Academic literature on the topic 'Qualité de l'audit'

En gestion des entreprises, l’audit est un mécanisme clé de gouvernance en contribuant notamment à améliorer la qualité du reporting financier et réduisant, par là-même, l’asymétrie d’information entre les parties prenantes. Pour assurer un tel dessein, l’audit doit être de bonne qualité, c’est-à-dire, diligenté par des auditeurs à la fois compétents et indépendants. Au plan académique, depuis les travaux fondateurs de Watts et Zimmerman (1979), et DeAngelo (1981), la difficulté d’opérationnalisation de la qualité de l’audit reste présente, compte tenu du caractère inobservable de cette procédure. Fort de ce constat, cette recherche doctorale propose un cadre analytique de l’audit utile à l’étude empirique de ses conséquences économiques pour les parties prenantes de l’entreprise. En premier lieu, dans un contexte institutionnel dit d’audit implicite – l’UEMOA – et à partir d’un échantillon constitué de banques, au cours de la période 2006-2010, nous montrons qu’un audit de qualité s’avère complémentaire aux mécanismes de gouvernance traditionnels. Dans un second temps, dans un contexte institutionnel dit d’audit explicite – la France –, nous proposons une mesure originale de l’indépendance de l’auditeur afin d’étudier ses conséquences économiques pour les sociétés cotées. A partir d’un échantillon constitué de sociétés cotées au CAC All-Tradable, pour la période allant de 2006 à 2013, nous concluons que le renforcement de l’indépendance des auditeurs, aussi bien individuelle que collective, impacte significativement (1) la qualité des états financiers divulgués à travers une amélioration de la qualité des résultats, (2) le comportement des investisseurs à travers le coût du capital et (3) les prévisions des analystes financiers dans le contexte particulier des tests de dépréciation du goodwill<br>In business management, audit seems to be a key element of corporate governance which contributes to improve the quality of financial reporting. For this purpose, it plays an essential role in reducing the information asymmetry between stakeholders and in ensuring the credibility of accounting numbers disclosed. Firms must be audited by competent and independent auditors. In this academic area, since the seminal studies of Watts and Zimmerman (1979), and DeAngelo (1981), the operationalization of audit quality remains critical for researchers, because of its unobservable character. This thesis, hereby, proposes an analytical framework for audit and empirically examines the economic consequences of this procedure for stakeholders. On the one hand, focusing on an institutional context of implied audit (i.e. WAEMU), and based on a sample made of commercial banks over 2006-2010, we find that audit quality through mandatory joint audit is complementary to traditional corporate governance mechanisms. On the other hand, under an explicit audit context, we test an original proxy for audit quality and study its economic consequences for French listed companies over the period 2006-2013. Our results suggest that the higher single and joint auditor independence are, (1) the better earnings quality is, (2) the less implied cost of equity is, (3) the higher disclosure on goodwill impairment testing is, which leads financial analysts to greater earnings forecast revisions

Combien vaut une entreprise médicale ? Évaluer un cabinet médical, une structure d'offre de soins, c'est donner une valeur en francs. C'est, aussi, créer de la valeur économique dans cette structure d'activité. L'opacité du marché des transactions conduit à proposer un outil d'évaluation. Pour construire cet outil de mesure, l'alimenter en données significatives, le recours à la théorie financière et économique des investissements a été pratique. L'analyse et l'évaluation d'une structure de soins est le thème central du travail entrepris. L'analyse porte sur les trois grands axes, la logique médicale, la logique économique et la logique stratégique. La logique médicale est au centre de la démarche d'évaluation d'une structure d'activité de professionnels de santé puisqu'elle est à l'origine de l'affirmation de la spécificité de ces entreprises. Elle guide également l'audit de ces entreprises. La logique stratégique repose sur la vision de la cohérence des moyens mis à disposition du professionnel de santé en vue de l'offre de soins, en comparant les objectifs et l'allocation des ressources et dans le rapport à l'environnement. La logique économique et financière est abordée dans une optique d'évaluation. Cet outil d'évaluation est présente ainsi que le modèle associé de description de l'entreprise médicale. L'outil d'évaluation est élaboré à partir de la méthode de calcul de la rentabilité et de l'actualisation des flux futurs. Les fondements et la logique du modèle et de cet outil spécifique sont présentes, centrés sur la valeur de l'entreprise pour un futur membre qui raisonne par comparaison entre son apport et ce qu'il en retirera. L'évaluation donne la valeur pour une personne et non la seule valeur sociétaire. L'objectif retenu est de rendre la démarche d'évaluation transposable à toute entreprise de santé alors que les entreprises médicales sont très diverses.

L’objectif de cette thèse est de montrer que les informations environnementales sont susceptibles de contribuer à une meilleure appréciation de la valeur globale de l’entreprise. Néanmoins, étant donné que le reporting sociétal résulte d’une décision essentiellement volontaire, des doutes subsistent en ce qui concerne la qualité des informations qui sont communiquées par les managers. En tant que garant de la fiabilité des informations environnementales, l’audit environnemental est supposé pouvoir contribuer à leur crédibilité et ainsi favoriser leur prise en compte dans les décisions d’investissement financier. En d’autres termes, il est supposé agir comme un mécanisme de gouvernance, réduisant les conflits d’agence entre les managers et les utilisateurs de l’information. Une expérimentation a été réalisée sur un échantillon d’analystes financiers, dans l’objectif d’analyser l’impact de la diffusion d’informations environnementales non auditées ou auditées, sur leurs recommandations d’investissement. S’il apparaît que la diffusion d’informations environnementales positives influence favorablement les choix d’investissement, l’impact de l’audit environnemental est plus complexe et semble dépendre du niveau d’opinion émise par l’auditeur. Il apparaît notamment que la propension à investir dans une société qui réalise un reporting environnemental audité est d’autant plus faible, que le niveau d’assurance attestée par l’auditeur est faible. Ces résultats suggèrent que des efforts doivent être réalisés pour améliorer l’intelligibilité des attestations d’assurance<br>The objective of this doctoral research is to show that environmental information is likely to contribute to a better evaluation of the total value of the company. However, doubts subsist about the quality of the information voluntarily published by the managers. By guaranteeing the reliability of environmental information, the environmental audit is supposed to be able to contribute to their credibility and to support their taking into account in the decisions of financial investment. It is then proposed as a governance mechanism aiming at reducing the conflicts of agency between the managers and the users of information. An experimental design was carried out on a sample of financial analysts, in the objective to analyze the impact of non-audited or audited environmental information, on their recommendations of investment. It appears that the diffusion of positive environmental information favourably influences the choices of investment, but the impact of the environmental audit is more complex and seems to depend on the level of opinion stated by the auditor. Particularly, it seems that propensity to invest in a company which carries out an audited environmental reporting is all the more low, that the level of reliability attested by the auditor is weak. This result suggests that efforts must be carried out to improve the intelligibility of the certificates of insurance

Les récents scandales financiers qui ont secoué les marchés financier et d'audit ont conduit à des débats aussi bien dans le monde professionnel qu'académique sur la conception et l'évaluation de la qualité d'audit. Devant l'inefficacité de l'approche traditionnelle d'évaluation, les nouvelles régulations économiques (loi Sarbanes Oxley Act) ont adopté un ensemble de mesures favorisant une évaluation de la qualité axée sur le processus d'audit. Le nouveau rôle d'évaluation de la qualité confié au comité d'audit constitue l'une des mesures les plus importantes démontrant cette orientation. Les académiciens ont aussi plaidé pour ce renforcement du rôle du comité d'audit, vu la place centrale qu'il occupe dans le processus de contrôle. L'objectif de cette recherche est de développer, au profit de ce comité, un outil d'évaluation de la qualité d'audit, lui permettant d'assurer le rôle qui lui a été confié. La conception et la validation de cet outil sont réalisées dans le cadre d'un protocole expérimental, empruntant la démarche de Churchill à des diciplines voisines, et l'adaptant au contexte de notre recherche. Intégrant des phases qualitatives (47 entretiens avec des auditeurs et des administrateurs) et quantitatives (142 questionnaires collectés auprès des administrateurs), cette démarche est orientée vers une évaluation de la qualité du processus d'audit par les utilisateurs de cet outil (les administrateurs). L'outil développé se compose d'une échelle de mesure de la qualité du processus d'audit (49 indicateurs de qualité, répartis sur six étapes du processus), et d'autres éléments se rapportant essentiellement à la nature de la relation administrateurs-auditeurs, aux modalités d'évaluation de la mission d'audit et aux types de rapports d'avancement à communiquer aux comités d'audit<br>The recent financial scandals that shaked the financial and audit markets led to debates in the professional world and academic world about the concept and the evaluation of the quality of audit. As the traditional approach of evaluation was not efficient enough in the past, news economic regulations (law Sarbanes Oxley Act) adopted new ways of measurement supporting the evaluation of the quality of auditing processes. The new role of quality evaluation performed from the committee of audit constitutes one of the most important measures substantiate this orientation. The academicians also plead for strengthening of this role of the committee of audit, considering the important place th committee of audit, considering the important place the committee takes in the controlling process. The objective of this research activity is to develop a tool for evaluating the quality of the audit process, enabling the committee to strongly establish the important role given to them with benefits for this committee. The conceptional design and the validation of this tool are carried out within the framework of an experimental protocol, taking procedures of Churchill from other similar disciplines, and adapting them to the context of our research. Integrating qualitative phases (47 discussions with auditors and administrators) and quantitative (142 questionnaires collected from administrators), this step is targeted towards the evaluation of the quality of the process of audit (49 indicators of quality, distributed on six stages of the process), and other elements considering the relation between administrator and auditor, with methods of evaluation of the mission of audit including types of progress reports to be communicated to the auditing committees

Dans la perspective d’une évaluation critique des réformes adoptées récemment par la commission européenne et la législation des pays membres, cette recherche analyse les rôles respectifs de l’auditeur et de la réglementation qui régit son activité sur la qualité et le coût de l’audit. S’appuyant sur un échantillon 4218 firmes européennes pour une période allant de 2007 à 2010, notre première étude traite de l’impact de l’auditeur et de la réglementation de l’audit sur la qualité des chiffres comptables. Les résultats montrent que les Big n’offrent aucune garantie particulière sur la qualité de l’information comptable s’ils ne sont pas simultanément spécialistes de l’activité de la firme auditée. Elle montre aussi que la nature et l'ampleur de la gestion des résultats sont influencées par les réglementations nationales de l’audit. Il apparait en effet que l’audit conduit à une information de meilleure qualité lorsque la responsabilité de l’auditeur est délictuelle plutôt que contractuelle, mais aussi lorsque son mandat peut être remis en cause chaque année. Cette étude offre également un éclairage nouveau aux différends qui opposent auditeurs et régulateurs en matière de services annexes en montrant qu’il n’est pas forcément souhaitable d’interdire ou de contraindre trop fortement ces services. Ils conduisent les auditeurs à mieux percevoir l’entreprise, ce qui leur permet d’agir utilement sur l’ampleur des manipulations réelles. Il apparait enfin que les mesures visant à imposer la rotation de l’associé signataire responsable de la mission d’audit ou à imposer un audit joint sont sans effets réels.Retenant un échantillon de 4293 firmes européennes sur la période allant de 2003 à 2011, la deuxième étude traite de l’impact de l’auditeur et de la réglementation de l’audit sur les honoraires d’audit. Les résultats montrent que recourir à des auditeurs réputés (Big ou spécialistes du secteur d’activité de la firme auditée) génère, toutes choses égales par ailleurs, des honoraires d’audit plus élevés. Il apparait aussi que trois des attributs réglementaires étudiés (la responsabilité délictuelle de l’auditeur, la remise en cause annuelle du mandat de l’audit, l’obligation d’un audit conjoint) affectent positivement les honoraires d’audit versés par les firmes européennes. Le rapprochement des résultats des deux études que nous avons menées montre donc que, moyennant le paiement d’honoraires plus élevés, des auditeurs spécialistes sont un gage de qualité des chiffres comptables audités. Ce rapprochement montre aussi que la responsabilité délictuelle de l’auditeur et la possibilité d’une remise en cause annuelle de son mandat garantissent la qualité des chiffres comptables, ces deux contraintes réglementaires étant par ailleurs associées à des honoraires d’audit plus conséquents<br>This dissertation includes two studies. The first study analyzes the impact of auditor quality and audit regulation on the quality of accounting information, particularly on tradeoff between accrual-based and activity-based earnings management. In the second study in order to better understand the audit fees incurred by listed European companies we analysis the impact of audit regulation on the level of audit fees.Our representative sample is 4219 firms listed on European capital markets from 15 European countries over the period 2007 to 2010. Based on our sample, in the first study we analyze the respective impacts of both auditor quality and audit regulation on earnings quality. We capture auditor quality through using both audit firm size and audit firm industry specialization. We analyze five attributes of audit regulation including namely duration of audit tenure, restrictions on provision of non-audit services, nature of the auditors’ liability, constraints on audit partners’ rotation and obligation of a joint audit.Our main results are as follows: A) Only income-increasing earnings management, which is resulted in overstated earnings, is affected by auditor quality or audit regulations. B) Audit firm expertise influences negatively on the level of the both accrual-based earnings management and activity-based earnings management. Audits provided by large audit firms (i.e. Big4 auditors), have no impact on both accrual-based and activity-based earnings management. C) Audit firm expertise is not the only factor that affects audit quality and earnings quality. Regulation that governs audit services plays a major role in earnings quality as well. Two regulatory attributes have significant beneficial impact on accrual-based earnings management: the nature of the auditor’s liability and the minimal duration of the audit mandate. D) There is a substitution effect between accrual-based and activity-based earnings management, regarding the two attributes of audit regulation that are effective in curbing discretionary accruals. Because of regulatory constraints, the firms that cannot manage accruals upward apply more real activity management, and consequently their earnings are left affected by management actions.In 14 European countries, the diversity of regulations that govern statutory audits provides us with the opportunity to analyze how audit regulation affects audit fees. Using a sample of 4293 European firms over the period 2003 to 2011, in the second study we analyze the attributes of audit regulation, namely duration of audit tenure, restrictions on provision of non-audit services and nature of the auditors’ liability joint audit. Based on Our main results, in addition to usual determinants of audit fees (auditor reputation, firm size, leverage, audit risk…), the three attributes under study impact audit fees significantly. Fees are lower when regulation allows long audit tenure, or non-audit services, as well as when the auditor’s liability is based on tort law

Depuis la loi Sarbanes-Oxley (SOX), l’indépendance des auditeurs est plus que jamais au cœur des préoccupations du régulateur comptable (CCRC ou Conseil canadien sur la reddition de comptes, 2004). Ces inquiétudes ont donné naissance, entre autres, à des restrictions des services de conseils fournis par l’auditeur. Dans ce mémoire, nous étudions la relation empirique entre les honoraires de conseil et la qualité de l’audit (à travers la qualité du résultat). Alors que les études similaires menées en contexte étatsunien indiquent des résultats mixtes (Kao et al, 2014), il nous a paru opportun de savoir ce qu’il en est au Canada d’autant plus que, par rapport aux États-Unis, l’auditeur canadien subit un risque légal moindre (Bhattacharya, 2006 ; Bédard et al, 2012). Sur la base de 5 388 observations couvrant la période 2004-2011, nos analyses montrent une relation non significative entre les honoraires de conseil et les accruals discrétionnaires. Dans l’ensemble, les résultats peuvent s’expliquer la rigueur des contrôles mis en place (contrôle de qualité du CCRC et la supervision des comités d’audit) et des préoccupations d’ordre "réputationnelles" qui conduisent l’auditeur à préserver la qualité du résultat. Toutefois, étant donné que les résultats ne sont pas tranchés (relations non significatives), il est difficile de tirer une conclusion définitive sur la qualité de l’audit. Ce mémoire contribue ainsi à la littérature et au débat sur les services de conseil et leur pouvoir sur l’objectivité de l’auditeur.

Cette thèse s’interroge sur les facteurs qui peuvent influencer la recherche de la qualité de l’audit, plus particulièrement, ceux relatifs au système juridique du pays, aux opportunités de croissance et à la structure d’actionnariat au sein des entreprises appartenant à ces pays. Les relations tirées de la littérature ont été testées à partir d’un échantillon de 25 entreprises appartenant à 12 pays étalées sur une période allant de 2000 à 2005 au moyen d’une régression logistique binaire. Les résultats empiriques montrent, d’abord, que les spécificités du système juridique sont associées positivement à la recherche de la qualité de l’audit apprécié par la taille du cabinet d’audit alors qu’elles semblent influencer partiellement la recherche de cette qualité lorsqu’il s’agit de nommer un co-commissaire aux comptes. Ensuite, les résultats révèlent que les opportunités de croissance semblent influencer partiellement la taille du cabinet d’audit alors qu’ils n’ont aucun impact significatif lorsqu’il s’agit de nommer un co-commissaire aux comptes. Enfin, la structure d’actionnariat ne semble pas avoir un impact significatif sur la recherche d’une haute qualité de l’audit. D’une manière plus générale, cette étude révèle que la recherche d’une plus haute qualité de l’audit, appréhendée soit par le recours à un cabinet d’audit appartenant aux grands réseaux internationaux, soit à un co-commissaire aux comptes, est influencée plus particulièrement par le système juridique du pays, soit l’origine juridique, le contenu et la qualité d’application des règles de droits<br>This thesis wonders about the factors which can influence the quality assurance of the audit, more particularly, those relating to the legal system of the country, the investment opportunity set and the ownership structure within the companies belonging to these countries. The relations drawn from the literature were tested starting from a sample of 25 companies belonging to 12 countries spread out over one period going from 2000 to 2005 by means of a binary logistic regression. The empirical results show, initially, that specificities of the legal system are positively associated with the quality assurance of the audit appreciated by the size of audit firm whereas they seem to influence partially research of this quality when it is a question of appointing a second legal auditor. Then, the results reveal that the investment opportunity set seem to influence partially the size of audit firm whereas they do not have any significant impact when it is a question of appointing a second legal auditor. Lastly, the ownership structure does not seem to have a significant impact on the search for a high quality of the audit. In a more general way, this study reveals that the search for a higher quality of the audit, apprehended either by the recourse to a audit firm pertaining to the international wide-area networks, or with a second legal auditor, is influenced more particularly by the legal system of the country, or the legal origin, the contents and the quality of application of the legal rules

Cette thèse s’intéresse aux facteurs favorisant l’efficacité du comité d’audit et leur impact sur la qualité de l’audit et de l’information financière. Dans un état de l’art, nous identifions deux cadres d’analyse. Le premier repose sur l’influence de la composition du comité sur son efficacité. Le second est relatif aux dynamiques autour et au sein du comité. Ce dernier nous amène à étudier la dynamique de renouvellement des membres du comité et l’impact sur son efficacité, puis à analyser les relations de pouvoir entre membres du comité et dirigeant. L’analyse de ces facteurs est réalisée à partir d’une base de données originale composée des sociétés cotées du SBF 120 sur la période 2007-2016. Nous mettons en évidence l’effet du renouvellement des membres du comité d’audit sur la qualité de l’audit externe. Nous soulignons également l’importance de l’influence relative du comité par rapport au dirigeant pour garantir la qualité de l’information financière<br>This dissertation focuses on factors of audit committee efficiency and their impacts on audit and financial information quality. In our literature review, we identify two frameworks. The first is based on the influence of audit committee’s membership over its efficiency. The second is related to dynamics around and in the committee. This framework brings us to study the impact of audit committee members’ change dynamics on its efficiency, and to analyse power relations between audit committee members and CEO. Analysis of these factors is based on an original database which regroups the companies forming the SBF-120 over the 2007-2016 period. We highlight the effect of audit committee members’ renewal on audit quality. We also show the audit committee influence relative to the CEO to assure quality of financial information

La promulgation de la loi de la sécurité financière (LSF) en 2003 a modifié l’architecture institutionnelle et la pratique d’audit en France. Au travers l’adjonction de nouvelles règles imposées par cette loi aux spécificités persistantes depuis 1966 comme le co-commissariat aux comptes et la durée du mandat de six ans, le marché d’audit se montre unique. Cette recherche examine l’impact de cette fusion réglementaire sur la qualité et le coût de l’audit en France. En se basant sur un échantillon composé par 888 observations du SBF 250 sur la période 2005-2010, nous avons révélé l’apport de la rotation des équipes signataires dans la restriction de la discrétion managériale. Outre son avantage dans la promotion de la qualité de l’audit, ce dispositif favorise la négociation à la baisse des honoraires d’audit. Nous avons aussi souligné l’évolution sous forme parabolique de la composante discrétionnaire sur la durée de mandat. En effet, la qualité de l’audit est inférieure pendant la première et la dernière phase de l’engagement. Ce postulat renvoie au renforcement de la compétence dans le temps et l’érosion de l’esprit critique à la fin du mandat. Le décalage, issu de la fusion réglementaire, favorise le maintien du niveau de la qualité élevé sur le marché français. L’association des deux équipes avec des durées auditeur-audité différentes est une contrainte à la discrétion managériale. Toutefois, ce décalage ne doit pas être excessif pour limiter la domination du plus ancien. Cet inconvénient du régime du co-commissariat aux comptes s’est trouvé limité sur le marché français. Nos résultats confirment son efficacité, essentiellement dans le cas d’un collège composé par deux Big 4<br>In 2003, the promulgation of the financial security act (LSF) has changed the institutional architecture and audit practice in France. Through the addition of new rules imposed by this act to the persistent specificities since 1966 as the joint audit and tenure of six years, the audit market shows unique. This research examines the impact of this regulatory merger on the quality and the cost of the audit in France. Based on a sample composed by 888 observations of the SBF 250 over the 2005-2010, we found the contribution of rotation audit partners in restricting managerial discretion. Besides its advantage in promoting audit quality, this device supports the negotiation of lower audit fees. We also emphasized the evolution in the parabolic form of the discretionary accruals over tenure. Indeed, the audit quality is lower during the first and last phase of the engagement. This assumption refers to strengthening the skills over time and erosion of critical appraisal at the end of audit tenure. The shift from regulatory fusion helps to maintain the level of high quality on the French market. The combination of the two teams with different listener-audited tenures is a constraint to managerial discretion. However, this shift should not be excessive to limit the oldest’ domination. This drawback of the system of joint audits is limited in the French market. Our results confirm its effectiveness, mainly in the case of two Big 4