Dissertations / Theses on the topic 'Koncerner'

Problem: IFRS/IAS trädde ikraft den 1 januari 2005. I och med detta så blev det tvingande på koncernnivå att intäktsredovisa pågående entreprenaduppdrag enligt IAS 11, successiv vinstavräkning. Problemet vi valde att undersöka var hur metoden tillämpas inom tre byggkoncerner. I själva standarden finns det olika metoder för att kunna beräkna hur stor del av projektet som är upparbetat. Det är dock upp till koncernerna att själva avgöra metod. Vidare valde vi att undersöka om det var någon metod som användes i större utsträckning än någon annan och vad detta i så fall berodde på.

Syfte: Syftet med denna uppsats är att redogöra för hur byggkoncerner tillämpar metoden successiv vinstavräkning och dessutom analysera den problematik som kan uppstå i samband med denna redovisningsmetod. Vidare kommer vi att analysera om denna metod skall vara ett krav för alla företag i byggbranschen.

Resultat: Genom att intervjua representanter från tre byggkoncerner med insikt i deras arbete kring intäktsredovisning samt även intervjua revisorer med erfarenhet av revision av pågående entreprenader framkom följande resultat.

Ett mönster som upptäcktes var att alla de tre koncerner använde sig av samma mätmetod vid beräkningen av färdigställandegraden, vilket är nedlagda kostnader i förhållande till total uppdragsutgift. Andra likheter som upptäcktes var att det förekommer en viss grad av subjektivitet vid främst beräkningen av den totala uppdragsutgiften. Ytterligare en aspekt som behandlas i denna uppsats är det i framtiden bör komma ett krav på att denna metod bör skall vara obligatorisk för alla företag i byggbranschen. Återigen fann vi en stor enighet kring denna frågeställning, då alla var ense om detta ej borde införas som en tvingande regel.

Stora koncerner med verksamhet i flera företag och inte sällan i flera länder kan gynnas av att styra hela koncernens ekonomi från en gemensam enhet. Moderbolaget har olika stor insyn i dotterbolagens verksamheter beroende på koncernens storlek och organisationsstruktur och därmed kan centralisering av likviditetsstyrningen ske på olika sätt. Syftet med uppsatsen är att ur ett ledarskapsperspektiv studera hur centraliserad likviditetsstyrning utförs samt hur det kan påverka koncerner. För att uppnå syftet har kvalitativa intervjuer genomförts med ekonomicheferna i fyra koncerner. Studien har därmed gjorts ur ett ledarskapsperspektiv och personliga intervjuer har gjorts för att få en djupare förståelse för hur koncernerna väljer att centralisera sin likviditetsstyrning samt vilken påverkan det har. Koncernerna som intervjuats har i hög grad centraliserad likviditetsstyrning och de viktigaste besluten fattas i huvudsak från en och samma enhet, resultatet av intervjuerna visar att centraliserad likviditetsstyrning skapar ökad översikt och kontroll. Ekonomicheferna anser sig ha god insyn i dotterbolagens verksamheter och kan därmed fatta de beslut som är de bästa för koncernen.  För att få en ökad förståelse för hur cash pooling kan användas som instrument för att centralisera likviditetsstyrningen intervjuades även två banker. Cash pooling ger en översiktlig bild över koncernens likviditet genom interna överföringar mellan konton med intern ränta. Därmed används det befintliga kapitalet på ett effektivt sätt innan externa lån behöver tas. Tre av koncernerna använder sig av cash pooling och de anser att det skapar en överskådlighet över koncernens likviditet samt en ökad effektivitet eftersom antalet externa banklån reduceras. Bankerna är eniga och menar att cash pooling skapar en samlad bild över koncernens likviditet. Utöver cash pooling tar studien även upp begrepp som centralisering, cash management och treasury management, vilka även de kan ses som sätt att effektivisera likviditetsstyrningen i en koncern.
Business groups with companies active in several countries can benefit from managing the entire group’s economy from one single entity. The parent company’s transparency of its subsidiaries is depending on the size and the organizational structure of the concern. Therefore, centralization of the liquidity can be done in several ways. The purpose of the study aims to clarify how centralization of the liquidity can be performed and what consequences it gives the concern. The study has been conducted through the leaders’ perspectives of the business groups. Interviews have been carried out with the financial chiefs of four business groups, in order to get a deeper knowledge of how the liquidity is centralized and what effects it brings. The business groups have in a great extent centralized their liquidity to one entity where the most important decisions are made. The financial chiefs consider themselves to have the right knowledge to make decisions with the concern’s best interest in mind. To get a deeper knowledge about centralization of liquidity from the perspectives of the banks, and also to get awareness of cash pooling and how it is used, the decision of interviewing two banks as well, was made. Cash pooling is an instrument for optimizing the liquidity within business groups and thereby enabling an effective management of cash, and reducing the need for external borrowings. Three out of the four concerns interviewed are users of cash pooling and they all consider it an effective instrument that creates transparency and control over the liquidity. The banks agree and say that it gives a more composed picture of the liquidity of the concern, which simplifies the contact with the bank. In addition to cash pooling, the study also discusses cash management and treasury management. In conclusion, it is clear to say that there are considerable advantages, such as a greater transparency and control, when a corporate group is centralizing its liquidity. It also creates legitimacy against banks.

By means of group contributions the legislator has made it easier for company groups to transfer profits from a parent company to a subsidiary. A parent company can choose to reconstruct by acquire a company, create a subsidiary or perform a partial fission. The choice can affect the possibility for a parent company to perform a group contribution with deduction right. The parent company has to own more than 90 percent of the subsidiary’s shares for a whole taxation year or since the subsidiary began to carry out any economic activity in order to perform group contributions with deduction right. If a subsidiary is acquired, it has to be owned for a whole taxation year before group contributions with deduction right can be made, unless the acquired company never has carried out any economic activity before. When a parent company creates a subsidiary group contributions can be made with deduction right instantly after the reconstruction. If a partial fission is made to a subsidiary which has not been owned for a whole taxation year a group contribution cannot be made with deduction right. Where a partial fission is made to a subsidiary created by the parent company, to a subsidiary which has never carried out any economic activity or to a subsidiary which has been owned for a whole taxation year a group contribution can be made with deduction right instantly after the reconstruction. The difference in treatment regarding the deduction right is not an effect of differences between the reconstruction methods. Since the decisive term is whether the subsidiary has carried out any economic activity before, the difference is an effect of differences regarding the subsidiaries. Since this rule is applied in the same manner to all companies regardless of where the company’s permanent abode is located this difference is not a violation of the freedom of establishment.

The subject matter of this licentiate thesis concerns the two EU directives on European Works Councils. The analysis is confined to the Swedish implementation of these directives into Swedish law. The thesis defines the term "EWC regulation" to encompass both the Swedish levels of EWC legislation and the regulation of EWCs by EWC agreements themselves. The overall objective is to gain an increased understanding of the function of EWC regulation. This requires a normative analysis of both EU and national law as well as an empirical study of the application. The thesis includes a number of agreements on EWCs based on the Swedish legislation and their application in corporations based in Sweden. Three multinational corporations in the health care sector, financial sector and metal industry have been selected. The focus lies on the regulation's practical significance for worker influence and corporate governance. A distinction is made between rules on worker participation (in law) and worker influence (in practice). As a point of departure the author combines the theory of reflexive law with concepts borrowed from the fields of management studies and economic history. The methods used consist of doctrinal legal interpretation and semi-structured interviews. The key findings run as follows. The EWC regulation generates worker influence by enhancing the knowledge and unity of worker representatives. The regulation facilitate corporate governance by strengthening the legitimacy of management, improving the decision basis and channels of communication. The worker influence is, under proper circumstances, strong in issues such as reorganizations, reassignments, health and safety. The influence is weaker in situations of relocation, outsourcing across national borders and other forms of regime shopping.

Titel: Internprissättning – skattekonsekvenser av internprissättning i multinationella koncerner

Problem: Beskattningsåret 2007 infördes en regel med krav på att företag i intressegemenskap måste dokumentera grunden för sin internprissättning. Organisation for Economic Co-Operation and Develoment har givit ut en samling rekommendationer kring detta. Denna samling behandlar dels förkommande dokumentationskrav men även modeller för hur internprissättning skall upprättas. Ovanstående har utmynnat i följande frågor. Vilka regler och lagar styr över den internationella internprissättningen för bolag i intressegemenskap? Samt hur har Svenska domstolar dömt i fall rörande internprissättning?

Syfte: Syftet med denna uppsats är att ur ett skatteperspektiv med Sverige som utgångspunkt beskriva vilka lagar och regler som styr den gränsöverskridande internprissättningen, samt att analysera huruvida och i var mån svenska domstolar har tillämpat sig av OECDs riktlinjer för internprissättning i sin bedömning.

Metod: En kvalitativ undersökning av litteratur, doktrin samt rättsfall inom intresseområdet

Resultat: Slutsatsen som går att dra av de undersöka rättsfallen är att svenska domstolar har använt sig av OECD:s riktlinjer i sin bedömning.

Title: Transfer pricing, pricing between multinational corporations within an arm lengths distance relationship

Problem: 2007 the Swedish tax agency introduced a new requirement for companies within an arm lengths distance relationship to document their transfer pricing models. Before 2007, the companies within such relationships were only required to show their documentation if the tax agency conducted an audit. When looking at this new rule two questions emerge; Which are the rules and laws that controls the transfer pricing between companies within an arms length relationship? How has the Swedish court system ruled in the cases that concerned this kind of transfer pricing?

Purpose: The aim of the thesis is to investigate, from a taxation perspective, the laws and regulations that control the transfer pricing between multinational corporations in an arms length relationship. The thesis also aims to see if and how the Swedish court system uses the OECD guidelines in their ruling.

Method: The investigation consists of studies of literature, laws and court cases and other related information.

Result: The analysis has shown proof that the Swedish court system uses the OECD transfer pricing guidelines in their judgement.

Throughout this thesis three main factors have been identified that can be out of significance for transfer pricing in multinational companies if the proposal for Home State Taxation is adopted. These factors are rules for calculation of the tax base, rules for dividing costs over periods and the tax rate. The formula for sharing profits will also become a factor that can have an impact on the European companies'incentives for transfer pricing interacting with above-mentioned factors. The effects of transfer pricing aiming at reducing the total amount of the taxation burden for a group of companies will be strongly reduced in the future if the proposal is adopted. Incentives for transfer pricing will loose importance, though not disappear altogether. Nevertheless new incentives to evade the rules may arise, especially in terms of careful choices concerning the establishment of every company in the group. The most positive effect of the proposal will probably be that the uncertainty of determining which transfer pricing rules apply will disappear, as only the system of rules of one country will be used for the calculation of the base for taxation. The double taxation, which has caused problems in the past since different rules for transfer pricing gave been applied, will disappear resulting in less costs for companies.

Since year 2005 the accounting has changed for public companies because of the new international standards, IFRS. IFRS 3 provides a single international accounting treatment for acquisitions and has broadened the definition of intangible assets. By IFRS 3 goodwill is defined as the excess of the cost of acquisition and is separated from intangible assets. Now goodwill must be annually tested by an impairment test. There are many valuation issues to considerate when it comes to deciding the value of goodwill. One obstacle could be choosing an appropriate valuation methodology, another determine appropriate assumptions.

The main purpose of this study is to see how companies overcome difficulties involved in the valuation process so that the assumptions can be reliable.

To be able to fulfil the purpose and answer our question relevant and necessary theory has been presented as a foundation of this study. Through interviews with three head accountants at three different companies, important information has been gathered and analysed in the light of theory.

The conclusion of our study is that in order to make reliable assumptions concerning goodwill, companies have competent accountants, make prognosis that distinctly follow the IFRS 3 standard and use bench marketing.

Bakgrund: När ett bolag ska göra en vinstutdelning efter ett avslutat verksamhetsår, måste styrelsen enligt nya bestämmelser motivera vinstutdelningen. Vid motivering av vinstutdelning skall styrelsen ta hänsyn till bolagets ekonomiska ställning och göra en prövning enligt försiktighetsregeln. Vinstutdelningen får endast genomföras om den uppfyller kravet på försvarlighet.

Syfte: Syftet med denna uppsats är att undersöka hur icke börsnoterade koncerners moderbolag motiverar sin vinstutdelning enligt den nya ABL. Vi kommer även att granska hur revisorer upplever att icke börsnoterade koncerner följer de nya lagregleringarna.

Nyckelord: Beloppsspärr, försiktighetsregeln, motivering av vinstutdelning, upplysningsplikt, utdelning, vinstutdelning och värdeöverföring.

Metod: För att besvara problemformuleringarna valde vi att använda en både kvantitativ och kvalitativ metod. Årsredovisningar i elektronisk form granskades samt så genomfördes det intervjuer med revisorer.

Teori: I uppsatsen har vi använt oss utav intressentmodellen och agentteorin.

Slutsatser: Efter genomförd undersökning kom vi fram till att den vanligaste motiveringen av vinstutdelningen är nyckeltal. Alla revisorer anser att bolagen motiverar sin vinstutdelning, då det är tvingande enligt lag. I vissa fall kan det förekomma standardiserade motiveringar av vinstutdelningar, p.g.a. brist på kunskap eller tid hos styrelsen. Den nya lagändringen har bl.a. medfört att tydligheten inom tolkning av vinstutdelning har ökat.

Revenue is a central part of financial reporting and business activities, but there is a great deal of criticism and problems related to revenue recognition. In connection with this, a new standard IFRS 15 has been developed, in a convergence project between international standards setters IASB and FASB. This puts listed companies under new requirements when reporting revenue from 1 January 2018. The purpose of the standard is to harmonize international accounting, but for companies IFRS 15 means changes that must be implemented in the accounting work of companies. This aroused interest in the study of change by focusing on the implementation of the new standard. The problem discussion explains the importance and potential impact of the new standard, as well as essential elements to take into consideration when implementing accounting change. The model for accounting change, which focuses on the implementation of change in accounting work, is also presented. In this way, by combining claims in previous research, an analysis model is designed. The analysis model is a tool to cover the identified knowledge gap within IFRS 15 and implementation of accounting change. The aim of the study is to explain the change in revenue recognition and to describe the implementation of accounting change, with a focus on IFRS 15. The question that is answered is, how has the new revenue standard IFRS15 been implemented in the company’s accounting works? The theoretical framework describes the background to international accounting and the new revenue standard. Furthermore, the change behind IFRS 15 is described as an option to highlight balance-oriented approach, five-step model and extended disclosure requirements. Consequently, the change is limited to the abovementioned three points and is analyzed by means of a model of accounting change based on three types of impact and three types of barriers. The model, in turn, was combined with noted factors in implementing new accounting standards. These factors are described by authors as incentives, early planning, knowledge, external expertise, education and IT system. The study is characterized by deduction and with a descriptive character. The survey was conducted with qualitative semi-structured interviews, which was considered the most appropriate method in the case of circumstances and the development of the issue and purpose. Empirics are consisting of interviews that have been summarized and divided into two categories by the respondent’s perspective, as external specialists and internal employees. Interviews were further analyzed with the help of anchoring in previous research compiled in one model. The conclusion of the study is that the degree of involvement in IFRS 15 implementation varied considerably between companies. This can be explained by industry affiliation, size, incentives and organizational structure. The conclusion also shows that majority of groups revenue, was not affected in most cases. Another important moment is that many companies had underestimated the work that IFRS 15 implementation meant. It was found that early planning was a prerequisite for increasing knowledge and understanding of the balance sheet approach, which is central to the correct application of five-step model in relation to revenue, which is now to be carefully disclosed by companies. Among the companies, a great deal of knowledge shortages has been observed, which has been covered by external expertise. The most common questions concerned mainly five-step model and the hardest part proved to be step two, to identify various performance commitments. The most common motivation in the implementation process is the set of rules that are easy to follow and integrate into the organization and IT systems. The work in the case companies were going on in intended project groups that first learned the meaning of IFRS 15, with the support of either group management or external expertise. The implementation was implemented using appropriate education and IT systems switching, which resulted in successful implementation of both case companies.

År 2005 blev det obligatoriskt för samtliga börsnoterade företag att upprätta sin koncernredovisning enligt IFRS. Detta medförde en ökad jämförbarhet mellan företag från olika länder vilket har lett till en redovisningsmässig harmonisering. För de koncerner med förvaltningsfastighetsinnehav, vars syfte är att generera hyresintäkter eller värdestegring, betydde det att fastigheterna ska värderas till verkligt värde i enlighet med IAS 40.  Studien syftar till att studera principen om verkligt värde gällande förvaltningsfastigheter och avgränsas till koncernföretag noterade på NASDAQ OMX Stockholm. Urvalet består av nio företag och deras finansiella rapporter för räkenskapsåren 2015-2019 vilka granskas genom en kvalitativ fallstudie. För att kunna göra en likvärdig och jämförande bedömning av dessa används en mall innehållande sex frågor.  Värdering till verkligt värde är huvudregeln i koncernredovisning och det redovisade företaget ska vid värdering av verkligt värde bedöma vad marknadspriset är. Om det finns liknande tillgångar och skulder på en aktiv marknad kan denna bedömning vara enkel att utföra. För marknader som exempelvis för förvaltningsfastigheter, vilka kräver bedömningar för att komma fram till ett verkligt värde, är det desto svårare. Aktörer kan ha ofullständig information som kan bidra till olika bedömningar om tillgångar och dess framtida värde.  Upplysningskraven i IAS 40 är endast principbaserade, vilket ger företagen ett tolkningsutrymme. Företagen kan därtill använda sig av olika tillvägagångssätt och en jämförelse sinsemellan företag kan vara svår att göra för intressenter. Detta har vi erfarit i vår studie då företagen har använt sig av olika tillvägagångssätt i sina värderingsmetoder och att de i sina finansiella rapporter angett olika mängd information. Studien har även visat att de har använt sig av olika parametrar i sin beaktning för värdering till verkligt värde.  Företag som innehar förvaltningsfastigheter uppmuntras till att använda sig av oberoende värderingsmän, men det är inget krav. Däremot ses en risk med att endast utföra en intern värdering av fastighetsbeståndet med hänsyn till under-/övervärdering. Detta kan då betyda att fastigheten värderas för lågt för att därefter kunna säljas till ett högre pris, vilket innebär att koncernen kan redovisa ett högre resultat eller tvärtom. Om värderingen istället utförs av en extern värderare kan tillförlitligheten öka. Det kan därför anses fördelaktigt att låta oberoende värderare göra bedömningen av tillgångens verkliga värde. Det är inte alla undersökta företag som har använt sig utav oberoende värderare, utan ibland bara till en viss del, medans andra har använt sig av externa värderare för hela fastighetsbeståndet. 5 Studien har visat att företag värderar på olika sätt, både gällande värderingsmodell, beräkningar samt intern- och extern värdering därav dras vår första slutsats. Verkligt värde skiljer sig åt mellan företag som innehar förvaltningsfastigheter eftersom standarderna är principbaserade. Då samtliga företag presenterar en värdering till nivå 3 i IFRS 13:s värderingshierarki, dras slutsatsen att det inte med säkerhet går att fastställa att företag noterade på NASDAQ OMX Stockholm följer standarderna till fullo då det torde vara möjligt att värdera en del av sina fastighetsinnehav genom indata på nivå 2.  Centrala begrepp: Förvaltningsfastigheter, IAS 40, IFRS 13, verkligt värde, marknadspris, värderingshierarki, extern värdering, intern värdering.
In 2005, it became mandatory for all listed companies to prepare their consolidated financialstatements in accordance with IFRS. This led to increased comparability between companiesfrom different countries, which has led to accounting harmonization. For those groups withinvestment property holdings, the purpose of which is to generate rental income or increase invalue, this means that the properties must be valued at fair value in accordance with IAS 40.The study aims to examine the principle of fair value regarding investment properties and islimited to Group companies listed on NASDAQ OMX Stockholm. The sample consists of ninecompanies and their financial reports for the financial years 2015-2019, which are examinedthrough a qualitative case study. In order to be able to make an equivalent and comparativeassessment of these, a template containing six questions is used.Valuation at fair value is the main rule in consolidated accounts and the reported company mustassess the market price when valuing fair value. If there are similar assets and liabilities in anactive market, this assessment can be easy to perform, but in markets such as investmentproperties that require many assessments to arrive at a fair value, it is all the more difficult.Actors may have incomplete information that may contribute to different assessments of assetsand their future value.The disclosure requirements in IAS 40 are only principle-based, which gives companies a roomfor interpretation. In addition, companies can use different approaches and a comparisonbetween companies can be difficult for stakeholders. We have experienced this in our study asthe companies have used different approaches in their valuation methods and that they havestated different amounts of information in their financial reports. The study has also shown thatthey have also used various parameters in their consideration for valuation at fair value.Companies that own investment properties are encouraged to use independent valuers, but thisis not a requirement. On the other hand, there is a risk of only performing an internal valuationof the property portfolio with regard to undervaluation or overvaluation. This can then meanthat the property is valued too low to be subsequently sold at a higher price, which means thatthe Group can report a higher result or vice versa. If the valuation is instead performed by an 4external valuer, the reliability may increase. It can therefore be considered advantageous to letindependent valuers make the assessment of the asset's fair value. Not all companies surveyedhave used independent valuers, but sometimes only to a certain extent, while others have usedexternal valuers for the entire property portfolio.The study has shown that companies value in different ways, both in terms of valuation model,calculations and internal and external valuation, from which our first conclusion is drawn. Fairvalue differs between companies that own investment properties because the standards areprinciple-based. As all companies present a valuation to level 3 in IFRS 13's valuationhierarchy, it is concluded that it is not possible to establish with certainty that companies, listedon NASDAQ OMX Stockholm, fully comply with the standards as it should be possible tovalue some of their property holdings through level 2 input.

Bakgrund: Ideella föreningar är mycket vanliga i det svenska samhället men det saknas en civilrättslig lagstiftning som reglerar dem. Föreningarna har ofta stor omsättning och stora tillgångar. Det ska vara skattemässigt neutralt mellan olika verksamhetsformer men det finns föreningar som har en del av sin verksamhet i företagsform.

Syfte: Att beskriva och förklara hur gällande regelverk och praxis påverkar ekonomi, redovisning och verksamhet i ideella föreningar. Särskilt sådana ideella föreningar som ingår i eller har nära samverkan med en koncern. Syftet är vidare att redogöra för de faktorer som påverkar företrädarna i ideella föreningar till att lägga viss verksamhet i företag samt vilka transaktioner som förekommer inom koncernen. Uppsatsen syftar också till att ge en tydligare bild av rättsläget för ideella föreningar.

Avgränsningar: Uppsatsen avgränsas till större ideella föreningar som samverkar eller konkurrerar med företag. Föreningarna är allmännyttiga ideella föreningar som är frikallade från skattskyldighet. Föreningar har valts med geografiskt lokal anknytning runt Östergötland. Uppsatsen avgränsar sig till att se ur skatterådgivares och ideella föreningars företrädares perspektiv.

Slutsatser: De institutionella faktorerna är de viktigaste orsakerna till att föreningarna agerar på olika sätt. Att det är skattemässigt indifferent mellan erksamhetsformer visar sig vara falskt när det står mellan bolag och ideella föreningar. Ovissheten kring gällande praxis är relativt stor, vilket innebär att även det spelar en viktig roll när föreningarna väljer verksamhetsform.

Syfte: Undersöka vilka skillnader och likheter i motivationsfaktorer som går att upptäcka mellan chefer och anställda på detaljhandelskoncernen Nilson Group. Fokus har legat på att undersöka vilka av de inre och yttre motivationsfaktorerna som väger tyngst hos respektive yrkesgrupp och att utreda vilka eventuella samband som finns mellan dem. Metod: För att besvara frågeställningen har en kvantitativ fallstudie gjorts på en koncern och dess företag inom detaljhandelsbranschen. Data har samlats in i form av enkäter. Slutsatser: Det går att se ett tydligt mönster av att det är de inre motivationsfaktorerna som har störst betydelse för både chefer och butiksanställda. 29 av 30 chefer i undersökningen, motsvarande 97 procent, motiveras främst av inre motivationsfaktorer. 26 av 30 anställda i undersökningen, motsvarande 87 procent, motiveras främst av inre motivation. Det var ingen som enbart motiverades av den inre eller yttre faktorn utan för samtliga respondenter fanns det influenser av båda faktorerna. Det gick att fastslå en signifikans skillnad mellan yrkesgrupperna i ett påstående tillhörande varje teori. Det gick också att se tydliga likheter i två påståenden. I de övriga kunde en del samband och olikheter upptäckas men det gick inte att signifikant fastslå. Det går att statistiskt säkerställa att de enskilda medelvärdena för respondenternas svar är representativt för populationen på en 95 procent signifikansnivå. Det betyder att det går att fastställa att det är de inre faktorerna som betyder mest.

Syfte:

- Att undersöka om OECD:s riktlinjer är vedertagna hos de granskade koncernerna och beskriva vilka internprissättningsmodeller de använder sig av.

- Att beskriva vilka effekter de undersökta koncernerna försöker uppnå med sin internprissättning.

- Att undersöka vilken vikt skatteaspekten har för dessa koncerner vid sin internprissättning.

- Att undersöka hur dessa koncerner dokumenterar sin interprissättning och vilka påföljder de nya dokumentationskraven kommer att få för dem.

Purpose:

- To examine whether OECD:s guidelines are accepted among the reviewed multinational corporations and to describe what Transfer Pricing models they use.

- To describe what kind of effects they try to accomplish with their Transfer Pricing.

- To examine to what degree the tax issue has on Transfer Pricing.

- To examine how these Multinational Corporations document their Transfer Pricing and how the new demands on documentation will affect them

China has had a remarkable development since the late 1970s, when the Chinese government started opening up its internal market for the outside world. The Chinese legislation and the legal system itself have been developing rapidly to adapt to the new economic environment, however not without complications. Many uncertainties still remain.

Under the old income tax regime, corporations on the Chinese market were taxed under two different systems, one for domestic enterprises and one for foreign invested enterprises and foreign enterprises. With the new Corporate Income Tax Law, these two systems were merged and new concepts introduced. The new income tax law includes important articles that affect the transfer pricing regime in China. The OECD’s transfer pricing regulations have served as a model when China first started to regulate their transfer pricing, there are consequently similarities between the two.

Multinational corporations consider the issue of transfer pricing as the most important issue in their international taxation. It is important both from the aspect of being the most effective way to maximize the world profit of the corporation and also in the aspect that an adjustment due to inaccuracies in the corporation’s transfer prices can be expensive. The Chinese transfer pricing system is considered to be young in comparison with other jurisdictions, for example the United States. The Chinese government and its tax authorities have in recent years put a lot of effort in improving the transfer pricing system and its execution. Due to the amount of loss in tax revenue that is believed to be due to transfer pricing measures, the issue is considered to be of outmost importance.

The requirement on transfer pricing documentation has been an important issue for MNCs on the Chinese market, especially now when there is an interest levy on adjustments made through an audit. Since the current regulation on documentation is still quite vague, it constitutes an uncertainty for both taxpayers and tax authorities. However, an issuing of a clearer regulation on documentation requirements have long been anticipated but not yet released, although clarifying measures have been taken through the Corporate Income Tax Law and newly issued circulars during 2007.

Oceňování koncernů má oproti oceňování samostatných podniků řadu specifik, mimo jiné možnosti transferů zisku, efekty propojení na náklady kapitálu, synergie, atd. Disertační práce řeší zejména dilema mezi dvěma vyhraněnými použitelnými postupy ocenění koncernu - po částech či v celku a shrnuje řadu poznatků v oblasti koncernů, diskontů za neobchodovatelnost, atd.

Abstract Bachelor Thesis Business Administration III, Organization 15 hp, 2FE78E, Linnaeus University of Kalmar, Spring 2021. Authors: Tom Karmfalk & Filippa Olsson Advisor: Olle Duhlin Examinator: Hans Wessblad Title: COVID-19 - A swedish corporate group's nightmare or possibility? ___________________________________________________________________________ Purpose: The purpose of this study is to provide an insight into the leadership within an industry in a highly crisis-affected industry and contribute to insights into the importance of leadership and the impact on crisis management. With support from the qualitative data collection via semi-structured interviews, the study will show how the pandemic has been handled by leaders in Parks and Resorts in a very vulnerable industry, the hospitality industry. Problem formulation: How have leaders in a swedish corporate group in the hospitality industry acted to handle the consequences followed by COVID-19? Method: A case study that deals with the phenomenon of leadership in the COVID-19 crisis in its various forms. Through an inductive approach. The collection of data has taken the form of a qualitative collection method. Conclusion: This study shows the results of how important it is to have good and safe leadership in a crisis, how leaders handle stress and the value of communication for a corporate group striving for a goal. Also a group's forced reorganization because of COVID-19 and how stakeholders can affect a corporation's result during a crisis. Key words: COVID-19, Organization, Leadership, Corporate group, Crisis, Stress, Reorganization, Stakeholders
Sammanfattning Kandidatuppsats i företagsekonomi III, Organisation 15 hp, 2FE78E, Linnéuniversitetet i Kalmar., VT 2021. Författare: Tom Karmfalk & Filippa Olsson Handledare: Olle Duhlin Examinator: Hans Wessblad Titel: COVID-19 - En svensk koncerns mardröm eller möjlighet. ___________________________________________________________________________ Syfte: Syftet med den här studien är att ge en inblick i ledarskap vid en extrem krissituation som COVID-19 och genom den informationen bidra till hur verksamheter ska arbeta med ledarskap och krishantering. Med stöd i den kvalitativa datainsamlingen via semistrukturerade intervjuer, kommer studien visa på hur pandemin hanterats av ledare i Parks and Resorts inom en väldigt utsatt bransch, besöksnäringen. Problemformulering: Hur har ledare i en svensk koncern inom besöksnäringen agerat för att hantera konsekvenserna till följd av COVID-19? Metod: En fallstudie som behandlar fenomenet ledarskap vid krisen COVID-19 i dess olika former. Genom en induktiv ansats. Insamling av data har skett i form av en kvalitativ insamlingsmetod. Slutsats: Den här studien visar resultat på hur viktigt det är med bra och tryggt ledarskap vid en kris, hur ledare hanterar stress och kommunikationens värde för en koncerns strävan efter ett mål. Även en koncerns påtvingade omorganisering av COVID-19 samt hur intressenter kan påverka en verksamhets resultat under en kris. Nyckelord: COVID-19, Organisation, Ledarskap, Koncern, Kris, Stress, Omorganisering, Intressenter

Purpose: The purpose of this paper is to investigate whether there is a correlation between the actuarial assumptions, of listed groups in Large Cap on the Nasdaq Stockholm, equity ratio and their pensionplans funding status. Method: The study is based on a quantitative research method, where the analysis of annual reports takes place. The quantitative research method has enabled the paper to perform related analyzes and comparisons of means between groups, for listed companies equity ratio and pension obligation, and the relation to its actuarial assumptions. Correlation measurements are made using a non-parametric method, Spearman's rho, then further tested using one-sided hypotheses t-test. Theory: The backbone of the thesis is presented using two theories, earnings management and the principal-agent theory. These theories are intertwined with the previous researches, which also dealt with the essay topic of earnings management in previous years and in other countries. Empirical: Correlation analyzes between the studied actuarial assumptions and corporate groups solidity and pension financial status is presentedusing tables and charts. These are further analyzed using hypothesis tests and scatterplots. Conclusion: All tests resulted in very weak correlation between the different variables and can there for not be classified as significant. The conclusion that companies, listed in Large Cap on Nasdaq Stockholm, tend to make its actuarial assumptions in order to try to achieve a certain equity ratio, or to try to get their unfunded pension plans seem more funded than they actually are, is not possible to make.

The diploma thesis deals with a proposal of recommendations that will lead to tax reduction in corporate income tax for a selected concern. The theoretical part is focused on the legal framework of corporate taxation and the definition of basic areas in which it is possible to perform tax optimization. Thesis also defines the concern, its forms and methods of organization and describes its connection in the international context. In the practical part, the acquired knowledge is applied to the data about the selected company and an analysis is performed in the given areas of optimization, while recommendations are formulated leading to a reduction of the company’s tax liability.

The master's thesis deals with the optimization of the tax burden of a concern based in the Czech Republic, which receives income from abroad. Optimization should be achieved through a change of the subsidiary's head office. Another proposal is a creation of a permanent establishment abroad. The output of the work is to decide on the most suitable structure of the concern in terms of head office and the number of its companies. The decision will be made on the basis of a comparison of the results of tax obligations calculated according to the legislation of the proposed countries and the related tax levies. The diploma thesis is focused on corporate income taxation, as the subjects of the group are limited liability companies. This issue will be explained theoretically on the basis of professional literature and practically using a comprehensive example.

The aim of this diploma thesis is to optimize the concern in terms of taxes. Model situations should point to tax optimization by moving business to tax havens. Diploma thesis deals particularly different taxation of concern in tax havens. The result of the work will be a proposal and recommendations for the establishment of a company in a tax haven.

Syftet med denna studie är att ge en förklaring för hur en koncern använder budget för styrning och uppföljning samt varför arbetet sker på detta sätt och vilka motiv som finns för detta arbete. Studien ska ge förståelse för hur detta sker på olika nivåer inom en koncern.   Studien har utgått från två forskningsfrågor: Hur använder en koncern budget för styrning och uppföljning utifrån de tre nivåerna: koncernledningsnivå, dotterbolagsnivå och avdelningsnivå? Hur skiljer sig budgetarbetet mellan de olika nivåerna? Varför finns dessa skillnader?   Studien har en hermeneutisk utgångspunkt. Till en början har studien ett deduktivt synsätt för att sedan använda ett induktivt synsätt när teoriavsnittet kompletteras efter empiriinsamling. Studien har använt en kvalitativ metod i form av semistrukturerade intervjuer för insamling av empiri.   Resultatet i studien visar att syftet med budget är samma på alla nivåer inom koncernen. Skillnader finns däremot mellan nivåerna i vilka budgetar som används, vilka mål som ligger i fokus och huruvida en budgetuppföljning är nödvändig. Studien visar att vikt bör läggas vid att engagera alla nivåer inom koncernen i budgetprocessen för att skapa delaktighet.   Vidare forskning inom ämnet kan undersöka fler koncerner, både inom samma bransch och inom andra branscher. Vidare kan forskningen jämföras med denna studie för att sedan resultera i en generaliserbar slutsats.
The purpose of this study is to give an explanation to the using of budget for control and monitoring in a group and what motives there are to operate in this way. The study is supposed to give understanding to how this work is performed in different levels within a group.   The study is based on two issues: How does a group use budget for control and monitoring based on the three levels: group leading level, subsidiary level and unit level? How does the work with budget differ between the different levels? Why are there these differences?   The study has a hermeneutic base. In the beginning the study has a deductive point of view and later on, when the theory section is complemented by empirical data collection, it changes to an inductive point of view. The empirical data collection in this study has been made by semi structured interviews which is a qualitative method.   The result shows that the purpose of budget is the same in all levels throughout the group. On the contrary there are differences between the levels in the budgets that are used, which goals that are in focus and whether a budget analysis is necessary. The study shows that involving of all levels throughout the group in the budget process is important to create participation.   Further research within this subject can examine more groups, both within the same line of business and within other lines of business. This will make possible to do a comparison with this study which can result in a generalizable conclusion.

The core topic of this master thesis is creation of Consolidated Financial Statement of particular company. I tis divided into two main parts; Firstly, it deals with theoretical grounds for the second part, which aims on creation of Consolidated Financial Statement itself. Lastly, there is an evaluation of the whole economical situation and this is compared to Parent Company.

This diploma thesis deals with the consolidated financial statements. The thesis includes theoretical basis for the preparation of consolidated financial statements, the individual process steps consolidation methods and evaluation approach. Then theoretical knowledge is applied in preparing the consolidated financial statements of the chosen company.

The goal is to determine the value in use of Philip Morris ČR Group at 1 January 2009. For this purpose, I made the strategic analysis, financial analysis and the financial plan for the period 2009-2019. The non-market value of equity of Philip Morris ČR Group at 1 January 2009 is 12 405 million CZK.

För att finansiell rapportering ska ge läsaren en så klar bild som möjligt krävs en viss grad av harmonisering och upprättande av redovisningsstandards. Risken blir annars att redovisningen inte blir jämförbar och transparent. I december 2001 kom Redovisningsrådets Akutgrupp med ett uttalande som sa att koncernbidraget ska redovisas efter ekonomisk innebörd istället för, som tidigare, en bokslutsdisposition i resultaträkningen. Det problem som då uppstod var hur de företag som följde, och följer, Bokföringsnämnden skulle göra. Därför har Bokföringsnämnden under 2006 och 2007 skickat ut remisser med förslag på hur koncernbidraget i framtiden ska redovisas. Syftet med denna undersökning har således varit att dels undersöka hur onoterade koncernföretag redovisar idag och dels undersöka vilka för- och nackdelar det finns med de olika redovisningssätten. För att analysera det insamlade materialet har vi i huvudsak använt oss av standardiseringsteorin med utgångspunkt i de två övergripande redovisningsperspektiven – den anglosaxiska och den kontinentala. Resultatet av undersökningen visade att ca hälften av de kontrollerade företagen redovisade koncernbidraget enligt Redovisningsrådets rekommendation och andra hälften som en bokslutsdisposition i resultaträkningen. Den visade också att för- och nackdelarna vägde ganska lika, men med en svag övervikt åt redovisning i resultaträkningen. Vi anser att redovisning i resultaträkningen är bättre, men det bör ske som en egen post och inte som en bokslutsdisposition.

The safety and safety work on OKG, Oskarshamns Kraftgrupp, is supervised by SKI, Swedish nuclear power inspectorate. The task of SKI is to inspect that the nuclear power plants of Sweden runs in a safe way. The proprietor of the permit who runs nuclear power plants has the responsibility to maintain the required safety to run a plant. SKI publishes a number of statue books that OKG has to meet to be able to run the plants. SKI recommends in SKIFS 2 004:1, that OKG work with the safety requirements of IAEA. IAEA, International Atomic Energy Agency is a worldwide cooperation in the nuclear industry. The purpose with the thesis is to do a gap-analysis between the management system of OKG and GS-R-3, a safety standard of IAEA, furthermore basis to work with possible gaps will be brought up. The expected result is to find possibilities for improvements in the management system of the organization. The methods used in the thesis are literature studies, interviews and classification. An assessment has been made, if the management system of OKG meets the safety standard GSR- 3 of IAEA. The assessment is based on information in documents from the management system of the company and information that had been brought up by interviews with experts in different areas. The interviews have been a complement when the documents not were clear enough. For some of the possibilities to improve that was found, basis to work with these areas was brought up from IAEA and WANO. WANO, the World Association of Nuclear Operators, is an organization with the purpose to increase safety end reliability in the nuclear industry, by increasing communication, exchanging information and comparison between the nuclear power plants around the world. The requirements were divided in to three classes, those requirements that were met by the management system, those who were partly met and those that were not at all met. Finally 64 % was assessed being met, 29 % partly met and 7 % not met at all by the management system of OKG. The conclusion drawn is that there are a number of possibilities to improve the management system of OKG to be able to meet the IAEA GS-R-3. The major areas to work with is grading of documents, working with processes, assessing the organization, handling nonconformances, working with improvements and feedback from experience.

Uppsatsnivå: D

Globaliseringen har haft en stor betydelse för företagandet i världen och det har även inneburit att företag i olika länder har börjat handla och samarbeta mer med varandra. Detta har i sin tur lett till att ett behov av att använda sig av valutaomräkningsmetoder uppkommit, bland annat för att omvärdera sina utländska dotterbolag. I denna studie har vi valt att titta närmare på just val av omräkningsmetod i enlighet med IAS 21, International Accounting Standard 21. Vårt syfte är att se vilka faktorer som ligger till grund för val av omräkningsmetod och även undersöka två olika branscher för att se om det finns någon branschstandard samt undersöka närmare vilka utryck den tar. För att uppnå vårt mål med studien så har vi valt att genomföra en kvalitativ studie. Angreppsättet har varit deduktivt, verklighetssynen konstruktionistisk och forskningsansatsen hermeneutik. Vi har valt att undersöka sex företag, SCA, BillerudKorsnäs, Rottneros, Doro, Eriksson samt Vitec. Detta genom att göra intervjuer med någon som arbetar med koncernredovisning inom respektive företag. Vidare har även företagens årsredovisningar granskats. Tre av dessa företag verkar inom skogsindustrin och tre verkar inom elektronikbranschen. Utöver detta så har vi även kontaktat två experter inom området som har gett sin syn på IAS 21. De teorier som legat till grund för denna studie är agentteorin, den institutionella teorin samt Törnqvists omfattande undersökning. Vår studie är avgränsad till att enbart behandla börsnoterade företag. Detta eftersom dessa bolag ofta har utländska dotterbolag samt tillämpar IFRS-regelverket, som ligger till grund för utformandet av IAS 21. Branscherna valdes genom att undersöka Nasdaq OMX Stockholm och deras branschindelning. Sedan valdes de två branscherna utifrån att dessa hade flest koncerner med utländska dotterföretag. Resultatet av studien visar på att samtliga av de undersökta företagen använder sig av dagskursmetoden. Dock så har vi funnit ett företag som istället borde använda sig av den monetära metoden eftersom de har ett integrerat dotterbolag och därmed uppfyller kraven för den monetära metoden. De flesta uppger att det är de internationella standarderna som ligger till grund för valet av omräkningsmetod men att även andra faktorer spelar in, som till exempel enkelhet och historiska beslut. Vi fann dock att det inte fanns någon enhetlig branschstandard utan anser istället att det kan bero på de undersökta bolagens storlek och upparbetade rutiner.

The master’s thesis focuses on the issue of the consolidated financial statement of WOOD-FOREST GROUP a. s.. On the basis of theoretical knowledge referred to in the first part of the work is then reviewed consolidated group and its changes are made. Due to insignificance selected subsidiaries not included in the consolidation and the preparation of a new consolidated financial statements is made. At the conclusion are evaluated the impacts of the changes by using selected indicators.

This thesis occupies with the financial analysis of the insurance institution Vienna Insurance Group. The theoretical part of the thesis is dedicated general characteristic of the insurance activities and risk management, specific accountancy of the insurance companies, problems of the solvency and the particular passages of the financial analysis modify on the insurance market. The content of the practical part of the thesis is the implementation of the concrete financial analysis.

The diploma thesis focuses on optimizing the flow of returnable packaging within the group. Based on the analysis of storage, information flow and management of returnable packaging in a chosen company and evaluation of present theoretical approaches to the packaging management suggest a modification in the packaging management to optimize logistics costs.

The master's thesis deals with problems related to the consolidation of financial statements of the group ZAPA beton. The thesis contains basic theoretical ways out relating to the consolidated financial statements. There are mentioned important terms, there are described consolidation methods and methods for their calculation. These theoretical informations were used for work out a practical part, which includes proposing proportional method of consolidation instead of the full a consolidation method for subsidiary ZAPA UNISTAV, s. r. o. Finally in the financial analysis, there are evaluated the effects of changes in methods on the financial statements of the consolidation group.

Forskning inom kriskommunikation tyder på att det är viktigt som företagare att hantera kriskommunikation väl, oavsett storlek på organisationen. Utsläppsskandalen VAG-koncernen orsakade hösten 2015 skakade bilvärlden. Miljoner fordon blev påverkade av skandalen utan förvarning. I dagsläget pågår fortfarande utsläppsskandalen.Syftet med studien var att beskriva och analysera hur VAG-koncernen kommunicerade under utsläppsskandalen, baserat på uttalanden som de själva gjort samt utifrån det bedöma hur koncernen hanterade krisen. Slutligen analyserades resultatet med diskussion där slutsatsenblev att VAG-koncernen överlag hanterat krisen på ett bra sätt genom att de bad om ursäkt för skandalen, tillsatte en ny ledningsgrupp, tog ansvar för situationen och försökte återställa allt så gott det gick. Det negativa var att de agerade långsamt. Rekommendationen från de teorier som använts i denna studie är att agera fort, inom 24-36 timmar efter krisens start. VAG-koncernens första uttalande kom sju dagar efter skandalens uppdagande.De teorier som vi oftast kunde koppla till VAG-koncernens uttalanden var Image Repair Theory (IRT) och Situational Crisis Communication Theory (SCCT). Dessa teorier kopplades till alla tio uttalanden. Fem av uttalandena kopplades till strategin tillrättaläggande inom teorin IRT, vilket var den strategi som hade högst frekvens bland koncernens uttalanden.
Crisis communication is a globally central concept. Research in the area indicates that it isimportant for businesses to handle crisis communication well, regardless the size of theorganization. The emission scandal caused by the VAG-group in the autumn 2015 rattled theautomotive business. Millions of vehicles were affected by the scandal without warning. Thescandal is still going on in present time.The purpose of the study was to describe and analyze how the VAG-group communicatedduring the crisis based on the statements made by the VAG-group. Additionally, also determinehow VAG handled the crisis. Finally the result was analyzed with a discussion where theconclusion is that the VAG-group generally handles the crisis well since they apologized forthe scandal, changed the board, took responsibility for the situation and tried to restoreeverything as much as possible. The only negative aspect was their slow acting. Therecommendation from the theories used in this study is to act fast, within 24-36 hours after thestart of the crisis. For the VAG-group the first statement came seven days after the reveal of thescandal.The theories that we could connect mostly to the statements made by the VAG-group were theImage Repair Theory (IRT) and the Situational Crisis Communication (SCCT). These theoriescould be related to all ten statements. In five of the statements the strategy Corrective actionfrom IRT was connected which was the strategy with the highest frequency within thestatements by the VAG-group.

This thesis was conducted to study Bertegruppens vision of being a business group self-sufficient on electrical energy. The scope was to investigate the potential of the vision being realized in a near future by adding solar energy to the existing energy production mix. Examinations of the energy need and the consumption pattern at the different companies were made by studying hourly data from the electricity supplier. Future energy need was determined during interviews and study visits, where potential areas for solar modules also were identified. Global solar radiation data was collected fromthe STRÅNG model, provided by the Swedish Meteorological and Hydrological Institute. These data were inserted to the micro power simulation tool HOMER ENERGY, along with solar module parameters from a solar energy installer Bertegruppen has initiated discussions with. The simulations resulted in potential solar energy production for a maximized and an adapted case for each company. In the adapted case, the implications from the Swedish solar energy market were considered while in the maximized case they were not. The simulation output data were then processed in the computational tool MATLAB, along with the hourly data over the electrical energy consumption at each company. At last economical calculations were carried out for the maximized and adapted case for each company, based on the Levelized Cost of Energy method. By adapting the maximized solar cell systems at each company, expand the hydropower station according to the plans, add diary-residues from Sia Glass to the biogas plant and account for the electrical energy bought from other hydropower stations in Suseån within the guarantees of origin system, Bertegruppen would produce 50.8 percent of their electrical energy need in 2021. For the adapted solarcell systems, the share would be 46.3 percent. The maximized solar cell systems resulted in a LCOE of 0.522 kr/kWh for Bertegruppen at a present value of 1 934 tkr.The LCOE for the adapted solar cell systems would be 0.529 kr/kWh at a presentvalue of 823 tkr.

Bakgrund: Något som är förknippat med globalisering är den ökade förekomsten av multinationella företag vilka idag uppgår till över 63 000 stycken och har över 700 000 dotterbolag världen över. Vid företagsförvärv är det viktigt med en analys av de effekter ett förvärv får på koncernens lönsamhet och finasiella ställning, eftersom redovisningsinformation används vid olika typer av bedömningar.

Syfte: Syftet med denna uppsats är att beskriva vilka faktorer som påverkar koncernens lönsamhet och finansiella ställning vid förvärv av utländska företag samt beskriva hur faktorerna påverkar. Denna beskrivning syftar till att öka förståelsen för vilket beaktande koncernen gör för dessa faktorer i samband med köpet.

Avgränsningar: Uppsatsen kommer att behandlas utifrån ett finansiellt och redovisningsmässigt perspektiv. Vidare kommer studien endast omfatta företagsförvärv som i koncernredovisningen behandlas som dotterbolag. Uppsatsen kommer endast att behandla företagsförvärv i länder med normalinflation.

Genomförande: Vi har studerat artiklar och litteratur inom ämnet samt intervjuat personer vid fem koncerner om ett specifikt företagsförvärv. Samtliga personer har varit inblandade i förvärvshanteringen.

Resultat: Det primära vid ett förvärv är att förvärvet på sikt skapar ett positivt aktieägarvärde. Detta återspeglas i att förvärvet genom synergier skapar lönsamhet samt att den finansiella risken ökas för att höja avkastningspotentialen på eget kapital. Den finansiella risken påverkas genom att använda en optimal finansieringsform med hänsyn till företagets kapitalstruktur. Övriga överväganden som görs är att begränsa goodwillens effekter samt att erhålla fullständig kontroll över det förvärvade bolaget. Valutakurspåverkan utgör inget större hänsynstagande.

The thesis deals with the issue of consolidated financial statement in a selected holding and in its economic appreciation before the expansion of the consolidated group and after its change. The first part of the thesis includes theoretical knowledge for consolidated financial statement which are subsequently applied in the creation of new consolidated financial statements related to the expansion of the consolidated group. The conclusion of the thesis is dedicted to the comparison of consolidated financial statements.

Diploma thesis focuses primarily on influence on the expansion of consolidated group on the economic situation of the concern. Specifies individual sub-concepts related with consolidation and selected indicators for economic evaluation. Applies theoretical findings into proposal chapter where is used one of the methods of consolidation and then review of the economic situation.

The master's thesis focuses on the issue of consolidated financial statement. The first part of the master's thesis contains the theoretical basis for the preparation of the consolidated financial statements. Subsequently, the theoretical knowledge is applied to the practical part of the master's thesis, which deals with opportunity of expansion of the consolidation group and afterwards, there is the evaluatoin of financial situation of the new concern.

The topic of this master thesis is focused on preparation of new consolidated financial statements of chosen company after the sale of ownership interest of the subsidiary and the subsequent evaluation of the economics before and after the change. The thesis is divided into three parts. The first part deals with theoretical grounds, the second part contains the introduction of the concern and evaluates the current economic situation and the last part is devoted to the preparation of new consolidated financial statements and economic evaluation.

The Master’s thesis is focused on the issue of the financial statement consolidation of a selected company and the subsequent evaluation of the impact of the consolidation group change on the economic situation of the concern. The first part contains the theoretical knowledge of this area, the second part includes the introduction of the concern and its current economic situation, and the last part is devoted to the consolidation of the new consolidation group and evaluation of the impact of the change on the economic situation of the concern.

Denna studie presenterar resultaten från en fallstudie som syftade till att beskriva hur en stor, svensk multinationell koncern valt att utforma sitt internprissystem, samt att beskriva orsakerna till dessa val och vilka effekter de har medfört. Vi har valt att främst granska deras internprisförhållande på den svenska marknaden, för att få en bättre och mer detaljerad bild av hur internprissättningen går till.

Uppsatsen är grundad på en kvalitativ metod där vi utgått ifrån en abduktiv ansats. Våra primärdata består av personliga intervjuer. Vi har tolkat det insamlade materialet, det vill säga letat efter orsaker, samt försökt hitta kopplingar till teorin och tidigare studier, alltför att skapa ökad förståelse inom området.

Vi har kommit fram till att koncernen idag använder sig av en marknadsbaserad metod mellan affärsgrupperna samt metoden avräkning till standardkostnad inom affärsgrupperna. Koncernens främsta syfte med internprissättningen är att skapa rättvisa, enkelhet, samt kostnadsmedvetenhet. De viktigaste slutsatserna av studien är:

• Marknadsbaserade internpriser mellan räntabilitetsenheter anses vara populärt inom tillverkande koncerner, för att skapa rättvist pris.

• Det kan vara svårt att hitta ett rättvist marknadspris om det inte finns identiska produkter på marknaden.

• Uppskattade marknadspriser kan tendera att utmynna i interna prisförhandlingar, vilket mer liknar en förhandlingsbaserad metod.

• Decentralisering av ansvar medför risk för suboptimering och bristande kommunikation mellan enheterna.

• Suboptimeringar kan ske eftersom enheterna mer ser till sin egen fördel än till företagets.

• Internprissättning är en riskfaktor för skapandet av konflikter.

• Kostnadsbaserade internpriser är tillämpliga när tillverkande enheter är inblandade.

• Kostnadsbaserade internpriser kan öka kostnadsmedvetenheten.

The master´s thesis focused on the issue of consolidated financial statemant of chosen enterprise and evalution of influence on spreading consolidated unit on its economic situation. The first part of a thesis consists of theoretic solutions for preparation of financial statements. There is introduced chosen concern and evaluated its economical situation in second part. By an application of theoretic findings are formed a consolidated rules and a new financial statement spread with a new subsidiary. Finally there is evaluated a consequence of spreading consolidated unit on its economical situation.

The aim of this diploma thesis is to analyze the Czech labor market and assess whether there is manpower for the group AGROFERT. Furthermore to analyze foreign markets and identify potential foreign workers. Based on the analysis and theoretical knowledge of agency employment to assess whether an internal labor agency for the group AGROFERT would help solve the current problem - a shortage of workers. The thesis is divided into 2 parts - theoretical and practical. The theoretical part defines basic background of labor markets and an explanation of key concepts in the issue of agency employment and employment of foreign nationals. The conclusion summarizes the results of the analysis and proposals of measures that could improve the current situation.

Denna uppsats har till syfte att beskriva MIAB-koncernens hantering av inköp av indirekta varor och utveckla idéer kring hur inköpen kan effektiviseras och organiseras.

Aktuella litteraturstudier för inköp av indirekta varor har gjorts av modern inköpsteori och kompletterats av teorier kring kommunikation. Data har samlats in från fallföretagens huvudböcker och genom individuella intervjuer. En analys har sedan gjorts utifrån den genomgångna teorin och insamlad data.

Företagen inom koncernen har vuxit mycket vilket medfört nya möjligheter till kostnadsreduceringar för inköpen av indirekta varor. Kan kostnader för inköp av indirekta varor minskas på grund av organisering och rationalisering förbättras företagens resultat oavkortat. En mer strukturerad inköpsfunktion skulle kunna sätta fokus på inköpen och rationalisera kostnader och bidra till en ökad lönsamhet. För att rationalisera kostnader kan samordning inom koncernen vara att föredra och även att standardisera rutiner. Intern kommunikation ser jag som det främsta redskapet för att lösa de konflikter, som idag finns mellan och inom företagen och är ett hinder för ett utökat koncernsamarbete.

Purpose - The purpose of this study is to investigate the corporations that apply defined benefit pension plans with actuarial assumptions. The study intends to see if there is any correlation between the corporation’s debt-to-equity ratio and the choice of discount rate in their pension plan. Demarcation - The study will be limited to all the corporations that apply defined benefit plans during the fiscal year 2016. The corporation shall report the discount rate as one of the actuarial assumptions in the pension report. Method - The study has chosen a quantitative research strategy with a deductible approach to answer the study's purpose and problem formulation, namely, see if there is a correlation between debt-to-equity ratio and discount rate. Based on previous studies, we then compile and analyze data from the financial reports. Empiricism - The study uses a simple regression analysis to obtain a correlation coefficient to describe if there is a correlation between the study's variables, debt ratio and discount rate. In order to clarify the relationship between the variables, a regression line is used and is illustrated in a scattergram. Analysis/Conclusion - The 92 observations that have been completed by using financial statements have resulted in that there is no correlation between the x variable (debt ratio) and the y-variable (discount rate), both x and y show varying values but not as a result of each other. The size of the corporation does not matter and have no effect on the final result of the study. The study received a greater loss than expected due to the fact that corporations do not apply defined benefit plans to the same extent as before and defined-contribution pension plans is more common today. In addition, many corporations now reported their defined benefit plans according to Alecta's technical insurance bases. Proposals for further research - It would be interesting to apply additional key figures as well as additional actuarial assumptions than just the debt-to-equity ratio and discount rate. Interviews as a complement would also provide a deeper understanding of the defined benefit plans, as well as the underlying motives that may exist in the forecast of actuarial assumptions.