Dissertations / Theses on the topic 'Modèles Économétriques'

Dans le modèle de régression habituel on se concentre le plus souvent sur une seule équation. Mais la théorie économique nous amène à penser que ce type d'équation appartient à un système d'équations interdépendantes. Il faut donc voir si l'existence de ces interdépendances a ou non des conséquences sur l'estimation de l'équation qui nous intéresse. Par exemple, est-ce qu'on peut estimer une équation de demande sans tenir compte de 1'équation d'offre? Cette interdépendance nous réfère à la notion d'exogénéité.

Le but du présent travail est d’analyser quelques problèmes d’estimation et d’inférence dans les modèles avec endogénéité. Le premier chapitre se concentre sur les problèmes d’inférence dans les modèles mal-posés. On construit les intervalles de confiance uniformes pour le modèle non-paramétrique instrumental, les modèles de régression fonctionnelle linéaire, et le modèle de déconvolution des densités. Le second chapitre propose un type particulier de modèle de régression linéaire à variables instrumentales avec une composante endogène de grande dimension, appelé la régression instrumentale fonctionnelle linéaire (FLIR). Nous montrons que sous de faibles conditions de régularité, l’identification de ce modèle peut être obtenue à travers une seule variable instrumentale réelle qu’on peut obtenir l’indentification dans cette modèle avec la variable instrumentale réelle. Deux estimateurs basés sur la régularisation de Tikhonov et de sieve sont étudiés. Le chapitre 3, écrit en collaboration avec Jean-Pierre Florens, propose un test d’hypothèse de la séparabilité de la régression avec endogénéité. Le dernier chapitre, écrit en collaboration avec Jean-Pierre Florens est consacré à l’estimation et l’inférence pour les modèles mal-posés avec l’identification faible. Nous démontrons que dans ce contexte, les estimateurs d’une large classe, comprenant l’estimateur de Tikhonov, Landweber-Fridman, et la coupure spectrale, convergent vers la meilleure approximation de la fonction structurelle
This thesis consists of four independent chapters on estimation, inference, and testing in nonparametric and high-dimensional econometric models with endogneity. The first chapter provides novel methods for inference in a very general class of ill-posed models in econometrics, encompassing the nonparametric instrumental regression, different functional regressions, and density deconvolution. This chapter addresses the problem of construction of uniform confidence sets for the parameter of interest estimated with Tikhonov regularization. It is shown that it is not possible to develop inferential methods directly based on the uniform central limit theorem. To circumvent this difficulty two approaches that lead to valid confidence sets are developed. Expected diameters and coverage properties are studied uniformly over a large class of models (i.e. constructed confidence sets are honest). Finally, using Monte Carlo simulations and considering application to Engel curves, it is demonstrated that introduced confidence sets have reasonable width and coverage properties in samples commonly used in applications. In the second chapter I study a variation of the linear IV regression model with high-dimensional endogenous component, called the functional linear instrumental regression (FLIR). The distinguishing feature of the model is that it can handle high-dimensionality, without relying on sparsity restrictions. It is shown that identification in this model can be achieved with a single real-valued instrumental variable under the linear completeness condition. Two estimators based on the Tikhonov and sieve regularizations are studied. Upper bounds on the mean-integrated squared errors and corresponding convergence rates are obtained. In the third chapter in collaboration with Jean-Pierre Florens, we develop a uniform asymptotic expansion for the empirical distribution function of residuals in the nonparametric IV regression. Such expansion opens a door for building a broad range of residual-based specification tests in nonparametric IV models. Building on obtained result, we develop a test for the separability of unobservable in econometric models with endogeneity. The test is based on verifying the independence condition between residuals of the NPIV estimator and the instrument and can distinguish between the non-separable and the separable specification under endogeneity. The last fourth chapter studies estimation and inference in non-identified and/or weakly identified ill-posed inverse models. We show that in the case of identification failures, a very general family of continuously-regularized estimators is consistent for the best approximation of the parameter of interest and obtain L2 and L∞ convergence rates for this general class of regularization schemes, including Tikhonov, iterated Tikhonov, Landweber-Fridman, and spectral 1 cut-off. Unlike in the identified case, estimation of the operator has non-negligible impact on the estimation and inference. We develop inferential methods for linear functionals in potentially non-identified models. Lastly, we demonstrate the discontinuity in the asymptotic distribution in case of weak identification. In particular, the estimator has a degenerate U-process type behavior, in the extreme case of weak identification

L'objet de cette thèse est d'analyser des modèles dynamiques avec ruptures. Dans la première partie de cette thèse, nous nous intéressons au choix d'un modèle parmi les trois modèles de rupture les plus fréquents. Nous déduisons la distribution asymptotique des statistiques de test d'un modèle linéaire quand le modèle est mal spécifié. Quand le modèle à seuil est mal spécifié, la puissance du TST d'un modèle linéaire est grande. Pour le modèle à changement structurel, la puissance est faible. Afin de choisir parmi les deux modèles stationnaires, nous construisons des tests d'enveloppement de Wald. Le deuxième chapitre définit un estimateur de la méthode des moments généralisés qui tient compte d'une infinité de conditions de moments. Si le processus non stationnaire est observé en temps continu, on dispose d'une infinité de conditions de moments. Le programme à minimiser devient une forme quadratique où le produit de matrices usuel a été remplacé par des intégrales de fonctions. L'estimateur obtenu est convergent et asymptotiquement normal. La détermination de la fonction de poids optimale consiste à résoudre une équation de Fredholm de première espèce. Le troisième chapitre considère un changement unique dans la dérive d'un mouvement brownien. L'objectif est d'estimer la densité des instants de saut. Comme seuls les estimateurs des instants de saut sont disponibles, nous utilisons un noyau de déconvolution et déduisons la vitesse de convergence de mise de l'estimateur
Our concern is the study of dynamic models with breaks. In our first, essay, we are interested in the choice of one model among three frequent dynamic models which exhibit jumps. We derive the asymptotic distribution of the test statistics of parameter stability when the model is misspecified. It is shown that when the threshold model is misspecified, the power of the test of a linear model is high. For the structural change, the power remains low. In order to distinguish between the two stationary models, we construct Wald encompassing tests. Our second objective is to define a "continuous" generalized method of moments (GMM) estimator to handle infinity of moment conditions. If a nonstationary process is observed in continuous time, there is a continuum of moment conditions available. Our estimator is shown to be consistent and asymptotically normal. The determination of the asymptotic optimal weighting function consists in solving a Fredholm equation. In our third essay, we consider a single change in the drift of a Brownian motion. First, we estimate the slope and the jump timings and then we construct an estimator of the density of the change points using a deconvolution kernel. The rate of convergence of the mise is faster than that obtained usually for data observed with errors

Les économistes, notamment l'OCDE s'accordent aujourd'hui à reconnaître que les économies développées contemporaines sont fondées sur le savoir. On entend par là que le savoir, sous toutes ses formes, joue un rôle croissant et névralgique dans les processus économiques comme la concurrence, la répartition et la croissance. Les nations, les entreprises ayant un degré de connaissances supérieur (technologies) sont plus compétitives. Ce rôle stratégique explique pourquoi les entreprises et les particuliers investissent de plus en plus dans toutes les formes de connaissances. Pour affronter les difficultés inhérentes à la mesure de la connaissance, les économistes se sont intéressés à la recherche et développement. La raison principale à ceci tient à la difficulté de mesurer les connaissances. Les activités de R&D présentent l'avantage d'être bien circonscrites et facilement mesurables. La littérature économique envisage la performance des bases de connaissances de deux manières. Un premier axe étudie l'impact des connaissances sur la production des entreprises. La connaissance se joint ainsi aux deux facteurs de production traditionnels de la firme, à savoir le capital et le travail. Un second axe de recherche s'intéresse plus précisément à l'activité d'innovation de la firme en examinant les déterminants de l'investissement en R&D des entreprises. Le mérite de Griliches (1979) a été de réunir les deux approches dans une analyse explicitement orientée sur la mesure d'un capital de R&D participant positivement à la croissance des firmes. Ses travaux se concentrent sur l'analyse du lien entre la productivité des entreprises et le stock de connaissances de la firme à l'aide notamment d'une fonction de production Cobb-Douglas. A la suite de ses travaux, l'effet de la R&D des entreprises a été analysé dans de nombreuses études empiriques, conduites à différents niveaux d'agrégation (établissements, entreprises, niveau sectoriel, niveau national). Toutes ces études concluent à l'importance de la R&D, l'élasticité estimée de la production par rapport à la R&D des entreprises allant de 10% a 30%. Implicitement cette littérature considère que les dépenses de R&D sont la seule source de connaissances des firmes. Dans ce contexte, une part considérable des activités économiques et des agents n'est pas considérée comme partie prenante de l'économie de la connaissance. Pourtant la connaissance produite par les entreprises ne provient pas uniquement des activités formelles de R&D. Toutes les activités de production et d'usage des biens et services peuvent être l'occasion d'un apprentissage et donc de production de connaissances. Nous ne doutons pas de la contribution significative des dépenses de R&D à la construction conjointe d'une base de connaissance et également d'une capacité d'absorption. En revanche, nous pouvons supposer que c'est l'ensemble des activités de l'entreprise qui est générateur de nouveaux savoirs et donc de productivité. Cohen et Levinthal (1990) le reconnaissent d'ailleurs, en soulignant le caractère collectif et organisationnel de l'absorption des connaissances externes, notamment en insistant sur la communication entre les sous-unités de la firme. Les travaux en termes de fonction de production incluant une variable de R&D devraient gagner en qualité, à condition qu'ils intègrent d'autres formes d'amélioration de la productivité. Nous pensons notamment à la formation professionnelle financée par les entreprises, à la codification des connaissances tacites. Pour cette raison, nous proposons, dans cette thèse, de compléter les travaux antérieurs sur les sources de la connaissance et sur la contribution des connaissances à la productivité des entreprises. Nous pensons que le stock de connaissances des entreprises s'accroît non seulement a la suite des activités de R&D mais également à la suite d'autres activités formelles telles que la formation professionnelle et la capitalisation des connaissances. Notre travail tente de répondre, même partiellement, aux questions touchant le lien connaissances-productivité. Pour cela, nous proposons une approche unifiée englobant la R&D, l'innovation, la formation professionnelle financée par les entreprises, la qualité et la productivité des entreprises. Nous rompons, dans cette thèse, avec l'analyse économique plutôt traditionnelle laissant trop de place à l'analyse des effets des investissements en R&D.

Le travail presente ici concerne l'estimateurs et les tests utilises sur des modeles autoregressifs construits a partir de l'observation d'une serie temporelle. La serie traitee en elle-meme, independamment d'autres series avec lesquelles elle pourrait etre en relation. On a distingue trois parties essentielles : la premiere s'attache aux modeles autoregressifs du premier ordre. Les methodes d'estimation et les proprietes des estimateurs obtenues sont discutees. Deux hypotheses essentielles sont testees :. La premiere hypothese concerne le parametre autoregressif : processus stable avec b <1; processus explosif avec b >1; processus a cheminement aleatoire avec b = 1. . La seconde hypothese concerne le terme aleatoire et : les et independants ou non. La deuxieme partie s'attache aux modeles autoregressifs - moyennes mobiles (arma); les methodes d'estimation et les tests concernant l'adequation du modele identifie et estime sont analyses. La troisieme se compose enfin de deux applications pratiques : l'une porte sur le cours des actions industrielles aux etats-unis pendant ces douze dernieres annees, (de 1974 a 1985), ce processus qui est identifie comme un processus autoregressif du premier ordre suit un cheminement aleatoire. L'autre application concerne la production d'automobiles "voitures de tourisme" au japon pour la periode allant de janvier 1974 a juin 1986. Apres identification et tests le pro- cessus apparait comme un arma (2,16).

La premiere partie presente l'importance du temps dans l'analyse economique. Nous y retracons, dans le chapitre 1, le cheminement qui a mene de l'analyse statique a l'analyse dynamique et qui a consiste a integrer consciemment le temps dans l'analyse. Nous abordons dans le chapitre 2 les avantages de la modelisation en temps continu, ces derniers concernent le traitement des variables de flux, les mecanismes d'ajustement partiel, la nature continue des variables agregees,. . . Nous presentons egalement une revue de la literature de la modelisation en temps continu, theorique et empirique. Apres un rappel des outils mathematiques necessaires (chapitre 4), nous exposons les fondements econometriques de la modelisation et de l'estimation des modeles formules en temps continu. Ces derniers s'ecrivent comme des systemes d'equations differentielles stochastiques dont il convient de trouver un equivalent discret. Nous commencons par les equations differentielles lineaires d'ordre un et nous terminons sur les systemes non lineaires et/ou d'ordre superieur a un (chapitre 5 et 6). Le chapitre 7 se consacre a la methode du maximum de vraisemblance a information complete, utilisee pour l'estimation des modeles formules en temps continu. La troisieme partie de cette these est constituee de deux applications economiques. La premiere est un modele de demande de facteurs. Il s'agit d'un programme de maximisation du profit d'une firme representative en presence de couts d'ajustement simultanes sur le travail et sur le capital afin de "coller" le plus possible a la realite. La modelisation en temps continu est comparee a une modelisation usuelle en temps discret. Les estimations du modele en temps continu fournissent de meilleurs resultats car ce type de modelisation permet de tenir compte de la nature specifique des variables (stocks ou flux). Le dernier chapitre presente un modele de l'economie francaise. Nous avons construit et estime un modele macroeconomique en temps continu, applique a des donnees francaises couvrant la periode 1975-90. Nous avons introduit dans notre modele des demandes de facteurs concernant le travail ainsi que les heures. Nous pouvons ainsi determiner l'influence de la reduction du temps de travail sur l'emploi. Nos resultats indiquent que le passage de 39 a 35h impliquerait la creation de 400000 emplois
The first part introduces the importance of time in economic analysis. We recall, in chapter 1, the evolution which leads from a static analysis to dynamics and which consists in explicitly introducing the element of time in the analysis. In chapter 2, we present the advantages of modeeling in continuous time. They include the processing of flow variables, the mechanisms of partial adjustment, the continuous nature of aggregated variables. . . We also present a review of literature on modelling in continuous time, both theoretical and empirical. After a review of the necessary mathematical tools (chapter 4), we present the econometric foundations of the modelling and of the estimation of models in continuous time. The latter are written as systems of stochastic differential equations for which it is necessary to find a discrete equivalent. We begin with linear differential equations of order 1 and we proceed to non linear systems and/or of order larger than 1 (chapter 5 and 6). Chapter 7 is devoted to the method of the full information maximum likelihood, used for the estimation of continuous time models. The third part of this thesis consists of two applications. The first one is a model of factors demand. It is a model of cash-flow maximisation of a representative firm in the presence of adjustment costs, both on labour and on capital, in order to + stick ; as much as possible to the reality. The model in continuous time is compared to a usual model in discrete time. The estimates of the model in continuous time provide better results because they allow to distinguish between stock and flow variables. The last chapter presents a model of the french economy. We have built and estimated a macroeconomic model in continuous time and applied it to french data covering 1975-90. Factors demand were introduced into our model. We considered three different factors : capital, size of the labour force and the working time. Thus we can determine the influence of the reduction of working time on the employment. Our results indicate that the change from a 39 hours week to a 35 hours week would create 400000 jobs

La modelisation econometrique des previsions des investissements, est un theme qui a ete toujours prise et controverse, par les chercheurs en economie mathematique. Plus generalement, l'analyse econometrique des determinants de l'investissement, s'appuie sur des methodes classiques: mco, mcg ou donnees de panel. Precisement, l'analyse approfondie des quelques travaux universitaires en tunisie, laisse apparaitre des insuffisances d'ordre theoriques et empiriques, et une approche parcelaire de la question, privilegiant les variables reelles. L'objectif, poursuivi par cette recherche est multiple: - proceder simultanement a une veritable analyse macro et microeconomique du tissu industriel tunisien, ce qui est, a notre connaissance inexistant. Le but de cette etape, est de degager une batterie de ratios importants relatifs aux caracteristiques economico-financieres de l'economie tunisienne. Nos investigations vont nous conduire, a partir de l'analyse des donnees, a proposer une nouvelle typologie sectorielle, differente de celle preconisee par l'institut national des statistiques (ins). En realite, cette operation constitue un prealable a la recherche des specifications d'equations d'investissements propres a la tunisie. - adapter les modeles econometriques a la realite a la fois changeante et permanente de l'economie: en effet la degradation recente des adjustements econometriques de l'investissement exige ineluctablement le recours a des modeles plus sophistiques. Pour parvenir a ce resultat, nous avons dans une premiere etape utilise les modeles a coefficients variables. Dans une seconde etape une tentative a ete effectuee pour distinguer dans le comportement d'investissement les dynamiques de court terme des relations de long terme, et ce dans le cadre de la theorie de la cointegration et des modeles a correction d'erreur. - enfin, en depassant les cheminements classiques developpes dans les travaux sur la question, nous avons presente des modeles qui se situent a l'interface de l'economie et de la finance: modeles de y. Grunfeld et j. Tobin
The econometric modelisation of the investments forecastings, is a theme which always has focused and constroversed by the researchers in mathematical economy. Generally, the econometric analysis of the investment determinants is based on some classical methods : ols, gls or panel datas. Precisely, the deepened analysis of some academic works in tunisia, lets to appear some thoretical and empirical insufficiencies and a fragment approach of the question which favorates the real variables. The purpose pursued by this research is multiple: - proceed simultaneously to a real macroeconomic and microeconomic analysis of the tunisian industrial investment which is actually inexistant. The purpose here is to elaborate some important ratios concerning the economics and financial caracteristics of the tunisian economy. The method of datas analysis have allowed to suggest a new sectorial typologie different from the one advocated by the national institute of statistics (ins). This is can be considered as a previous step to the research of the equations specifications of the tunisian investments. - adapt the econometrics models to the reality which is both changing and permanent. Indeed, the recent deterioration of econometrics adjustments of the investment, requires the use of more sophisticates models. According to this purpose, we have, first, examined the question using the variables coefficients models. In a second step, a tentative has done in order to distinguish the short term dynamics of the long term relations of the investment behaviour. The cointegration theory and the errors correction models were so that examined

Le probleme traite dans le cadre de cette these est celui de la modelisation de larges tableaux de donnees, en utilisant les methodes de l'intelligence artificielle et des systemes a base de connaissances. Nous proposons une strategie heuristique de modelisation qui tient compte aussi bien des criteres statistiques classiques et des hypotheses transgressees dans l'estimation des modeles econometriques lineaires. Nous definissons un indice de qualite du modele par un sextuplet caracterisant les mesures de colinearite des variables exogenes, de l'autocorrelation et heteroscedacite des erreurs, des valeurs influentes ainsi que du coefficient de determination et de la statistique de mallows. Notre strategie batie sur un systeme interactif recursif permet de construire une base de modeles plausibles. De cette base et en fonction de l'indice de qualite, sera deduit le modele le plus plausible. Une methode d'estimation appropriee sera alors appliquee a ce modele afin de deduire les estimations des parametres et les previsions eventuelles
The problem treated in this thesis is the once of the modelisation of data broad list, by the artificial intelligence and knowledge system methods. So we propose an heuristic strategy of modelisation wich dull also with classicals statistics criterions and hypothesis transgress in the linear econometrics models estimation. We are going to define a quality index of the model by a sextuple wich represent the measure of colinearity of the exogeneous variables, the measure of heterogeneous variances, measure of correlated error and influence statictics, the coefficient of determination and mallows statistics. Our strategy based on interactive recursive system will agree to build a basis of plausible models. From this basis according the quality index will be deducted the most plausible model. An estimation method will be applied to the model to compute the estimations of the parameters and to determine the forecast values

Les facteurs monétaires sont jugés inessentiels à l'explication des fluctuations par le courant des cycles réels, qui inscrit son analyse dans un cadre walrasien. Neanmoins, l'imperfection des marchés donne potentiellement un rôle à court terme aux chocs nominaux. Il s'agit ici d'enrichir la description des mecanismes par lequels les impulsions monetaires influencent la sphere reelle. La première partie est consacrée à un examen de la relation monnaie-crédit-produit dans le cycle. Le chapitre 1 motive la nécessité d'intégrer la sphère financière dans l'étude de la transmission monétaire. Le chapitre 2, à travers une analyse multivariée de l'économie française, souligne l'importance des effets réels des chocs monétaires et fait apparaître un mode de transmission passant par un effet de liquidité et compatible avec un canal du crédit. La deuxième partie intègre explicitement le système bancaire à la modélisation. Le chapitre 3 évalue la capacité du modèle de King et Plosser [1984] à rendre compte des co-variations observées entre monnaie, crédit et produit, à partir de l'unique jeu des chocs technologiques. La simulation du modèle, sur données françaises, révèle que la voie d'intégration de la monnaie retenue ici n'apparait pas pertinente pour fonder son influence. Pour rendre compte de l'effet de liquidité observé, l'idée retenue dans le chapitre 4 est que certains secteurs (les entreprises) sont plus étroitement liés au banques que d'autre (les ménages) du fait des frictions sur le marché du crédit. Cette asymétrie, par des effets de composition, soutien en partie un effet de liquidité mais n'est pas suffisante pour en assurer la robustesse. La structure temporelle des échanges apparait alors cruciale. La dernière partie approfondie, le modèle du chapitre 4. Le chapitre 5 propose une analyse de la dynamique cyclique de structure par terme des taux d'intérêt et des mécanismes susceptibles d'expliquer son pouvoir predictif sur l'activité de l'inflation. Dans le modèle, la pente de la courbe des taux integré de l'information sur l'évolution future de l'économie, dans la mesure où elle incorpore les anticipations des agents. Le chapitre 6 présente une modération en équilibre général du canal strict du crédit. Le comportement des banques, à travers leur gestion du risque, amplifie les effets des chocs monétaires.

Cette thèse contribue à analyser la dynamique agrégée des réallocations d'emplois en France et aux États-Unis. Le premier chapitre introduit les mesures utilisées et leurs limites. Il résume les principaux faits stylisés sur les flux d'emplois et présente nos échantillons. Le deuxième chapitre propose une représentation liant les flux d'emplois aux évolutions du produit dans le cadre d'un modèle VAR structurel. Nous étudions l'origine des fluctuations et les interrelations des variables à partir de trois chocs (productivité, demande et réallocation), dans le cadre du débat concernant l'importance des chocs de réallocation au niveau agrégé. Le troisième chapitre estime une représentation théorique cohérente, le modèle de Mortensen & Pissarides [1994]. Comme il ne peut être estime par des méthodes économétriques traditionnelles, nous avons recours à l'inférence indirecte. Nous retenons un modèle VAR sur les flux d'emplois comme modèle instrumental. Comme le rejet du modèle pour la France et les États-Unis peut être dû aux insuffisances du modèle auxiliaire retenu, nous cherchons à caractériser d'autres faits stylisés sur les flux d'emplois. Le quatrièmes chapitre examine le comportement asymétrique des flux d'emplois agrégés. Nous appliquons divers tests puis une modélisation à changements de régimes markoviens univariée permettant de construire des indicateurs simples d'asymétries. Nous montrons que les flux d'emplois présentent des asymétries dans les niveaux aux États-Unis et dans les évolutions en France. Le cinquième chapitre estime une représentation jointe sur les flux d’emplois dans le cadre des modèles à changements de régimes markoviens. On peut ainsi analyser les régimes de l'économie en termes de périodes d'ajustements et de réallocation d'emplois. Nous utilisons ensuite cette représentation comme modèle instrumental pour ré-estimer le modèle de Mortensen & Pissarides, par la méthode du score simulé. Une fois de plus, le modèle est statistiquement rejeté.

Le premier chapitre étudie les services de téléphonie fixes et mobiles. Charges d'accès non-réciproques et plus faibles du coût de terminaison devraient s'adopter pour services caractérisés par des coûts asymétriques, ou autrement les opérateurs devraient être laissés libre de faire une discrimination de prix et de négocier des charges d'accès réciproques entre eux ce qui ferait converger à un équilibre symétrique proche de l'optimum. Dans le deuxième chapitre des firmes en place font face à une concurrence domestique pour fournir des services internationaux. A moins que "un receiver pays principle" soit appliqué, le trafic réduit, le "settlement rate" réciproque et les prix finaux augmentent. Le troisième chapitre explore la décision des réseaux de passer à une technologie supérieure. Cette décision dépend de la proportion de "quality-seeking" ou "conservative consumers" par rapport au coût de son adoption. Des réseaux d'Internet mobile se font concurrence sur le degré de couverture du territoire dans le quatrième chapitre. Une couverture totale est assurée : sa non-duplication donne une rente additionnelle à moins qu' une réglementation soit imposée
Chapter one treats fixed and mobile services. Non-reciprocal, lower than termination costs, access charges should be adopted for their asymmetric provision. A price discrimination and negotiated reciprocal access charges should be accepted otherwise. Chapter two considers incumbent operators competing domestically while deciding their reciprocal international settlement rate : inflated settlement and collection rates, and lover traffic are induced unless a receiver pays principle is applied. Chapter three investigates networks' decision to upgrade their technology : either networks adopt both the new, or the old, technology, or only one adopts it, depending on the quality-seeking and conservative consumers as compared to its adoption cost. Chapter four examines competition over coverage, with cross-access of Mobile Internet services. Entire coverage is guaranteed, but not duplication inflates network's rents unless a minimum coverage, or a control over the roaming charges are required

L'objet de la these est de modeliser la dynamique complexe qui gouverne les variations de quatre principaux taux de change quotidiens - la livre sterling, le yen, le franc francais et le deutsche mark exprimes vis-a-vis du dollar - ainsi que leur volatilite. La demarche adoptee consiste a considerer les proprietes statistiques des variations de taux de change avant de proposer un modele statistique representatif des techniques tres recentes de formalisation des processus a memoire longue. Le modele statistique propose permet d'evaluer simultanement le degre de persistance des chocs sur le niveau et la volatilite des variations de taux de change. Ce modele est ensuite etendu de maniere a prendre en compte le role des autorites monetaires. Il s'agit d'analyser, a partir du modele statistique developpe, l'effet des interventions des principales banques centrales (la reserve federale, la bundesbank et la banque du japon) sur les variations et la volatilite du deutsche mark et du yen et partant, de juger de l'efficacite de ces interventions sur le tres court terme. En termes de contribution econometrique, l'application des processus a memoire longue a debouche sur des resultats relativement eclairants : les chocs de volatilite future persistent a tout horizon de prevision, memes s'ils convergent vers la moyenne sur le long terme, permettant ainsi de mieux prevoir la volatilite du taux de change. Ce resultat est robuste a la periode d'echantillonnage ainsi qu'au choix de la distribution, a la difference de la memoire longue detectee dans les variations de taux de change. En termes de contribution economique, il ressort de l'etude menee que les interventions officielles des banques centrales parviennent a faire bouger le marche (surtout lorsqu'elles sont reportees dans la presse) mais dans la mauvaise direction, dans le sens ou des achats officiels de dollars accroissent la volatilite du taux de change et entrainent generalement une depreciation du dollar.

Le temps passé dans un état est au coeur de nombreuses questions économiques, concernant notamment le marché du travail. Les comportements individuels sont divers, et peuvent correspondre à des interactions complexes que l'économètre n'observe qu'en partie. Cette thèse porte ainsi sur la prise en compte d'une hétérogénéité non observée multiple au sein des modèles de durée multivariés. Les outils existants pour estimer les modèles de durée comprenant plusieurs termes d'hétérogénéité non observée sont souvent spécifiques et dérivés d'approches paramétriques. Cette thèse apporte une contribution méthodologique en fournissant des approches semi-paramétriques plus souples. Nous proposons ainsi une méthode d'estimation générale, plus rapide que l'algorithme de référence et exempte de ses difficultés numériques. Nous nous attachons également à mettre en perspective les approches fréquentistes et Bayésiennes, qui nous permettent de modéliser des structures d'interactions complexes. Cette thèse apporte également une contribution empirique à l'étude du marché du travail. Nous nous intéressons à sa régulation par l'Organisation Internationale du Travail (OIT), et nos résultats indiquent que les conventions ne demandant qu'un accord de principe sont ratifiées facilement, tandis que les textes plus précis sont difficilement signés. L'adéquation des systèmes juridiques et économiques en place avec le texte de la convention est un facteur déterminant, bien plus que l'orientation politique des dirigeants ou d'éventuelles sanctions commerciales. Nous étudions également la mobilité professionnelle avec des données d'appariements employeurs-employés. La plupart des travaux ne prennent pas en compte les politiques de rétention du personnel car elles sont difficilement observables, et nous montrons qu'elles sont très diverses d'une firme à l'autre. De plus, les résultats laissent penser que l'adéquation entre les caractéristiques des entreprises et des employés, non observées par les statisticiens, influencent la mobilité
Many important questions in economics, and especially on the labor market, can be answered by the time elapsed in a given state. The individal behaviours differ and can traduce some complex interaction patterns that the econometrician observes only partially. This thesis is about handling a multiple unobserved heterogeneity in duration models. The existing tools to estimate duration models with several frailties are derived from parametric models and are often specific. This thesis provides a methodological contribution with more flexible semi-parametric approaches. We propose a general procedure to lead the inference in duration models with frailties, which is quicker and numerically more stable than the reference algorithm. We also pay particular attention to comparison of frequentist and Bayesian approaches, which enables us to model complex interaction patterns. The thesis also contributes to the methodological literature on the labor market. We are investigating it's regulation by the International Labour Organization (ILO), and our results indicate that conventions asking for only a broad agreement on general questions are ratified more easily than the more specific ones. Proximity between a convention implications and the legal and economic systems is a determining factor, more important than political guidelines or potential trade sanctions. We are also studying the job mobility with matched employers-employees data. Most studies do not include firms' retention policies, as it is unobserved, and we show that they differ largely from one firm to another. Moreover, the results let us think that the fit between the firms' and workers' characteristics, unobserved by the statistician, influences job mobility

Cette thèse, structurée en trois (03) essais, développe de nouveaux modèles économétriques pour l’analyse des interactions sociales et des séries temporelles. Le premier chapitre (coécrit avec le Professeur Vincent Boucher) étudie une méthode d’estimation des effets de pairs à travers les réseaux sociaux lorsque la structure du réseau n’est pas observée. Nous supposons que nous connaissons (avons une estimation convergente de) la distribution du réseau. Nous montrons que cette hypothèse est suffisante pour l’estimation des effets de pairs en utilisant un modèle linéaire en moyennes. Nous proposons un estimateur de variables instrumentales et un estimateur bayésien. Nous présentons et discutons des exemples importants où notre méthodologie peut être appliquée. Nous présentons également une application avec la base de données Add Health largement utilisée et qui comporte de nombreux liens non observés. Nous estimons un modèle des effets de pairs sur la réussite scolaire des élèves. Nous montrons que notre estimateur bayésien reconstruit les liens manquants et permet d’obtenir une estimation valide des effets de pairs. En particulier, nous montrons qu’ignorer les liens manquants sous-estime l’effet endogène des pairs sur la réussite scolaire. Dans le deuxième chapitre, je présente un modèle structurel des effets de pairs dans lequel la variable dépendante est de type comptage (nombre de cigarettes fumées, fréquence des visites au restaurant, fréquence de participation aux activités). Le modèle est basé sur un jeu statique à information incomplète dans lequel, les individus interagissent à travers un réseau dirigé et sont influencés par leur croyance sur la décision de leurs pairs. Je présente des conditions suffisantes sous lesquelles l’équilibre du jeu est unique. Je montre que l’utilisation du modèle spatial autorégressif (SAR) linéaire-en-moyennes ou du modèle Tobit SAR pour estimer les effets de pairs sur des variables de comptage générées à partir du jeu sous-estime asymptotiquement les effets de pairs. Le biais d’estimation diminue lorsque la dispersion de la variable de comptage augmente. Je propose également une application empirique. J’estime les effets de pairs sur le nombre d’activités parascolaires auxquelles les étudiants sont inscrits. En contrôlant l’endogénéité du réseau, je trouve que l’augmentation du nombre d’activités dans lesquelles les amis d’un étudiant sont inscrits d’une unité implique une augmentation du nombre d’activités dans lesquelles l’étudiant est inscrit de 0,295. Je montre également que les effets de pairs sont sous-estimés à 0,150 lorsqu’on ignore la nature de comptage de la variable dépendante. Le troisième chapitre (coécrit avec le Professeur Arnaud Dufays et le Professeur Alain Coen) présente une approche de modélisation de séries temporelles. Les processus avec changements structurels sont une approche flexible pour modéliser des longues séries chronologiques. En considérant un modèle linéaire en moyennes, nous proposons une méthode qui relâche l’hypothèse selon laquelle une cassure structurelle dans une série temporelle implique un changement de tous les paramètres du modèle. Pour ce faire, nous estimons d’abord les dates de cassures potentielles présentées par la série, puis nous utilisons une régression pénalisée pour détecter les paramètres du modèle qui changent à chaque date de cassure. Étant donné que certains segments de la régression peuvent être courts, nous optons pour une fonction de pénalité(presque) non biaisée, appelée fonction de pénalitéseamless-L0(SELO). Nous montrons que l’estimateur SELO détecte de manière convergente les paramètres qui varient à chaque cassure et nous proposons d’utiliser un algorithme de maximisation d’espérance de recuit déterministe(DAEM) pour traiter la multimodalité de la fonction objectif. Étant donné que la fonction de pénalité SELO dépend de deux paramètres, nous utilisons un critère pour choisir les meilleurs paramètres et par conséquent le meilleur modèle. Ce nouveau critère présente une interprétation bayésienne qui permet d’évaluer l’incertitude des paramètres ainsi que l’incertitude du modèle. Les simulations de Monte Carlo montrent que la méthode fonctionne bien pour de nombreux modèles de séries temporelles, y compris des processus hétéroscédastiques. Pour un échantillon de 14 stratégies de hedge funds (HF), utilisant un modèle de tarification basé sur l’actif, nous mettons en exergue la capacité prometteuse de notre méthode à détecter la dynamique temporelle des expositions au risque ainsi qu’à prévoir les rendements HF.
This dissertation, composed of three (03) separate chapters, develops new econometric modelsfor peer effects analysis and time series modelling.The first chapter (a joint work with Professor Vicent Boucher) studies a method for estimatingpeer effects through social networks when researchers do not observe the network structure. We assume that researchers know (a consistent estimate of) the distribution of the network. We show that this assumption is sufficient for the estimation of peer effects using a linear-in-means model. We propose an instrumental variables estimator and a Bayesian estimator. We present and discuss important examples where our methodology can be applied. We also present an application with the widely used Add Health database which presents many missing links. We estimate a model of peer effects on students’ academic achievement. We show that our Bayesian estimator reconstructs these missing links and leads to a valid estimate of peer effects. In particular, we show that disregarding missing links underestimates the endogenous peer effect on academic achievement. In the second chapter, I present a structural model of peer effects in which the dependent variable is counting (Number of cigarettes smoked, frequency of restaurant visits, frequency of participation in activities). The model is based on a static game with incomplete information in which individuals interact through a directed network and are influenced by their belief over the choice of their peers. I provide sufficient conditions under which the equilibrium of the game is unique. I show that using the standard linear-in-means spatial autoregressive (SAR) model or the SAR Tobit model to estimate peer effects on counting variables generated from the game asymptotically underestimates the peer effects. The estimation bias decreases when the range of the dependent counting variable increases. I estimate peer effects on the number of extracurricular activities in which students are enrolled. I find that increasing the number of activities in which a student’s friends are enrolled by one implies an increase in the number of activities in which the student is enrolled by 0.295, controlling for the endogeneity of the network. I also show that the peer effects are underestimated at 0.150 when ignoring the counting nature of the dependent variable. The third chapter (a joint work with Professor Arnaud Dufays and Professor Alain Coen) presents an approach for time series modelling. Change-point (CP) processes are one flexible approach to model long time series. Considering a linear-in-means models, we propose a method to relax the assumption that a break triggers a change in all the model parameters. To do so, we first estimate the potential break dates exhibited by the series and then we use a penalized likelihood approach to detect which parameters change. Because some segments in the CP regression can be small, we opt for a (nearly) unbiased penalty function, called the seamless-L0 (SELO) penalty function. We prove the consistency of the SELO estimator in detecting which parameters indeed vary over time and we suggest using a deterministic annealing expectation-maximisation (DAEM) algorithm to deal with the multimodality of the objective function. Since the SELO penalty function depends on two tuning parameters, we use a criterion to choose the best tuning parameters and as a result the best model. This new criterion exhibits a Bayesian interpretation which makes possible to assess the parameters’ uncertainty as well as the model’s uncertainty. Monte Carlo simulations highlight that the method works well for many time series models including heteroskedastic processes. For a sample of 14 Hedge funds (HF) strategies, using an asset based style pricing model, we shed light on the promising ability of our method to detect the time-varying dynamics of risk exposures as well as to forecast HF returns.

Dans cette thèse, nous étudions les problèmes d'estimation et de tests d'hypothèses de deux vastes classes de modèles GARCH non linéaires. Tout d'abord, nous considérons plusieurs méthodes d'estimation d'une classe de modèles GARCH à seuil en puissance. Sous des conditions très faibles, nous étudions les propriétés asymptotiques de ces estimateurs dans les deux situations suivantes. Dans un premier temps nous supposons la puissance connue. Nous établissons les propriétés de l'estimateur du quasi-maximum de vraisemblance (QMV). Nous considérons également deux suites d'estimateurs des moindres-carrés ordinaires, dans le cas ARCH pur du modèle et nous montrons que, pour certaines valeurs de la puissance, ces estimateurs peuvent être plus efficaces que l'estimateur du QMV. Dans un second temps nous considérons le cas où la puissance est inconnue, et est conjointement estimée avec les autres paramètres. Les propriétés asymptotiques du QMV sont établies sous l'hypothèse que le bruit a une densité. De plus, nous étudions une classe d'estimateurs qu quasi-maximum de vraisemblance non gaussiens dans la situation concrète où la densité des erreurs est mal spécifiée. Nous montrons que cette classe d'estimateurs peut fournir des alternatives performantes à l'estimateur du QMV standard, en particulier, lorsque les erreurs ont des queues de distribution épaisses. Des tests d'asymétrie sont proposés. Dans la deuxième partie de cette thèse, nous introduisons une classe générale de processus GARCH faibles contenant une grande famille de modèles à hétéroscédasticité conditionnelle. Nous proposons une représentation consistant en deux équations ARMA : la première porte sur le processus observé, et la deuxième sur une certaine fonction de l'innovation linéaire du processus observé. Sous des hypothèses d'ergodicité et de mélange, er certaines conditions des moments sur le processus observé, nous établissons la convergence et la normalité asymptotique de l'estimateur des moindres carrés en deux étapes. Nous considérons également l'estimation de la matrice de covariance asymptotique de cet estimateur. La plupart de ces résultats asymptotiques sont illustrés par des expériences de simulation et sont appliqués à des séries financières
This thesis is devoted to the statistical inference of two wide classes of non linear GARCH models. Firstly, several estimation methods of a class of power-transformed treshold GARCH models are considered in two situations. When the power of the transformation is known, the asymptotic properties of the quasi-maximum likelihood estimator (QMLE) are established under mild conditions. Two sequences of least-squares estimators are also considered in the pure ARCH case, and it is shown that they can be asymptotically more accurate than the QMLE for certain power transformations. In the case where the power of the transformation is jointly estimated with others parameters, the asymptotic properties of the QMLE are proven under the assumption that the noise has a density. Moreover, we establish the consistency and the asymptotic normality of a class of non-gaussian QML estimators in the case where alternatives to the classical QML estimator, especially, when the rescaled errors are heavy tailed. In the second part of this thesis, we introduce a general class of weak GARCH processes with contains a large family of volability models. This representation consists of two ARMA equations, the first one on the observed process and the second one on a function of its linear innovation. Under some moment conditions, strong mixing and stationarity assumptions, the asymptotic properties of two-stage least-squares estimator for the proposed model are established. We also consider the estimation of the asymptotic covariance matrix of this estimator

Le propos de cette thèse est d'étudier le traitement économétrique des modèles structurels non linéaires et pour lesquels des méthodes simulées ou approchées sont requises. Trois thèmes sont plus particulièrement abordés : l'unification des méthodes existantes au sein des moindres carrés asymptotiques simulés ; le traitement des erreurs de spécification par la méthode d'inférence indirecte semi-paramétrique et la formalisation statistique rigoureuse du calibrage. La première partie de la thèse est consacrée à la méthode des moindres carrés asymptotiques simulés. Notre but est de montrer que cette approche qui peut être perçue comme une généralisation mais aussi comme une extension au cas simulé des moindres carrés asymptotiques permet, à la fois, d'unifier toutes les méthodes simulées déjà introduites dans la littérature telles que le pseudo maximum de vraisemblance simulé, les méthodes de moments simulées dans les cadres paramétrique et semi-paramétrique, l'inférence indirecte, la méthode des moments efficace, les moindres carrés non linéaires simulés ; mais aussi le traitement statistique efficace des équations estimantes à la disposition de l'économètre et pour lesquelles les méthodes usuelles ne sont pas adaptées. Par ailleurs l'étude nous conduit à introduire une nouvelle notion de bornes d'efficacité en direction. La seconde partie de la thèse porte sur les conséquences de la présence d'erreurs de spécification dans les modèles économétriques pour lesquels un traitement par méthodes simulées telle que l'inférence indirecte est nécessaire. Nous développons un cadre et une procédure de tests robuste garantissant dans un contexte semi-paramétrique la convergence des estimateurs indirects vers les vraies valeurs de certains paramètres d'intérêt, et introduisons de nouvelles notions d'englobement partiel ainsi que de pseudo vraie valeur d'intérêt. La dernière partie de la thèse est consacrée à la formalisation statistique rigoureuse de la méthode dite du calibrage. Nous plongeons les préceptes de cette approche dans le cadre fournit par l'inférence indirecte semi-paramétrique. Nous montrons que cela offre le double avantage de la rigueur statistique mais aussi de tenir compte du souci du calibrage de produire des valeurs estimées des paramètres "raisonnables" ainsi que des analyses de politique économique fiables.

Cette these s'attache a analyser les impacts economiques resultant d'une incertitude sur la qualite des biens. Le premier chapitre traite des biens dont la qualite n'est incertaine que pour le producteur. Lorsqu'un producteur doit determiner le nombre de biens a produire sans savoir quels biens seront de bonne qualite, son revenu est incertain. La surproduction par rapport a la demande (en produisant des biens de reserve) apparait alors comme un instrument permettant de gerer ces risques, cette strategie etant en effet une generalisation d'une strategie d'auto-protection. L'etude de cette strategie combinee a une strategie d'assurance permet de montrer la complementarite de ces deux instruments. Les deuxieme et troisieme chapitres de cette these s'interessent a des biens dont la qualite est inconnue des producteurs et des consommateurs. Il existe alors un probleme d'apprentissage sur la qualite de ces biens. Dans ces deux chapitres, nous souhaitons mettre en evidence un comportement strategique des consommateurs, a savoir un comportement d'attente pour acquerir de l'information par l'observation des consommations d'autres agents. L'objectif du second chapitre est d'analyser comment ce comportement strategique influence les politiques de prix de deux firmes en concurrence. Nous montrons que la possibilite d'un tel comportement d'attente favorise les firmes dans la mesure ou elles peuvent extraire le surplus lie a l'acquisition de l'information sans attendre cette information. L'utilisation de contrats d'option se revele etre un instrument efficace pour induire un comportement d'attente. Le troisieme chapitre analyse la decision d'introduction d'une nouvelle technologie par un monopole de biens durables. En complement de l'instrument tarification, le monopole utilise la production comme vecteur de l'apprentissage sur la qualite de son produit. Le monopole peut adopter un rythme de production lent pour permettre d'acquerir de l'information sur son produit, inonder le marche des qu'il juge que l'apprentissage est suffisant ou abandonner la production lorsque le bien est de trop mauvaise qualite
This dissertation studies the consequences of quality uncertainty on production and consumption. In the first chapter, we consider goods which quality is uncertain for firms only. When a frim must determine the quantity of goods to produce before knowing which goods will be defective, its revenue is uncertain. The production in excess of demand (by producing reserve goods) appears as an instrumentin the management of these risks, this strategy being a generalisation of self protection. It is shown that this strategy is a complement to an insurance strategy. The second and third chapters of this dissertation deal with goods which quality is uncertain for firms and consumers. In this setting, a learning problem on the quality of these goods arises. In these two chapters, we are interested in the study of a particular strategic behavior of consumers which is a waiting behavior to learn information from other agent's consumptions. The objective of the second chapter is to analyse how this strategic behavior affects the pricing policy of two competitive firms. We show that this waiting behavior favours firms in the sense that they are able to extract all the informational surplus without waiting for this information. The use of options appears to be an efficient instrument to induce a waiting behavior. The third chapter analyses the decision of a durable goods monopolist to introduce a new technology. In addition to prices, the monopolist uses production as mean to convey information about the quality of its product. The monopolist can ration the demand to induce information revelation, flood the market when learning about its product quality is sufficient or give up production when the quality of the product is too low

Cette thèse porte sur l'étude empirique des ruptures structurelles pouvant affecter des séries économiques et financières. Nous nous sommes limités, dans un premier temps, à définir les modèles à changement de régimes et à rappeler les principaux résultats disponibles dans la littérature économétrique et statistique. Ensuite, nous avons présenté ce que nous pensons être la contribution originale de notre manuscrit à l'état de l'art. En effet, nous avons d'abord commencé par une discussion détaillée des ruptures structurelles en adoptant des approches paramétrique et non paramétrique. Alors que la première approche aborde le problème d'instabilité dans le domaine temporel en découvrant les dates de rupture existant dans les séries, l'approche non paramétrique basée sur la théorie du spectre évolutif de Priestley, relâchant l'hypothèse classique de stationnarité, possède la particularité de fournir simultanément les caractéristiques de l'instabilité dans les domaines temporel et fréquentiel en localisant les fréquences instables et les dates à partir desquelles ont eu lieu ces instabilités. Le fait que l'inférence basée sur la théorie de distribution asymptotique puisse ne pas être fiable à distance finie nous a motivé pour proposer des procédures alternatives, dans le cadre du bootstrap, permettant de surmonter efficacement ces problèmes. Le document s'est achevé sur une étude traitant un nouveau thème puisqu'il s'agit d'examiner simultanément les changements structurels et la mémoire longue. Le but est de modéliser les séries à l'aide d'un modèle pouvant rendre compte des deux concepts à la fois, et ce pour déterminer l'effet de l'un sur l'autre
This thesis explores the empirical evidence of the instability by uncovering structural breaks in economic and financial time series. In a first time, we were defined the structural change models and reviewed the most important results available in the econometric and statistical literature. Then, we were presented the main contributions of the thesis. Indeed, we were first proposed a detailed discussion of structural breaks in time series models based on parametric and nonparametric approaches. While the first approach broaches the instability problem in the time domain by uncovering structural breaks in time series, the nonparametric approach based on the Priestley evolutionary spectra, generalizing the usual definition of spectra for stationary processes, provides simultaneously the instability characteristics in the time and frequency domains by locating the unstable frequencies and the associated dates. We were proposed the use of bootstrap in connection of testing for structural breaks. The motivation for this lies in the fact that the asymptotic distribution theory of many of the break tests presented in the literature may not always be particularly useful in small-sample situations. The bootstrap turns out to be a very useful tool in that it allows surmounting efficiently these problems. The thesis was finally taken up a problem that has received plenty of attention in the recent time series literature: the relationship between structural breaks and long memory. The goal is to model the series with a process that takes into account the two concepts at the same time to investigate the effect of one on the other

Cette thèse a pour objectif la construction d’un modèle macro-économétrique de l’économie tunisienne pouvant servir à la fois comme outil d’analyse de la conjoncture, de simulation des politiques économiques et de support à la prévision de court terme. Ce modèle a été développé à partir d'une analyse critique des principaux modèles économétriques nationaux mis en vigueur et entend expliquer la réalité de l’économie tunisienne ainsi que ses enjeux présents et futurs. Pour ce faire, le modèle se distingue par les caractéristiques suivantes: la prise en compte du changement méthodologique du cadre comptable national, la répartition du facteur travail selon le niveau de l’éducation, d'une boucle prix-salaires et du tableau des opérations financières de l’Etat
This thesis aims to elaborate a macro-econometric model for the Tunisian economy which can serve as an analytical tool for economic diagnostics, simulation and short term forecasting. This model builds on a critical analysis of the main used national econometric models and is intended to understand the reality of the Tunisian economy and its future challenges. To this end, the model is distinguished by basic features namely the incorporation of the methodological change in the national accounting framework, the quantification of labor forces according to education level, the estimation of a wage-price loop and the State budget modeling

Cette thèse en économie du risque et de l'incertitude comprend quatre essais. Les deux premiers traitent de choix de portefeuille et les deux derniers du concept de Prudence. La thèse est construite dans le cadre structurel du modèle d'espérance d'utilité pour définir et étudier des généralisations du concept d'aversion au risque. Le premier essai étudie un problème de choix de portefeuille en présence d'une "externalité de consommation" : la consommation des autres agents rentre dans la fonction d'utilité de l'agent considéré. Le deuxième essai porte sur un problème de choix de portefeuille Arrow-Debreu en présence de marchés incomplets : l'actif est dépendant du signal vérifiable, pas de l'état réalisé. L'analyse du troisième essai reprend celle de Eeckhouudt & Schlesinger (2003) et l'étend au cadre multidimensionnel. Le dernier essai introduit deux notions de "prime de prudence" et de "restriction sur la fonction de densité du risque" pour préserver les propriétés en espérance
This research is built in the framework of expected utility theory. The first essay studies the agents' behavior towards risk and uncertainty in the context of consumption externalities : an agent extracts utility not only from his own consumption but also from his peers' consumption. In the second essay, we considered an extension of the Arrow-Debreu model with incomplete market structure : assets are made contingent on the verifiable signals, not on the realized state (each signal may be associated to several states. The third essay studies individual's risk attitudes when utility is multidimensional. Using the concept of "harm-mitigation" (Eechoudt-Schlesinger 2003), we provide intuitive interpretations of the sign of cross-deritatives of the utility function. The fourtht essay discusses comparative Prudence and Temperance by means of a new concept so-called prudence and temperance premia. It also provides conditions on the distribution of the risk under which comparative risk aversion, comparative prudence and comparative temperance are preserved for all utility functions

Cette thèse est composée de six chapitres et s'intéresse tout particulièrement à l'économétrie de la demande d'actifs financiers par les ménages. Le premier chapitre introduit les fondements théoriques du choix rationnel dans l'incertain, ainsi qu'une description des principales catégories d'actifs considérées tout au long de ce travail. Les chapitres deux et trois proposent des modèles qui permettent d'obtenir les effets propres (soit toutes choses égales par ailleurs) des déterminants individuels sur la probabilité de détention des produits financiers, et sur le montant investi sur chaque actif conditionne par la détention. Il en ressort que les portefeuilles des ménages sont incomplets, dus notamment à l'existence de coûts de transactions, à la faible liquidité de certains actifs, ou encore aux contraintes institutionnelles qui interdisent les ventes à découvert. Les chapitres quatre et cinq proposent des modèles économétriques qui prennent en compte certaines de ces contraintes: dans le chapitre quatre, nous modélisons les fonctions de demande d'actifs financiers en présence des coûts de transaction à partir des fonctions d'utilité indirecte. Les modèles du chapitre cinq permettent de déduire les probabilités de sélection des divers titres risques et les montants à investir sur ces différents titres, en tenant compte de l'impossibilité pour les ménages de détenir des quantités négatives. Les fonctions de vraisemblance obtenues comportent des intégrales multiples, ce qui nous conduit à utiliser des méthodes d'estimation par simulation. L'intuition courante affirme que les jeunes ménages devraient détenir davantage d'actifs risques car ceux-ci sont plus "rentables dans le long terme" (du moins à richesse donnée). Dans ce chapitre six, nous essayons de vérifier si un tel comportement se retrouve dans le cas français, et d'envisager diverses explications aux comportements empiriques observes. Le modèle considéré est de type icapm. Nous y montrons que la part détenue en actifs risques croit avec l'age, ce qui tend à conforter toutes les études liées à l'épargne de précaution. Les cinq premiers chapitres utilisent les données de l'enquête "actifs financiers" réalisée par l'insee en 1992, et le dernier celles de l'enquête 'bilan patrimonial' réalisée par la sofres en 1995
This thesis is structured in six chapters, and is especially related to the econometric analysis of household chapter one provides some necessary background in microeconomic of uncertainty; it starts with the introduction of the notion of expected utility maximization, risk aversion measures, dynamic programming and the induced intertemporal portfolio problem. It also presents our data set used in this framework. Chapters two and three focus on the effects of individual characteristics on the holding structure. It is found that households allocate their wealth among a very small subset of the assets available on the market. This lack of diversification may be explained by the existence of transaction, holding and monitoring costs, institutional restrictions such as minimum purchase requirement or short sales constraints, borrowing or liquidity constraints. . . Chapters four and five propose econometric specification of portfolio choice under several constraints. In chapter four, the model is based on the assumption that there are fixed costs of owning risky assets it derives demand functions for assets from an arbitrary form of the indirect utility function, which is consistent with any direct utility function. In chapter five, the econometric specification is based on a structural model of mean-variance portfolio choice under non-negativity constraints on the allocation. It leads to a multiregime model, where the associated likelihood functions allow multiple integrals, involving the use of the simulation based econometric methods. It is often suggested that the young investor should purchase more of the risky assets than old investor since these assets are long-term income-gains. The aim of the last chapter is to verify wether this assumption is true in the case of french households. We find that the share of the risky assets in the portfolio increases with the 'age' variable. We conclude giving some explanations to this phenomenon, which is clearly related to precautionary saving motives. The empirical implementations of the modellings in chapters one to five are based on microdata on security choice by french households provided by national institute of statistics and economic studies (insee) in 1992 whereas the last chapter uses data from the 'sofres' survey conducted in 1995

Le premier essai introduit un principe de révélation markovien dans des contrats caractérisés par des relations bilatérales multiples avec un agent commun ; le suivant analyse l'échange d'information ; le troisième examine le cas d'un monopole qui vend un bien durable, ensuite échangé sur un marché secondaire ; le dernier traite des enchères de biens divisibles, comme les titres d'État
Four essays in the theory of auctions and mechanism design. Chapter one introduces a Markovian revelation principle for common agency games ; chapter two derives the optimal disclosure policy ; chapter three considers a monopolist who sells a durable good, which is subsequently traded in a secondary market ; chapter four considers auctions for divisible goods, like Treasury securities

Cette thèse a pour objectif de montrer le rôle de l'information sur le risque individuel de sinistre, dans le contexte du marché de l'assurance. Dans le Chapitre 1, les théories de l'asymétrie de l'information, permettent de comprendre que l'existence d'un équilibre et d'un optimum sur ce marché dépend du détenteur de cette information : est-ce que les compagnies connaissent mieux le risque des assurés potentiels que ces derniers (hypothèse de Rothschild et Stiglitz), ou bien est-ce le contraire ? Puis, intervient le type d'information : concerne-t-elle le risque ex ante (avant choix du contrat d'assurance, théorie de la Sélection Adverse) ou ex post (théorie du Hasard Moral) ? Dans le Chapitre 2, j'ai retenu des études empiriques (économétriques et expérimentales) s'intéressant, pour une part, au marché dans son ensemble : elles testent l'existence effective de cette asymétrie d'information. D'autres travaux ne considèrent que le côté "demande" du marché : ils examinent les facteurs intervenant dans la décision de s'assurer. C'est à la lumière de ces développements théoriques et empiriques, que j'ai ensuite axé ma recherche sur le choix individuel d'un contrat d'assurance (Chapitre 3) : la notion d'information sur le risque y est abordée sous l'angle plus précis de la perception individuelle du risque. En analysant une base de données de conducteurs automobiles assurés auprès d'une compagnie française, mon intention est de déterminer si les individus sont réalistes sur leur risque de responsabilité d'accident. Les modèles économétriques considérés conduisent à conclure à une surestimation du risque. Par ailleurs, des comparaisons sur ce réalisme sont présentées en fonction de la responsabilité passée des assurés, ainsi que de critères socio-économiques. Je propose en conclusion l'utilisation possible de mes résultats dans la réalité
The aim of this thesis is to demonstrate the role of information on individual risk of having an accident, as far as insurance market is concerned. In chapter 1, theories of informational asymmetries enable one to understand that the existence of an equilibrium and an optimum on that market depends on who holds information : are the companies more aware of the risk of their would-be customers (Rotschild and Stiglitz hypothesis) or is it the opposite ? Furthermore, what matters is the type of information : does it concern risk ex ante (before choosing insurance contract, Adverse Selection) or risk ex post (Moral Hazard) ? In chapter 2, I have surveyed the empirical literature (using econometrics or the experimental approach). Some of them deal with the insurance market as a whole : they test for the existence of informational asymmetries. Other studies only consider the demand side of he market : they examine the determinants of the insurance decision. In the light of these theoretical and emperical considerations, I have centred my research on the individual choice for an insurance contract (Chapter 3): I use the more precise notion of individual perception of risk, rather than the general notion of information on risk. By analysing a database of car drivers insured with a French company, I examine whether these individuals are realistic about their risk of being responsible for a car accident. Finally, my econometric models lead me to conclude that agents overestimate their own risk. I also present comparisons between those who have been responsible one year before and other drivers, as well as comparisons based on social and economic criteria. In my conclusion, I suggest possible uses for these results

Dans cette thèse nous élargissons le champ d'application des modèles vectoriels autorégressifs (VAR) en considérant les erreurs non corrélées mais dépendantes. Plus précisément, en étudiant des problèmes d'estimation et de comportement d'outils statistiques, nous nous sommes intéressés à la validité dans notre cadre de résultats valables sous l'hypothèse d'iinovations iid gaussiennes. Nous montrons que le comportement asymptotique des estimateurs de paramètres de court terme et des autocorrélations résiduelles est différent du cas standard. Ainsi des tests portmanteau modifiés dont la distribution asymptotique est une somme pondérée de chi-deux sont proposés. Nous présentons un algorithme qui permet d'implémenter ces tests. Le comportement des estimateurs des paramètres de long terme et du test de rapport de vraisemblance pour le rang de cointégration est étudié. Il apparaît que les résultats standard concernant les relations de long terme s'étendent à notre cadre. Nous montrons aussi que le comportement asymptotique des estimateurs des paramètres d'ajustement est différent du cas iid gaussien. Des exemples théoriques qui justifient notre approche sont exhibés. Le comportement à distance finie de différents tests est étudié par des expériences de Monte Carlo
The goal of this thesis is to study the vector autoregressive models in the framework of uncorrelated but nonindependent errors. More precisely, by considering the behaviour of statistical tools and problems of estimation, we studied the validity in our framework of results which are available under the assumption of Gaussian iid innovations. We show that the asymptotic behaviour of the short run parameters and that of the residual autocorrelations are different from the standard case. Thus modified portmanteau tests whose asymptotic distribution is a sum of weighted chi-squares variables are proposed. We give an algorithm for the implementation of these tests. We study the behaviour of the estimator of the long run parameters and that of the likehood ratio test for the cointegrating rank. We find that the standard results for the long run relationships extend to our framework. We also show that the asymptotic behaviour of the estimators of the adjustment parameters are different from the iid gaussian case. We give theoretical examples which motivate our approach. The finite sample properties are studied by means of Monte Carlo experiments

Ce travail est une analyse critique de la manière avec laquelle les externalités sont introduites dans certains modèles de croissance récents. On examine d'abord de manière systématique le contenu concret et les problèmes allocatifs spécifiques associés aux externalités informationnelles. On montre notamment que leur diffusion est souvent médiatisée par des intermédiaires marchands ou publics dont une des fonctions consiste à réduire le coût d'appropriation pour les agents économiques, qu'il existe des processus très particuliers et généralement négligés d'internalisation mais qu'en même temps, certaines ne sont pas par nature internalisables en raison de leur imprévisibilité. On revient ensuite en détail sur trois formes d'introduction des effets externes dans les modèles de croissance : l'hypothèse d'une transmission intergénérationnelle du capital humain dans les modèles d'éducation, le rattachement de l'externalité au capital physique dans un modèle de type Romer [1986], puis le rattachement au capital humain dans un modèle de type Lucas [1988]. On montre qu'il est difficile de trouver une conception du capital humain qui autorise sa transmission intergénérationnelle en dépit de l'influence parentale. On réfute aussi les principaux arguments avances pour justifier l'idée d'une externalité sur le capital physique et notamment celui d'une causalité à la Schmookler [1966] ou encore celui de l'exploitation des liaisons intersectorielles. Enfin, après avoir établi qu'à l'exception de l'action de la famille, il n'existait pas d'externalités + éducatives ; significatives pour la croissance, on conclut que même avec l'interprétation la plus favorable, l'avantage externe décrit par Lucas n'est pas attaché de manière aussi simple au niveau moyen du capital humain que ne le laisse supposer son modèle
This work is a critical analysis of the way by which externalities are introduced in some recent growth models. We first systematically look through the concrete aspects and the specific allocative problems of informational externalities. We especially show that their diffusion is often mediated by private or public intermediaries, one of the functions of which consists into the reduction of the appropriation cost for economic agents, that some peculiar and often neglected processes of internalization exist but simultaneously, that some others can't be internalized simply because they are unforeseeable. We next return to three ways of introducing external effects in growth models : the intergenerational transmission of human capital in education models, the joining of the externality to the physical capital in a model like romer [1986], and the joining to the human capital in the lucas [1988] model. We show that it is difficult to find one human capital conception that permits its intergenerational transmission despite of parental influence. We also deny the main arguments used to justify the idea of an externality on the physical capital, and especially the causality a la schmookler [1966] or the exploitation of intersectoral links. At least, after have set up that there were not significant + educational ; externalities for the growth process, family action excepted, we conclude that, even with the most favorable interpretation, the external advantage described by lucas isn't linked to the average level of human capital in the simple way its model supposes

La revue de la litterature etrangere sur la mobilite residentielle intraurbaine met en evidence certains ecueils relatifs a la segmentation des analyses. La distinction entre mobilite et choix de localisation est un obstacle a la comprehension du processus de mobilite residentielle. Les modeles joints de mobilite et de localisation rendent plus largement compte du phenomene a partir d'une repartition de categories homogenes d'individus, de logements et de localisation. Cependant, ces modeles ne sont pas dynamiques. La decision de mouvement est anterieure a l'examen des opportunites. La dynamique de la mobilite residentielle est presente dans les analyses longitudinales. Celles-ci sont basees sur l'examen de le parcours residentiel des menages. La notion de trajectoire residentielle induitl'etude des interactions complexes entre les besoins en logement et les caracteristiques heterogenes et changeantes des menages. Nous avons approfondi l'analyse de ces interactions en integrant certains elements de la theorie du capital humain. Les notions d'experience, d'accoutumance et d'anticipation peuvent constituer un cadre d'analyse interessant du processus dynamique de mobilite residentielle intraurbaine.

Cette these s'inscrit dans le programme de recherche de l'economie des couts de transaction initie par williamson, autour de la conception des couts comparatifs de production et de direction determines par le degre de specificite necessaire a la transaction. Apres une representation du modele heuristique et de son pendant (riordan et williamson (1985), notre recherche s'attache, a travers une approche critique, a integrer dans le choix entre le marche et la hierarchie des elements qui faisaient jusqu'alors defaut a savoir structure de marche et prix. De meme, l'echec du modele originet (non-atteinte des objectifs definis) conduit a definir de nouveaus protocoles du choix de l'echange, en particulier par la definition d'un seuil de rentabilite de l'echange et d'une zone d'incertitude organisationnelle. Les conclusions auxquelles nous arrivons conduisent a depasser l'ancrage neoclassique du modele en introduisant les phenomenes d'apprentissage et une conception evolutionniste de la firme. Cette adoption se resume dans la definition de contraintes de production et d'organisation qui se determinent autour des capacites de la firme a apprendre et de la nature du bien echange qui deviennent alors le coeur de la transaction. La specificite de l'actif ne determine plus la forme de l'echange, elle contribue a sa realisation
This thesis takes place in the research agenda of the transaction costs economics. It focuses on williamson's works on asset specificity and comparative costs of production and governance. After the presentation of this model and its extension (riordan and williamson (1985), we attempt tp integrate, in the choice between market and hierarchy, some external factors like market structure and price. The model failure (doesn't match its objectives) conducts us to define a new protocol of choice : transaction break-even point and organizational uncertainty area. The conclusions imply first the introduction of learning and the firm's conception of the evolutionary theory and second the abandon of the neo-classic reference. The definition of production and organizational constraints illustrates this adoption. These last one are determined by the learning capacity of the firm and the item nature which become the the transaction core. Asset specificity no longer determines the transaction procedure, it contributes to its realization

La ville, sous l'effet de différentes forces, est soumise à de profonds changements dans sa configuration. De manière générale, ce mouvement se caractérise par une diminution des densités en son centre et par un accroissement de l'espace occupé par la population, repoussant ainsi ses frontières initiales. Le modèle standard de l'économie urbaine et de l'économie géographique offrent des cadres d'intelligibilité de ces évolutions. Ils identifient les déterminants micro-économiques des choix de localisation des ménages et/ou des firmes et des configurations urbaines qui en résultent. Le modèle standard de l'économie urbaine repose cependant sur des hypothèses fortes qu'il convient de relâcher. L'une d'entre elles, en particulier, a trait à l'homogénéité et l'organisation radiale isotrope de ces réseaux. Mais au niveau des aires urbaines, pour une même distance au centre, les coûts de transport selon les réseaux de transport ne sont alors plus identiques. A partir du modèle théorique intégrant cette hétérogénéité et cette anisotropie, deux prédictions concernant la qualité des estimations ont été déduites. Une première série d'estimations économétriques a été réalisée sur la répartition de la population de l'espace pour plus d'une centaine d'aires urbaines. La fonction exponentielle négative sur les densités offre des résultats significatifs et permettent une mesure de l'étalement urbain pour les quatre derniers recensements de la population (1975, 1982, 1990, 1999). La détermination de distances-temps et de distances-réseaux ainsi que des estimations sur la base de frontières de production inversée appliquées aux densités assurent des gains dans la qualité d'ajustement économétrique. Ces estimations se heurtent cependant à la présence d'autocorrélation spatiale qui nécessite la mise en oeuvre d'outils appropriés. Nous avons opté pour un modèle spatiale autorégressif avec autocorrélation des résidus pour les densités communales. D'autres facteurs que la seule distance au centre ont été aussi introduits dans ce modèle. Issus des modèles théoriques, ils ont trait au revenus des ménages, aux coûts de transports, aux caractéristiques des ménages, aux aménités, aux équipements et à différents types d'emplois. Les estimations de ces modèles spatiaux fondés sur plusieurs variables assurent également des résultats significatifs
Cities in France are experiencing deep change as regards the spatial structure due to various forces. In general, the densities in city centers tend to decrease. The land occupied by the population and employment increases, pushing back its initial borders. Considered densities functions, we observe that the slope of these functions are flattening. The monocentric model and the economic geography identifies various factors for location choices for the households and firms. But theses models encounter some weakness. The standard model of urban economics considers homogeneity and isotropy for the transport networks. But the reality of the transport networks is different. According to the theoretical model offered, we should expect better prediction of density functions with the help of transport cost indicators. We obtain theses results with time-distances and network-distances. The density gradient in the negative exponential function estimated for more than hundred French metropolitan areas offers a measure of sprawl for the four last census (1975, 1982, 1990, 1999). Nevertheless, the existence of spatial autocorrélation cause bias in the estimates carried out according to the method of ordinary least squares. According to different tests, we chose a spatial lag model with error for the density. Finally densities are estimated with distance to the center and explaining variables such household's income, transport costs, household's characteristics, amenities, equipment's of communes, employment density, with respect to the previous theoretical analysis. The results of these estimations are significant

Dans cette thèse j'étudie trois problèmes concernant l'économie de l'éducation. Le premier étudie la formulation de politiques d'éducation dans un modèle de taxation optimale. Je montre que la politique d'éducation dépend de la relation entre l'aptitude et l'élasticité du salaire par rapport à l'éducation. Le second étudie les effets de l'intervention du gouvernement dans le mode de composition et de ségrégation des publics scolaires. Je montre que ce type d'intervention n'est souhaitable que s'il y a des différences entre la sensibilité de la fonction de production face à l'offre de travail des individus avec des connaissances différentes. Le troisième étudie la relation entre les standards éducatifs et les droits d'inscription dans un modèle dans lequel les entreprises n'observent pas la productivité de l'individu, mais si l'individu a obtenu le diplôme. Je montre qu'une école qui s'intéresse au montant des droits d'inscription va établir une politique très inefficace dans laquelle tous les étudiants vont avoir le diplôme
In this dissertation I analyse the need and design of education policy in human capital models of education. In the first chapter I study education policies in an optimal taxation model. I show that the crucial parameter that determines education policy is how the education elasticity of wage changes with ability. In the second chapter I study the redistributive effects of government intervention in school class-composition in an optimal taxation framework. I show that depending on the complementarity in production between individuals with different skills it maybe optimal to distort class-composition for redistributive reasons. In the third chapter I study the relation between grading standards and tuitions in a model in which firms do not observe individual productivities but observes if he achieved a degree. I show that a school, concerned with increasing tuitions, will always set an inefficiently low grading standard

L'économie mondiale est entrée dans une ère du savoir dans laquelle la carte de la réussite économique se redessine autour de la compétence des hommes. La compétence individuelle et collective des salariés est davantage reconnue comme élément fondamental de la compétitivité économique. La formation continue, en permettant l'adaptation des salariés et donc des entreprises aux évolutions technologiques et économiques est de plus en plus perçue comme un investissement. Un investissement dont l'analyse économique, par souci d'efficience et d'efficacité est de plus en plus tentée d'évaluer la rentabilité. Pour se faire, plusieurs études ont été réalisées. Sinscrivant pour l'essentiel dans la mouvance des théories du capital humain et de la croissance économique, ces différentes études procèdent toutes d'une démarche économétrique consistant à introduire la formation continue comme variable dans des fonctions de production microéconomiques, et à mesurer les corrélations entre les efforts de formation des entreprises et leurs performances économiques. Si les résultats de ces différentes études permettent de nourrir l'hypothèse de l'existence certaine d'un impact positif des dépenses de formation sur les performances économiques, il convient toutefois de noter que ces résultats demeurent encore dans des formes trop globales et imprécises pour constituer des bases solides d'une approche rigoureuse de la relation Formation continue et compétitivité économique. Ici, la modélisation devrait, nous semble-t-il, céder la place à des approches plus analytiques et circonspectes, susceptibles d'analyser à travers des indicateurs concrets les effets réels de la formation dans l'entreprise. Ceci en termes d'acquisition réelle par les salariés formés de nouvelles capacités professionnelles, de leur transfert réel en situation de travail, mais aussi et surtout de l'impact de ce transfert sur la compétitivité économique de l'entreprise. Une compétitivité économique définie ici non pas uniquement en termes d'indicateurs de performances économiques globales, mais plutôt en termes de dynamique adaptative permanente que peut créer la formation continue au sein de l'entreprise.

L' objectif de cette thèse est l' étude multidimensionnelle des mécanismes de vente optimaux, plus précisément la robustesse des résultats obtenus dans un cadre unidimensionnel, dans le cas de la tarification non linéaire optimale et de l' enchère de biens indivisibles. Le chapitre 1 est une revue de la littérature et traite les thèmes suivants : la théorie des incitations, les enchères de biens indivisibles et la tarification non linéaire. Le chapitre 2 étudie le problème de tarification non linéaire optimale d' un monopole qui produit deux biens et résout ce problème. Le chapitre 3 étudie de façon différente mais équivalente le problème du chapitre 2 en utilisant la solution précédemment obtenue. Le chapitre 4 rend compte de l' application dans le monde réel de l' enchère multi-produits lorsque les agents ont des demandes multi-unitaires et étudie le choix du mécanisme utilisé pour les enchères de spectre, au Canada en particulier
The objective of this dissertation is the multidimensional study of the optimal selling mechanisms, more precisely, the robustness of the usual results given in a unidimensional setting in the case of optimal nonlinear pricing and auctions of indivisible goods. The chapter 1 is a survey and focuses on the following topics : theory of incentives - revelation principle, incentive comptability - indivisible good auctions and nonlinear pricing. The chapter 3 studies and solves the nonlinear pricing problem of a two product monopolist. With a different but equivalent approach, the chapter 3 studies the problem of chapter 2 using its solution. The chapter 4 put the emphasis on the application, in the real world of the multiproduct auction when buyers have multiunit demands. This chapter studies the choice of the mechanism to use for spectrum auctions, especially in Canada

Dans la thèse, l'auteur analyse trois phénomènes économiques distincts : collusion, flux d'information à l'intérieur des organisations et réduction des effectifs. Les deux premiers chapitres portent sur la collusion sous information asymétrique. Une question fondamentale concernant la collusion est de savoir comment l'asymétrie d'information entre les agents empêche la formation des coalitions. Les deux chapitres abordent cette question et montrent que l'asymétrie d'information peut effectivement créer des coûts de transactions entre les agents tels qu'ils ne peuvent pas réaliser le gain de collusion. Le principal peut profiter des couts afin de mettre en œuvre ses contrats de façon robuste à la collusion. Le troisième chapitre aborde la question de savoir pourquoi des organisations n'arrivent pas à s'adapter aux changements d'environnement. Pour répondre à la question, l'auteur étudie l'incitation de l'agent à acquérir et transmettre l'information sur les changements. Il identifie l'arbitrage entre la quantité d'information et l'extraction de rente. Le modèle prédit que plus une firme est efficace en terme de production, plus elle montrera d'inertie. La séparation de la tâche de l'acquisition d'information de la tâche de production peut être une réponse organisationnelle afin d'améliorer des flux d'information. Dans le dernier chapitre, l'auteur analyse le mécanisme efficace du point de vue social pour réduire des effectifs dans le secteur public lorsqu'il y a sélection adverse sur la productivité des travailleurs. Le mécanisme efficace consiste en un menu de paires composées de la probabilité de rester dans le secteur public et du transfert, induisant l'auto-sélection. Le coût total d'un agent est défini par la somme de son coût de production dans le secteur public et son coût d'opportunité dans le secteur privé. Il est optimal d'induire d'abord la sortie des travailleurs dont les coûts totaux sont les plus grands.

Nous étudions premièrement la problématique de la croissance en présence de ressources naturelles non renouvelables dans un modèle schumpétérien de croissance endogène. Nous analysons les sentiers d' optimum et d' équilibre à l' état stationnaire et nous étudions les effets d' une politique économique visant à mettre en oeuvre l' optimum. En particulier, une subvention à la recherche a les mêmes effets que le progrès technique dans les modèles de croissance exogène. Nous analysons ensuite l' impact de la pollution générée par la prise en compte de l' utilisation de ces ressources sur les résultats standards de la littérature. Nous définissons dans ce cadre une nouvelle loi d' extraction : la règle d' Hotelling modifiée. Nous montrons notamment qu 'une impatience accrue des ménages implique une extraction plus lente. Enfin, dans un modèle de croissance endogène simple, nous restaurons l' optimum grâce à une politique environnementale consistant en une taxe décroissante sur l' achat de ressource
We first study the problem of growth non-renewable resources within a Schumpeterian endogenous growth model. We examine the optimum and equilibrium paths at the steady-state, and we also study the impact of an economic policy aimed at implementing the optimum. In particular, it turns out that a research subsidy has the same impact as a technical progress in exogenous growth models. We then analyze the impact of the pollution generated by the use of non-renewable resources on the standard results of the literature. In this context, we define a new condition depicting the extraction path, the modified Hotelling rule, and we show that an increase in the houselolds' psychological discount rate leads to a situation in which the social planner slows down the extraction. Finally, we present a simple endogenous growth model that allows us to analyse the effects of an environmental policy. In particular, we show that a decreasing tax on the resource use yields the optimum

Cette thèse intitulée "Evolution de la persistance de l'inflation : une analyse comparative entre la zone Euro et les Etats-Unis" propose une évaluation de la dynamique de l'inflation dans la zone Euro et aux Etats-Unis, via la notion de persistance. Ce concept est un élément prépondérant pour la conduite de la politique monétaire et l'objectif de stabilité des prix et de la production. Le concept de persitance a été largement utilisé dans la littérature par le biais de définitions différentes. Or, la plus utile des définitions est sûrement celle qui montre le plus d'intérêt pour l'évaluation et la conduite de la politique monétaire. Dans cette thèse, le concept de persistance est défini comme la tendance de l'inflation à converger lentement (ou progressivement) vers sa valeur d'équilibre de long terme, à la suite de chocs économiques. En résumé, quatre sources de persistance sont distinguées : i) persistance issue des fluctuations de l'écart de production avec son niveau potentiel ii) dépendance envers l'inflation passée due au mécanisme de formation des prix iii) persistance issue de la formation des anticipations et iv) persistance des chocs économiques. Ce travail de thèse a pour but d'estimer jointement ou séparément chacun de ces éléments
This thesis entitled "Evolving inflation persistence : a comparative analysis between the Euro area and the United States" intends to carry out a deep evaluation on inflation dynamics in the Euro area and the United States, with a particular focus on its persistence and link with the output gap. These concepts are key elements in the monetary transmission mechanism and important determinants for the success of monetary policy in maintaining a stable level of output and inflation simultaneously. The term of persistence have been assigned several definitions in the literature. Now, the most useful definition is certainly the one showing the most relevance for the evaluation and conduct of optimal monetary policy. Inflation persistence is then defined as the tendency of inflation to converge slowly (or sluggishly) towards its long run value following various shocks. Broadly speaking, four sources of inflation persistence can be distinguished : (i) persistence in the output gap fluctuatins ("extrinsic persistence"), (ii) dependance on the past inflation due to the price setting mechanism (intrensic persistence"), (iii) persistence due to the formation of inflation expectations ("expectations-based-persistence") and (iv) persistence of economic shocks. This thesis intends to estimate jointly and/or separately each of thoses determinants

L’insertion sur le marché du travail en France des individus sous un contrat de travail temporaire (CTT) est un processus complexe que cette thèse se propose d’examiner. La première partie étudie les déterminants du recours aux CTT. La littérature montre que les CTT sont des solutions aux problèmes liés à l'antisélection, à l'aléa moral, à l'appariement et enfin à l’incertitude affectant l’environnement externe de l’entreprise. Les résultats des estimations à partir de l'enquête Emploi historique confirment l'effet positif des coûts de contractualisation évoqués par la littérature. La deuxième partie vise à tester si un CTT pouvait être un tremplin vers un CDI. A partir d’un échantillon de l'enquête Emploi, les résultats montrent que, pour les hommes et les femmes, la probabilité de transition vers un CDI décroît après le 12ème mois. Après un CTT dans le secteur public, comparé au privé, les travailleurs temporaires se retrouvent plutôt en chômage ou sous un autre CTT. La troisième partie de la thèse analyse l’impact des transitions individuelles d’un CDD vers un CDI sur le salaire. Nous présentons un modèle permettant d'interpréter la transition d'un emploi temporaire à un emploi permanent à partir d'un mécanisme de tournoi. Les propriétés d'équilibre du modèle montrent que l'écart de salaire entre CDI et CDD est positivement corrélé à l'incertitude qui accompagne la sélection sous le statut de CDD. A partir de l'enquête Emploi et en utilisant la taille de l’entreprise comme proxy de l’incertitude, nos résultats confirment qu’une augmentation de l'incertitude lors de la sélection conduit à un renforcement de l'écart de salaire entre promus et non-promus
The purpose of this thesis is to examine the temporary contracts and its impacts on labour mobility in France. In a first part, we aim at investigating the determinant to use temporary contract. The theoretical analyses intend to explain that temporary contracts are a solution to the moral hazard, adverse selection, job matching and uncertainty affecting the external environment of the firm. The econometric evaluation from the French Labour Survey of these determinants confirms the positive effect of contracting costs evoked by the literature on the contract duration. The second part examined whether temporary contracts deserve to be considered as stepping stones to permanent ones. Using French Labour Survey, our results show that, for men and women, the transition to permanent contract decreases after 12th months. After a temporary contract in the public sector, compared to private, the workers are more likely to fall again into unemployment or another temporary contract. The third part studies the impact of the individual transition from a temporary job (CDD) to permanent job (CDI) on the wage. We present the transition from a temporary job to a permanent one as a simple tournament mechanism. The equilibrium properties of the model show that wages differences between temporary jobs and permanent ones are positively correlated with uncertainty during tournament. Using French Labour Survey, using a firm size as a proxy for uncertainty, our results do not reject the equilibrium property of the model according to which more uncertainty during tournament reduces players’ incentives and would be compensated by an increased wage gap between promoted and not promoted

Pour modéliser le comportement du monopole des télécommunications en Tunisie, nous utilisons une approche économétrique basée sur la fonction de coût dont les fondements sont constitués par la théorie de la dualité. Notre objectif est d'analyser la structure productive du secteur des télécommunications en Tunisie. Pour ajouter au débat sur la déréglementation en cours dans de nombreux pays développes, nous cherchons principalement à déterminer si le secteur étudié est un monopole naturel au moyen de mesures basées sur les résultats d'estimation de la fonction de cout. Ensuite, nous étudions l'incidence du progrès technique sur la combinaison des facteurs de production. Enfin, nous testons certaines propriétés structurelles de la technologie. La fonction de cout est spécifiée par la forme fonctionnelle Translog. Cette étude montre que le mode d'organisation du marché des télécommunications ne dépend pas du niveau de développement économique de la Tunisie
In order to modelize the behaviour of the monopoly of telecommunications in Tunisia we utilize an econometric approach based on the cost function, whose basis is constituted by the theory of duality. Our objective is to analyse the structure of production of telecommunications in Tunisia. To the debate on deregulation that is taking place in many developed countries, we try essentially to determine if the sector we are analysing is a natural monopoly by means of measures based on the results of estimation of cost production. Then we examine the incidence of technological progress on the combination of production factors. Finally we test some structural properties of technology. The cost function is specified by translog functional form. The present study shows that the organisation of telecommunications is independent from the level of economic development of Tunisia

L'objet de cette thèse est d'améliorer l'estimation de la tendance-cycle pour l'analyse des conditions conjoncturelles, c'est à dire les phases récentes de récession et d'expansion, afin de mieux prévoir la direction et les changements de l'activité économique. On propose un rappel historique de la désaisonnalisation ainsi qu'une présentation des différentes méthodes d'ajustement saisonnier. On présente leurs caractéristiques et leurs spécificités, et on évalue aussi leur performance selon divers critères de qualité. Enfin, on examine l'estimation de la tendance-cycle pour l'analyse des conditions actuelles. Une amélioration de la méthode de Dagum, basée sur les moyennes mobiles de Henderson, est proposée puis comparée aux estimateurs de tendance-cycle des méthodes de désaisonnalisation. Cette comparaison est réalisée selon plusieurs critères : l'identification de tous les points de retournement, leur délai de détection, le nombre d'ondulations indésirables, et la taille des révisions de l'estimation de la tendance-style.

Cette these se compose de trois chapitres independants mais complementaires. Le premier developpe une structure stochastique apparue sous la forme d'un arbre evolutif obtenu par l'evolution discrete des aleas et complete la structure intertemporelle deterministe pour lui donner un aspect plus representatif. Cette consideration introduit un cas permettant une formalisation de l'economie a generations monetaire et stochastique. Le second chapitre definit la notion deterministe de l'equilibre competitif pour une economie monetaire a generation. La monnaie, seul moyen de transfert, ne joue pleinement son role que si le prix d'equilibre suppose constant dans le temps est strictement positif ; l'equilibre est alors qualifie de monetaire. L'objet du chapitre consiste a etablir l'existence d'un equilibre sous des hypotheses qui le font une variante de l'article de okuno-zilicha (1981) et ecartant l'hypothese de stricte quasi-concavite des fonctions d'utilite; en revanche, la stricte monotonie des preferences et la stricte positivite des ressources initiales assurent un recouvrement suffisant des generations la demonstration est menee en deux temps : un argument de point fixe demontre l'existence d'un equilibre dans chacune de l'economie a horizon fini que l'on peut associer a l'economie initiale; un passage a la limite sur ces equilibres montre l'existence d'un equilibre dans l'economie initiale. Le dernier chapitre apporte en quelque sorte une reponse a la caracterisation de l'equilibre dans l'aspect stochastique du modele
The principal aim of this work is to develop an aspect of intertemporal model affected by uncertainity denoted "stochastic overlapping generation model. This extendes to infinite the discrete time period and hence states, identified as a "date-event" and eventualy the date of birth for some individuals. In first time, we develop the evolution process of the stochastic structure which there the "date-event" is an essential framework. This consideration is used by radner (1982), scmachtenberg (1988). To simplify the exposition, we assume that each consummer leaves in a number finite of dates or states which develop many markets contingents. For preserving the equilibrium in the differentes states, money is used, this permits to conserve values and to transfer her to a state to another. Secondly, we consider a deterministe formalisation of the intertemporel structure of the model with exchanges that money intervenes or not. This chapter permit to prove the existence of an equilibrium an adopting some assumptions wich defines this model as a version of okuno-zilicha (1981) model. Without stricte quasi-concavity of the utility fonction, but with strict monotony of preference and strict positivity of initial resource, we can assume the recouvrement of generation. Equilibrium existence can be proved with proceding on two stages. The stochastic structure of the problem is introduit by the processus of "event-date" influe the comodities, the initial endowment, the transfers and the individuals preferences or utilities. In this model, equilibrium is obtained where we suppose that exogene monetary system price do not permit no arbitrage

L'objet de cette thèse est l'interaction entre l'économique et le politique. Cette thèse s'articule en trois parties: la première partie porte sur l'aspect statistique; la deuxième partie se consacre à l'incidence du politique sur l'économique; la troisième partie se consacre à l'incidence de l'économique sur le politique
This thesis examines the interaction between economics and politics. This thesis contains three parts: the first part is statistical, the second part investigates the impact of politics on economics, the third part investigates the impact of economics on politics

Est-ce que les jeunes ont moins d'aversion pour le risque que les adultes ? Est-ce que la connaissance de la stratégie de consommation et d'investissement d'un agent permet de reconstituer ses préférences ? Partant d'un modèle descriptif du prix des actifs et des taux d'intérêt, peut-on construire une économie d'échange reproduisant ces prix des actifs et ces taux d'intérêt à l'équilibre ? Cette thèse traite ces trois problèmes dans le cadre du modèle de marché financier en temps continu. Une condition martingale de l'optimalité du processus de tolérance au risque est établie dans un cadre très général et cette condition constitue un outil technique très efficace pour répondre à nos questions. On consacre au modèle à volatilité stochastique une part importante de l'analyse de nos trois problèmes et par ailleurs, des résultats indépendants sur le rôle des options y sont établis. Les outils mathématiques utilisés sont le théorème de représentation des martingales, les théorèmes de comparaison des équations différentielles stochastiques et la théorie du contrôle stochastique
Should young people be less risk averse? Can one revover the utility function from the consumption and the investment strategies? Can one embed a descriptive model for asset price and interest rates by an equilibrium pure exchange economy endogenous asset price and interest rate? This thesis considers these problems in the context of a continuous time model for financial markets. In a general environment, we prove a martingale property of the risk tolerance process, and this martingale condition proves to be a very convenient tool to solve our problems. An important part of the analysis is devoted to the stochastic volatility model, and certain independent results concerning the role of options are established in the context of this model. Mathematical tools involved are the martingale representation theorem, the comparison theorem of the stochastic differential equations, and the theory of stochastic control

Cette thèse comprend deux grandes parties sur l'économétrie structurelle pour des modèles de jeux empiriques, en particulier les enchères. Dans la première partie est traitée la question de l'identification des paramètres d'intérêts à estimer. Le chapitre 2 propose une procédure générale permettant de tester si les modèles considérés sont identifiables localement. Différentes hypothèses sont traitées, comme par exemple l'asymétrie entre joueurs, l'aversion au risque, le cas non paramétrique, des exogènes partiellement observables, des stratégies mixtes, ou des enchères à valeur commune. Le chapitre 3 fournit des applications illustrant l'utilisation de cet outil pour des modèles de duopoles, additifs, d'enchères ou d'appels d'offres. La deuxième partie est consacrée au calcul déquilibres contraints et à l'estimation des paramètres structurels pour des modèles d'enchères d'un bien divisible. Le chapitre 4 étudie des modèles asymétriques avec aversion au risque. Deux alternatives existent : l'information des participants est à valeur commune ou simplement à valeur affiliée, et la quantité disponible est certaine ou non. Le chapitre 5 est une application permettant d'établir l'existence d'asymétrie par rapport à l'information privée et à l'aversion au risque, entre les participants à des enchères du Trésor en France. Par ailleurs, des simulations indiquent un avantage aussi bien pour les participants que pour le Trésor à passer du format à prix discriminant au format à prix uniforme
This thesis gathers two main parts dealing with structural econometrics for empirical game models, in particular auctions. The first part deals with the identification issue for parameters of interest to estimate. Chapter 2 proposes a general procedure to test whether the considered models are locally identified. Various setting are treated, as asymmetry among participants, risk aversion, nonparametric assumption, partial observability of exogenous variables, mixed strategies, or common value models. Chapter 3 gives illustrative applications of this identification tool, with additive, duopoly, auction and procurement models. The second part is devoted to constrained equilibrium computation and structural parameters estimation, for models of divisible good auction. Chapter 4 studies asymmetric models with risk aversion. Two alternatives exist : the participants' information is with a common value or with affiliated value, and the quantity available is certain or uncertain. Chapter 5 is applied and establishes the asymmetry with respect to private information and risk aversion, between participants to Treasury auctions in France. Moreover, simulations indicate that a shift from discriminatory to uniform-price format would simultaneously benefit the French Treasury and the auctions' participants

Cette thèse s'oriente selon trois axes, chacun nous ayant permis de répondre à une question particulière, née de l'observation du comportement des firmes au sein de l'industrie spatiale. Dans le premier chapitre, nous montrons que l'argument qui consiste à attribuer la vague de fusion observée dans l'industrie spatiale dès le milieu des années 80 à la diminution des budgets est insuffisant. Le comportement de sortie d'un certain nombre de firmes actives sur un marché sur lequel la demande décline est étudié. Nous montrons que la fusion, bien qu'elle permette une meilleure adaptation du niveau d'output à la demande décroissante, n'est pas toujours avantageuse. Parallèlement à la diminution des budgets, l'industrie spatiale a vu naitre, à la fin des années 80, un certain nombre d'applications commerciales. Parmi les fusions opérées à cette époque, certaines ont permis à des firmes actives sur les marchés militaire et scientifique, d'acquérir des compétences spécifiques aux nouveaux marchés commerciaux. Le second chapitre de cette thèse étudie l'entrée et la fusion comme deux moyens, pour une firme active sur un marché sur lequel la demande est incertaine, de s'implanter sur un marché sur lequel la demande est connue. Dans le cas de deux marchés en situation de duopole, il apparait que la fusion n'est pas toujours préférée à l'entrée. Le troisième chapitre a été motivé par le constat que la place de sous-traitant détenue par Alcatel Espace dans la réalisation d'un satellite était souvent considérée comme désavantageuse. Plus généralement, nous étudions les relations entre un client qui veut se procurer un bien et deux industriels hiérarchisés. L'ordre optimal dans cette hiérarchie à trois étages est déterminé du point de vue de chaque firme et du point de vue du client. De plus, nous envisageons la situation dans laquelle les deux firmes fusionnent, situation favorable au client mais pas toujours profitable du point de vue des industriels
This thesis answers three questions issued from the observation of firms behaviour in the space industry. In the first chapter, we show that the mergers in the space industry after the mid eighties can not only be attributed to the declining budgets. We study the exit behaviour of firms that compete in a market in which demand is decreasing. We show that although merging allows a better adaptation of the output level to the declining demand, this choice is not always profitable. Along with the decrease of budgets, many commercial applications arose in the space industry, in the end of the eighties. Among the mergers that occurred at this period, some of them enabled firms of the military market to acquire the technical skill specific to the rising commercial markets. In the second chapter of this thesis, we consider entry and merger as two different ways for a firm competing in a market where demand is uncertain to enter a new market in which demand is well known. In the case of two duopoly markets, we show that firms do not always prefer merger to entry. The third chapter is issued from the observation that Alcatel Espace position of second contractor in the satellite production has often been considered as unfavourable. More generally, we study the relationship between a customer, who wants to procure a good, and two firms in a hierarchy. We determine the best organisation in this three tier hierarchy in terms of expected gains from each player point of view. Moreover, we focus on the eventuality of a merger of the two firms. This situation is profitable for the customer but not necessarily for the firms

L'objet de cette thèse est l'estimation des modèles de déséquilibre dynamiques en présence de micro-marchés. Dans un premier chapitre, nous présentons les principales méthodes économétriques d'estimation, de simulation et de tests applicables aux modèles de déséquilibre. Nous montrons en particulier l'intérêt de la méthode du pseudo-maximum simule de vraisemblance pour estimer cette classe de modèles. Le second chapitre dresse un bilan des travaux tant théoriques qu'économétriques sur l'agrégation de micro-marchés en déséquilibre. Nous étudions les méthodes économétriques disponibles pour résoudre le problème ardu d'estimation des modèles de desequilibre dynamiques. Du fait de sa souplesse d'utilisation, la methode du pseudo-maximum de vraisemblance simulé parait particulièrement adaptée pour estimer ce type de modèle. Dans le dernier chapitre, nous estimons un modèle dynamique de déséquilibre partiel sur le marché du travail (sur données françaises de 1964 à 1989) en présence de micro-marchés. La dynamique porte à la fois sur l'équation de salaire et sur les équations d'offre et de demande de travail via des effets de report dynamiques et des ajustements progressifs des offres et des demandes effectives vers leur niveau notionnelles. Les résultats suggèrent l'existence d'effets de report dynamiques significatifs du côte de la demande de travail. En annexe, nous décrivons le logiciel économétrique PMV, réalisé pour mener à bien nos travaux économétriques
This thesis concentrate on econometric modeling of dynamics disequilibrium models with micro-markets. The first chapter is devote to the presentation of the mains econometrics methods of estimation, simulation and test which could be applied to disequilibrium models. We point out the fruitfulness of the simulate pseudo-maximum likelihood method in order to estimate this type of model. In the second chapter, we survey economics and econometrics studies on aggregation of micro markets in disequilibrium. We study, in the third chapter, the available econometric methods which could overcome the cumbersome problem of dynamics disequilibrium models estimation. We show also the usefulness of the pseudo maximum likelihood in presence lagged latents variables in disequilibrium models. In the last chapter, we apply the pseudo maximum likelihood method to a partial dynamic disequilibrium model with micro-markets of the french labour market. The dynamic aspects come from the wage equation and the demand and supply equations via the dynamics spill over effects and the adjustments of effectives demands and supplies to theirs notionals values. The results indicate a significant impact of past disequilibrium on current labour demand. The appendix describes pmv an econometric softwar we built to estimate our econometric disequilibrium model

Le thème général est celui des tests de spécification. On entend par là un ensemble de procédures apparues récemment dans la littérature économétrique permettant une validation (ou un rejet) des hypothèses de spécification d'un modèle : choix de variables, caractère exogène de certaines d'entre elles, choix de la structure dynamique. . . Il s'agit, plutôt que de tester une hypothèse assignant une valeur spécifique aux paramètres, de se demander si la famille de probabilités retenues contient la "vraie" loi ayant engendre les données. Le travail se présente dans la forme suivante: un détour théorique destiné à exposer un cadre de travail rigoureux où les principales définitions relatives à la spécification d'un modèle statistique sont présentées en se plaçant de façon privilégiée dans un cadre bayesien. - une synthèse de la littérature récente des tests classiques de spécification en insistant sur leurs propriétés asymptotiques. - une présentation d'une approche bayesienne des tests de spécifications - un exemple d'application relative à un modèle macro-économique dynamique du marché du travail en France dans lequel est testée l'exogénéité du salaire réel dans les fonctions d'offre et de demande de travail
The main theme of this work concerns specification tests. What is meant by that is a set of procedures which has been used in the econometric literature since recent times and which allows validity or rejection of the specification hypothesis of a model : choice of variables, exogenous characteristics of some of them, choice of the dynamics structure. . . Rather than testing a hypothesis giving a specific value to parameters, one tries to find out whether the set of selected probabilities contains the "genuine" law from which data is issued. The work is organised in the following manner : - a theoretical section aimed at giving a rigorous framework where the main definitions concerning the specification of statistical model are presented within the privileged framework of a bayesian structure - a survey of recent literature on classical tests of specification with a special emphasis on their asymptotic properties. - a presentation of a bayesian approach of specification tests. - an example of application to a dynamical macro-economic model of the labour market in France in which exogeneity of the real salary is tested in the functions of labour search and supply