Log in

Relevant bibliographies by topics / Portföljteori / Dissertations / Theses

To see the other types of publications on this topic, follow the link: Portföljteori.

Dissertations / Theses on the topic 'Portföljteori'

Author: Grafiati

Published: 4 June 2021

Last updated: 4 February 2022

Create a spot-on reference in APA, MLA, Chicago, Harvard, and other styles

Select a source type:

Consult the top 47 dissertations / theses for your research on the topic 'Portföljteori.'

Next to every source in the list of references, there is an 'Add to bibliography' button. Press on it, and we will generate automatically the bibliographic reference to the chosen work in the citation style you need: APA, MLA, Harvard, Chicago, Vancouver, etc.

You can also download the full text of the academic publication as pdf and read online its abstract whenever available in the metadata.

Browse dissertations / theses on a wide variety of disciplines and organise your bibliography correctly.

1

Cervin, Johan, and Marta Daboczi. "Portföljteori : Studie av en uppskattad medelriskportfölj ur ett ekonomiskt - matematiskt perspektiv." Thesis, KTH, Fastigheter och byggande, 2011. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-38465.

Full text

Abstract:

Det råder en ökad tendens för den svenska småspararen att diversifiera sin aktieportfölj efter eget behag så att andelen obligationer och aktier tillsammans med utländska värdepapper och derivat kan ge maximal avkastning i förhållande till risk. Ett förekommande problem är dock att hitta rättvisa mått, matematiska och ekonomiska, som visar den korrekta bilden av en tillgångs utveckling i förhållande till marknadsportföljen varpå det krävs en förståelse för hur en tillgång eller en portfölj rör sig rent matematiskt. Utvalda aktier och obligationer ska avläsas ur måtten kovarians, korrelation, e

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

2

Toll, Christoffer, and Johan Torselius. "Investeringsdiversifiering med avseende på fastigheter : En studie av svenska institutionella kapitalförvaltare." Thesis, KTH, Fastigheter och byggande, 2011. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-42353.

Full text

Abstract:

Svenska institutionella kapitalförvaltare i form av livförsäkrings- och pensionsbolag förvaltar stora kapital under lång tid. De investerar i de flesta normala tillgångsslag så som aktier, räntebärande papper och fastigheter. Med tanke på långsiktigheten och storleken på det förvaltade kapitalet är investeringarna oftast väldiversifierade och inte speciellt opportunistiska. Den stora kapitalmassan är generellt passivt förvaltad och indexnära. Strategierna är i all väsentlighet lika bland företagen med undantag för fastighetsinvesteringar och då i synnerhet geografisk diversifiering av dessa. B

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

3

Chavez, Andersson Kerstin, and Josefina Sandström. "”Vi har ju förlitat oss väldigt mycket på förvaltaren” : Mot en mer aktiv och medveten styrelse i Umeå kommuns pensionsstiftelse." Thesis, Umeå universitet, Företagsekonomi, 2012. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:umu:diva-57456.

Full text

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

4

Andersson, Marcus, and Malin Stalfors. "Sambandsanalys av risk och avkastning : finns det ett samband mellan fondernas riskindex och avkastning på fondinstitutet Robur?" Thesis, University West, Department of Economics and Informatics, 2004. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hv:diva-317.

Full text

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

5

Ehrencrona, Frida, and Oskar Krutmeijer. "Portföljteori: Risk och Avkastning : Stockholmsbörsen kontra tillväxtmarknadsfonder ur en svensk fondsparares perspektiv under perioden 2007 till 2010." Thesis, Södertörns högskola, Institutionen för ekonomi och företagande, 2011. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:sh:diva-8949.

Full text

Abstract:

Problem: Den ekonomiska kris som präglat världsmarknaden under 2007 till 2010 har drabbat börser världen över till olika grad. Denna uppsats studerar hur krisen drabbat den svenska fondmarknaden och tillväxtmarknadsfonder ur perspektivet risk och avkastning. Detta är i denna studie belyst utifrån en svensk småsparares perspektiv. Problemlösning: Utifrån portföljteorin i form av Sharpekvoten och Modigliani-Modiglianis modell för riskjusterad avkastning har avkastning, till för de båda kategorierna gemensam risknivå, fastställts. Den placering med högst avkastning till likställd risk används som

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

6

Paulsson, Johan, and Tobias Andersson. "Svenska fonders riskrating." Thesis, Linköping University, Department of Management and Engineering, 2008. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:liu:diva-12293.

Full text

Abstract:

<p>Bakgrund</p><p>Risk är den faktor som de flesta sparare grundar sina fondbeslut på. Trots detta så använder sig de fyra storbankerna sig av fyra skilda metoder att presentera sina fonders risk på, där skalor och färgsättningar väsentligt skiljer sig åt. Utöver bankerna så har såväl Premiepensionsmyndigheten som Morningstar egna sätt att presentera fonders risk på. Detta förfarande gör det, ur risksynpunkt, till en mycket komplex fråga när det gäller för kunden att jämföra fonder från olika värdepappersinstitut.</p><p>Syfte</p><p>Syftet med denna uppsats är att beskriva hur riskrating genomf

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

7

Wester, Elise. "Statistisk analys av deneffektiva fronten : Empiriska resultat baserade påmaterial från internationellaportföljer." Thesis, Örebro universitet, Institutionen för naturvetenskap och teknik, 2019. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:oru:diva-77067.

Full text

Abstract:

I den här uppsatsen analyserar vi resultaten utav användandet av olika tidsintervall för skattning av parametrarna för den effekiva fronten. En introduktion ges till portföljteori och konfidensområdet för den effektiva fronten härleds. Vi gör en empirisk undersökning med material från internationella portföljer och tar fram parameterskattningar för tre olika tidsintervall, för att sedan jämföra dem med varandra. Resultaten analyserar vi och presenterar i figurer och tabeller.

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

8

Jansson, Nils-Henrik, and Madelene Winberg. "Aktiv eller inte aktiv i PPM – Får du betalt för din risk? En teoriprövande analys genom Markowitz moderna portföljteori." Thesis, Linköpings universitet, Nationalekonomi, 2016. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:liu:diva-125609.

Full text

Abstract:

I och med pensionsreformen vid sekelskiftet lades ett större ansvar på den individuelle pensionsspararen då man nu själv ska besluta hur en del av den allmänna pensionen ska placeras. Syftet med denna uppsats är att analysera huruvida det hade varit möjligt för en pensionssparare att uppnå en högre riskjusterad avkastning för sin premiepension genom att göra ett aktivt val i form av en egen sammansatt portfölj, än att låta staten förvalta pensionen i förvalsalternativet AP7 Såfa. Analysen är baserad på Harry Markowitz etablerade moderna portföljteori där han uppmärksammade hur sparare genom di

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

9

Lindkvist, Carl-Henrik. "Icke förväntad korrelation på den svenska aktiebörsen." Thesis, Uppsala University, Department of Economics, 2006. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:uu:diva-6396.

Full text

Abstract:

<p>Denna uppsats avser att undersöka och, i den mån det går, förklara icke förväntad korrelation mellan nio olika aktieindex på den svenska aktiebörsen. Begreppet icke förväntad korrelation beskriver här den korrelation mellan aktier, aktieindex eller marknader som inte kan förklaras utifrån underliggande ekonomiska fundament. Ett sätt att undersöka detta fenomen är genom korrelationskoefficienter för residualerna från en skattad modell för aktieavkastning. Den modell som i denna uppsats estimeras för detta ändamål är CAPM-modellen, där icke förväntad korrelation beräknas som absolut medelkorr

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

10

Olsson, Sofia, and Jenny Wång. "Råvaruobligationer : trend eller här för att stanna?" Thesis, University of Kalmar, Baltic Business School, 2008. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hik:diva-467.

Full text

Abstract:

<p>Allt större fokus riktas idag mot råvaruobligationer. Problemet är att reda ut vad råvaruobligationer har för roll i ett placeringssammanhang och utifrån det kunna konstatera huruvida de är en trend eller här för att stanna.</p><p>Syftet med denna uppsats är att reda ut vad råvaruobligationer har för roll i ett placeringssammanhang.</p><p>Vi avgränsar denna uppsats genom att fokusera på råvaruobligationer utgivna av Handelsbanken, Nordea, SEB och Swedbank.</p><p>Uppsatsen är till stor del uppbyggd utifrån ostrukturerade intervjuer med representanter från storbankerna. Vi har använt en induk

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

11

Svensson, Maria. "Are there still portfolio diversification opportunities within the EMU area?" Thesis, Södertörn University College, School of Business Studies, 2005. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:sh:diva-236.

Full text

Abstract:

<p>The purpose of this paper is to investigate the impact of the EMU on the long-run covariance between the member countries stock indices returns, to see whether country diversification opportunities have changed or not. The degree to which investors are able to reduce risk by diversifying their portfolio depends on the correlation between assets. Investors should dislike an increase in correlation between returns. Therefore it is of great interest to investigate whether the covariance between the EMU countries has increased or not. I use GARCH (1.1) covariance model for estimation, with the

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

12

Larsson, John. "Estimation and Theory of Tangency Portfolio Weights: Evidence from S&P Data." Thesis, Örebro universitet, Institutionen för naturvetenskap och teknik, 2018. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:oru:diva-67483.

Full text

Abstract:

En introduktion ges till portföljteori och tillämpning av tangentportföljen med en riskfri tillgång presenteras. Nyttofunktioner förklaras och hur tangentportföljen kan härledas med hjälp av en nyttofunktion. Annan bakgrundsinformation som är viktig för att förstå resultat från [1] om vikter i tangentportföljen då kovariansmatrisen inte är inverterbar presenteras också. Teorin tillämpas på historisk data från S&P. Resultaten visas i grafer och tabeller som analyseras.

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

13

Österström, Adam, and Erik Einarsson. "Är Bitcoin det nya guldet?" Thesis, Uppsala universitet, Företagsekonomiska institutionen, 2017. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:uu:diva-314650.

Full text

Abstract:

Syftet med studien är att undersöka bitcoins kapacitet som hedge gentemot den svenska aktiemarknaden. För att identifiera om korrelation existerar mellan avkastningen i bitcoin och SIX30RX (OMXS30 med utdelning) och således besvara forskningsfrågan studeras associationen. Tidsperioden som studeras är 2012-01-02 till 2016-10-21. Associationen undersöks med hjälp av regressionsmodeller. Resultatet visar att bitcoin inte är korrelerat med avkastningen för SIX30RX under den studerade tidsperioden. Bitcoin kan således klassificeras som en hedge gentemot den svenska aktiemarknaden.<br>This paper exa

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

14

Collén, Petralia Stefano, and Omar Abdirahman. "Hedgefonder som alternativ investering : Kvantitativ studie av hedgefonders prestationer för perioden 30 september 2003 till 30 september 2008." Thesis, Södertörn University College, School of Business Studies, 2009. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:sh:diva-1963.

Full text

Abstract:

<p><strong>Uppsatsens titel:</strong> Hedgefonder som alternativ investering – Kvantitativ studie av hedgefonders prestationer för perioden 30 september 2003 till 30 september 2008</p><p><strong>Ämne/Kurs:</strong> Företagsekonomi C, kandidatuppsats, inriktning finansiering</p><p><strong>Författare:</strong> Stefano Collén Petralia och Omar Abdirahman</p><p><strong>Handledare:</strong> Åke Bertilsson</p><p><strong>Nyckelord:</strong> Hedgefonder, riskjusterad avkastning, portföljteori, marknadsportföljen, alternativa investeringar</p><p><strong>Syfte:</strong> Syftet är att undersöka hur hedge

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

15

Pietrewicz, Natalie, and Samuel Roihjert. "Real estate investments strategies for pension funds, why do they not invest more?" Thesis, KTH, Fastigheter och byggande, 2014. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-146332.

Full text

Abstract:

The financial crisis in 2008 was a source for asset managers to find new, different assets to optimize their portfolios. During the last couple of years the pension funds have slowly started to further invest in alternative assets, such as real estate assets. Still, these investments in alternative assets only represent a small part of the total capital of the pension funds. This study examines the investment strategies that the Swedish National pension funds are using. The purpose is to find out why they don’t invest more in real estate. The Swedish National pension funds are regulated throug

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

16

Engvall, Sara, and Matylda Hussin. "Klarar hedgefonder att skapa positiv avkastning oavsett börsutveckling? : En empirisk studie av ett urval svenska hedgefonder." Thesis, Uppsala University, Department of Economics, 2007. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:uu:diva-7612.

Full text

Abstract:

<p>Hedgefonder är ett relativt nytt investeringsalternativ vars målsättning är att leverera positiv avkastning, i de flesta fall till låg risk, oberoende av marknadens utveckling. Med ledning av portföljvalsteorin och CAPM, som är en modell för att utvärdera kapitaltillgångar, ska uppsatsen besvara om hedgefonder lyckas med sitt mål. Vi fokuserar på perioden mars 2000 till april 2006, som inkluderar både börsnedgång och uppgång, för att kunna studera om hedgefonderna lyckas med målsättningen att generera positiv avkastning oavsett börsklimat.</p><p>Till skillnad från de flesta andra studier so

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

17

Cardinal, Jamal, and Seher Karakoc. "Den Optimala Förvaltaren : En komparativ studie om Artificiell Intelligens och portföljförvaltning." Thesis, Södertörns högskola, Företagsekonomi, 2020. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:sh:diva-41259.

Full text

Abstract:

Artificiell Intelligens (AI) är ett av världens mest spännande områden idag. Även om AI har funnits sedan 50-talet är det på senare år som det verkliga genombrottet infallit då hårdvaran förbättrats avsevärt och kostnaderna minskat. Tekniken har applicerats i flertalet branscher därbland även finansbranschen. 2017 lanserades världens första fond som till fullo förvaltas av Artificiell Intelligens, Artificial Intelligence Powered Equity ETF (AIEQ), fonden förvaltas med hjälp av superdatorn IBM Watson. Syftet med denna undersökning är att jämföra avkastningen för fonder som förvaltas av Artific

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

18

Hagströmer, Sven, and Oscar Stackelberg. "Risk strategy in Swedish investment companies." Thesis, KTH, Fastigheter och byggande, 2016. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-191552.

Full text

Abstract:

Investment companies are actors that play important private- and socioeconomic roles in the business world. The purpose of this thesis is to examine investment strategies of Swedish investment companies, in terms of risk and the extent to which academic theory is employed in the process. To accomplish this, Swedish publicly listed investment companies have been sorted by size and portfolio structure. Empirical research consisting of data collection and interviews indicates that companies rarely apply theories in their entirety. Instead they are opting to 'cherry-pick' individual concepts. As a

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

19

Rangmar, Kristoffer, and Madeleine Canefors. "En valuta i kris? : En studie av börsvärden i Europa." Thesis, Södertörns högskola, Institutionen för ekonomi och företagande, 2011. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:sh:diva-9090.

Full text

Abstract:

Bakgrund och problem: I och med globaliseringen befinner sig världen i en mer och mer integrerad tillvaro där våra tidigare separerade ekonomier är mer och mer sammankopplade. Den senaste finanskrisen som startade i USA har haft kraftigåterverkan på den europeiska ekonomin. Vissa europeiska stater har dock klarat sig bättre än andra vilket får oss att fundera över varför och om fallet verkligen är sådant. Syfte: Syftet med arbetet är att undersöka om den gemensamma valutan som vissa stater i Europa har implementerat har någon betydelse i dess förmåga att hantera och bekämpa den senaste finans

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

20

Runestam, Ludvig, and Henrik Wiksell. "Utländska investeringar på den svenska fastighetsmarknaden - Incitament för investering med fokus på asiatiska investerare." Thesis, KTH, Fastigheter och byggande, 2016. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-191459.

Full text

Abstract:

International real estate investors have shown interest in the Swedish real estate market since the second half of the 1990s. The entrance period was marked with a large amount of infused foreign capital, which was a result of flexible real estate transactions to low prices. Since then, the international interest for the Swedish real estate market has increased and the forecast says that it will continue. The majority of the foreign capital has been invested indirectly, through funds, but direct investments also occur. In recent years, the Asian capital invested in the Swedish real estate mark

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

21

Ingelgård, Mathilda. "Catastrophe Bond : What are they and why invest in them?" Thesis, KTH, Fastigheter och byggande, 2016. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-191553.

Full text

Abstract:

For a little over twenty years, the niched asset class catastrophe bonds have existed. Despite of their now relatively long existence, they are still unknown to many and are usually only available for large, institutional investors, mainly within the insurance market, pension funds and hedge funds. Catastrophe bonds differ from traditional assets for many reason, the main one being the risk dependent of a predetermined event within a geographic area, such as an earthquake in Tokyo or a hurricane in Miami. Because the risk is dependent of other factors than traditional asset classes, there is a

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

22

Thörn, Jacob, and Alexander Dalinell. "Portföljteorier en jämförelse." Thesis, Södertörns högskola, Institutionen för ekonomi och företagande, 2011. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:sh:diva-9189.

Full text

Abstract:

The purpose of this paper is to find out which portfolio theory one should use during a financial crisis. We will examine two different portfolio theorys, the Minimum Variance portfolio and the beta portfolio. We have chosen to study two different portfolios, and followed their development during the financial crisis with its start in 2008 and the IT bubble with its start in the middle of 2000. The data has been collected from OMX internet database making it quantitative study. The beta portfolio's objective is to follow the index and the Minumim Variance portfolio´s objective is to spread the

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

23

Olsson, Stefan, Tommy Persson, and Linnea Bergh. "Is the Swede’s pension portfolio within the PPM system diversified?" Thesis, Jönköping University, Jönköping International Business School, 2005. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hj:diva-213.

Full text

Abstract:

<p>Sammanfattning Introduktion: Sverige har en lång tradition av olika pensions system, så tidigt som 1914 blev det första sy-stemet implementerat. Systemet har blivit förändrat åtskilliga gånger och 1998 infördes Premie Pensions (PPM) systemet. PPM är en blandning av ett distributionsbaserat system och ett fondbaserat system. 16 procent av en individs inkomst är bundet till det distribu-tionsbaserade systemet för att kunna finansiera dagens pensioner. 2,5 procent av en indi-vids inkomst är låst till det fondbaserade systemet och kan investeras av individen i olika fonder. PPM systemet har bli

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

24

Willman, Kristian. "Påverkar Andelen Utländskt Ägande Aktieprisvolatilitet på Stockholmsbörsen?" Thesis, Umeå universitet, Företagsekonomi, 2021. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:umu:diva-186672.

Full text

Abstract:

Denna studie undersöker om utländskt kapital påverkar aktieprisvolatiliteten på en välutvecklad kapitalmarknad. I denna studie har den svenska kapitalmarknaden representerat en välutvecklad kapitalmarknad och avgränsningar har satts till att endast undersöka bolag som är noterade på den svenska largecaplistan. Studiens tidsperspektiv är satt till årtalen 2010-2020, då andelen utländskt kapital under denna tidsperiod har ökat kraftigt. Författaren till denna studie har inte kunnat påvisa tidigare forskning som undersöker hur utländskt kapital påverkar aktieprisvolatiliteten på en välutvecklad k

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

25

Emami, Roshanak, and Jonas Garmarp. "AP-fondernas fastighetsinvesteringar : en framgångsrik diversifieringsstrategi?" Thesis, Högskolan i Borås, Institutionen Handels- och IT-högskolan, 2013. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hb:diva-17210.

Full text

Abstract:

Sverige har ett för världen unikt pensionssystem i det att systemet tar hänsyn till den ekonomiska och demografiska utvecklingen samt att det i systemets konstruktion finns ett pensionsreservsystem med fyra separata fonder, AP-fonder. Dessa fyra fonder som även går under benämningen buffertfonder har en viktig funktion att fylla när det gäller den långsiktiga finansieringen och i sin roll att fungera som buffert i tider av stora påfrestningar för pensionssystemet. Denna studie undersöker och analyserar 1-4 AP-fondernas uttalade strategi om att diversifiera sina totalportföljer i syfte att få e

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

26

Selek, Sevinc, and Silviu Vasilescu. "Redovisningens värderelevans av fritt kassaflöde : för den svenska aktiemarknaden." Thesis, Södertörns högskola, Institutionen för samhällsvetenskaper, 2013. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:sh:diva-19588.

Full text

Abstract:

Problem: Is the free cash flow a value relevant accounting measure in relation to the Swedish stock market? Objective: The aim is that by using an investment strategy to examine whether the free cash flow is an accounting measure that could be perceived as value relevant in relation to the Swedish stock market. Method: The paper is based on a quantitative survey of empirical evidence that has been collected from companies listed on the Large and Mid-Cap lists of the Swedish stock market. Theoretical Frame of reference: value relevance, cash flow, portfolio theory, drive theory Results: It was

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

27

Huusko, Källman Petter, and Erica Bergensand. "Att inte välja, är det rätt val? : En jämförande studie av den Sjunde allmänna pensionsfonden och Sveriges mest valda premiepensionsfonder." Thesis, Södertörns högskola, Institutionen för samhällsvetenskaper, 2013. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:sh:diva-19737.

Full text

Abstract:

Syfte: Studiens syfte är att undersöka om AP7 uppfyller sitt mål att ge sina sparare minst lika bra pension som övriga premiepensionssparare Metod: Uppsatsen baseras på en kvantitativ metod. Avkastningar riskjusteras med hjälp av Treynorkvot, Sharpekvot och Jensens Alfa för att kunna jämföras mot varandra. Slutsatser:AP7:s riskjusterade avkastning ligger något under Sveriges övriga premiepensionsfonder sett till både PPM-index och genomsnittet för de nio mest valda PPM-fonderna år 2013. AP7 har presterat en sämre riskjusterad avkastning än SIXRX och en bättre riskjusterad avkastning än en sven

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

28

Melin, Jens, and Aldina Hoso. "Småbolagseffekten och investeringsstrategier i småbolagsaktier på Nasdaq OMX Stockholm." Thesis, Linköpings universitet, Företagsekonomi, 2011. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:liu:diva-70989.

Full text

Abstract:

Bakgrund: Småbolagseffekten påvisades först av Banz (1981) och Reinganum (1981) som kom fram tillatt småbolag genererade högre avkastning än stora bolag under samma period. Effekten syntes även stabil över tiden vilket ej är förenligt med Capital Asset Pricing Model (CAPM) och den effektiva marknadshypotesen (EMH). Syfte: Syftet med denna uppsats är att undersöka om det finns någon påvisbar småbolagseffekt påNasdaq OMX Stockholm och huruvida den i så fall har varit konstant under studieperioden. Vidare syftar studien till att undersöka huruvida relativvärdering av småbolagsaktier framgångsrikt

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

29

Charpentier, Carl-Emil, and Somnell Erik Allenius. "Asset Allocation under Solvency II : The impact of Solvency II on the asset allocation of Swedish life insurance companies." Thesis, KTH, Industriell ekonomi och organisation (Inst.), 2012. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-98653.

Full text

Abstract:

This thesis investigates the impact of Solvency II on the asset side of Swedish mutual life insurers. With the help of a quantitative analysis and a qualitative examination of our results we find that there will be a significant change in demand for certain products. A substantial increase in demand for government bonds and interest rate swaps with long maturities should be expected. Furthermore, both corporate and covered bonds will be more attractive investments under the new regulatory framework. Another big impact is the lower risk-adjusted return for equity, which over time will lead to a

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

30

Linderyd, Donald, and Johan Wettergren. "Värdering av förhoppningsföretag en empirisk studie av marknadens värdering av internetrelaterade förhoppningsföretag." Thesis, Linköping University, Department of Management and Economics, 1999. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:liu:diva-508.

Full text

Abstract:

<p>Bakgrund: Företag utan vinst, historia och jämförelseobjekt är svåra att värdera med traditionella värderingsmetoder. Debatten kring detta problem har den senaste tiden varit livlig, inte minst gällande internetföretag. </p><p>Syfte: Identifiera de mekanismer som i huvudsak påverkar marknadens aktörers värdering av förhoppningsföretag, samt förklara hur mekanismerna påverkar aktörernas värdering. </p><p>Avgränsningar: Vi studerar inte hur mekanismerna rankas av aktörerna eller hur vi ska kunna fastställa hur mycket de påverkar värdet på företaget. </p><p>Genomförande: Intervjuer har förts m

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

31

Rehnman, Gustav, and Nils Tesch. "Application of Mean Absolute Deviation Optimization in Portfolio Management." Thesis, KTH, Matematisk statistik, 2018. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-229404.

Full text

Abstract:

This thesis is an implementation project of a portfolio optimization model, with the purpose of creating a decision support tool. It aims to provide quantitative input to the portfolio construction process at Handelsbanken Fonder, by applying Konno & Yamazaki’s Mean Absolute Deviation method, with a Feinstein & Thapa modification. Additionally, the Black-Litterman model is implemented to approximate the input of expected return. The linear optimization problem was then solved by the Simplex algorithm. The main deliverable is a model that can assist portfolio managers in making investme

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

32

George, Mirza, and Silvia Bozyel. "Risk och tillväxt för högrisk- och lågriskportfölj : En kvantitativ studie på Stockholmsbörsen år 2008-2010." Thesis, Södertörns högskola, Institutionen för ekonomi och företagande, 2012. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:sh:diva-16796.

Full text

Abstract:

Purpose: The study examines the risk a rising from the acquisition of shares, and its relation to the expected return. We would like to see how a high-risk portfolio is related to a low-risk portfolio. Although studying the portfolios annual performance. Theory: The theories that have been used in the study are, Capital asset pricing model, CAPM and portfolio theory. Method: The study is based on a quantitative method, the time interval is from 2008 to 2010.The annual reports, historical stock prices for companies and the index are used to perform calculations based on the essay theories. Conc

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

33

Wu, Annie, and Sagar Kazi. "Att skapa en lyckad aktieportfölj : En komparativ uppsats om aktieportföljer och dess faktorer i den svenska marknaden." Thesis, Södertörn University College, School of Business Studies, 2010. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:sh:diva-3503.

Full text

Abstract:

<p><strong>Syfte: </strong>En komparativ studie och beskriva möjligheterna för att skapa en effektiv portfölj av olika aktieportföljer, där det undersöks om faktorerna som företagens omsättningsstorlek, branschen de är aktiva i och valet att ha utländska aktier, har betydelse eller inte för att skapa en effektiv portfölj med hänsyn till dess korrelation, avkastning och risk. </p><p><strong>Metod: </strong>Uppsatsen utgår från en kvantitativ studie, som sträcker sig från april 2008 till april 2010, då historiska aktiekurspriser används för olika sorters uträkningar, som baseras på uppsatsens hu

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

34

Persson, Klara, and Gabriella Olofsson. "Början på allmännyttans väg mot affärsmässighet? : Allmännyttiga fastighetsbolags strategiska planering av sitt fastighetsbestånd." Thesis, Halmstad University, School of Business and Engineering (SET), 2010. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hh:diva-5289.

Full text

Abstract:

<p>1 juli 2007 upphörde tillståndsplikten att gälla i Sverige och allmännyttiga bostadsföretag undslapp att ansöka om tillåtelse hos Länsstyrelsen för försäljning av företagets fastigheter. I spåren av detta öppnades möjligheten för företagen att i större utsträckning planera sitt fastighetsbestånd, och därmed även företagets och kommunens ekonomi. Syftet med vår studie är att beskriva allmännyttiga bostadsföretags ekonomiska planering av sitt fastighetsbestånd, förklara huruvida upphävandet av tillståndsplikten har påverkat planering och motiv för försäljning. Dessutom vill vi belysa allmänny

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

35

Rosén, Frida, and Christine Smestad. "Aktiv Förvaltning - Resulterar det i högre avkastning än index?" Thesis, Högskolan i Gävle, Avdelningen för ekonomi, 2010. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hig:diva-7225.

Full text

Abstract:

Syfte: Syftet med studien är att undersöka hur aktivt förvaltade fonder presterar jämfört med indexfonder, när avkastningen har justerats för förvaltningsavgiften. Indexfonden representeras av ett jämförelseindex och studien omfattar en tioårsperiod, 2000-2009. Det faktum att en apa vann aktie SM 1993, framför professionella placerare, visar att aktiekurser är slumpmässiga. Varför ska en investerare då lita på att en förvaltare är bättre på att utvärdera marknaden och dess placeringsmöjligheter än andra? Metod: En kvantitativ metod har använts i uppsatsen, där data har erhållits från Morningst

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

36

Carlström, Anders, Rikard Karlström, and Jakob Sellgren. "Value Vs Growth : A study of portfolio returns on the Stockholm Stock Exchange." Thesis, Jönköping University, JIBS, Business Administration, 2006. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hj:diva-294.

Full text

Abstract:

<p>Research Questions:</p><p>• Will a portfolio based on value stocks, on a risk-adjusted basis, outperform a portfolio based on growth stocks on the Stockholm Stock Exchange?</p><p>• Is the superior strategy able to generate abnormal risk adjusted returns by beating the OMXS in-dex?</p><p>Purpose:</p><p>The purpose is to investigate if an investor by purchasing a portfolio based on value stocks will outperform a portfolio based on growth stocks. Furthermore the authors aim to examine if the superior portfolio can beat the OMXS index and create abnormal returns on the Stockholm Stock Exchange.

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

37

Pettersson, Fabian, and Oskar Ringström. "Portfolio Optimization: An Evaluation of the Downside Risk Framework on the Nordic Equity Markets." Thesis, KTH, Matematisk statistik, 2020. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-275688.

Full text

Abstract:

Risk management in portfolio construction is a widely discussed topic and the tradeoff between risk and return is always considered before an investment is made. Modern portfolio theory is a mathematical framework which describes how a rational investor can use diversification to optimize a portfolio, which suggests using variance to measure financial risk. However, since variance is a symmetrical metric, the framework fails to correctly account for the loss aversion preferences most investors exhibit. Therefore, the use of downside risk measures were proposed, which only measures the variance

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

38

Malm, Fabian, and Emil Javelius. "Market frictions effect on optimal real estate allocation in a multi-asset portfolio : A study of the Swedish market." Thesis, KTH, Fastigheter och byggande, 2017. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-211196.

Full text

Abstract:

The weight of real estate in a multi-asset portfolio is a highly discussed matter and the main purpose for every investor is to reach an optimal diversification. The aim of the thesis is to apply a new allocation model, which considers market imperfections characterized by real estate. The most known and used method today is the mean-variance approach, founded in the modern portfolio theory. Modern portfolio theory is based on several assumptions, where one of these is the assumption of an efficient market. However, real estate is not considered the be a part of the efficient market due to sev

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

39

Andersson, Markus. "Multivariate Financial Time Series and Volatility Models with Applications to Tactical Asset Allocation." Thesis, KTH, Matematisk statistik, 2015. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-175326.

Full text

Abstract:

The financial markets have a complex structure and the modelling techniques have recently been more and more complicated. So for a portfolio manager it is very important to find better and more sophisticated modelling techniques especially after the 2007-2008 banking crisis. The idea in this thesis is to find the connection between the components in macroeconomic environment and portfolios consisting of assets from OMX Stockholm 30 and use these relationships to perform Tactical Asset Allocation (TAA). The more specific aim of the project is to prove that dynamic modelling techniques outperfor

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

40

Louivion, Simon, and Edward Sikorski. "A Three-Pronged Sustainability-Oriented Markowitz Model : Disruption in the fund selection process?" Thesis, KTH, Skolan för industriell teknik och management (ITM), 2019. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-264122.

Full text

Abstract:

Since the term ESG was coined in 2005, the growth of sustainable investments has outpaced the overall asset management industry. A lot of research has been done with regards to the link between sustainability and financial performance, despite the fact that there is a lack of transparency in sustainability of listed companies. This thesis breaks down the word sustainability into two di↵erent categories, and in turn eleven di↵erent parameters. The result is the term Q score which represents a company’s sustainability. The purpose is to increase transparency in the fund selection process for ass

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

41

Tuvinger, Patrik, and Tomas Sobka. "Etiska Index : Vad är priset på ett gott samvete?" Thesis, Södertörns högskola, Företagsekonomi, 2016. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:sh:diva-31904.

Full text

Abstract:

Aim:The purpose of this study is to investigate whether an investor will have to s acrifice their expectations of return by investing in a responsible way. Theory: The thesis is based on the efficient market hypothesis through the modern portfolio theory to make it possible to test whether the investor will have to sacrifice return after taking into account of the risk. To measure the risk-adjusted return we used Sharpe ratio, the Modigliani-Modigliani (M2), Jensen's alpha, which later on is the basis for the study's results and conclusion. Method: The study is a quantitative survey with a ded

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

42

Lagerström, Erik, and Schrab Michael Magne. "An Empirical Study of Modern Portfolio Optimization." Thesis, KTH, Matematisk statistik, 2020. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-273597.

Full text

Abstract:

Mean variance optimization has shortcomings making the strategy far from optimal from an investor’s perspective. The purpose of the study is to conduct an empirical investigation as to how modern methods of portfolio optimization address the shortcomings associated with mean variance optimization. Equal risk contribution, the Most diversified portfolioand a modification of the Minimum variance portfolio are considered as alternatives to the mean variance model. Portfolio optimization models introduced are explained in detail and solved using the optimization algorithms Cyclical coordinate desc

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

43

Strid, Alexander, and Daniel Liu. "Evaluation of a Portfolio in Dow Jones Industrial Average Optimized by Mean-Variance Analysis." Thesis, KTH, Matematisk statistik, 2020. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-275662.

Full text

Abstract:

This thesis evaluates the mean-variance analysis framework by comparing the performance of an optimized portfolio consisting of stocks from the Dow Jones Industrial Average to the performance of the Dow Jones Industrial Average index itself. The results show that the optimized portfolio performs better than the corresponding index when evaluated on the period between 2015 and 2019. However, the variance of the returns are high and therefore it is difficult to determine if mean-variance analysis performs better than its corresponding index in the general case. Furthermore, it is shown that indi

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

44

Hallberg, David, and Erik Renström. "PC Regression, Vector Autoregression, and Recurrent Neural Networks: How do they compare when predicting stock index returns for building efficient portfolios?" Thesis, KTH, Optimeringslära och systemteori, 2019. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-252557.

Full text

Abstract:

This thesis examines the statistical and economic performance of modeling and predicting equity index returns by application of various statistical models on a set of macroeconomic and financial variables. By combining linear principal component regression, vector autoregressive models, and LSTM neural networks, the authors find that while a majority of the models display high statistical significance, virtually none of them successfully outperform classic portfolio theory on efficient markets in terms of risk-adjusted returns. Several implications are also discussed based on the results.<br>D

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

45

Nyström, Erika, and Viktoria Wirell. "Ett generationsneutralt avkastningsmål : Asset Liability Management analys för buffertfonderna i det svenska pensionssystemet." Thesis, Linköpings universitet, Produktionsekonomi, 2016. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:liu:diva-132592.

Full text

Abstract:

Syftet med detta arbete var att fastställa det avkastningsmål som buffertfonderna bör ha för att bidra till största möjliga nytta för det svenska pensionssystemet samt att analysera styrkan och känsligheten i systemet. För att besvara syftet genomfördes en Asset Liability Management analys, där risk och avkastning optimerades samtidigt som hänsyn togs till pensionssystemets skulder och rättvisa mellan generationer. Ett nyckeltal definierades för att ta hänsyn till generationsneutralitet. Nyckeltalet visar hur mycket en generation procentuellt sett får ut i pension relativt vad de har betalat i

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

46

Lundström, Andrea, and Johanna Nilsson. "Finansiellt risktagande : En studie om svenska män och kvinnors finansiella riskbenägenhet." Thesis, Uppsala universitet, Företagsekonomiska institutionen, 2013. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:uu:diva-220904.

Full text

Abstract:

Syftet med studien är att identifiera om det finns någon skillnad i risk mellan svenska män och kvinnors aktieportföljer. I undersökningen av individernas riskbenägenhet används tre riskmått, total risk, marknadsrisk och unik risk, som enligt portföljteorin går att koppla till en individs aktieportfölj. Ålder och inkomst används som kontrollvariabler för att studera om eventuella skillnader i riskbenägenhet mellan könen kan förklaras av andra faktorer än kön. Studien baseras på en kvantitativ undersökning och sekundärdata från en unik databas. Urvalet för studien består av knappt 900 000 obser

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

47

Björkvall, Emil, and Tim Engqvist. "Faktorer som påverkar beslutsfattande hos svenska riskkapitalbolag : En kvalitativ flerfallstudie om likheter och kontraster av investeringsutfall." Thesis, Luleå tekniska universitet, Institutionen för ekonomi, teknik, konst och samhälle, 2020. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:ltu:diva-85098.

Full text

Abstract:

Sverige är beroende av nystartade företag och entreprenörer för att finansiera landets välstånd. Riskkapitalbolag innehar ofta en betydande roll för de nya företagen när verksamheten ska utvecklas eller expandera. Bolagen assisterar de nya företagen med ett brett spektrum av nyckelaktiviteter som finansiering, operativt arbete, strategi eller kontaktnät. Tidigare studier visar att riskkapitalfinansierade bolag både växer snabbare och lyckas oftare. Samtidigt visar forskningen att riskkapitalbolag präglas av stort risktagande och övermod vid sina investeringar. Emellertid finns mindre djupgåend

APA, Harvard, Vancouver, ISO, and other styles

We offer discounts on all premium plans for authors whose works are included in thematic literature selections. Contact us to get a unique promo code!