Academic literature on the topic 'Économie monétaire'

Cet article étudie les implications des conceptions du caractère monétaire des prix quant à la représentation des structures économiques dans lesquelles ces prix fonctionnent. Il montre que la réduction néo-classique des prix monétaires à des prix nominaux, formes phénoménales de prix réels, induit une conception déterminée des structures de marché et de la socialisation marchande. Inversement, en s’appuyant sur les apports de Marx et de Keynes, il précise comment le développement de structures marchandes (échange immédiat, échange marchand et économie de richesse, économie d’enrichissement, économie d’endettement) engendre des prix monétaires à propriétés déterminées.

L’émergence grecque et la résurgence féodale d’un consensus monétaire, ainsi que la dématérialisation accélérée des supports concrets de la monnaie depuis le Moyen Age, sont modélisées en termes d’un processus auto-organisationnel à l’œuvre dans une économie cognitive complexe. Les communications interindividuelles des agents produisent les représentations partagées (voire pleinement collectives) qui sous-tendent l’existence d’un consensus monétaire. La dématérialisation des supports monétaires traduit ensuite sur le plan manifeste l’évolution la plus probable des habitudes mentales au sein de nos économies, où la monnaie prend toujours davantage la signification de dernier lien social possible. Le modèle théorique est illustré par la mise en perspective de l’échec du denier carolingien, et de la réussite de l’introduction des ancêtres de nos billets de banque par la Banque d’Amsterdam au début du XVII Ie siècle.

L’Union économique et monétaire constitue l’un des plus grands chantiers de l’histoire de l’intégration européenne. Pourtant son histoire est encore mal connue, centrée sur les aspects monétaires plus qu’économiques, sur quelques acteurs très célèbres, sur les banques centrales ou, en économie, sur les grands mécanismes macro-économiques. Cet article propose d’aborder la question par l’étude de la Commission européenne et, plus particulièrement, par sa direction générale la plus importante pour les questions économiques et monétaires : la « DG » II, en charge des affaires économiques et financières. Surtout, l’article adopte une approche originale centrée délibérément sur les acteurs. Par une analyse de réseau et une analyse prosopographique, il étudie les liens de ces derniers avec les organismes clés des discussions monétaires européennes et explore leur trajectoire professionnelle. En plus de rendre visible des acteurs autrement largement passés sous silence, l’article montre l’existence d’une véritable nébuleuse de personnes impliquées dans les questions économiques et monétaires européennes, reliant des espaces nationaux, européens et, plus largement, internationaux.

Résumé Cette étude analyse les conditions de survenance du troc dans une économie monétaire. Rejetant la présentation aristotélicienne du troc comme une réalité primitive s’effaçant devant le progrès technique, elle montre que le troc permet à l’agent de révéler ses besoins sans affaiblir sa position de négociation. Cet avantage est important si l’agent se trouve face à un monopole discriminant pour un bien très désiré. Le troc apparaît ainsi comme une réponse rationnelle à une structure d’information précise.

Keynes a indiqué que la théorie d’une économie monétaire de production renvoie à la formule de Marx A-M-A’ (tandis que M-A-M caractérise l’approche classique). La théorie du circuit s’inscrit bien dans cette ligne : le circuit monétaire se définit par un flux initial de monnaie des banques, qui la créent, aux entreprises, qui en reçoivent l’avance, et par le reflux final de cette monnaie vers les banques. Le profit monétaire et l’intérêt macro-économique ne pouvant apparaître que dans un excès du reflux sur le flux initial, cela exige l’entrée dans le circuit d’une monnaie additionnelle ; l’émission de monnaie d’État fournit l’indispensable supplément de monnaie «externe». Et le mode de gestion de la couverture monétaire des échanges contribue à l’émergence de contraintes pouvant conduire au «choix» de l’austérité. Ce qui fonde l’actualité du plan de réforme du SMI que Keynes défendit à Bretton Woods.

Résumé Pour Keynes, le blocage de l’investissement à l’origine du chômage massif résulte du fonctionnement normal du système monétaire et financier. Parce qu’elle entraîne l’absence d’ajustement automatique de l’investissement et de l’épargne, l’indépendance du taux d’intérêt par rapport à l’épargne courante joue un rôle décisif dans cette explication. La récursivité du modèle keynésien repose ainsi entièrement sur la théorie monétaire de l’intérêt, malheureusement inacceptable en l’état. Trois pistes ont été ouvertes par Keynes pour justifier l’autonomie de l’intérêt : la notion de double circulation, introduite dans le Traité de la monnaie, le processus d’alignement des taux de rendement sur le taux monétaire présenté au chapitre 17 de la Théorie générale, et la notion de convention financière du chapitre 12, portant sur l’évaluation nominale du stock de capital. Cette dernière semble la plus prometteuse. Elle débouche sur l’idée que ce sont les marchés financiers, en tant que marchés de stocks, qui imposent une contrainte globale à l’investissement, rompant ainsi le jeu des interdépendances, en même temps qu’ils rendent les entrepreneurs dépendants d’une évaluation nominale de leur capital qui leur échappe. Suivre cette piste implique l’abandon de la théorie monétaire de l’intérêt telle que l’a formulée Keynes au profit d’une théorie du capital financier.

Après une première appréciation des choix institutionnels retenus dans le cadre de l'UEM à la lumière de la littérature, nous soulevons, dans le second chapitre, les spécificités macroéconomiques et politiques liées au cadre d'une union monétaire (asymétrie des chocs, hétérogénéité des canaux de transmission, divergences de préférences politiques) et leurs implications possibles. Le troisième chapitre met en évidence les arbitrages en termes d'efficacité et d'équité sous-jacents à la définition du processus de décision pour la politique monétaire commune. Le chapitre quatre reconsidère la question de la délégation de la politique monétaire à une banque centrale indépendante proposée par Rogoff dans le cadre d'une union monétaire. Le chapitre cinq étend cette analyse au cas où la banque centrale doit respecter une cible d'inflation fixée par les pays membres. Enfin, le chapitre six étudie, dans l'hypothèse de banquiers centraux partisans, l'impact de deux choix institutionnels s'offrant aux pays membres d'union monétaire: le processus de nomination des banquiers centraux et le système politique de l'union.

Passee d'une nature marchandise a celle de titre de dette avec l'evolution de l'organisation des marches, la monnaie creance-dette a connu des modifications aussi bien dans sa nature juridique qu'economique. Ces modifications ont dans certains cas remis en question l'echeance originelle de l'actif, et minimise les risques de perte en capital. Des lors, elles ont cree la confusion entre actif monetaire jadis considere comme sans risque, et actif financier. Par ailleurs, l'apparition des comptes d'epargne a vocation transactionnelle vient voiler la distinction entre depot d'epargne et depot a vue. Si le developpement des systemes de paiement a aussi favorise cette confusion, il a surtout fait croire a l'emergence d'une nouvelle de monnaie: la "monnaie electronique". Outre les actifs monetaires, la reglementation bancaire a aussi subi des modifications favorisant la marcheisation des actifs, et l'equite entre les differentes institutions. Les modifications du fonctionnement du marche monetaire concourent a la mise en place d'une politique des taux d'interet. Parce que les innovations monetaires se sont soldees par la volatilite des taux d'interet et par l'instabilite des agregats monetaires, la strategie monetaire basee sur les indicateurs de politique monetaire a du subir des modifications tant du point de vue des indicateurs operationnels et intermediaires que des instruments de politique monetaire<br>Monetary innovations have obscuned the distinction between monetary assets and financial assets. The modification of bank laws allowed the creation of market monetary assets, and more equity between financial institutions. All this militated in favour of interest rates monetary policy. The development of the paiement system made one believe in a new form of money: an "electronic form". According to the monetary policy, the fondamental consequence of monetary innovations was the destabilization of monetary targets. This induced modifications of monetary policy targets and instruments

Une différenciation entre réel économique et réel non-économique permet d'expliquer des questions concernant l'économie dans sa relation avec l'environnement naturel et des problèmes strictement économiques. L'évaluation énergétique peut s'apparenter à un mode d'expression du réel, un moyen de mesurer la contribution des flux naturels marchands et non marchands à la production. L'instrument adéquat n'est alors plus le calcul énergétique qui ne traite que de l'énergie marchandise, mais l'analyse éco-énergétique au sein de laquelle sont exprimés énergétiquement l'ensemble des agents supports énergétiques et l'ensemble des autres biens économiques et non-économiques. L'énergie y est finalement considérée comme une substance commune de ces biens et l'évaluation énergétique comme une mesure commune. Évaluation énergétique et évaluation monétaire sont complémentaires et irréductibles l'une à l'autre et leur articulation peut être riche d'enseignement. L'éco-énergétique offre un nouveau fondement et un instrument opératoire au concept de développement soutenable qui se situe à la rencontre du réel économique et du réel non-économique<br>A differentiation between the "economically real" and the "non-economically real" allows to explain some questions about economy in connection with natural environment and strictly economic problems. Energy valuation is close to the way of expressing the real, to the means of measuring the contribution of market and non-market natural flows to production. The adequate tool for doing this isn't energy calculation, that concerns only market energy but eco-energetic analysis, in which the whole energy-supporting agents and the other economic and non-economic goods are expressed. Energy is finally considered as a common substance for these goods and energy valuation a common measure. Energy and money valuations are complementary and neither can be reduced to the dimensions of the other; thus we are able to draw a number of lessons from their linkage. Eco-energetics offers new foundations and an operative tool to the concept of sustainable development, which takes place at the junction of the "economically real" and "non-economically real"

L’objectif de cette thèse est de mieux comprendre les liens entre la nature bancaire de la monnaie et la dynamique d’une économie monétaire de production. Nous proposons pour cela de construire un modèle dont la monnaie repose sur des crédits bancaires pouvant être émis sur plusieurs périodes. Cette thèse est divisée en deux parties, elles-mêmes composées de trois chapitres. Dans le premier chapitre, nous revenons sur le concept d’économie monétaire de production et présentons la théorie du circuit monétaire, qui nous semble en être la représentation la plus aboutie. Dans le deuxième, nous nous intéressons à la question de l’origine des profits, qui constitue l’une des principales pierres d’achoppement de cette théorie. Nous montrons dans le troisième chapitre que cette question ne se pose plus dans les mêmes termes si certains crédits sont émis sur plusieurs périodes et proposons une nouvelle solution à la question de l’origine des profits dans le cadre de la théorie du circuit monétaire. Le quatrième chapitre est consacré à l’étude dynamique d’un modèle circuitiste dans lequel les investissements sont financés par des crédits bancaires émis sur plusieurs périodes et les profits sont déterminés à partir de l’équation obtenue dans le chapitre trois. Le principal résultat de cette modélisation est qu’il est de plus en plus difficile dans une économie en croissance de faire progresser les revenus au même rythme que la valeur de la production. Une telle économie a donc de fortes chances de connaître, après plusieurs années de croissance, une crise de surproduction. Le cinquième chapitre étend cette analyse à un cadre postkeynésien, en considérant la dynamique du modèle de Domar lorsque les investissements y sont financés par des crédits bancaires émis sur plusieurs périodes. Les résultats obtenus confortent ceux du chapitre quatre. Ces résultats posent la question des liens entre la nature bancaire de la monnaie et la dynamique d’une économie monétaire de production, ce que nous étudions dans le chapitre 6. Nous aboutissons alors à la conclusion qu’une réforme des mécanismes de création et destruction monétaires actuels permettrait de financer de manière plus satisfaisante la croissance des économies<br>This thesis aims at a better understanding of the links between the banking nature of money and the dynamics of a monetary economy of production. Therefore, we suggest to build a model in which money relies on bank credits being issued on several periods. This thesis is made of two parts each divided into three chapters. In the first chapter, we go back over the concept of a monetary economy of production and we present the monetary circuit theory which appears to us as its most complete representation. In the second one, we focus on the question of the origins of the profits, which constituted one of the major stumbling blocks of this theory. We then show in the third chapter that this question arises differently if some credits are issued on several periods and we offer a new solution to the question of the origins of the profits within the monetary circuit theory framework. The fourth chapter is dedicated to the dynamical study of a circuit model in which investments are financed by multi-period bank credits and profits are determined from the equation obtained in chapter three. The main result of this modeling shows that it has become more and more difficult in this growing economy for the revenues and the production value to increase at a same pace. Such an economy would then necessarily undergo, following several years of growth, an overproduction crisis. In the fifth chapter, this analysis is expanded to a Post Keynesian framework, through considering the dynamics of the Domar model when investments are financed by bank credits issued on several periods. The results obtained confirm those in chapter four. These results raise the question of the links between the banking nature of money and the dynamics of a monetary economy of production, which will be studied in the final chapter. Then, the conclusion reached is that a reform of current money creation and destruction mechanisms would financially support the growth of economies more satisfactorily

Le debat originel << regle versus discretion >> s'est prolonge dans le xxe siecle. La litterature semblait alors s'arreter sur la question de l'origine de l'inflation. Depuis le debut des annees quatre-vingt, ce debat a ete reetudie par rapport a un nouvel outil : la theorie des jeux. Il s'est transforme en un debat << credibilite versus flexibilite >>. L'impact politique a ete une vague importante de banques centrales declarees independantes. Neanmoins, la theorie des jeux a semble enfermer les auteurs dans des considerations purement micro-economiques, en leur faisant oublier la dimension internationale. La macro-economie traditionnelle qui avait connu un second souffle avec l'introduction de l'economie ouverte, semblait le perdre avec cette nouvelle litterature. Apres une premiere partie analysant la litterature, la deuxieme partie de la these propose de prendre en compte la dimension internationale dans les modeles de theorie des jeux. La pression de l'etranger sur la politique monetaire nationale est integree dans l'etude de la credibilite de la banque centrale. Une banque est nalysee en tenant compte de l'international l'impact d'un manque de credibilite sur les taux de changes est mesure. Le choix d'un regime de changes pourra s'averer credible ou non pour une banque. Un ensemble de criteres apparaitront permettant de juger de l'opportunite d'un regime de changes. A titre d'illustration, cela permet de preciser les conditions d'existence des zones monetaires, et de la hierarchie des objectifs a atteindre avant toute integration regionale ou union monetaire. La troisiemepartie de la these tient compte de ces apports pour evaluer l'integration monetaire europeenne. Les determinants internes et externes de la credibilite de la banque centrale europeenne sont etudies.

L'objet de ce travail est de développer une méthodologie de dynamique industrielle, à partir de divers outils relevant de l'histoire, de l'économie (industrielle et internationale) et de la stratégie (dans le contexte spécifique, ici, des activités bancaires et financières). Partant d'une définition de l'industrie et de ses composantes, s'attachant ensuite à rechercher les facteurs externes susceptibles d'en modifier les enjeux internes, aux différents niveaux d'intégration nationale et internatiopnale de l'industrie. Précisant enfin, pour chaque composante majeure de l'industrie concernée, l'évolution de son environnement concurrentiel et de ses lignes de force. Cette démarche dépasse la seule analyse concurentielle, vers l'amont, en enracinant la dynamqiue dans les origines historiques (ici particulièrement riches et anciennes) de l'industrie considérée, et, surtout, vers l'aval, en intégrant systématiquement la mise en oeuvre, non pas seulement pour une entreprise spécifique (comme le pratique le plus souvent la démarche utilisée en stratégie), mais pour les principaux groupes d'acteurs ("groupes stratégiques") du secteur, en essayant de recenser les voies (alternatives stratégiques) qui leur sont respectivement ouvertes et la diversité des approches ("mouvements structurels") leur permettant d'y progresser<br>The aim of this work is to develop a methodology of industrial dynamics, elying on a series of tools borrowed to history, economics (international and industrial) as well as strategy (all applied, here to the specific banking and financial sector): stemming from the definition of the industry and of its components, identifying then the external factors of change at the various integration levles (national international) of the industry, in order to precise for each major component, the evolution of its competitive environment and of its main trends. Beyond the basic competitive analysis, this analytical process covers, upstream, the historical roots of the industry, downstream, the implementation, not only for a sole "actor" (as it is commonly used in the strategic analysis), but for the main groups of actors "strategic groups") of the sector, through the variety of the possible paths strategic alternatives) and the diversity of adaptative moves ("structural movements") allowing the decided progression (or withdrawal)

Les études théoriques de la substitution des monnaies concluent à l'indétermination des taux de change d'équilibre ou du niveau des prix lorsque cette substitution est parfaite. En abolissant la règlementation sur les mouvements des capitaux, l’Europe a fait de la substitution parfaite du côté de la demande une stratégie d'intégration. Le SME s'expose, a priori, a un risque d'instabilité des taux de change. Apres une étude critique, des études de la substitution des monnaies notamment, en termes de monnaies dans la fonction d'utilité, nous présentons deux manières de capter la dynamique des anticipations des changes et, corrélativement, de la crédibilité du processus d'intégration en cours. Le conditionnement des anticipations est étudié par une modélisation garch-m de la prime de risque ex post sur données quotidiennes sur 1989-1994. Cette étude est complétée par des estimations de la prime de risque ex ante par le filtre kalman, méthode susceptible de prendre en considération l'aspect progressif de la levée des contrôles des capitaux et de la crédibilité accordée au fonctionnement du mécanisme de change européen. Les résultats confirment le gain de crédibilité accru depuis 1987 entre le florin néerlandais, le franc belge, le franc français et le deutschemark, monnaies susceptibles de former le &lt; noyau dur &gt; du SME<br>Models of currency substitution conclude that equilibrium exchange rates or the price level are not uniquely determined in the presence of perfect substitution. In deregulating the movements short term capital Europe has adopted perfect substitution on the demand side as an integration strategy. In so doing the ems has exposed itself to the risk of exchange rate instability. Following a critical review of the currency substitution models, money in the utility function in particular, we present two ways of taking into account the dynamics of exchange rate expectations and the credibility of the integration process. The formation of expectations is studied using a garch-m model of the ex post risk premium with daily data 1989-1994. This study is completed by the estimation of the ex-ante risk premium using the kalman filter. This technique is likely to take into consideration the progressive aspect of the lifting of capital controls and of the credibility accorded to the functioning of the European exchange mechanism. The results confirm growing credibility since 1987 for the Dutch guilder, the Belgian franc, the deutschemark and the French franc, currencies likely to constitute the hard core of the ems

Le thème étudié est celui de la définition conceptuelle de la monnaie. La littérature identifie deux aspects de cette dernière : d'une part l'utilité qu'elle procure, en particulier en tant qu'intermédiaire des échanges et d'autre part son caractère conventionnel, c'est à dire la relation qui lie l'usage de la monnaie à la confiance et aux croyances des agents. Les théories monétaires de Patinkin et de Clower représentent le premier aspect, alors que le modèle à générations imbriquées d'agents représente le second. L'objet de l'étude est de préciser les relations qu'entretiennent ces deux facettes du concept de monnaie et de poser les bases d'une représentation synthétique de ces deux concepts. L'articulation entre les deux conceptions de la monnaie est réalisée grâce à une réflexion a propos de l'échangeabilite de la monnaie. Alors que les théories de Patinkin et de Clower postulent cette échangeabilité, celle-ci est liee dans le modele a generations imbriquees a l'existence d'une bulle rationnelle sur la monnaie. De cette maniere, le prix de la monnaie est lie aux croyances des agents. D'une façon plus générale, l'échangeabilité de la monnaie est identifiable à une "convention", ou une convention est définie comme une théorie arbitraire, rendue unanime par des influences entre agents et induisant des comportements tels que cette théorie s'autoréalise.

Partant des difficultés rencontrées par le modèle de l'équilibre général walrasien, modèle "standard" relevant de l'analyse "réelle", dans l'établissement d'une réponse cohérente à la question de la formation des grandeurs économiques, la thèse vise à renforcer la légitimité de l'analyse "monétaire" comme expression théorique d'une réflexion alternative sur ce sujet, ce en estompant le caractère paradigmatique de l'opposition fondamentale analyse réelle (théorie de la valeur analyse monétaire). A cette fin, on tache de démontrer l'existence d'une proximité entre les tentatives d'amélioration du modèle standard et les travaux se réclamant de l'analyse monétaire. Cette proximité est recherchée dans les deux domaines que sont le traitement des processus d'échange et celui de la monnaie. Ainsi, la présupposition de la monnaie, qui fonde l'analyse monétaire, peut apparaitre comme une condition de dépassement des difficultés rencontrées par le modèle standard et donc davantage comme un résultat que comme un postulat sans autre légitimité que d'être strictement alternatif au postulat de nomenclature, qui fonde l'analyse réelle. L'objectif de la théorie monétaire, conçue à présent comme une étape de réflexion essentielle à l'intelligence du processus de formation du soleil peut alors être redéfini : la compréhension des conditions de la création monétaire<br>Starting from the difficulties encountered by the "standard" model, the walrasian general equilibrium one, which characterizes the real analysis, in establishing a coherent answer to the question of the formation of economic magnitudes, the thesis aims at reinforcing the legitimacy of monetary analysis, in reducing the importance of the paradigmatic character of the fundamental division real analysis (theory of value) monetary analysis. To this end, we try to demonstrate the existence of a closeness in the two domains the treatment of exchange processes and the one of money are, between the attempts to improve the standard model and the works relying on the monetary analysis. Thus, the presupposition of money can appear as a requirement to resolve the difficulties encountered by the standard model, and then more as a result than as a postulate with no other legitimacy than to be a plain alternative to the nomenclature postulate, which founds real analysis. The objective of monetary theory, conceived now as an essential step in the understanding of the process of the formation of society, can be then redefined : to base a general undestranding of the conditions of monetary creation

La littérature qualitative concernant l’étude de l’expérience des consommateurs avec les compteurs intelligents, ainsi que les incitations qui y sont associées, est analysée afin d’identifier les barrières à leur acceptation et à leur adoption. L’acceptation est un élément clé car les ménages doivent d'abord être prêts à installer des compteurs intelligents chez eux. L'adoption permet quant à elle de savoir si ces dispositifs peuvent être efficaces. Parmi les barrières identifiées, il y a le fait que les ménages ne font pas confiance aux compagnies d'énergie. Ils ne savent pas comment agissent les compteurs intelligents et comment ils peuvent les utiliser à leur profit. Ils trouvent que la tarification dynamique est complexe et lorsqu'ils ont le choix, peu d’entre eux optent pour cette tarification. L’effet sur la consommation de ces dispositifs est souvent de courte durée, les économies monétaires étant rarement suffisamment élevées pour encourager des changements de comportement persistants et les ménages étant contraints de faire un feedback selon leur niveau de confort personnel – sur lequel ils ne sont pas prêts à faire des compromis – et les rigidités de leur vie quotidienne. Grâce à cette analyse, différents segments cibles de consommateurs de ces compteurs intelligents sont identifiés.

La pandémie de Covid-19 a eu un impact considérable sur les économies de nombreux pays. Les différences entre les pays étaient l'intensité de l'impact. Cela allait de légères contractions économiques à des récessions et ralentissements dévastateurs. Il serait évident de supposer que les pays à revenu élevé (HIC) auraient dû faire face à une destruction économique moindre que les pays à revenu faible et intermédiaire (LMIC). Un examen plus approfondi révèle cependant qu'il existe plusieurs facteurs, outre le revenu, ayant déterminé l'impact de la pandémie sur un pays et ayant influencé sa capacité à réagir. Par exemple, les structures et les faiblesses économiques actuelles ont fortement influencé la capacité des pays à fournir des mesures de relance fiscales appropriées. Ces faiblesses sont associées à des politiques procycliques et ne créent aucune réserve fiscale qui contribuerait à renforcer la résilience des pays. Une découverte intéressante des recherches CORE est que la cote de crédit d'un pays s'est révélée être l’élément le plus important pour déterminer sa réponse fiscale dans le cadre de la pandémie de Covid-19. Par conséquent, les PRE disposaient d’un avantage considérable par rapport aux PRFI. Les PRFI sont aussi affectés de manière disproportionnée par le manque de numérisation et d'accès à Internet. Cela a freiné leur croissance économique et leur capacité à débloquer rapidement des transferts monétaires ainsi qu’un soutien économique.

Cette étude porte sur une des innovations contemporaines liées à l’économie de la publication scientifique : les accords dits transformants, un objet relativement circonscrit au sein des relations entre consortiums de bibliothèques et éditeurs scientifiques, et temporellement situé entre 2015 et 2020. Ce type d’accords a pour objectif affiché d’organiser la transition du modèle traditionnel de l’abonnement à des revues (souvent proposées par regroupements thématiques ou collections) vers celui de l’accès ouvert en opérant une réaffectation des budgets qui y sont consacrés. Notre travail d’analyse sociologique constitue une première étude systématique de cet objet, fondée sur la recension de 197 accords. Le corpus ainsi constitué inclut des accords caractérisés par la coprésence d’une composante d’abonnement et d’une composante de publication en accès ouvert, même minimale (« jetons » de publication offerts, réduction sur les APC...). En conséquence, ont été exclus de l’analyse les accords portant uniquement sur du financement centralisé de publication en accès ouvert, que ce soit avec des éditeurs ne proposant que des revues avec paiement par l’auteur (PLOS, Frontiers, MDPI...) ou des éditeurs dont une partie du catalogue est constitué de revues en accès ouvert. L’accord le plus ancien de notre corpus a été signé en 2010, les plus récents en 2020 – les accords ne commençant qu’en 2021, même annoncés au cours de l’étude, n’ont pas été retenus. Plusieurs résultats se dégagent de notre analyse. Tout d’abord, on note une grande diversité des acteurs impliqués avec 22 pays et 39 éditeurs, même si certains consortiums (Pays-Bas, Suède, Autriche, Allemagne) et éditeurs (CUP, Elsevier, RSC, Springer) en ont signé beaucoup plus que d’autres. Ensuite, la durée des accords, comprise entre une et six années, révèle une distribution très inégalitaire, avec plus de la moitié des accords (103) signés pour 3 ans, ainsi qu’une faible proportion pour 4 ans ou plus (22 accords). Enfin, en dépit d’appels répétés à la transparence, moins de la moitié des accords (96) ont un texte accessible au moment de cette étude, sans qu’on puisse observer une tendance récente à une plus grande disponibilité. L’analyse montre également des degrés d’ouverture très variables, allant d’une simple information sur le répertoire ESAC en passant par la mise à disposition d’un format annotable jusqu’à l’attribution d’un DOI et d’une licence de réutilisation (CC-BY), en incluant le détail des sommes monétaires. Parmi les 96 accords disponibles, dont 47 signés en 2020, 62 ont fait l’objet d’une analyse en profondeur. C’est à notre connaissance la première analyse à cette échelle, sur un type de matériel non seulement inédit, mais qui était auparavant soumis à des clauses de confidentialité. Fondée sur une lecture minutieuse, l’étude décrit de manière fine leurs propriétés, depuis la matérialité du document jusqu’aux formules financières, en passant par leur morphologie et l’ensemble des droits et devoirs des parties. Les contenus des accords sont donc analysés comme une collection dont nous cherchons à déterminer les points communs et les variations, à travers des codages explicites sur certaines de leurs caractéristiques. L’étude pointe également des incertitudes, et notamment leur caractère « transitionnel », qui demeure fortement discuté. D’un point de vue morphologique, les accords montrent une grande diversité en matière de taille (de 7 à 488 pages) et de structure. Néanmoins, par définition, ils articulent tous deux objets essentiels : d’une part, les conditions de réalisation d’une lecture d’articles de revues, sous forme d’abonnement, mêlant des préoccupations d’accès et de sécurité ; d’autre part, les modalités de publication en accès ouvert, articulant la gestion d’un nouveau type de workflow à toute une série d’options possibles. Parmi ces options, mentionnons notamment le périmètre des revues considérées (hybrides et/ou accès ouvert), les licences disponibles, le degré d’obligation de cette publication, les auteurs éligibles ou le volume d’articles publiables. L’un des résultats les plus importants de cette analyse approfondie est la mise au jour d’un découplage presque complet, au sein même des accords, entre l’objet abonnement et l’objet publication. Bien entendu, l’abonnement est systématiquement configuré dans un monde fermé, soumis à paiement qui déclenche des séries d’identification des circulations légitimes tant du contenu informationnel que des usagers. Il insiste notamment sur les interdictions de réutilisation ou même de copie des articles scientifiques. À l’opposé, la publication en accès ouvert est attachée à un monde régi par l’accès gratuit au contenu, ce qui induit des préoccupations de gestion du workflow et des modalités d’accessibilité. De plus, les différents éléments constitutifs de ces objets contractuels ne sont pas couplés : d’un côté, les lecteurs sont constitués de l’ensemble des membres des institutions abonnées, de l’autre, seuls les auteurs correspondants (« corresponding authors ») sont concernés ; les listes de revues accessibles à la lecture et celles réservées à la publication en accès ouvert sont le plus souvent distinctes ; les workflows ont des objectifs et des organisations matérielles totalement différentes, etc. L’articulation entre les deux objets contractuels relève uniquement d’une formule de distribution financière qui, outre des combinaisons particulières entre l’un et l’autre, permet d’attribuer des étiquettes distinctes aux accords (offset agreement, publish &amp; read, read &amp; publish, read &amp; free articles, read &amp; discount). Au-delà de cette distribution, l’étude des arrangements financiers montre une gamme de dispositions allant d’une prévisibilité budgétaire totale, donc identique aux accords d’abonnement antérieurs, à une incertitude sur le volume de publication ou sur le montant définitif des sommes échangées. Les modalités concrètes de calcul des montants associés à la publication en accès ouvert sont relativement variées. S’il existe effectivement des formules récurrentes (volume d’articles multiplié par un prix individuel, reprise de la moyenne des sommes totales d’APC des années précédentes...), le calcul des sommes en jeu est toujours le résultat d’une négociation singulière entre un consortium et un éditeur scientifique, et aboutit parfois à des formules originales et complexes. À ce titre, l’espace des possibles en matière de formules financières n’est jamais totalement clos. Par ailleurs, la volonté des consortiums d’opérer une « transformation » de leurs accords vers la publication à coût constant renvoie à des définitions diversifiées du « coût » (inclusion ou non des dépenses d’APC préexistantes) et de la constance (admission ou pas d’une « inflation » à 2 ou 3%). De plus, nous n’avons observé aucune disposition contractuelle permettant d’anticiper les sommes en jeu au-delà de l’horizon temporel de l’accord courant. La grande diversité des accords provient d’une part des conditions initiales des relations entre consortiums et éditeurs scientifiques – les sommes dépensées en abonnement étant le point de départ des nouveaux accords –, d’autre part des objectifs de chaque partie. Même si cette étude excluait volontairement les négociations, les accords portent des traces de ces objectifs. Ainsi, de nombreux accords sont de nature explicitement expérimentale, quand certains visent un contrôle budgétaire strict, ou d’autres ambitionnent, dans la période plus récente, la publication du plus grand nombre possible d’articles en accès ouvert. C’est dans ce dernier cas qu’on touche à l’ambiguïté des attentes générales sur les accords transformants. En effet, pour les consortiums, la dimension « transformante » consiste essentiellement à transférer les sommes traditionnellement allouées à l’abonnement vers la publication en accès ouvert. Mais l’objectif n’est jamais de transformer le modèle économique des revues, c'est-à-dire de faire basculer des revues sous abonnement ou hybrides en revues entièrement en accès ouvert. D’ailleurs, aucune clause ne vise une telle fin – à l’exception du modèle d’accord proposé par l’éditeur ACM. Du côté des éditeurs, et notamment de Springer, le caractère cumulatif des accords nationaux passés vise à projeter un monde de la publication où l’accès ouvert devient de fait quantitativement très dominant, sans pour autant modifier de manière pérenne le modèle économique de leurs revues. Notre étude montre que les accords transformants actuels ne permettent pas d’assurer de manière durable une transition de l’économie de la publication vers l’accès ouvert, dans la mesure où ils n’offrent pas de garantie sur le contrôle des dépenses ni sur la pérennité de l’ouverture des contenus. L’avenir des relations entre consortium et éditeur demeure largement indéterminé.Cette étude porte sur une des innovations contemporaines liées à l’économie de la publication scientifique : les accords dits transformants, un objet relativement circonscrit au sein des relations entre consortiums de bibliothèques et éditeurs scientifiques, et temporellement situé entre 2015 et 2020. Ce type d’accords a pour objectif affiché d’organiser la transition du modèle traditionnel de l’abonnement à des revues (souvent proposées par regroupements thématiques ou collections) vers celui de l’accès ouvert en opérant une réaffectation des budgets qui y sont consacrés. Notre travail d’analyse sociologique constitue une première étude systématique de cet objet, fondée sur la recension de 197 accords. Le corpus ainsi constitué inclut des accords caractérisés par la coprésence d’une composante d’abonnement et d’une composante de publication en accès ouvert, même minimale (« jetons » de publication offerts, réduction sur les APC...). En conséquence, ont été exclus de l’analyse les accords portant uniquement sur du financement centralisé de publication en accès ouvert, que ce soit avec des éditeurs ne proposant que des revues avec paiement par l’auteur (PLOS, Frontiers, MDPI...) ou des éditeurs dont une partie du catalogue est constitué de revues en accès ouvert. L’accord le plus ancien de notre corpus a été signé en 2010, les plus récents en 2020 – les accords ne commençant qu’en 2021, même annoncés au cours de l’étude, n’ont pas été retenus. Plusieurs résultats se dégagent de notre analyse. Tout d’abord, on note une grande diversité des acteurs impliqués avec 22 pays et 39 éditeurs, même si certains consortiums (Pays-Bas, Suède, Autriche, Allemagne) et éditeurs (CUP, Elsevier, RSC, Springer) en ont signé beaucoup plus que d’autres. Ensuite, la durée des accords, comprise entre une et six années, révèle une distribution très inégalitaire, avec plus de la moitié des accords (103) signés pour 3 ans, ainsi qu’une faible proportion pour 4 ans ou plus (22 accords). Enfin, en dépit d’appels répétés à la transparence, moins de la moitié des accords (96) ont un texte accessible au moment de cette étude, sans qu’on puisse observer une tendance récente à une plus grande disponibilité. L’analyse montre également des degrés d’ouverture très variables, allant d’une simple information sur le répertoire ESAC en passant par la mise à disposition d’un format annotable jusqu’à l’attribution d’un DOI et d’une licence de réutilisation (CC-BY), en incluant le détail des sommes monétaires. Parmi les 96 accords disponibles, dont 47 signés en 2020, 62 ont fait l’objet d’une analyse en profondeur. C’est à notre connaissance la première analyse à cette échelle, sur un type de matériel non seulement inédit, mais qui était auparavant soumis à des clauses de confidentialité. Fondée sur une lecture minutieuse, l’étude décrit de manière fine leurs propriétés, depuis la matérialité du document jusqu’aux formules financières, en passant par leur morphologie et l’ensemble des droits et devoirs des parties. Les contenus des accords sont donc analysés comme une collection dont nous cherchons à déterminer les points communs et les variations, à travers des codages explicites sur certaines de leurs caractéristiques. L’étude pointe également des incertitudes, et notamment leur caractère « transitionnel », qui demeure fortement discuté. D’un point de vue morphologique, les accords montrent une grande diversité en matière de taille (de 7 à 488 pages) et de structure. Néanmoins, par définition, ils articulent tous deux objets essentiels : d’une part, les conditions de réalisation d’une lecture d’articles de revues, sous forme d’abonnement, mêlant des préoccupations d’accès et de sécurité ; d’autre part, les modalités de publication en accès ouvert, articulant la gestion d’un nouveau type de workflow à toute une série d’options possibles. Parmi ces options, mentionnons notamment le périmètre des revues considérées (hybrides et/ou accès ouvert), les licences disponibles, le degré d’obligation de cette publication, les auteurs éligibles ou le volume d’articles publiables. L’un des résultats les plus importants de cette analyse approfondie est la mise au jour d’un découplage presque complet, au sein même des accords, entre l’objet abonnement et l’objet publication. Bien entendu, l’abonnement est systématiquement configuré dans un monde fermé, soumis à paiement qui déclenche des séries d’identification des circulations légitimes tant du contenu informationnel que des usagers. Il insiste notamment sur les interdictions de réutilisation ou même de copie des articles scientifiques. À l’opposé, la publication en accès ouvert est attachée à un monde régi par l’accès gratuit au contenu, ce qui induit des préoccupations de gestion du workflow et des modalités d’accessibilité. De plus, les différents éléments constitutifs de ces objets contractuels ne sont pas couplés : d’un côté, les lecteurs sont constitués de l’ensemble des membres des institutions abonnées, de l’autre, seuls les auteurs correspondants (« corresponding authors ») sont concernés ; les listes de revues accessibles à la lecture et celles réservées à la publication en accès ouvert sont le plus souvent distinctes ; les workflows ont des objectifs et des organisations matérielles totalement différentes, etc. L’articulation entre les deux objets contractuels relève uniquement d’une formule de distribution financière qui, outre des combinaisons particulières entre l’un et l’autre, permet d’attribuer des étiquettes distinctes aux accords (offset agreement, publish &amp; read, read &amp; publish, read &amp; free articles, read &amp; discount). Au-delà de cette distribution, l’étude des arrangements financiers montre une gamme de dispositions allant d’une prévisibilité budgétaire totale, donc identique aux accords d’abonnement antérieurs, à une incertitude sur le volume de publication ou sur le montant définitif des sommes échangées. Les modalités concrètes de calcul des montants associés à la publication en accès ouvert sont relativement variées. S’il existe effectivement des formules récurrentes (volume d’articles multiplié par un prix individuel, reprise de la moyenne des sommes totales d’APC des années précédentes...), le calcul des sommes en jeu est toujours le résultat d’une négociation singulière entre un consortium et un éditeur scientifique, et aboutit parfois à des formules originales et complexes. À ce titre, l’espace des possibles en matière de formules financières n’est jamais totalement clos. Par ailleurs, la volonté des consortiums d’opérer une « transformation » de leurs accords vers la publication à coût constant renvoie à des définitions diversifiées du « coût » (inclusion ou non des dépenses d’APC préexistantes) et de la constance (admission ou pas d’une « inflation » à 2 ou 3%). De plus, nous n’avons observé aucune disposition contractuelle permettant d’anticiper les sommes en jeu au-delà de l’horizon temporel de l’accord courant. La grande diversité des accords provient d’une part des conditions initiales des relations entre consortiums et éditeurs scientifiques – les sommes dépensées en abonnement étant le point de départ des nouveaux accords –, d’autre part des objectifs de chaque partie. Même si cette étude excluait volontairement les négociations, les accords portent des traces de ces objectifs. Ainsi, de nombreux accords sont de nature explicitement expérimentale, quand certains visent un contrôle budgétaire strict, ou d’autres ambitionnent, dans la période plus récente, la publication du plus grand nombre possible d’articles en accès ouvert. C’est dans ce dernier cas qu’on touche à l’ambiguïté des attentes générales sur les accords transformants. En effet, pour les consortiums, la dimension « transformante » consiste essentiellement à transférer les sommes traditionnellement allouées à l’abonnement vers la publication en accès ouvert. Mais l’objectif n’est jamais de transformer le modèle économique des revues, c'est-à-dire de faire basculer des revues sous abonnement ou hybrides en revues entièrement en accès ouvert. D’ailleurs, aucune clause ne vise une telle fin – à l’exception du modèle d’accord proposé par l’éditeur ACM. Du côté des éditeurs, et notamment de Springer, le caractère cumulatif des accords nationaux passés vise à projeter un monde de la publication où l’accès ouvert devient de fait quantitativement très dominant, sans pour autant modifier de manière pérenne le modèle économique de leurs revues. Notre étude montre que les accords transformants actuels ne permettent pas d’assurer de manière durable une transition de l’économie de la publication vers l’accès ouvert, dans la mesure où ils n’offrent pas de garantie sur le contrôle des dépenses ni sur la pérennité de l’ouverture des contenus. L’avenir des relations entre consortium et éditeur demeure largement indéterminé.