Relevant bibliographies by topics / Makroekonomie / Dissertations / Theses
To see the other types of publications on this topic, follow the link: Makroekonomie.

Dissertations / Theses on the topic 'Makroekonomie'

Author: Grafiati
Published: 4 June 2021
Last updated: 7 February 2022

Create a spot-on reference in APA, MLA, Chicago, Harvard, and other styles

Select a source type:

Consult the top 41 dissertations / theses for your research on the topic 'Makroekonomie.'

Next to every source in the list of references, there is an 'Add to bibliography' button. Press on it, and we will generate automatically the bibliographic reference to the chosen work in the citation style you need: APA, MLA, Harvard, Chicago, Vancouver, etc.

You can also download the full text of the academic publication as pdf and read online its abstract whenever available in the metadata.

Browse dissertations / theses on a wide variety of disciplines and organise your bibliography correctly.

1

Potužák, Pavel. "Rakouská teorie hospodářského cyklu - pohled současné makroekonomie." Master's thesis, Vysoká škola ekonomická v Praze, 2007. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-4409.

Full text
Abstract:
Tato diplomová práce analyzuje rakouskou teorii hospodářského cyklu. Představuje její základní stavební kameny. V této teorii neexistuje rozlišení mezi krátkým a dlouhým obdobím, proto je spojena analýza hospodářského cyklu a hospodářského růstu. Hlavním klíčem k jejímu pochopení je teorie kapitálu, jež se zrcadlí v tzv. intertemporální struktuře produkce. Hospodářský cyklus je způsoben monetárním šokem, který atakuje cenový systém ekonomiky, zejména pak úrokovou míru. Tyto disturbance narušují intertemporální strukturu kapitálu a zahajují hospodářský cyklus. Diplomová práce analyzuje ne-neutralitu peněz, a to i v případě změn poptávky po penězích. Dále se pokouší představit slabiny této teorie a nalézá možná řešení. Diplomová práce také porovnává rakouskou teorii s moderními teoriemi hospodářského cyklu a upozorňuje na některé vady těchto teorií. Na závěr jsou vysvětleny hlavní pohyby české ekonomiky pomocí rakouské teorie hospodářského cyklu.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
2

Marková, Lucie. "Pojetí výuky makroekonomie na vysokých školách s ekonomicky zaměřenými studijními programy." Doctoral thesis, Vysoká škola ekonomická v Praze, 2011. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-191792.

Full text
Abstract:
The ultimate objective of the present PhD thesis is to propose effective instructional methods to be employed in teaching macroeconomics as an academic subject, their selection being determined by the personality type recognition of the students of economics-based academic programmes. First, a current state of academic education and an increase in the number of university/college students, schools and faculties are analysed. Within the sector of higher education institutions (HEI) providing academic training in economic sciences, the focus is on the rationale of the inclusion of macroeconomics in their syllabi. Having conducted the quantitative research, the MBTI questionnaire being employed to measure personality types, the composition of academic study groups in the chosen economics-based schools was examined from the viewpoint of the given typology. An analysis of currently applied forms and methods of instruction in macroeconomics at the Private University College of Economic Studies (PUCES) is accompanied by the interpretation of their impact on the academic achievements of particular personality types. Based on the research findings, appropriate teaching methods are matched with respective personality types and subsequently with the entire study group comprising different types of personalities. The present dissertation thesis consists of an introduction, seven chapters and a conclusion. The introduction presents the aim of the thesis, an overview of the current state of relevant research on the topic as well as research hypotheses and methodology. Chapter 1 explores the current state of HEI programmes affected by soaring numbers of students, HEIs and their faculties. Chapter 2 focuses on macroeconomics as a scientific discipline and an academic subject incorporated in the syllabuses of the selected HEIs. Chapter 3 concentrates on academic teaching, outlining the philosophies, modes and methods of academic instruction. In chapter 4, personality typologies are exposed, focusing selectively on their development, emphasising those with significant social influence. The MBTI personality typology is given special attention, corresponding basic personality dimensions, dispositions and study successfulness being considered. Chapter 5 describes the results of the research of the student groups' structure according to MBTI typology in five chosen HEIs, summarizing the outcomes from the schools being tested. In chapter 6, macroeconomics examination results achieved by PUCES students are displayed, being related to respective personality categories in compliance with the above typology. In the last chapter, optimal methods and instructional approaches are suggested for teaching particular personality types of students, the heterogeneous composition of the study groups being taken into consideration.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
3

Cendelín, Jan. "Ekonomie zaměstnanosti a její makroekonomická prognóza." Master's thesis, Česká zemědělská univerzita v Praze, 2016. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-259452.

Full text
Abstract:
This diploma thesis deals with the employment rate in the Czech Republic and compares it with the employment rate in European Union. It explores the most essential macroeconomic factors which influence the employment. In monitors the intensity and directions of their impact. On the basic of econometric model a short-term prediction of development is created. The file of recommendations suitable for greater employment effectivness both in the Czech Republic and the European Union has been formed.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
4

Lang, Lukáš. "Dobývání znalostí z makroekonomických dat." Master's thesis, Vysoká škola ekonomická v Praze, 2007. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-9169.

Full text
Abstract:
The theme of my work is the Data Mining (DM) of Macroeconomic Data. The purpose of this work is to use DM methods for analysis of macroeconomic fundamentals of selected countries of the Western Europe and the U.S.A. between years 1961-1989 and to compare the DM methods with statistical methods. For the statistical analysis, I used EViews and MS-Office Excel, for the DM I used LISp-Miner. The structure of the work is as follows: in the theoretical part I define the analysed indicators and their relations with respect to the history of analysed period. Then are specified chosen statistical methods also with the reason for choice. The last chapter of the theoretical part describes the data mining. In the practical part I describe the problems which I solved, data collecting and preparation, use of the statisitical methods and DM methods and results obtained. The enlightenment lies in conclusion. I thank my supervisor, Prof. Ing. Petr Berka, CSc. for DM meditations and important suggestions. I thank my colleagues, Ing. Vojtech Menzl, MSc and Mgr. Jana Závacká for critique of the statistical methods. I thank the living members of my family for patience.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
5

Jandová, Andrea. "Ekonomické dopady strukturální politiky." Master's thesis, Česká zemědělská univerzita v Praze, 2016. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-259139.

Full text
Abstract:
The theme of this thesis are the economic impacts of structural policies. The first part focus on policy economic and social cohesion, an analysis of the programming period from 2004 to 2006, from 2007 to 2013 and an analysis of the current situation and the objectives set up for the programming period from 2014 to 2020. The second part is using a linear regression model to making a proposal for an improvement of drawing grants from structural funds in the new budget period from 2014 to 2020. It also determine an economic determinants which are analyse and evaluated in terms of their development since the Czech republic joined the European Union. Finally the work identified and evalueted the benefits of structural policies in various areas.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
6

Šafr, Karel. "Analýza dopadů regulací pomocí dynamického input-output modelu." Master's thesis, Vysoká škola ekonomická v Praze, 2013. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-194207.

Full text
Abstract:
This diploma thesis discusses utilization of dynamic Input-Output models as a basis for decision-making for policy makers. The first part is focused on theoretical derivation of the basic dynamic models. This part is followed by a practical application of the presented models, which proposes a method of deriving the matrix of capital and it facilitates the construction of data sources. The results show that the dynamic models are usable, but it is necessary to take into consideration their structural constraints and data limits. Data applied for 2009 show that the economic crisis has led to a 6% decline in GVA growth rates.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
7

Sádecká, Šárka. "Financování Katastrálního úřadu pro Olomoucký kraj." Master's thesis, Česká zemědělská univerzita v Praze, 2017. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-263013.

Full text
Abstract:
This thesis is focused on the topic of financing the organizational division of the state. The topic of this thesis is an analysis and an evaluation of the economy of the Cadastral office for the region of Olomouc in years 2011-2015. The evaluation of the economy is based on a detailed analysis of incomes and expenses in the monitored period. Based on the outcome of this analysis the author will then propose precautions to improve the economy of the Cadastral office for the region of Olomouc. The thesis contains an analysis of collecting the administrative charges depending on the maintnance expenses and a proposal of an optimalization of the height of these charges with respect to the overall effectivity of using the state funds. The first part of the thesis is focused on a research from specialised literature, where there is an explanation of the problems linked with financing the public sector, public funds or the economy of the organizational divisions of the state. In the second, empirical part there are the chracteristics of the author subject of choice and the information gathered is compared with practical application in the chosen subject of the administration, with the goal of proposing an optimalization to improve the economy.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
8

Karlsson, Robin, and Jessica Olsson. "Den svenska aktiemarknadens beroende av makroekonomin i Tyskland och USA." Thesis, Linköping University, Department of Management and Economics, 2007. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:liu:diva-8101.

Full text
Abstract:

Bakgrund: Dagligen diskuteras utländsk makroekonomiska data i svensk media, där förväntningarna på utvecklingen av dessa sätts i sammanhang med utvecklingen på den svenska börsen.

Syfte: Målet med den här studien var att utröna i hur stor utsträckning denna information kan anses vara betydande för en aktieinvesterare med kapital på den svenska börsen. Hänsyn togs även till börscykler samt varierande tidsperioder.

Genomförande: Med grund i the Arbitrage Pricing Theory genomfördes multipla regressionsanalyser, med det svenska indexet OMXS30 som beroendevariabel. Undersökningarna baserades på månadsdata för perioden april 1991 till och med augusti 2006. Den makroekonomiska datan försköts därtill en period för att ta hänsyn till variablernas eventuella fördröja effekter på Stockholmsbörsen.

Resultat: Integrationen mellan börserna visade sig ha ökat över tiden, med undantag för extraordinära perioder som IT-boomen, där makroekonomiska fundamentaldata istället slås ut. En positiv utvecklingen av långräntan samt konsumentförtroendet i USA tyder på en samtida börsuppgång i Sverige. Vidare är båda växelkurserna starkt signifikanta, där en stärkt dollar och en försvagad euro har positiva effekter på den svenska marknadsutvecklingen.


Background: Foreign macroeconomic fundamentals are daily discussed in the Swedish media, where expectations on the development of these are put into context with the ecnonomic development in Sweden.

Aim: The purpose of this thesis is to analyse to what extent this information is important for a investor on the Swedish Stock Market. Consideration was also taken to trends in the Stock Market as well as varying time periods.

Research Method: Against the background of the Abritrage Pricing Theory a multiple regression analysis was conducted,with the Swedish Stock Market Index OMXS30 as the dependent variable. The macroeconomic variables where based on monthly data between April 1991 and August 2006 and were thereto lagged one period in order to identify any delayed effects.

Result: The integration between the Stock Markets was found to increse over time, with the exception of extraordinary periods, as the IT-boom, where macroeconomic fundamentals lost significance. A positive long-term interest rate as well as a positive consumer confidence in the U.S. was found to indicate a contemporary rising market in Sweden. Further were both of the exchange rates found significant, where a stronger dollar and a weaker euro have positive effects on the Swedish current Stock Market.

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
9

Prado, José Maurício. "Essays on public macroeconomic policy /." Stockholm : Institute for International Economic Studies, Stockholm University, 2007. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:su:diva-6815.

Full text
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
10

Finocchiaro, Daria. "Essays on macroeconomics /." Stockholm : Institute for International Economic Studies, Stockholm Unviersity, 2007. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:su:diva-6981.

Full text
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
11

Fredriksson, Robert. "Oljepris och Makroekonomi- en VAR analys av oljeprisets inverkan på aktiemarknaden." Thesis, Uppsala University, Department of Economics, 2008. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:uu:diva-8551.

Full text
Abstract:

Oljeprisets påverkan på svensk ekonomi är högaktuell och skapar rubriker i massmedia dagligen. Inte minst på aktiemarknaden iakttas oljepriset noggrant. Denna uppsats undersöker det dynamiska sambandet mellan oljepriset och aktiemarknaden i Sverige, vilket görs genom en VAR analys som baseras på månadsdata för åren 1990-2006. Vidare används impuls responser för att se hur de olika variablerna påverkas av en chock i oljepriset. De data som används i undersökningen är oljeprisindex, aktieprisindex, industriproduktionsindex och ränta.

Resultaten som fås är i paritet med tidigare studier och visar att det inte går att finna några starkt signifikanta samband mellan oljeprisutvecklingen och aktiemarknaden i Sverige. Detta kan tyda på att priset generellt är överskattat av både investerare och massmedia.

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
12

Olsson, Anna, and Dominika Gustafsson. "Har ökad öppenhet påverkat den automatiska stabilisatorn? : -en makroekonomisk paneldatastudie." Thesis, Uppsala universitet, Nationalekonomiska institutionen, 2014. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:uu:diva-217233.

Full text
Abstract:
This paper investigates the automatic stabilizer and the underlying factors behind its function. The paper includes both a literature review and an empirical analysis. The literature review discusses the IS-LM and Mundell-Fleming models and different ways to quantify the automatic stabilizer. Based on the theory, the relationship between volatility in GDP and the size of the automatic stabilizers is then analyzed with the help of regressions. Our main result shows a negative relation between these two variables. This effect seems to be decreasing over time, which may be explained by an increased openness. However, it is hard to tell if the decreasing effect is a long-term development or just a result of the most recent financial crisis.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
13

Lilja, Lina. "Saknar Riksbankslagen aktualitet? : En studie av Riksbankslagens aktualitet i förhållande till nykeynesianismen och Riksbankens tillämning av lagen." Thesis, Uppsala University, Department of Economics, 2008. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:uu:diva-88400.

Full text
Abstract:

De lagar och direktiv som uttrycker penningpolitikens mål vilar ytterst på nationalekonomisk teori och emperi och färgas således av utvecklingen inom disciplinen. Nykeynesianismen utgör den dominerande teoribildningen inom modern makroekonomisk litteratur och går ut på att penningpolitikens övergripande mål bör bestå i att maximera nyttan för ett representativt hushåll. Riksbanken har prisstabilitet som mål, vilket inte alltid är förenligt med nykeynesianismens målfunktion. Det förefaller utifrån detta som intressant att undersöka hur de lagar och direktiv som fastställer den svenska penningpolitikens mål förhåller sig till modern makroekonomisk teori, samt på vilket sätt som Riksbanken tillämpar dessa lagar och direktiv. Mitt syfte är att undersöka huruvida det föreligger anledning att omformulera de lagar och direktiv som uttrycker den svenska penningpolitikens mål, med speciellt avseende på Riksbankslagen. För att uppnå det angivna syftet behandlar uppsatsen penningpolitik ur ett nykeynesianskt perspektiv; Riksbankslagen, förarbetena till lagen, samt regeringsformen. Därtill behandlar uppsatsen, i syfte att undersöka hur Riksbanken tillämpar lagar och direktiv, även den ekonometriska modell (RAMSES) som Riksbanken använder sig av, bankens egna förtydliganden av inflationsmålet, samt 2008 års penningpolitiska protokoll. Uppsatsen visar att Riksbankslagen, som föreskriver ett enkelt mandat, inte alltid tycks överrensstämma med teorin och att förarbetena till lagen uttrycker ett hierarkiskt mandat samt att Riksbankens egna förtydliganden erbjuder en än mer flexibel tolkning av målet. Min slutsats är att penningpolitikens mål bör förtydligas i lag och att det bör omformuleras på ett sätt som ger Riksbanken ett inflationsmål under tillväxt. Det förra bör göras i pedagogiskt syfte och det senare då banken, i enlighet med teorin, i högre grad bör ta hänsyn till den reala ekonomin i syfte att maximera hushållens nytta.

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
14

Favara, Giovanni. "Credit and finance in the macroeconomy /." Stockholm : Institute for International Economic Studies, Stockholm University, 2006. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:su:diva-1228.

Full text
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
15

Bonfiglioli, Alessandra. "Essays on Financial Markets and Macroeconomics." Doctoral thesis, Stockholm : Institue for International Economic Studies, Stockholm University, 2005. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:su:diva-455.

Full text
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
16

Janegren, Jonas, and Dan Borggren. "Analys av hur makroekonomiska faktorer påverkar registrering av aktiebolag." Thesis, Uppsala University, Department of Statistics, 2010. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:uu:diva-129549.

Full text
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
17

Gustafsson, Johan, and Elin Lundgren. "Likviditetsfällan går igen : Fallet USA 2008/09." Thesis, Linköping University, Economics, 2009. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:liu:diva-18658.

Full text
Abstract:

Likviditetsfällan är en ekonomisk anomali där expansiv penningpolitik blir verkningslös för att transmissionsmekanismen genom vilken penningmängdsökningar påverkar produktionen inte fungerar normalt. Makroteorin tenderar att bortse från de delar av teorin som krävs för att analysera likviditetsfällan. Det handlar främst om elasticiteten i efterfrågan på realbalans och hur den påverkar LM-kurvans lutning. Klassisk IS-LM-analys tenderar dessutom att inte betona den intertemporala dimensionen i konsumtions- och investeringsbeslut, vilket kan ha en avgörande betydelse vid en likviditetsfälla.

Mycket tyder på att den amerikanska ekonomin är på väg att fastna i en likviditetsfälla som – om den inte neutraliseras av en framgångsrik stabiliseringspolitik – kommer ha negativa effekter för hela världsekonomin.

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
18

Ingebrand, Linnea, and Therese Lind. "Sverige i en nordisk valutaunion? : En analys baserad på makroekonomisk teori och empiri från 1999-2011." Thesis, Linköpings universitet, Nationalekonomi, 2013. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:liu:diva-103780.

Full text
Abstract:
Syftet är att undersöka om Sverige tillsammans med ett eller flera av de nordiska länderna kan utgöra en optimal valutaunion. Utifrån ett svenskt perspektiv visar resultaten att det är lämpligast för Sverige att ingå i en valutaunion med Norge och Danmark eftersom den ekonomiska integrationen mellan dessa länder har varit störst. Taylors ränteregel visar att Sverige och Norges räntebanor samvarier mest och Optimal currency area-index (OCA-index) visar att Sverige, Danmark och Norge präglas av störst ekonomisk integration. Vi har använt två olika metoder för att undersöka en optimal nordisk valutaunion utifrån ett svenskt perspektiv, OCA-index och Taylors ränteregel. De båda tillvägagångssätten fokuserar på hur ekonomiskt integrerade länderna är, men genom olika variabler och ekonomiska storheter. Ett OCA-index har skapats och skattningen visar att variabeln som beskriver konjunkturcykeln är den som har störst inverkan på den beroende variabeln, växelkursvolatilitet. För att undersöka hur de nordiska länderna har påverkats av chocker har taylor-räntor beräknats och skillnader i korrelation har analyserats. Analysen visar på svårigheter i att mäta ekonomisk integration, något som OCA-teorin hävdar är viktigt för en optimal valutaunion. Beroende på vilken utgångspunkt som väljs varierar resultatet för vilket land Sverige skulle kunna bilda en optimal valutaunion med. Resultaten skiljer sig från tidigare forskning, delvis i tolkningen av variabeln för exportsektorsammansättning och delvis på grund av den studerade tidsperioden.
The aim is to investigate if Sweden constitutes a possible optimal currency area with one or more of the Nordic countries. The results show that Norway and Denmark are the two most suitable partners to join Sweden in a currency union since the economic integration between these countries is the strongest. The Taylor interest rate rule indicates that the interest rate paths between Sweden and Norway correlate the most. The variables in the optimal currency area-index (OCA-index) show that it is Sweden, Denmark and Norway that enjoys the strongest economic integration and therefore constitutes a possible optimal currency area. Two different methods have been used to investigate the possibility of an optimal currency area; the OCA-index and the Taylor interest rate rule. Both methods focus on the level of economic integration between the countries but do this by assessing different economic variables. The OCA-index has been compiled and the estimation indicates that the variable describing the business cycle has the greatest impact on the dependent variable, exchange rate volatility. In order to examine how the Nordic countries have been affected by shocks, Taylor interest rates have been calculated and differences in correlation have been examined. The conducted analysis points toward difficulties measuring economic integration, which according to the OCA-theory is important for an optimal currency union. There are several consistencies between the results of the two methods but also important differences such as which country would be the best partner in a currency union with Sweden. The findings differ from earlier scientific results mostly regarding the interpretation of the variable describing the export sectorial composition and the considered time period.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
19

Håkansson, Erik, and Niklas Roghem. "Spaniens finanspolitik under 2000-talet : En makroekonomisk analys av finanspolitikens roll i skapandet av och under budgetkrisen." Thesis, Linköpings universitet, Institutionen för ekonomisk och industriell utveckling, 2011. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:liu:diva-71310.

Full text
Abstract:
När Lehman Brothers INC lämnade in sin konkursansökan hösten 2008 sände detta chockvågor genom finanssektorn världen över och spred sig senare till den reala ekonomin med en ekonomisk kris som följd. Spanien som är Europas fjärde största ekonomi drabbades hårt av denna kris som punkterade landets överhettade bostadsmarknad vilket ledde till massarbetslöshet och stora budgetunderskott. I uppsatsen har författarna använt sig av en finanspolitisk regel samt teorier om finanspolitisk hållbarhet. Dessa har använts för att analysera huruvida Spaniens finanspolitik har varit en bidragande orsak till landets allvarliga ekonomiska situation. I empirin används data och statistik från trovärdiga källor som till exempel OECD och Eurostat. Den data som används i empirin är variabler som återfinns i teorikapitlet. Resultatet visar att Spanien finanspolitiskt har agerat i strid med de teorier som använts. De förde under 2000-talet en finanspolitik som inte var hållbar på lång sikt. Detta gjorde att situationen blev allvarligare än vad den hade behövt vara när finanskrisen drabbade landet. Spanien förde en expansiv finanspolitik trots en hög tillväxt vilket ledde till budgetunderskott trots den goda tillväxten. Detta gjorde att när tillväxten sjönk som en följd av krisen låg skatter och offentliga utgifter inte på långsiktigt hållbara nivåer.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
20

Karlsson, Sofia, and Ida Laurén. "Oil and the Power it EntailsGlobal Interdependence and Macroeconomic Impact." Thesis, KTH, Fastigheter och byggande, 2014. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-152590.

Full text
Abstract:
The study covers oil and the power it entails and focuses on oil interdependence, oil-related conflicts and crises and macroeconomic effects. This thesis aims to examine the global oil industry's trade structure, to clarify the international geopolitical situation in the oil industry, and to analyze the effects of fluctuations in price on a macroeconomic level. The research has an explorative but also descriptive nature and can be classified as a correlational study. The thesis is mainly based on qualitative references obtained from interviews supplemented with quantitative data. The majority of conflicts in the Middle East can be classified as oil related, with a major impact on oil prices as a result. Oil price fluctuations correlate with and influence the macroeconomic situation in different countries, and the degree of the correlation varies due to the extent certain countries depend on oil. Interdependence is thus a significant factor in economic and geopolitical development. The study contributes to a deeper understanding and a more profound knowledge regarding global impact due to oil interdependence. This thesis indicates that the integration of oil in today’s society increases the world’s vulnerability to changes in the oil industry and therefore, oil contributes to power.
Denna studie omfattar oljans makt och fokuserar på beroendeförhållanden, oljerelaterade konflikter och kriser samt makroekonomiska effekter. Uppsatsen syftar till att undersöka den globala oljeindustrins handelsstruktur, kartlägga det internationella geopolitiska läget inom oljebranschen samt analysera oljeprissvängningars direkta effekter på ett makroekonomiskt plan. Studien har en explorativ men även deskriptiv karaktär och kan klassificeras som en sambandsstudie. Undersökningen baseras på kvalitativa källor genom intervjuer och kompletteras med kvantitativ data. Flertalet konflikter som ägt rum i Mellanöstern är oljerelaterade vilket har resulterat i betydande effekter på oljepriset. Oljeprisförändringar påverkar och korrelerar med det makroekonomiska läget i enskilda länder, hur stark denna korrelation är beror dock av i vilken utsträckning ett land är beroende av olja. Beroendet är alltså en betydande del i ekonomisk och geopolitisk utveckling. Studien bidrar till en ökad förståelse och en fördjupad kunskap i oljeindustrins beroendeförhållanden och dess globala påverkan. I studien framgår att oljans integrering i samhället gör världen sårbar för förändringar i oljeindustrin, olja bidrar därför till makt.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
21

Lemberk, Jan. "Řešení finanční krize v hospodaření stavebního podniku." Master's thesis, Vysoké učení technické v Brně. Fakulta stavební, 2012. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-225550.

Full text
Abstract:
In this work we will deal with financial analysis of construction company and design possible solutions for stabilization. In the theoretical part of this work we will first focus briefly on the basic issues of macroeconomics, microeconomics, economic situation, especially in construction and perceive financial analysis of company. Based on this knowledge we will analyze a specific company and will draw possible solutions enabling us to achieve a profit or at least overcome the crisis period. For financial analysis will be the part of this work used primarily horizontal and vertical analysis ratios and analysis of financial statements.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
22

Štork, Zbyněk. "Term Structure of Interest Rates: Macro-Finance Approach." Doctoral thesis, Vysoká škola ekonomická v Praze, 2010. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-125158.

Full text
Abstract:
Thesis focus on derivation of macro-finance model for analysis of yield curve and its dynamics using macroeconomic factors. Underlying model is based on basic Dynamic Stochastic General Equilibrium DSGE approach that stems from Real Business Cycle theory and New Keynesian Macroeconomics. The model includes four main building blocks: households, firms, government and central bank. Log-linearized solution of the model serves as an input for derivation of yield curve and its main determinants -- pricing kernel, price of risk and affine term structure of interest rates -- based on no-arbitrage assumption. The Thesis shows a possible way of consistent derivation of structural macro-finance model, with reasonable computational burden that allows for time varying term premia. A simple VAR model, widely used in macro-finance literature, serves as a benchmark. The paper also presents a brief comparison and shows an ability of both models to fit an average yield curve observed from the data. Lastly, the importance of term structure analysis is demonstrated using case of Central Bank deciding about policy rate and Government conducting debt management.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
23

Čepelytė, Daiva. "Lietuvos ekonomika Europos Sąjungos kontekste." Master's thesis, Lithuanian Academic Libraries Network (LABT), 2007. http://vddb.library.lt/obj/LT-eLABa-0001:E.02~2006~D_20070105_145844-82385.

Full text
Abstract:
Lietuvos ekonomikos raidos tendencijos neatskiriamos nuo pasaulio ekonomikos raidos tendencijų. 2004 metų gegužės 1 dieną Lietuvos istorijoje atsivėrė naujas puslapis – šalis tapo Europos Sąjungos nare. Po ilgų okupacijos metų, audringo pereinamojo į demokratinę visuomenę laikotarpio, prasidėjusio 1990 metų kovo 11-ąją atkūrus valstybingumą, Lietuva įsijungia į demokratinių Europos šalių bendruomenę. Lietuvos įstojimo į ES tikslas pagrįstas politiniais ir ekonominiais interesais. Dviejų didžiausių pasaulio ekonomikų – ES ir JAV – konkurencija ir bendradarbiavimas Lietuvos ekonomikai atveria ne tik galimybių. ES rinka šiandien yra ne tik viena didžiausių pasaulio rinkų pagal dydį, bet ir didžiausia pagal ekonominę galią ir augimo perspektyvas. 2004 metų gegužės mėnesį Europos Sąjunga (ES) iš penkiolikos šalių grupės (ES-15) tapo dvidešimt penkių šalių grupe (ES-25). Daugelis naujų ES šalių turi panašias vystymosi tendencijas. Pagrindinis naujų ES šalių tikslas yra sumažinti atotrūkį nuo ES- 15 pasiekto lygio pagal svarbiausius makroekonominius rodiklius. Magistro baigiamojo darbo tikslas bei keliami uždaviniai yra ištirti Lietuvos ekonomikos augimo teigiamus ir neigiamus pokyčius, atsiradusias galimybes ir problemas, ištirti Lietuvos ekonomiką Europos Sąjungos kontekste, jos integracinius procesus, išanalizuoti ekonomikos augimo perspektyvas.
Lithuanian economy development trends are inseparable from the trends of world economy development. On the 1st of May in 2004 there was a new page turned in the history of Lithuania – a country became a member of European Union. After long years of occupation and rough transition period, leading to democratic society, witch started on 11th of March in 1990 after the statehood reinstatement, Lithuania joins the society of democratic European countries. Joining the EU was based on political and economical interests. Competition and cooperation of the two biggest economics in the world – EU and USA – gives not only opportunities to Lithuania. Today the European Union market is not only one of the biggest markets in the world according to its size, but also the biggest market according to economical power and growth prospects. In May of 2004 European Union (EU) from the group of fifteen countries (EU-15) became a group of twenty five countries (EU-25). Most of new EU countries have similar development trends. The main purpose of new EU members is to bridge the gap between EU-15 levels according to the main macroeconomic rates. The object and goals of a magistracy work are to examine positive and negative changes of Lithuanian economic growth, opportunities and problems that arise, also to examine Lithuanian economy in the context of European Union, the integration processes, to analyze the prospects of economical growth. In this work these methods are used: analysis and... [to full text]
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
24

Sandqvist, Joakim, and Erik Byström. "A Framework For Analysing Investable Risk Premia Strategies." Thesis, KTH, Industriell ekonomi och organisation (Inst.), 2014. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-147547.

Full text
Abstract:
The focus of this study is to map, classify and analyse how different risk premia strategies that are fully implementable, perform and are affected by different economic environments. The results are of interest for practitioners who currently invest in or are thinking about investing in risk premia strategies. The study also makes a theoretical contribution since there currently is a lack of publicised work on this subject. A combination of the statistical methods cluster tree, spanning tree and principal component analysis are used to first categorise the investigated risk premia strategies into different clusters based on their correlation characteristics and secondly to find the strategies’ most important return drivers. Lastly, an analysis of how the clusters of strategies perform in different macroeconomic environments, here represented by inflation and growth, is conducted. The results show that the three most important drivers for the investigated risk premia strategies are a crisis factor, an equity directional factor and an interest rate factor. These three components explained about 18 percent, 14 percent and 10 percent of the variation in the data, respectively. The results also show that all four clusters, despite containing different types of risk premia strategies, experienced positive total returns during all macroeconomic phases sampled in this study. These results can be seen as indicative of a lower macroeconomic sensitivity among the risk premia strategies and more of an “alpha-like” behaviour.
Denna studie fokuserar på att kartlägga, klassificera och analysera hur riskpremie-strategier, som är fullt implementerbara, presterar och påverkas av olika makroekonomiska miljöer. Studiens resultat är av intresse för investerare som antingen redan investerar i riskpremiestrategier eller som funderar på att investera. Studien lämnar även ett teoretiskt bidrag eftersom det i dagsläget finns få publicerade verk som behandlar detta ämne. För att analysera strategierna har en kombination av de statistiska metoderna cluster tree, spanning  tree  och  principal  component  analysis  använts.  Detta  för  att  dels  kategorisera riskpremie-strategierna i olika kluster, baserat på deras inbördes korrelation, men också för att finna de faktorer som driver riskpremiestrategiernas avkastning. Slutligen har också en analys över hur de olika strategierna presterar under olika makroekonomiska miljöer genomförts där de makroekonomiska miljöerna representeras av inflation- och tillväxtindikatorer. Resultaten  visar  att  de  tre  viktigaste  faktorerna  som  driver  riskpremiestrategiernas avkastning  är  en  krisfaktor,  en  aktiemarknadsfaktor och  en  räntefaktor.  Dessa  tre  faktorer förklarar ungefär 18 procent, 14 procent och 10 procent av den undersökta datans totala varians. Resultaten  visar  också  att  alla  fyra  kluster,  trots  att  de  innehåller  olika  typer  av riskpremiestrategier,  genererade  positiv  avkastning  under  alla  makroekonmiska  faser  som studerades. Detta resultat ses som ett tecken på en lägre makroekonomisk känslighet bland riskpremiestrategier och mer av ett alfabeteende.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
25

Lee, Jun Ho, and Noel Mattar. "Analysis of Macroeconomic Variables Affecting International Tourism Consumption in Sweden." Thesis, KTH, Matematisk statistik, 2019. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-254280.

Full text
Abstract:
There is an evident trend of growing tourism in the world. Tourism in Sweden is gaining more economic and social attention. The main purpose of this thesis is to discover what macroeconomic variables contribute to the annual international tourism income in Sweden. A multiple linear regression approach over a time period of 1978-2017 is used for the analysis. The final results show that GDP is the major macroeconomic factor that drives the annual international tourism income in Sweden across all time periods. NOK-SEK exchange rate seem to another relevant variable in the long term from 1978-2017, but not in shorter periods of time. USD-SEK exchange rate and unemployment rate hold no significant relevance to the international tourism consumption in Sweden for all time. The devaluation of Swedish krona in 1992 did not change the relationship between these variables and the response variable. However, these results can be unstable due to the limited number of observations used in the analysis, and therefore, we recommend other regression approaches, such as panel data regression, for this subject.There is an evident trend of growing tourism in the world. Tourism in Sweden is gaining more economic and social attention. The main purpose of this thesis is to discover what macroeconomic variables contribute to the annual international tourism income in Sweden. A multiple linear regression approach over a time period of 1978-2017 is used for the analysis. The final results show that GDP is the major macroeconomic factor that drives the annual international tourism income in Sweden across all time periods. NOK-SEK exchange rate seem to another relevant variable in the long term from 1978-2017, but not in shorter periods of time. USD-SEK exchange rate and unemployment rate hold no significant relevance to the international tourism consumption in Sweden for all time. The devaluation of Swedish krona in 1992 did not change the relationship between these variables and the response variable. However, these results can be unstable due to the limited number of observations used in the analysis, and therefore, we recommend other regression approaches, such as panel data regression, for this subject.
Det finns en märkbar trend av växande turism världen över. Turismen in i Sverige får allt mer ekonomisk och social uppmärksamhet. Syftet med detta arbete är att finna vilka makroekonomiska variabler som bidrar till de årliga intäkterna av internationell turism i Sverige. För analysen används multipel linjär regression över tidsperioden 1978-2017. Det slutgiltiga resultatet visar att BNP är den dominanta makroekonomiska faktorn som är drivande i de årliga intäkterna av internationell turism i Sverige, detta oavsett tidsperiod. Valutakursen NOK/SEK verkar vara signifikant i det långa loppet, från 1978-2017, men inte under de kortare tidsperioderna. Valutakursen USD/SEK och arbetslösheten är båda icke signifikanta variabler för internationell turism konsumtion i Sverige över alla tidsperioder. Devalveringen av den svenska kronan år 1992, förändrade inte relationen mellan de sistnämnda variablerna och y -variabeln. Dock kan dessa resultat vara ostabila på grund av de begränsade antalet observationer som använts i analysen och därför rekommenderar vi andra regressions modeller till detta ämne, såsom "panel data regression".
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
26

Hussein, Luay Ali, and Manfred Jonsson. "Makroekonomiska faktorers påverkan på bostadsbyggandet : En studie om makroekonomiska nyckeltal med fokus på bostadsproduktionen och alternativa lösningar." Thesis, KTH, Fastigheter och byggande, 2020. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-277024.

Full text
Abstract:
Det råder inga tvivel om att det finns en bostadsproblematik i Sverige, flertalet studier har bekräftat att människors avsaknad av bostäder är ett problem som bara växer sig starkare med tiden. Problematikens uppkomst och de breda arsenalet av aspekter som påverkar den är komplext. I den här studien är den huvudsaklig aspekten i fokus makroekonomin. Då författarna saknar tillförlitlig erfarenhet inom ämnet ifråga har tre böcker använts för kunskapsinsamling. Varpå “Macroeconomics: Principles, problems and policies” & “Principles of macroeconomics” har använts för den grundläggande förståelsen och “A Concise Guide to Macroeconomics: What Managers, Executives, and Students Need to Know” använts som ett uppslagsverk för en koncis och korrekt repetition av terminologin. Tre olika teorier kring makroekonomi är formulerade och kopplade till uppsatsens frågeställning. Teorierna diskuteras även utefter uppsatsens gång tillsammans med de svarrespondenterna angav under sina respektive intervjuer. Så även tillförlitligheten kring metodiken och de resultat som erhölls. Slutligen konstateras konsekvenser den rådande pandemin har på bostadsproduktionen tillsammans med betonandet av vikten i att bibehålla en stabil ekonomisk situation för att motivera högre risktagande och därmed bättre resultat i form av bostadsbyggande.
Whether there is a housing problem in Sweden it no longer a topic of debate, as it has been stated by several studies for generations that the lack of homes is only becoming an increasingly difficult problem. The nature of the issues stems from several different aspects of the nation where macroeconomics is the main aspect observed during this project. Since the writers lack reliable experience in the field, they turned to three books for enlightenment, where “Macroeconomics: Principles, problems and policies” & “Principles of macroeconomics” are read to get an understanding for the topic whilst “A Concise Guide to Macroeconomics: What Managers, Executives, and Students Need to Know” is used as an encyclopedia for a quick and concise recollection.Three different theories of microeconomic nature are described and connected to the problem at hand and discussed in later paragraphs. With a three-pronged approach to gathering data, the analysts produced a result that equates unemployment rates and interest rates to the production of houses. Further discussions are made regarding the legitimacy of the results and the methodology, whilst comparing the theories with the responses from conducted interviews. Conclusively, points are made about the consequences from the current pandemic, whilst also insisting that maintaining a stable economic situation is the most effortless manner to motivate higher risk taking and consequently better results in the form om housing construction.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
27

Mabrouk, Nizar, and Lukian Soumi. "Time on market : En studie om en ny indikator påbostadsmarknaden." Thesis, KTH, Fastigheter och byggande, 2019. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-254724.

Full text
Abstract:
Bostadsmarknaden i Stockholm har sedan finanskrisen 2008 befunnit sig i en skönhetshistoria medstigande priser och korta försäljningstider. Idag befinner sig bostadsmarknaden i allt annat än enskönhetshistoria, prisutvecklingen har stannat av, rekordmånga objekt finns ute till försäljning ochbostadsutvecklare väljer att avvakta med nya bostadsprojekt. Med anledning av utvecklingen påbostadsmarknaden syftar studien till att konstruera ett nytt index som baseras på time on market,försäljningstid. Vidare syftar studien till att utreda vilka effekter de utvalda makroekonomiskafaktorer har på time on market och om time-on-market-index kan användas för att förklarahusprisutvecklingen. Metoden i denna studie utgår från såväl ekonomiska teorier somekonometriska analyser. Genom tillämpningen av regressionsanalyser, utifrån tvärsnittsdata ochtidsseriedata, kan ett index konstrueras. Resultat visar att time on market för både småhus- ochbostadsrättsmarknaden har ett cykliskt mönster. Vidare visar resultatet att bostadsmarknadentidigare har befunnit sig i en dal, tid med låg time-on-market-värde, för att sedan stiga och slutligenvända nedåt. Time on market korrelerar med de utvalda faktorerna, arbetslöshet, omx30,bolåneränta för tre månader samt prisutveckling för bostäder. Studiens resultat indikerar att demakroekonomiska faktorerna har en viss eftersläpning i förhållande till index. Vidare visarresultatet att time-on-market-index endast kan användas som indikator för bostadsrättsmarknaden,då indexet visar utslag sex månader innan husprisutvecklingen.
The housing market in Stockholm has since the financial crisis in 2008 been remarkable with risingprices and short sales periods. Today the housing market is everything but remarkable. The pricetrend has stopped, record numbers of objects are out for sales and housing developers choose towait with new housing projects. Due to the changes in the housing market, the study aims toconstruct a new index based on time on market. The aim also includes investigating what effectsmacroeconomic factors have on time on market and if the time on market index can be used as anindicator to show the price development on the housing market.The method used in this study is based on both economic theories and econometric analysis.Through the application of regression analyzes, based on cross-sectional data and time series data,an index can be constructed. Results shows that time on market for both the house- and tenantownedmarket has a cyclical pattern. Furthermore, the results show that the housing market haspreviously been in a valley, with low time on market value, to then rise and finally turn downwards.Time on market correlates with the chosen macroeconomic factors being unemployment, omx30,mortgage rate and price development for housing. The results indicate that the macroeconomicfactors have a certain lag in relation to the time on market index. Moreover, the result shows thatthe time on market index can only be used as an indicator for the tenant-owned market, as itchanges six months before the price development on the housing market.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
28

Palmgren, Elin, and Natasha Nanakorn. "The Impact of Macroeconomic Variables on Stock Return in Different Industries - A Multiple Linear Regression." Thesis, KTH, Matematisk statistik, 2019. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-254204.

Full text
Abstract:
Macroeconomics constitute a central part of fundamental analysis of stock markets and consequently the relationship between macroeconomic variables and stock markets is far from questioned. However, there is no general consensus regarding neither the extent of this relationship nor whether the relationship varies amongst industries. The aim of this thesis is therefore to determine the macroeconomic variables most important in explaining variations in stock return within two separate industries and furthermore the share of these variations solely accounted for by macroeconomic variables. To this end, a multiple linear regression approach is used and Nasdaq indexes OMX Stockholm Industrial Goods & Services and OMX Stockholm Banks are used as proxies for the two selected industries. The final result of this analysis is that the variables repo rate, SEK/EUR exchange rate, consumer expectations, oil price, GDP, money supply and inflation are statistically significant in explaining stock return within industrial goods and services whilst SEK/USD exchange rate, SEK/EUR exchange rate, oil price, GDP, money supply and inflation are statistically significant in explaining stock return within the banking industry. The analysis of the extent of the impact of these variables on stock return is, however, deemed inconclusive due to time dependencies amongst the variables.
Makroekonomi utgör en central del av fundamental analys av aktiemarknaden och följaktligen är förhållandet mellan makroekonomiska variabler och aktiemarknaden snarare väl etablerat än ifrågasatt. Emellertid saknas rådande konsensus om såväl omfattningen av detta förhållande som huruvida förhållandet skiljer sig mellan olika branscher. Syftet med detta kandidatexamensarbete är därför att fastställa de makroekonomiska variabler som är mest avgörande för variationen i aktieavkastning inom två skilda branscher samt andelen av dessa variationer som kan hänföras till just makroekonomiska variabler. I detta syfte tillämpas en multipel linjär regression och två Nasdaqindex - OMX Stockholm Industrial Goods & Services samt OMX Stockholm Banks - tillåts approximera de två utvalda branscherna. Det slutgiltiga resultatet av denna analys är att variablerna reporänta, växelkurs SEK/EUR, konsumentförväntningar, oljepris, BNP, penningmängd och inflation är statistiskt signifikanta för aktieavkastning inom industrin, medan växelkurs SEK/EUR samt SEK/USD, oljepris, BNP, penningmängd och inflation är statistiskt signifikanta för aktieavkastning inom bankbranschen. Analysen av omfattningen av dessa makroekonomiska variablers påverkan på aktieavkastning når emellertid ingen slutsats, vilket anses kunna hänföras till tidsberoende hos variablerna.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
29

Post, Erik. "Macroeconomic uncertainty and exchange rate policy /." Uppsala : Department of Economics, Uppsala universitet, 2007. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:uu:diva-7808.

Full text
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
30

Westerberg, Tim, and Riad Karadja. "Price Development of Residential Assets in the Stockholm Inner City Areas : Regression Analysis of Macro Prudential Policies, Construction Levels and Determination of Price in the Tenant Owned Market." Thesis, KTH, Fastigheter och byggande, 2019. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-254808.

Full text
Abstract:
After the financial crisis in 2008 Sweden implemented a stricter monetary expansionary enforcement trying to stabilize the overall economy of the country. These measures have led to discussions about secular stagnation and an increased savings glut when the interest rate is lowered.Between 2013 and 2018, Stockholm has seen an increase of construction levels trying to meet the market demand of a somewhat neglected supply of housing. The import of the new tenant-owned assets has shown indications of not fulfilling the market demand as after stricter amortization requirements was implemented, the possibilities to purchase these assets has been somewhat limited.The research will focus on four inner city areas in Stockholm between the timeline, aiming to determine the household effect of a larger intake of supply and implemented regulations onto the price point of tenant-owned assets.Regression analysis is utilized to statistically determine the effects of these market conditions together with an overall analysis of the imposed dataset with a theoretical framework capitalizing models of the Stock-flow theory, Tobin’s Q and the four-quadrant model.Statistically the research regression model is built up with newly imposed variables such as user cost and new supply together with a variation of other independent variables determining effects the variables have had on the price development of tenant-owned assets. The empirical analysis then researches the mentioned scenarios together with individual area analysis in all of the specific research areas imposed by a hedonic cross-sectional method.The results of the paper indicate the amortization requirements as having a large part of the declining price development within the research areas. The new supply entering the market has had a small effect. Nevertheless, the intake of new supply has been greater than previous years, amounting to 30% over thetransaction volume at the end of 2018 indicating a large supply of tenant-owned assets that are not being sold.We conclude that the market is not in equilibrium and together with a large intake of new supply in a certain segment and strict amortization requirements, the price development has decreased indicating myopic and herd behavior by construction firms and developers that are advised to further increase and advance their strategies as well as tactics with deeper market analysis before processing new construction.
Till följd av finanskrisen år 2008 implementerades striktare monetära krav på bostadsmarknaden med syftet att stabilisera ekonomin i landet och minska skuldsättningen hos hushållen. Dessa krav har skapat diskussioner om sekulär stagnation och en ökad benägenhet att spara vid låg ränta.Mellan 2013 och 2018 har Stockholm haft en betydlig ökning av nybyggda bostäder för att möta den efterfrågan som tillkommit som följd av tidigare låg byggnation. Tillkomsten av nya bostäder på marknaden har visat indikationer på att de inte möter den påstådda efterfrågan, detta till följd av de konsekvenser som striktare amorteringskrav har haft på hushållens förmåga att få tillgång till bostadslån.Denna uppsats kommer att fokusera på bostadsmarknaden i fyra områden av Stockholms innerstad med fokus på tidsramen innan samt efter implementeringen av amorteringskraven i samband med den ökade byggnationen. Målet är att redogöra för effekten på bostadspriserna av den ökade byggnationen i samband med de striktare amorteringskraven.Uppsatsen kommer att tillämpa regressionsanalys för att statistiskt kunna avgöra effekten av amorteringskraven samt nybyggnationen med data från Bostad 2.0 i samband med ett teoretiskt ramverk bestående av Stock-flow, Tobin’s Q och Four-Quadrant modellen.Regressionsmodellen består av variabler som beskriver hushållens kostnader och mängden nytt utbud med en variation av andra oberoende variabler som bestämmer prisnivån på en bostad som storlek, antal rum, område och tiden för försäljningen.Resultatet av analysen påvisar att amorteringskraven har haft en betydande effekt av den nedåtgående prisutvecklingen i Stockholms innerstad. Den stora mängd nytt utbud har haft en liten effekt men transaktionsnivån har sjunkit vilket indikerar på att många bostäder inte har blivit sålda.Slutsatsen är att marknaden är i obalans där en stor mängd nytt utbud inte möter efterfrågan. Priset på bostäder har sjunkit det senaste året till följd av amorteringskraven och mängden nytt utbud indikerar att bostadsutvecklare inte har lyckats förutsemarknadsutvecklingen där bättre modeller och strategier behövs med mer djupgående analyser för att i framtiden kunna tillgodose marknadsutvecklingen för nybyggnation.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
31

Sävendahl, Carl, and Erik Flodmark. "A Return Maximizing Strategy in Market Rebounds for Swedish Equity Funds." Thesis, KTH, Matematisk statistik, 2019. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-252747.

Full text
Abstract:
The growing interest in savings on the financial markets implicates that the competition is expanding and managers of Swedish equity funds need to create shareholder value, independent of the macroeconomic situation. The Swedish financial market experienced a rapid rebound during the first quarter of 2019, following the plunge in the preceding quarter. This thesis utilizes multiple linear regression to analyze Swedish equity funds during the first quarter of 2019. The aim is to identify variables affecting fund performance in a market rebound in order to formulate a performance maximizing strategy. Based on the results of the performance influencing variables, the strategy is to underweight small cap stocks, overweight the energy and technology sector, underweight the communication services sector and staying neutral to overweighted in remaining sectors. Furthermore, the strategy proposes an overweighted exposure to North American stocks and an underweight to Western European stocks. The overexposure to North America should be larger in absolute value compared to the underexposure to Western Europe. The strategy is ambiguous since data from only one market rebound is analyzed. Therefore, the strategy is not significantly proven to be adaptable in any market rebound. The model analysis is based on modern macroeconomic and financial theories. In addition, the discussion problematizes the neoclassical view on economics based on the notion that a combination of rationality and irrationality is prevalent among investors. Further research is essential either to support or reject the performance affecting variables and the allocation strategy specified in the thesis.
Det växande intresset att investera på de finansiella marknaderna implicerar att konkurrensen hårdnar bland fondförvaltare. Fondförvaltare för svenska aktiefonder måste därmed skapa andelsägarvärde, oberoende av det makroekonomiska läget. Den finansiella marknaden återhämtade sig snabbt under det första kvartalet 2019 efter den branta nedgången under det föregående kvartalet. Studien avser att identifiera de bidragande faktorerna till avkastning för svenska aktiefonder under denna återhämtning. Multipel linjär regression används för detta ändamål samt för att formulera en avkastningsmaximerande strategi. Strategin föreslår att förvaltare för svenska aktiefonder bör undervikta småbolag, övervikta aktier inom energi och teknik samt undervikta aktier i kommunikationssektorn. Strategin är vidare att vara neutral till överviktad i övriga sektorer. Dessutom är strategin att övervikta nordamerikanska aktier och att undervikta västeuropeiska aktier. Övervikten i Nordamerika ska vara större i absoluta termer än undervikten i Västeuropa. Strategin är tvetydig då den bygger på data från enbart en marknadsåterhämtning. Därmed är den framtagna strategin inte bevisad att vara applicerbar på vilken marknadsåterhämtning som helst. Analysen är baserad på modern makroekonomisk och finansiell teori. Diskussionen problematiserar den neoklassiska synen på ekonomi baserat på uppfattningen att investerare är både irrationella och rationella i sina investeringsbeslut. Fortsatt forskning är essentiell för att antingen stärka eller förkasta dragna slutsatser i denna studie.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
32

Hallberg, David, and Erik Renström. "PC Regression, Vector Autoregression, and Recurrent Neural Networks: How do they compare when predicting stock index returns for building efficient portfolios?" Thesis, KTH, Optimeringslära och systemteori, 2019. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-252557.

Full text
Abstract:
This thesis examines the statistical and economic performance of modeling and predicting equity index returns by application of various statistical models on a set of macroeconomic and financial variables. By combining linear principal component regression, vector autoregressive models, and LSTM neural networks, the authors find that while a majority of the models display high statistical significance, virtually none of them successfully outperform classic portfolio theory on efficient markets in terms of risk-adjusted returns. Several implications are also discussed based on the results.
Detta examensarbete undersöker den statistiska och ekonomiska prestationen i att modellera och prognostisera aktieindexavkastning via applikation av flertalet statistiska modeller på en datamängd bestående av makroekonomiska och finansiella variabler. Genom att kombinera linjär huvudkomponentsregression (principal component analysis), vektorautoregression och den återkopplande neurala nätverksmodellen LSTM finner författarna att även om majoriteten av modellerna påvisar hög statistisk signifikans så överpresterar praktiskt taget ingen av dem mot klassisk portföljteori på effektiva marknader, sett till riskjusterad avkastning. Flera implikationer diskuteras också baserat på resultaten
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
33

Larsson, Rasmus, and Sebastian Haq. "The dynamics of stock market returns and macroeconomic indicators: An ARDL approach with cointegration." Thesis, KTH, Entreprenörskap och Innovation, 2016. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-189993.

Full text
Abstract:
Macroeconomic indicators are amongst the most important and used tools for investors as they provide an outlook for the economy and thus improve the assessment of investments e.g. for asset allocation. The purpose of this thesis is to investigate the short- and long-run relationship between the US stock market index S&P500 and six selected macroeconomic indicators during different time regimes during 2000-2016. The chosen indicators are Personal spending, Initial jobless claims, M1 Money supply, Building permits, Michigan Consumers Sentiment index and the ISM Manufacturing index as they measure different parts of the economy and are commonly used by investors. We achieve the purpose by using the Autoregressive Distributed Lags model (ARDL) as it has several advantages in relation to comparable time series models. The results show that all indicators except Personal spending are significant in the long-run on the 1-percent level, in at least one time-regime. All indicators have significant results also in the short-run except the Money Supply (M1), depending on which time period that is under investigation. Our conclusion is that our chosen indicators have different characteristics depending on the current dynamics of the stock market, economic state and other related markets. The practical implication for investors is that different indicators are of limited use depending on the current market dynamics and investors must evaluate the underlying premises of the development of the indicator rather than interpreting a specific datapoint.
Makroekonomiska indikatorer är bland de mest viktiga och använda verktygen av investerare eftersom man kan få en överblick av den ekonomiska utvecklingen och således förbättra beslutsunderlaget vid till exempel tillgångsallokering. Syftet med denna avhandling är att undersöka de kort- och långsiktiga förhållandena mellan det amerikanska aktiemarknadsindexet S&P500 och sex utvalda makroekonomiska indikatorer under olika tidsperioder mellan 2000-2016. De valda indikatorerna är Personal spending, Initial jobless claims, M1 Money supply, Building permits, Michigan Consumers Sentiment index och ISM Manufacturing index eftersom de mäter olika delar av ekonomin och används kontinuerligt av investerare. Vi uppnår syftet genom att använda en Autoregressive Distributed Lags (ARDL) modell då den har flertalet fördelar i förhållande till jämförbara tidsseriemodeller. Resultaten visar att alla indikatorer utom Personal spending är signifikant på lång sikt på enprocentsnivån, över olika tidsperioder. Alla indikatorer har även signifikanta resultat på kort sikt förutom M1 Money supply, beroende på vilken tidsperiod som studeras. Vår slutsats är att dem valda indikatorerna har olika egenskaper beroende på den aktuella dynamiken i aktiemarknaden, ekonomin eller andra relaterade marknader. Den praktiska konsekvensen för investerare är att eftersom olika indikatorer är av begränsad användning beroende på den rådande marknadsdynamiken, måste investeraren noggrant utvärdera de underliggande villkoren för utvecklingen av en unik indikator snarare än att endast tolka en unik datapunkt.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
34

Matyska, Branka. "Makroekonomie s omezeními rizika finančního sektoru." Doctoral thesis, 2021. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-447430.

Full text
Abstract:
This thesis uses economic theory and empirical estimation to evaluate the eects of macro- prudential and scal policies. Chapter 1 assesses the eciency of macroprudential capital requirements in the form of four market risk measures. The chapter generates a novel prediction that prudential instruments based on salience and the overweighting of tail market losses are benecial for policymakers aiming to reduce the likelihood of a nan- cial crisis. The results suggest that overweighting worst- and best-case outcomes can prevent re sales, while overweighting intermediate losses leads to welfare improvements for the nancial system after an uncertainty shock. This chapter illuminates how ad- verse liquidity and uncertainty shocks elicit policy responses, and how they aect bank risk attitudes and the time and the cross-sectional dimensions of systemic risk. Chapter 2 studies macroeconomic implications of Value at Risk nancial regulation and derives optimal deposit insurance. The main nding is that optimal deposit insurance is risk- sensitive when banks are subject to risk-based capital requirements. Chapter 3 studies the impact of a scal stimulus package on rm dynamics and the US labor market. It shows that corporate income tax cuts increase job creation through delayed rm entry, and a...
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
35

Kadlec, Jan. "Zhodnocení vývoje vybraných makroekonomických charakteristik lesního hospodářství v národním hospodářství České republiky v období let 2003 až 2013." Master's thesis, 2017. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-431010.

Full text
Abstract:
The main goal of this diploma thesis is to put the field of forestry into the context of economy of the Czech Republic. It does so by comparing the following macroeconomics characteristics: General Unemployment Rate, Inflation, Average Gross Monthly Wage (Czech average, forestry), Rate of Employment (Czech average, forestry, agriculture, wood processing), Gross Domestic Product, Gross Value Added (Czech average, forestry, agriculture, wood processing), Prices of Selected Assortments, and Logging between years 2003 and 2014. An analysis of these records reveals the current trends in the field of forestry, like decreasing number of employees,  increasing productivity, or increasing wage, which is still below the country average.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
36

Vostřák, David. "Racionální nepozornost v DSGE modelu." Master's thesis, 2018. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-388630.

Full text
Abstract:
A great amount of available information over the internet makes it impossible for anyone to process it all. In this thesis, we use the rational inattention theory to see how the perceived signals about the exogenous variables would change under different levels of information capacity. Those signals are then applied in the New Keynesian model and corresponding impulse responses are compared with the case of unlimited attention. We found that for some autoregressive processes the differences from the perfect attention case are not very profound while for others the results vary considerably.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
37

Rozsypal, Filip. "Nejistota v makroekonomice." Master's thesis, 2008. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-437082.

Full text
Abstract:
Mainstream and alternative notions of uncertainty, time and expectations in economics are discussed. Then the consequences of relaxing some of the assumptions are examined. The relevance of the methodological issues is brought up, when economic theories are employed to deal with real economic problems. It is argued that the assumptions should be realistic. In second part of this text, it is demonstrated how a mainstream neoclassical model can be enriched with more realistic assumptions in line with the previous argumentation. The model is then analyzed using impulse response functions, simulations and long run variance of generated time series. The model manifests interesting behavior, such as path dependency. The higher persistence and lower variance can be interpreted as evidence against a view that technological shocks are main sources of business cycles. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
38

Koláčková, Adéla. "Produkční funkce v makroekonomii." Master's thesis, 2015. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-251290.

Full text
Abstract:
Diploma thesis is concerned with production functions and their utilization in macroeconomics. Theoretical part describes and summaries general knowledge about production functions and their basics in macroeconomic theory. Produc-tions functions are described from the point of productivity measurement and estimation of potential product. In theoretical part, indicators of productivity and their alternatives are sum up. Practical part is based on estimation of Cobb-Douglas, CES and Sato produc-tion functions by least squares and non-linear least squares method. Results are compared and discussed with similar works in conclusion of thesis.
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
39

Křížková, Šárka. "Analýza behaviorálního nového keynesiánského modelu." Master's thesis, 2018. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-388578.

Full text
Abstract:
The thesis focuses on the analysis of a Behavioral New Keynesian DSGE model. In particular, various specifications of the model are collected from the existing literature and their combinations are simulated. The specifications include heuristics for forecasting output gap, sets of estimated or calibrated parameters and model structures. The resulting simulated output and inflation gap series are compared with the macroeconomic stylized facts and real world data from the US and Euro area based on their distributional characteristics and autocorrelation structures. In addition, a comparison of various simulated model specifications is performed based on the level of correlation between fractions of agents following a specific heuristic and the resulting output and inflation gap values. The distributional characteristics of the US output gap seem to be matched the best by the specifications with unbiased and extrapolative output gap heuristics generating series with higher levels of variance and kurtosis. Contrarily, the Euro output gap is best matched by specifications with optimistic, pessimistic and unbi- ased heuristics producing series with lower levels of variance and kurtosis. Second, the autocorrelation structure of the simulated series tends to mirror the stylized facts as opposed to the...
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
40

Bakota, Ivo. "Eseje o heterogenních agentech a volbě portfolia v makroekonomii." Doctoral thesis, 2020. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-437092.

Full text
Abstract:
Dissertation Abstract Essays in Macroeconomics with Heterogeneous Agents and Portfolio Choice Ivo Bakota This thesis studies how the asset portfolio heterogeneity of households influences wealth inequality and macroeconomic outcomes in macroeconomic models. Specifically, it analyses the implications of a change in firm leverage and differential asset taxation on inequality and other macroeconomic variables, and how to compute the macroeconomic models used to study these implications more efficiently. Chapter 1 studies the effects of a change in firm leverage on wealth inequality and macroeconomic aggregates. The effects are studied in a general equilibrium model with a continuum of heterogeneous agents, life-cycle, incomplete markets, and idiosyncratic and aggregate risk. In the benchmark model, an increase in firm leverage leads to an increase in capital accumulation, and a decrease in wealth inequality and government revenue. Furthermore, I show that if the model abstracts from capital income taxation, the change in leverage has only minor effects on macro aggregates and inequality, despite having significant implications for asset prices. Chapter 2 analyzes the redistributional and macroeconomic effects of differential taxation of financial assets with a different risk. Poor households in the US...
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
41

Navrátilová, Alice. "Budoucnost cílování inflace v Ruské federaci." Master's thesis, 2013. http://www.nusl.cz/ntk/nusl-325034.

Full text
Abstract:
Hereby presented Master Thesis deals with an analysis of preparedness of the Russian monetary policy for adoption of inflation-targeting regime. We define the impact of different factors on the level of inflation and consequently their importance in the process of predicting inflation in the period from January 2006 to September 2012 in the Russian Federation. The selection of the factors is based on theory and on the examination of the Russian monetary policy environment, taking into account the credibility, transparency and accountability of the monetary institutions and the financial sector and real economy specifications. The analysis of interconnections among the factors is based on a vector autoregressive regression model VAR(4) as well as on Granger causality test and impulse-response analysis. Our results indicate that the major role in inflation formation among the chosen variables, the exchange rate prevailed in the observed period and the interest rate gained in importance to certain extent. Thus the Russian Central Bank has proceeded to prepare the monetary policy rule for the adoption of inflation-targeting regime. Nevertheless, building more sound monetary and financial institutions, successful implementation of flexible exchange rate and abandoning exchange rate targeting, as...
APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles
You might also be interested in the bibliographies on the topic 'Makroekonomie' for other source types:
Journal articles Books
We offer discounts on all premium plans for authors whose works are included in thematic literature selections. Contact us to get a unique promo code!

To the bibliography