf and read online its abstract whenever available in the metadata.
Journal articles on the topic "Earnings bath"
1
Shen, Chung-Hua, and Chien-An Wang. "Do New Brooms Sweep Clean? Evidence that New CEOs Take a ‘Big Bath’ in the Banking Industry." Journal of Emerging Market Finance 18, no. 1 (2019): 106–44. http://dx.doi.org/10.1177/0972652719831543.
Full textAbstract:
This study investigates whether significant changes exist in providing loan losses and loan charge-offs during turnovers of chief executive officers (CEOs). Providing loan losses is referred to as a ‘big bath in earnings’, and providing loan charge-offs is referred to as a ‘big bath in asset quality’. We classify CEO turnovers into three types, namely, forced and voluntary CEO turnovers in privately owned banks (POB), turnovers in government-owned banks (GOB) and turnovers as outcomes of mergers and acquisitions (M&As). Using findings based on the data of Taiwanese commercial banks, we demonstrate that the forcibly appointed CEOs exhibit big baths in earnings and asset quality, whereas the voluntarily appointed CEOs exhibit a big bath in earnings but not in asset quality. Compared with the CEO turnover in a POB, the appointed CEO in a GOB shows no big bath in either earnings or asset quality. Moreover, turnovers resulting from M&As do not induce big baths. JEL Classification: C23, G21, G28, M41, M48
2
Nieken, Petra, and Dirk Sliwka. "Management Changes, Reputation, and “Big Bath”-Earnings Management." Journal of Economics & Management Strategy 24, no. 3 (2015): 501–22. http://dx.doi.org/10.1111/jems.12101.
Full text
3
Lam Detzler, Miranda, and Susan M. Machuga. "Earnings Management Surrounding Top Executive Turnover in Japanese Firms." Review of Pacific Basin Financial Markets and Policies 05, no. 03 (2002): 343–71. http://dx.doi.org/10.1142/s021909150200081x.
Full textAbstract:
This study examines the patterns of four discretionary financial variables surrounding president turnovers in Japanese firms. A new theory for earnings management, the coaching hypothesis, and three previously tested theories, the horizon, cover-up, and big bath hypotheses, are investigated. Our empirical results reinforce the importance of controlling for firm performance when testing earnings management. For routine turnovers, the evidence is consistent with the coaching hypothesis, which predicts mutual interests between incoming and outgoing presidents to portray a triumphant transition. We also find evidence for the horizon hypothesis, in that outgoing presidents in routine turnovers attempt to increase earnings during their last years, but the extent of the horizon problem may be curtailed by incentives to preserve a successful transition, the coaching hypothesis. For non-routine turnovers, we find little evidence of outgoing presidents attempting to cover up poor performance by employing income-increasing strategies. We also find weak support for the big bath hypothesis, which predicts incoming presidents of non-routine turnovers to decrease earnings in the transition year in order to report improved earnings in the following year.
4
Frank, Mary Margaret, and Sonja Olhoft Rego. "Do Managers Use the Valuation Allowance Account to Manage Earnings around Certain Earnings Targets?" Journal of the American Taxation Association 28, no. 1 (2006): 43–65. http://dx.doi.org/10.2308/jata.2006.28.1.43.
Full textAbstract:
This paper provides additional evidence on earnings management via the deferred tax asset valuation allowance account (VAA). Earlier publications that do not find evidence of earnings management via the VAA examine contractual incentives using broad samples. A more recent publication finds evidence consistent with earnings management via the VAA but examines capital-market-based incentives using a homogeneous sample. To bridge the gap between these studies, we exploit a heterogeneous sample over an extended time period but examine capital-market-based incentives to manage earnings. The results provide substantial evidence that firms use the VAA to smooth earnings toward the mean analyst forecast. However, the results do not provide evidence that firms use the VAA to smooth earnings toward positive or prior year's reported earnings targets or engage in “big bath” behavior for any of the earnings targets.
5
Riyadi, Ahmad, Wiwik Utami, and Lucky Nugroho. "Potential Big Bath Accounting Practice in CEO Changes (Study on Manufacturing Companies Listed in Indonesia Stock Exchange)." International Journal of Accounting and Finance Studies 1, no. 2 (2018): 202. http://dx.doi.org/10.22158/ijafs.v1n2p202.
Full textAbstract:
<p><em>This Research aims to compare the earnings management which is big bath accounting model while CEO Changes in Indonesia. This research is using Secondary data which is Financial Statement from the Indonesian Stock Exchange. CEO change is classified either as routine or non-routine based on RUPS (General Shareholders Meeting) and RUPSLB (Extraordinary General Shareholders Meeting) information.</em></p><p><em>The purposive sampling was used in this research by sampling 14 listed company of CEO Change non-routine and 34 listed company of CEO Change routine. These samples are observed from 2004 to 2014. To identify the big bath accounting practice. Although CEO Change non-routine made a high correlation in this study, the study provides there is no difference in earnings management big bath accounting model while CEO Changes between routine and non-routine changes.</em></p>
6
Rathke, Alex A. T., Amaury José Rezende, Rafael Moreira Antônio, and Marcelo Botelho C. Moraes. "Last chance for a big bath: managing deferred taxes under IAS 12 in Brazilian listed firms." Revista Contabilidade & Finanças 30, no. 80 (2019): 268–81. http://dx.doi.org/10.1590/1808-057x201806340.
Full textAbstract:
ABSTRACT This study investigates whether Brazilian loss-making firms manage deferred income tax as a form of big bath strategy. "Big bath” is a strategy in which a firm manages earnings by intentionally recording large non-recurring losses. We found original evidence supporting the hypothesis of big bath through the managing of deferred taxes under CPC 32/IAS 12. Deferred tax expenses can be used as a tool for reducing earnings because of the subjectivity and timing involved. To analyze the excess of deferred taxes, we propose a particular research strategy that is based on the increased homogeneity of accounting standards and tax regulation in Brazilian listed firms. This analysis provides new evidence of big bath adjustments that was never described before in the literature. We analyze 226 Brazilian listed firms for the 2011-2015 period. We designed a linear model to estimate deferred tax excess that is based on the conditional independence between treatment and effect under accounting standard CPC32/IAS 12. For our baseline analysis, we used least squares with controlling covariates. We also used two-stage least squares to control for omitted variables bias. This paper finds evidence that Brazilian firms can manage deferred income tax as a form of big bath. Results indicate that loss-making firms disclose significantly higher excesses of net deferred tax expenses, and that these excesses increase with losses.
7
Ye, Chunlai. "Earnings Management through Tax Reserves and Auditor-Provided Tax Services." Accounting and Finance Research 6, no. 4 (2017): 217. http://dx.doi.org/10.5430/afr.v6n4p217.
Full textAbstract:
This study investigates whether firms continue to use tax reserves to achieve financial reporting objectives in the post-FIN 48 period and the effect of auditor-provided tax services on earnings management through tax reserves. Three types of earnings management incentives are considered in this study: meeting or beating the consensus forecasts, income smoothing, and taking an “earnings bath.” The analyses yield evidence that only non-large firms manipulate tax reserves to meet/beat earnings forecast in the post-FIN 48 period; however, tax reserves are still utilized by both large and non-large firms to smooth earnings. Moreover, evidence is provided that the auditor who provides more tax services facilitates large firms’ earnings smoothing in the post-FIN 48 period, implying independence impairment. But this behavior does not exist within non-large firms, arguably because the auditor does not compromise independence for less important clients.
8
Rhee, Chang Seop, and Boyoung Moon. "New Chief Executive Officers Earnings Forecasts Bias At Their First Year Term And Role Of Financial Analysts: Korean Evidence." Journal of Applied Business Research (JABR) 31, no. 4 (2015): 1267. http://dx.doi.org/10.19030/jabr.v31i4.9300.
Full textAbstract:
This study investigates newly appointed Chief Executive Officers (CEOs) earnings forecasts bias at their first year term using listed firm data in Korea. Prior literature reports that new CEOs prefer to report low earnings (big bath or cookie jar accounting) at their first year term for the purpose of income smoothing. However, it is hard to find the studies about new CEOs earnings forecasts bias at the term of low earnings reporting incentive. We question what earnings forecasts bias they usually have when they are interested in low earnings reporting.From the empirical tests, we find that newly appointed CEOs tend to provide conservative (negative) forecasts instead of optimistic (positive) forecasts at their first term. Furthermore, we find that greater analyst following helps to relieve the negatively biased earnings forecasts of new CEOs.This study will contribute to academics and disclosure-related practitioners by documenting about newly appointed CEOs earnings forecasts bias. We also believe that our empirical evidence will be helpful to market participants when they make a business decisions in case of CEO turnover.
9
박상봉 and 라기례. "The Relationship between Earnings Management and Conservatism -Focused on Earnings Loss Avoidance Firms and Big-bath Firms-." Management & Information Systems Review 32, no. 5 (2013): 261–85. http://dx.doi.org/10.29214/damis.2013.32.5.013.
Full text
10
Cao, Tongyu, Hasnah Shaari, and Ray Donnelly. "Impairment reversals: unbiased reporting or earnings management." International Journal of Accounting & Information Management 26, no. 2 (2018): 245–71. http://dx.doi.org/10.1108/ijaim-08-2016-0084.
Full textAbstract:
Purpose This paper aims to provide evidence that will inform the convergence debate regarding accounting standards. The authors assess the ability of impairment reversals allowed under International Accounting Standard 36 but disallowed by the Financial Accounting Standards Board to provide useful information about a company. Design/methodology/approach The authors use a sample of 182 Malaysian firms that reversed impairment charges and a matched sample of firms which chose not to reverse their impairments. Further analysis examines if reversing an impairment charge is associated with motivations for and evidence of earnings management. Findings The authors find no evidence that the reversal of an impairment charge marks a company out as managing contemporaneous earnings. However, they document evidence that firms with high levels of abnormal accruals and weak corporate governance avoid earnings decline by reversing previously recognized impairments. In addition, companies that have engaged in big baths as evidenced by high accumulated impairment balances and prior changes in top management, use impairment reversals to avoid earnings declines. Research limitations/implications The results of this study support both the informative and opportunistic hypotheses of impairment reversal reporting using Financial Reporting Standard 136. Practical implications The results also demonstrate how companies that use impairment reversals opportunistically can be identified. Originality/value The results support IASB’s approach to the reversal of impairments. They also provide novel evidence as to how companies exploit a cookie-jar reserve created by a prior big bath opportunistically.
Dissertations / Theses on the topic "Earnings bath"
1
Ek, Thérese, and Jennie Lind. "En eventstudie om aktiemarknadens acceptans av Big bath." Thesis, Södertörns högskola, Institutionen för ekonomi och företagande, 2011. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:sh:diva-11096.
Full text
2
Anton, Bengtsson, and Rosenquist Anton. "Let's take a bath : En studie om VD-bytens påverkan på resultatmanipulering och Big Bath Accounting." Thesis, Linnéuniversitetet, Institutionen för ekonomistyrning och logistik (ELO), 2018. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:lnu:diva-75013.
Full textAbstract:
BakgrundVD-yrket sägs ha blivit en allt mer utsatt position. I spåren av denna utveckling kan det te sig rimligt att nytillträdda VD:ar vill ge sig själva en god start på den aktuella tjänsten. Inom akademins värld anses en VD-förändring vara den situation där resultatmanipulering genom Big Bath är främst förekommande. Vi frågar oss dock om detta är en produkt av tidigare forskning selektionsmekanism och om Big Bath påverkas mer av andra faktorer. SyfteStudiens syfte är att undersöka Big Bath från en bredare tidshorisont som inte isolerar enskilda händelser. På så sätt vi vill undersöka om VD-förändringar är den situation som starkast påverkar Big Bath. MetodGenom användning av en longitudinell panelstudie med en deduktiv ansats har studien undersökt hur resultatmanipulering och Big Bath påverkas av olika faktorer däribland VD-byten. Urvalet består av bolag från NASDAQ OMX Stockholm Large Cap under åren 2006-2017. SlutsatsResultatet visar att VD-byten inte har någon signifikant påverkan på varken resultatmanipulering eller Big Bath. I studien fann vi dock indikationer på att negativa resultat påverkar förekomsten av både resultatmanipulering och Big Bath.<br>BackgroundThe CEO-profession is said to be more precarious than ever before. Given this development one can assume that newly appointed CEO’s are interested in securing a good start at the beginning of their appointment. In the academic world a CEO turnover is considered to be the primary situation were earnings management in the form of Big Bath occurs. We ask ourselves if this is a product of previous selection bias and if Big Bath in true is affected by other factors. PurposeThe purpose of this study is to examine Big Bath from a long-term perspective that does not isolate specific events. Through this approach we want to investigate whether CEO-turnovers is the main contributing factor behind Big Bath. MethodBy using a longitudinal panel study with a deductive approach the study have investigated how earnings management and Big Bath are affected by different factors such as CEO-turnovers. The sample consists of companies from NASDAQ OMX Stockholm Large Cap in between the time period of 2006-2017.ConclusionThe result states that CEO-turnovers have no significant effect on either earnings management or Big Bath. However through the study we find indications that negative results affects both earnings management and Big Bath.
3
Altin, Daniel, and Caroline Larsson. "Big Bath Accounting : Kan fenomenets existens styrkas?" Thesis, Södertörns högskola, Institutionen för ekonomi och företagande, 2010. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:sh:diva-3903.
Full textAbstract:
Samtliga företag ska varje år upprätta en årsredovisning. Syftet med årsredovisningen är att tillgodose investerare och till viss del långivare med information. För att attrahera kapital från dessa aktörer åligger det incitament för företag att anpassa sin årsredovisning med syfte att framställa dess finansiella ställning i bättre dager än den i själva verket är. Majoriteten av de metoder företag kan använda för att manipulera dess resultat går under begreppet Earnings Management eller Designad redovisning, där Big Bath Accounting ingår. Big Bath Accounting skildrar de åtgärder ledningen vidtar för att väsentligt minska en periods vinst för att öka nästkommande periods vinst. Tidigare forskning har inte kunnat demonstrera en koppling mellan Big Bath Accounting och förändringar i företagens aktiekurs eller vinst. Trots detta förekommer fall där företag påstås använda sig av redovisning liknande Big Bath Accounting. Det föreligger därmed intresse att undersöka huruvida det går att statistiskt påvisa fenomenets existens.
4
Andreasson, Matilda, and Moa Gustafsson. "Earnings Management : En kvantitativ studie om faktorer som påverkar förekomsten av resultatmanipulering i svenska börsnoterade bolag." Thesis, Högskolan Väst, Avd för företagsekonomi, 2017. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hv:diva-11162.
Full textAbstract:
Earnings Management är ett begrepp som syftar till diskretionär redovisning som innebär manipulering av ett företags resultat. Resultatmanipulering kan ske både uppåt och nedåt. När manipulering sker uppåt syftar det till att höja det redovisade resultatet medan manipulering nedåt syftar till att sänka resultatet vilket benämns Big Bath Accounting. Det finns flera forskare som har studerat detta område över tid och som har kommit fram till motstridiga resultat. Vissa forskare menar att Earnings Management och Big Bath Accounting förekommer i stor utsträckning då företag erbjuder bonusprogram som baseras på företagets resultat samt om VD-byte har skett. Andra forskare är av en annan uppfattning. De finner inga statistiska bevis för att Earnings Management och Big Bath Accounting förekommer vid bonusprogram och VD-byten. Vissa av dessa forskare menar även att Earnings Management har avtagit avsevärt eller till och med försvunnit under de senaste åren. Tidigare forskning visar även motstridiga bevis kring användningen av Earnings Management under finanskriser samt bonusprogram. Studiens syfte var således att undersöka faktorer som ligger till grund för Earnings Management och Big Bath Accounting samt incitament som kan påverka ledningen till resultatmanipulering. Resultat från tidigare forskning ligger till grund för studiens teoretiska referensram som mynnade ut i tre hypoteser. Dessa hypoteser testades via multipel regressionsanalys samt en tidsserieanalys. Studiens urval omfattade företag på den svenska marknaden på OMX Stockholmsbörsen Large Cap under åren 2007-2015. Det ursprungliga urvalet omfattades av 747 observationer men då ett visst bortfall ägde rum kvarstod 547 observationer för hypotesprövning ett och två samt 567 observationer för hypotesprövning 3. Resultatet visade på ett statistiskt samband mellan resultatmanipulering och bonusprogram, dock fann vi inget säkerställt samband mellan resultatsänkande periodiseringar och VD-byten. Däremot fann vi stöd för vår tredje alternativhypotes att finanskrisen påverkade Earnings Management under åren 2008-2009. Vår slutsats blev således att de faktorer som ligger till grund för Earnings Management och Big Bath Accounting samt incitament som kan påverka ledningen till resultatmanipulering är bonusprogram och finanskrisen.<br>Earnings Management is a term aimed at discretionary accounting which involves manipulation of a company's results. Earnings Management can be done either upwards or downwards. When manipulation occurs downwards with the aim of lowering the result, it´s called Big Bath Accounting. There are several researchers who have studied this area over time and have come up with conflicting results. Some researchers believe that Earnings Management and Big Bath Accounting occur to a large extent when companies offer bonus programs based on company performance and whether CEO turnovers has occurred. Other researchers have a different opinion. They do not find any statistical evidence that Earnings Management and Big Bath Accounting occurs when the CEO has changed and companies have bonus programs. Some of these researchers also believe that Earnings Management has diminished significantly or even disappeared in recent years. Previous research also shows conflicting evidence about the use of Earnings Management during financial crises and bonus programs. The purpose of the study was thus to investigate factors that underlie Earnings Management and Big Bath Accounting as well as incentives that may affect the management of a company to apply the theory. Results from previous research form the basis of the theoretical framework of the study, which emerged in three hypotheses. These hypotheses were tested by multiple regression analysis as well as a time series analysis. The study's selection was limited to companies in the Swedish market on the OMX Stockholm Stock Exchange's Large Cap in 20072015. The original sample was comprised of 747 observations, but when a certain loss occurred, 547 observations remained while testing hypothesis one and two and 567 observations remained while testing hypothesis three. The result showed a statistical correlation between performance manipulation and bonus programs, but we found no statistical correlation between profit-decreasing accruals and CEO turnover. On the other hand, we found support for our third alternative hypothesis that the financial crisis affected Earnings Management during 2008-2009. Our conclusion thus became that the factors underlying Earnings Management and Big Bath Accounting as well as incentives that could affect the management of a company to apply the theory are bonus programs and the financial crisis.
5
Engberg, Kristoffer, and Jörgen Schenberg. "Goodwill impairment factors in Sweden : - A study of Large Cap and Mid Cap firms in 2006-2012." Thesis, Jönköping University, Internationella Handelshögskolan, 2020. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hj:diva-51102.
Full textAbstract:
Background: The recent decades there has been a big shift in the focus of accounting standards, going from mostly being based on historical cost to being more based on fair value. How to account for goodwill has been widely discussed for many years. Assets, such as goodwill, that are never traded individually are difficult to assign a fair value to. This opens up for discretionary behavior and earnings management. One of the foundations of financial reporting is that it should contribute to informed decisions, thus the numbers need to be accurate. Goodwill has become an increasing part of firms’ balance sheets, making up 19,3% of the assets of firms listed on Nasdaq Stockholm. Purpose: This study’s purpose is to examine how impairment factors affect discretionary goodwill impairment decisions in Swedish Large Cap and Mid Cap firms. The first part is to examine the occurrence of goodwill impairment, and the second part is to examine the size of goodwill impairment losses. Method: The study examines Swedish Large Cap and Mid Cap firms during the years 2006-2012. After excluding some companies for various reasons, we are left with a sample size of 483 firm years. First a logistic regression is run, to investigate what indicators causes firms to make goodwill impairments. The concepts examined are CEO Change, Big Bath, Income Smoothing and Leverage, operationalized into variables and checked to see if they have a relationship with the dependent variable goodwill impairment. Firm size, change in return on assets, change in sales and finally industry are used as control variables. The second regression examines what influences the amount of goodwill impaired, looking at the same independent variables as in the first one, using a censored tobit regression. Conclusion: The result shows that two variables, Leverage and Big Bath have a significant influence on the occurrence of goodwill impairment. Both variables show a negative influence on the dependent variable, meaning that when they increase, goodwill impairment are less likely to happen. Accepting a lower level of significance, CEO change showed a positive influence on goodwill impairment.When looking at the 91 firm years when impairment occurs, we see that two variables have a significant influence on the size of the goodwill impairments, that is Leverage and Big Bath.
6
Carlborg, Christian, and Claesson Ludvig Renman. "Opportunism vid nedskrivningsprövning av goodwill? : En kritisk studie av tidigare angivna förklaringar till avvikelser mellan en genom CAPM beräknad diskonteringsränta och den av företaget redovisade, vid nedskrivningsprövning av goodwill." Thesis, Uppsala universitet, Företagsekonomiska institutionen, 2012. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:uu:diva-167711.
Full textAbstract:
År 2005 implementerades IFRS 3 och IAS 36 i Sverige. I och med detta genomför företag nedskrivningsprövningar av goodwill. Dessa kan inbegripa nuvärdesberäkningar av framtida kassaflöden. Forskarna Carlin och Finch utförde år 2009 en studie på australiensiska börsnoterade företag för att undersöka om diskonteringsräntor, vilka används vid en nedskrivningsprövning, sätts opportunistiskt. Studien genomfördes genom att de visade på förekomsten av avvikelser mellan diskonteringsräntan som företagen redovisat och en av forskarna estimerad teoretisk diskonteringsränta beräknad genom the Capital Asset Pricing Model [CAPM]. Carlin och Finch hävdar att användandet av diskonteringsräntor vilka avvek mer än 150 räntepunkter från de teoretiska diskonteringsräntorna inte kan förklaras av estimeringsfel och därmed är i linje med opportunistiskt beteende. Det har presenterats olika former av opportunism som förklaring till dessa avvikande diskonteringsräntor. Dessa inbegriper opportunistiskt beteende genom earnings managagement i form av big bath och income smoothing. Denna studie undersöker om avvikande diskonteringsräntor förekommer och om förklaringarna presenterade av Carlin och Finch har bärighet år 2010 för företag noterade på Nasdaq OMX Stockholm. Detta genom att använda samma metod som Carlin och Finch gällande beräknandet av teoretiska diskonteringsräntor för att sedan relatera detta till resultatutveckling och faktiskt utförd goodwillnedskrivning. Denna studie visar att avvikelser mellan företagens redovisade och en genom CAPM beräknad teoretisk diskonteringsränta tycks vara vanligt förekommande och att avvikelser som kan förklaras av big bath förekommer, detta tycks dock vara ovanligt. Ingen avvikelse mellan redovisad och teoretisk diskonteringsränta kan påvisas som kan förklaras av opportunistiskt beteende genom income smoohting i syfte att dämpa resultat. Vidare framför denna studie kritik av tidigare studiers slutsatser om förekomst av agerande i linje med opportunism då redovisad diskonteringsränta avviker från en genom CAPM beräknad diskonteringsränta.<br>In 2005 IFRS 3 and IAS 36 were implemented in Sweden. As of this companies perform impairment testing of goodwill. These impairment tests may include discounted cash flow analyses. The researchers Carlin and Finch conducted a study in 2009 of Australian listed companies to investigate if the discount rates used in these impairment tests possibly were used opportunistically. They did this by demonstrating deviations between the discount rates that companies reported and discount rates calculated by the researchers using the Capital Asset Pricing Model [CAPM]. Carlin and Finch argues that reported discount rates that deviated more than 150 basis points from the estimated discount rates cannot be explained by estimation error and is thus consistent with opportunistic behavior. Explanations were presented by Carlin and Finch concerning the occurrence of these deviations. These include earnings management in the form of big bath and income smoothing. This study examines whether deviating discount rates occur and if the explanations presented by Carlin and Finch can be documented for companies listed on Nasdaq OMX Stockholm in 2010. This is conducted by using the same method as Carlin and Finch regarding the calculation of the discount rates. Further this is related to earnings and actual performed goodwill impairments. This study shows that deviations between reported discount rates and theoretical discount rates, estimated by CAPM, are prevalent and that these deviations may have been motivated by big bath, though this appears to be unusual. No deviations between reported and theoretical discount rates can be shown that can be explained by opportunistic behavior by conducting income smoothing to dampen earnings. Furthermore, in this study criticism is put forth of earlier studies’ conclusions concerning behavior consistent with opportunism explaining deviations between reported and theoretical discount rates calculated using CAPM.
7
Abic, Ömer, and Johannes Larsson. "Goodwill : En studie om sambandet mellan nedskrivningar av goodwill och företagens väsentliga händelser." Thesis, Högskolan Dalarna, Företagsekonomi, 2020. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:du-34390.
Full textAbstract:
Vi har studerat svenska börsnoterade bolag på Stockholmsbörsens largecap-lista som omfattar de största börsnoterade bolagen i Sverige. Syftet med denna studie är att söka samband mellan bolagens nedskrivningar av goodwill och väsentliga händelser. Dessa väsentliga händelser utgörs av byte av revisor och verkställande direktör. Den teoretiska referensramen utgår från tidigare teorier om företagsledningars olika sätt att subjektivt bedöma behovet av nedskrivningar. Det är inte alltid en ledning tar beslut som är för företagets bästa utan kan ha egna incitament för att maximera den egna nyttan. Metoden som vi utgått från i vår studie har varit en kvantitativ metod där vi samlat in data från bolagens årsredovisningar och kvantifierat det för att söka samband genom regressionsanalys. Vårt resultat ger inga indikationer på samband mellan nedskrivningar av goodwill och väsentliga händelser.<br>We have studied Swedish listed companies on the Stockholm Stock Exchange largecap list, which includes the largest listed companies in Sweden. The purpose of this study is to seek connection between the companies' impairment losses on goodwill and significant events. These significant events consist of a change of accountant and CEO. The theoretical frame of reference is based on previous theories on the different ways of management to subjectively assess the need for write-downs. It is not always a management decision that is for the good of the company but may have its own incentives to maximize its own benefit. The method we used in our study has been a quantitative method where we collected data from the companies´ annual reports and quantified it to seek connection through regression analysis. Our results do not give any indication of the relationship between impairment of goodwill and significant events.
8
Afram, Viktorija, and Stefan Srdic. "Faktorer som påverkar goodwillnedskrivningen i svenska börsnoterade bolag : En kvantitativ studie inom IT- och telekombranschen." Thesis, Södertörns högskola, Företagsekonomi, 2016. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:sh:diva-32262.
Full textAbstract:
För att uppnå harmonisering och skapa en överenstämmelse av redovisningsstandarder i de europeiska länderna beslutade Europaparlamentet år 2002 att tillämpa IASB standarder. IFRS blev ett obligatoriskt regelverk för börsnoterade företag inom EU från och med januari 2005. Upprättandet av finansiella rapporter enligt ett gemensamt och internationellt accepterat regelverk skulle underlätta för investerare att värdera företag i olika länder. Införandet av IFRS 2005 har inneburit att goodwill och andra immateriella tillgångar inte längre skulle skrivas av utan istället årligen testas för nedskrivningsbehov, enligt IAS 36. Tidigare forskning har visat att det finns svårigheter med implementeringen av IAS 36 sedan IFRS har antagits som regelverk för börsnoterade företag inom EU. Det finns inga särskilda regler för hur företagen bör göra när de prövar goodwill för nedskrivningen, vilket gör att företagsledningen får större möjligheter att påverka nedskrivningen av goodwill. Syftet med denna studie är identifiera faktorer som påverkar goodwillnedskrivningar i svenska börsnoterade bolag inom IT- och telekombranschen. En kvantitativ metod och en deduktiv ansats har använts i denna studie. Datainsamlingen baserades på årsredovisningar från börsnoterade företag inom IT- och telekombranschen på Stockholmsbörsen OMX NASDAQ under perioden 2009–2015. Studiens resultat har visat att det finns ett signifikant positivt samband mellan byte av verkställande direktör och goodwillnedskrivningar. Detta resultat har visat att det finns incitament hos företagsledningen att agera i eget intresse vid redovisningsval, vilket kan ge en felaktig bild av företagets finansiella ställning.<br>In order to achieve harmonization and create a conformity of accounting standards in the European countries, the European Parliament in 2002 applied IASB standards and IFRS became mandatory regulations for listed companies in the EU from January 2005. Preparation of financial statements in accordance with a common and internationally accepted regulations would facilitate investors to evaluate companies in different countries. The introduction of IFRS in 2005 has meant that goodwill and other intangible assets are no longer amortized, but instead are tested annually for impairment, in line with IAS 36. Previous research has shown that there are difficulties with the implementation of IAS 36 since IFRS has been adopted as regulations for listed companies within the EU. There are no specific rules on how companies should do when they test goodwill for impairment which provides the management greater opportunities to influence the impairment of goodwill. The purpose of this study is to identify the factors affecting goodwill impairment in Swedish listed companies in the IT- and the telecommunications industry. A quantitative method and deductive approach has been used in this study. Data collection was based on the annual reports of listed companies in the IT- and the telecommunications industry on the Stockholm Stock Exchange, NASDAQ OMX during the period 2009–2015. Studies results have shown that there is a significant positive correlation between the change of CEO and goodwill impairment. This result has shown that there is an incentive for management to act in their own interest at the accounting choices and this can give a misleading picture of the company´s financial position.
9
Gustafsson, Jonas, and Oscar Sjöbom. "Nedskrivning av goodwill : Reella företagsekonomiska omständigheter, som verktyg för resultatmanipulering eller påverkad av finanskrisen?" Thesis, Umeå universitet, Företagsekonomi, 2015. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:umu:diva-104282.
Full textAbstract:
Denna studie behandlar nedskrivning av goodwill i svenska börsnoterade företag, och beaktar fyra möjliga förklaringar till detta. Relevant regelverk för den finansiella rapporteringen är IFRS. Genom en kvantitativ metod och ett deduktivt angreppssätt uppmärksammar vi problematiken kring att forskningen genererat olika förklaringar till att en nedskrivning äger rum. Studien omfattar 1260 observationer i form av räkenskapsår, som sträcker sig mellan åren 2006 till 2013. Vårt empiriska material är inhämtat via databaser och omfattar finansiell information för vart och ett av företagen, fördelat på de olika åren. Nedskrivningskostnaden för goodwill är manuellt insamlat från de företag där goodwill som tillgångspost minskat från år t-1 till år t. Från vårt teoretiska ramverk deduceras hypoteser som tillhandahåller eventuella orsaker till varför en nedskrivning kan ha ägt rum. Studien undersöker inledningsvis om en nedskrivning kan härledas till rådande företagsekonomiska förhållanden, där vedertagna undersökningsmått baserat på nyckeltal beräknade från årsredovisningar används. Vidare undersöks om nedskrivning av goodwill kan kopplas till resultatmanipulerande åtgärder genom stålbad eller vinstutjämning. Dessa kompententer i studien undersöks utifrån befintlig metodik tillhandahållen genom likartad forskning, men som utförts på andra geografiska marknader. Slutligen testas även, baserat på en egenhändigt framtagen operationalisering, finanskrisens inverkan på nedskrivning av goodwill. Vår studies statistiska moment innehåller binära regressionsanalyser som med ett antal förklarande variabler prövar vad som kan förklara om en nedskrivning äger rum eller inte, samt en multipel regression som söker determinanter för nedskrivningens storlek. Studiens resultat påvisar ett signifikant negativt samband mellan nedskrivning av goodwill och räntabilitet på totala tillgångar, vilket implicerar att bolag med sämre avkastning mer sannolikt kan komma att utföra en nedskrivning av goodwill. Även bolag med en hög andel goodwill i förhållande till totala tillgångar kan förväntas genomföra en nedskrivning, vilket visas genom ett signifikant positivt samband mellan beroende och förklarande variabel. Samma parameter, andel goodwill, kan även förklara storleken på en nedskrivning. Vidare kan studien, genom statistisk signifikans, visa att nedskrivning av goodwill sker i samband med den resultatmanipulerande åtgärden stålbad, vilket innebär att bolag med ett redan dåligt resultat försämrar det ytterligare genom en nedskrivning. Att stålbadets motsats, vinstutjämning, förekommer som resultatmanipulerande åtgärd kan inte påvisas. Finanskrisens eventuella inverkan på vår beroende variabel kan inte styrkas. Sammantaget visar studien att bolag med svag avkastningseffekt tenderar att oftare skriva ned goodwill än andra bolag, vilket eventuellt kan indikera att de följer de rekommendationer som standarden, IFRS, förespråkar. Indikationer på att resultatmanipulering genom stålbad förekommer på stockholmsbörsen kan också identifieras.
10
Sjöberg, Erik, and Henrik Näslund. "Resultatmanipulering vid byte av verkställande direktör : En kvantitativ studie av Stockholmsbörsen där horisontproblemet och stålbad undersöks med modifierade Jonesmodellen." Thesis, Umeå universitet, Företagsekonomi, 2015. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:umu:diva-107195.
Full textAbstract:
Nuvarande redovisningsregler och principer under IFRS är till viss del öppna för subjektiva bedömningar om hur kostnader och intäkter ska redovisas. Denna subjektivitet går stundom under benämningen resultatmanipulering och innebär då att företagets resultat antingen justeras i positiv eller negativ riktning beroende på bakomliggande incitament. De subjektiva valen kan delas in i operationella åtgärder eller diskretionära periodiseringar, beroende på om de påverkar kassaflödet eller ej. Denna studie fokuserar på hur redovisningsreglerna kan användas för att uppnå resultatmanipulering och inriktas därför på de diskretionära periodiseringarna. Forskning har påvisat att möjligheten till resultatmanipulering är särskilt påtaglig i samband med att företag byter vd. Det baseras på teorierna om horisontproblemet och stålbad, att vd:n i varje given situation ämnar uppnå maximal personlig vinning. Då tidigare studier sällan undersökt den svenska marknaden avser vi uppnå kontribution om hur teorierna om resultatmanipulering är applicerbara under svenska regelverk och normer, från dess att IFRS infördes till dags dato. Via syftet att undersöka sambandet mellan ett byte av vd och resultatmanipulering har vi för avsikt att hjälpa investerare till att bättre förstå marknaden och till förbättrade investeringsbeslut. Via kvantitativ analys av årsredovisningar har vi med hjälp av den modifierade Jonesmodellen tagit fram ett mått på företags diskretionära periodiseringar. Måttet har likställts med resultatmanipulering och ställts i relation till företags vd-byten. Kopplat till horisontproblemet har nivån på resultatmanipulering jämförts mot vd-byte som sker efterföljande räkenskapsår. Teorin om stålbad har i sin tur testats genom att undersöka om resultatmanipulering nyttjas under en vd:s första verksamma år, alternativt i något av de efterföljande två räkenskapsåren. Resultaten påvisade att den svenska marknaden skiljer sig mot både bakomliggande teori och tidigare forskning. Förekomsten av horisontproblemet eller stålbad kunde inte bevisas, däremot fann studien att resultatet skrivs upp via resultatmanipulering i de två efterföljande åren efter att ett byte av vd skett. Anmärkningsvärt bevisades även att resultatminskande åtgärder utförs året innan ett rutinmässigt vd-byte inträffar. Sett till orsakssambanden bevisades därutöver att sannolikheten för att ett vd-byte kom att inträffa ökade vid användning av negativ resultatmanipulering samt när företagets lönsamhet var lägre än marknadsgenomsnittet. Studien belyser att kausalitetsproblem föreligger mellan resultatmanipulering, vd-byte och företagets lönsamhet. De exakta orsakssambanden kan studien inte förmå förklara utan vi påvisar att ytterligare forskning behöver genomföras för att klargöra det sanna orsaksförhållandet. Avslutningsvis renderar studien teoretiskt bidrag då den påvisar att teorierna om horisontproblemet och stålbad i samband med vd-byte inte stämmer in på den svenska marknaden.
Book chapters on the topic "Earnings bath"
1
Huffman, James L. "Earning a Living." In Down and Out in Late Meiji Japan. University of Hawai'i Press, 2018. http://dx.doi.org/10.21313/hawaii/9780824872915.003.0004.
Full textAbstract:
This category included the most visible hinin, the ones who enabled the cities to operate every day. The movers did myriad jobs: working on trains, delivering mail, pulling carts, collecting night soil. They were represented especially by the shafu or rickshaw pullers—some 40,000 of them in Tokyo alone at the peak. Individualistic and colourful, yet capable of organized action, they are treated here as symbols of the entire modernity project. The server category also included a great variety of workers, among them shampooers and masseuses, shop apprentices, bath house workers (sansuke), performers, and rag pickers. Considerable attention is paid to the inbaifu or unlicensed prostitutes, many of whom were housewives operating outside the legal entertainment world symbolized in the Yoshiwara brothel quarters. All in this category received very low wages, and women earned less than men.
2
Kumar, Manoj. "Value Relevance of Accounting Information in Capital Markets of India." In Value Relevance of Accounting Information in Capital Markets. IGI Global, 2017. http://dx.doi.org/10.4018/978-1-5225-1900-3.ch012.
Full textAbstract:
This study belongs in the specific line of research into value relevance that aims to assess the consequences on companies' market values of the introduction of the International Accounting Standards. The specific research area concerns the role of the International Accounting Standards (IAS)/International Financial Reporting Standards (IFRS), investigating whether the adoption of the IAS/IFRS has led to a greater correlation between important financial statement values (earning, comprehensive income and equity) and stock market capitalization than in the pre-IAS/IFRS period. The study focuses on the Indian situation, analyzing a sample of 114 companies listed on the Delhi Stock Exchange. We analyze a period of eight years (2008-2015). In relation to the critique of value relevance studies by Holthausen and Watts (2001) and subsequent reactions of Barth et al. (2001), this chapter offers insights about the usefulness of value relevance especially in periods of financial crisis.