Dissertations / Theses: 'Recuperação crédito'

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Franco, João Roberto Ferreira. "A recuperação judicial e o crédito bancário." Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, 2018. https://tede2.pucsp.br/handle/handle/21007.

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Abstract:

Submitted by Filipe dos Santos (fsantos@pucsp.br) on 2018-04-13T14:57:26Z No. of bitstreams: 1 João Roberto Ferreira Franco.pdf: 1187919 bytes, checksum: eaca4907aecd08d918016c9b5c1f82db (MD5)
Made available in DSpace on 2018-04-13T14:57:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 João Roberto Ferreira Franco.pdf: 1187919 bytes, checksum: eaca4907aecd08d918016c9b5c1f82db (MD5) Previous issue date: 2018-02-21
The work will focus on addressing the issue of credit for companies undergoing judicial reorganization. In a general way will be approached institutes of law and other areas of knowledge, especially economy and finances. Another point that the work sought to address was the need for judicial recovery based on its most important principles, the preservation of the company and the social function. The analysis took place historically following the evolution of such principles within Brazilian constitutions and their origin in foreign legal systems. It would not be possible to deal with this issue: credit for companies undergoing judicial reorganization, without addressing issues related to international agreements, specifically the Basle Accords, which are focused on regulating the granting, quality and qualification of credit within the financial systems of the signatory countries. This approach was necessary in view of the need to understand what the Basle Accords are in general and how they are applied in the Brazilian legal system which, in a mistaken way, created non-existent legal barriers to lending to Companies in judicial recovery. Finally, the paper concludes with a general approach on judicial recovery and the importance of credit and solves the problem of the difficulty of granting it, demonstrating that it would only be enough to change the understanding of the existing national financial system standard so that agents Financial institutions could offer credit to companies under these conditions without the need to contribute to the Central Bank
O trabalho tem como foco tratar do tema do crédito para empresas em recuperação judicial. De uma maneira geral, são abordados institutos do direito e de outras áreas do conhecimento, especialmente economia e finanças. Outro ponto que o trabalho procura abordar é a necessidade da recuperação judicial fundamentada em seus princípios mais importantes, o da preservação da empresa e o da função social. A análise se dá de forma histórica acompanhando a evolução de tais princípios dentro das constituições brasileiras e sua origem nos sistemas jurídicos estrangeiros. Não seria possível tratar do tema: crédito para empresas em recuperação judicial, sem tratar das questões relativas aos acordos internacionais, especificamente os acordos da Basileia, que têm como foco regulamentar a concessão, a qualidade e a qualificação do crédito dentro dos sistemas financeiros dos países signatários. Tal abordagem se faz necessária tendo em vista a necessidade do entendimento do que são os acordos da Basileia de um modo geral e sua forma de aplicação no ordenamento brasileiro que, de modo equivocado, criou barreiras inexistentes do ponto de vista jurídico para concessão de crédito para empresas em recuperação judicial. Por fim, o trabalho encerra com uma abordagem geral sobre a recuperação judicial e a importância do crédito e, soluciona, o problema da dificuldade da sua concessão demonstrando que bastaria apenas uma mudança do entendimento da norma do sistema financeiro nacional existente para que os agentes financeiros pudessem ofertar crédito para empresas nessas condições sem a necessidade do aporte junto ao Banco Central

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Glória, Daniel. "Crédito no processo de recuperação judicial e extrajudicial." Universidade Presbiteriana Mackenzie, 2015. http://tede.mackenzie.br/jspui/handle/tede/975.

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Abstract:

Made available in DSpace on 2016-03-15T19:32:57Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Daniel Gloria.pdf: 1779297 bytes, checksum: 9bd41fd468fe82dde5e3635f4ae28219 (MD5) Previous issue date: 2015-08-19
The aim of this study is to identify the factors in determining credit for companies in judicial or extrajudicial rehabilitation or which are undergoing a period of financial crisis. This research is particularly relevant in the current scenario where the number of companies opting for the rehabilitation process is constantly increasing. Several causes can be attributed to companies showing poor performances and facing subsequent financial crises either as a result of internal factors or external ones. The lack of competent managerial decision-making, adoption of consistent strategies, poor management of the company's cash, among many other factors, cause loss of income and lowering of credit rating, thus leading to credit restrictions by commercial banks. Faced with this financial crisis, some companies end up taking advantage of the benefits provided by Statue 11.101/05 and opting for bankruptcy protection. Given the scarcity of credit, companies turn to factoring and FIDC, through which assignment of receivables helps to meet the need for raising funds and maintaining company operations. In this context, the present research proposes a study of the determining factors in granting credit to businesses in rehabilitation (turnaround), given the assumption of disparity between financial statements and the need for credit to keep the company going during the period of recovery from the crisis. The theoretical framework bases the survey on the causes of the financial crisis, followed by factoring, FIDC, securitization, Statute 11.101/05, the American Bankruptcy Code, credit and the role of trust. Qualitative, exploratory research was conducted at companies in the city and state of São Paulo. The results indicate two main trends in the credit-granting process; (i) the adoption of an agent who builds confidence and lowers the perceived risk for the funding entity; and (ii) the search for a partner to finance the company during the formal or informal rehabilitation process.
O objetivo deste estudo é identificar os determinantes de crédito para empresas em recuperação judicial, extrajudicial ou em crise financeira. Esta pesquisa está amplamente inserida no cenário atual em que os índices de empresas que optam pelo processo de recuperação se apresentam em constante elevação. Diversas causas podem levar as empresas ao desempenho desfavorável e, consequente, crise financeira, seja por fatores internos ou externos. A ausência de tomada de decisão gerencial, da adoção de estratégias consistentes, a má gestão do caixa da empresa, dentre tantas outras, ocasionam a perda de resultado e a deterioração do rating de crédito e, consequentemente, à restrição ao crédito por bancos comerciais. Diante da crise financeira, algumas empresas acabam recorrendo ao benefício da lei 11.101/05, optando pelo processo de recuperação judicial. Face à escassez do crédito, as empresas recorrem à factoring e Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC) para que, por meio da cessão de direitos creditórios possam suprir a necessidade de captação de recursos e manter o funcionamento da operação. Nesse contexto, a presente pesquisa propõe um estudo sobre os fatores determinantes na concessão do crédito para as empresas em recuperação (turnaround), dado o pressuposto da assimetria nas demonstrações financeiras e a necessidade de crédito para fomentar a empresa durante o período de recuperação da crise. O referencial teórico traz o levantamento a partir das causas da crise financeira, seguido do factoring, Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC), securitizadora, da lei 11.101/05, da lei americana Bankruptcy Code, do crédito, da confiança, do estudo de um caso real, chegando às conclusões. Realizou-se pesquisa qualitativa, do tipo exploratória, com 9 empresas da cidade de São Paulo e interior em que a soma do patrimônio líquido representa 33% do mercado. A aplicação do caso real de uma empresa em recuperação judicial com a adoção de um FIDC para fomentar o caixa a partir da contratação da empresa de consultoria permite compreender todo o processo. Os resultados obtidos através da análise de conteúdo indicam 2 vertentes no processo de concessão de crédito, sendo (i) a adoção de um agente que eleve a confiança e diminua a percepção do risco para o fomentador e (ii) a busca por parceiro para financiar a empresa durante o processo de recuperação judicial ou recuperação informal (acordo fora do tribunal). Constatou-se os seguintes determinantes de crédito: a competência da empresa em produzir resultados, o caráter da empresa, a qualidade das informações financeiras e a adoção de consultor, ainda que exerça o papel de agente, e mitigador de risco percebido.

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Lopes, Rogério Gomes. "Predição da recuperação da inadimplência em operações de crédito." reponame:Repositório Institucional da UnB, 2017. http://repositorio.unb.br/handle/10482/30982.

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Abstract:

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Instituto de Ciências Exatas, Departamento de Ciência da Computação, 2017.
Submitted by Raquel Almeida (raquel.df13@gmail.com) on 2017-11-01T16:45:32Z No. of bitstreams: 1 2017_RogérioGomesLopes.pdf: 1328248 bytes, checksum: 51169d7c0b756520f1bc9e754d297d79 (MD5)
Approved for entry into archive by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2018-01-04T20:36:56Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2017_RogérioGomesLopes.pdf: 1328248 bytes, checksum: 51169d7c0b756520f1bc9e754d297d79 (MD5)
Made available in DSpace on 2018-01-04T20:36:56Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2017_RogérioGomesLopes.pdf: 1328248 bytes, checksum: 51169d7c0b756520f1bc9e754d297d79 (MD5) Previous issue date: 2018-01-04
Este trabalho propôs a indução de classificadores, a partir da aplicação de técnicas de mineração de dados,para identificar clientes inadimplentes com potencial de regularização da dívida visando auxiliar uma instituição financeira a reduzir a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (PCLD). Estes modelos poderão contribuir para reversão de despesas da instituição financeira. Foram utilizados as técnicas Generalized Linear Models (GLM), Distributed Random Forest (DRF), Deep Learning (DL) e Gradient Boosting Methods (GBM), implementados na plataforma H2O.ai. Alguns aspectos que afetam o comportamento do cliente inadimplente foram identificados, como o perfil de sua renda e a época do ano. Estratégias de recuperação de crédito foram propostas e simulações identificaram possibilidades de redução de despesas operacionais.
This works proposes the induction of classifiers, from the application of data mining techniques, to identify defaulting clients with debt settlement potential to assist a financial institution in reducing its provision for doubtful debits. These models may contribute to the reversal of expenses of the financial institution. The techniques Generalized Linear Models (GLM), Distributed Random Forest (DRF), Deep Learning (DL) and Gradient Boosting Methods (GBM) algorithms implemented in the H2O.ai platform were used. Some aspects that affect the behavior of the defaulting customer, such as the profile of their income and the period of the year, have been identified. Strategies of credit recovery strategies were proposed and simulations identified possibilities of reducing operating expenses.

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Ferreira, Guilherme da Silva. "Modelo de previsão de entrada em recuperação judicial." reponame:Repositório Institucional do FGV, 2017. http://hdl.handle.net/10438/20171.

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Abstract:

Submitted by Guilherme da Silva Ferreira (guilhermesferreira053@gmail.com) on 2018-02-07T03:03:01Z No. of bitstreams: 1 MODELO DE PREVISÃO DE ENTRADA EM RECUPERAÇÃO JUDICIAL.pdf: 1209184 bytes, checksum: c2e3533402e1c78c0ddba7546a60c44b (MD5)
Approved for entry into archive by Thais Oliveira (thais.oliveira@fgv.br) on 2018-02-15T19:00:09Z (GMT) No. of bitstreams: 1 MODELO DE PREVISÃO DE ENTRADA EM RECUPERAÇÃO JUDICIAL.pdf: 1209184 bytes, checksum: c2e3533402e1c78c0ddba7546a60c44b (MD5)
Made available in DSpace on 2018-02-16T11:16:23Z (GMT). No. of bitstreams: 1 MODELO DE PREVISÃO DE ENTRADA EM RECUPERAÇÃO JUDICIAL.pdf: 1209184 bytes, checksum: c2e3533402e1c78c0ddba7546a60c44b (MD5) Previous issue date: 2017-12-08
A crise observada na economia brasileira nos últimos anos chamou atenção para o direcionamento de crédito dos bancos e instituições financeiras, que reduziram o volume disponível para financiamento de curto e longo prazo liberados para as empresas. Diante deste cenário, modelos estatísticos se apresentam de suma importância com a função de ajudar na correta distribuição de créditos e redução de perdas com calotes. Neste contexto, foi desenvolvido um modelo para previsão de entrada em recuperação judicial utilizando informações contidas no balanço patrimonial das empresas e variáveis macroeconômicas através de regressão logística. Os resultados obtidos indicam que empresas com dificuldades financeiras são sensíveis à piora do cenário econômico.
The economic crisis observed in Brazil in the last years put a light in the form the banks and financial institutions direct their capital. The first reaction was reduction on loan volume and then, make better decision in the sense of for who make loan. In front of this scenario, statistic models are very important for help in the correct distribuition of credit and reduction of default. In this work, a model using logistic regression was builded to forecast the companies that have great chance to go bankrupt. The results showed that companies with financial stress are sensitive to the worsenig of the economic sceario.

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Ferreira, Bruno Valladão Guimarães. "Garantia fiduciária de direitos de crédito na recuperação judicial do fiduciante." Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, 2016. https://tede2.pucsp.br/handle/handle/6973.

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Abstract:

Made available in DSpace on 2016-04-26T20:24:08Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Bruno Valladao Guimaraes Ferreira.pdf: 1578157 bytes, checksum: 9f0c2395454f5a2caebd72dc0fd1c3bc (MD5) Previous issue date: 2016-02-03
Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico
This research is the based on the effectiveness of the private law and the civil freedom, which does not exist if there does not exist economic freedom. In fact, this work considers the idea of the judicial protection to the private investment as it is dedicated to the legal treatment of the credits, which has fiduciary guarantees, before the judicial restructuring proceeding of the debtor, considering that credit comes from saving, and saving is investment. The work presents issues which has been definitely decided by some courts, but which has not by some other courts. In addition, it brings other matters about which the doctrine and the courts has not issued much opinions and decisions yet. In addition, it presents the reason why the interest increases due the Brazilian insolvency law, bringing the opinion of some bank´s credit area heads. Finally, it concludes arguing that there is still legal insecurity from that legal treatment of those guarantees, which makes the interest higher, due to the increasing of part of the bank interest spread related to the cost of defaults
A linha de pesquisa deste trabalho é a efetividade do direito privado e liberdades civis, que não existem se não houver liberdade econômica. Com efeito, este trabalho tem em vista a proteção jurídica ao investimento privado, ao dedicar-se ao tratamento, na recuperação judicial, aos créditos garantidos pela propriedade fiduciária sobre direitos de crédito lembrando que o crédito advém da poupança e poupança é investimento. O trabalho apresenta temas pacificados em alguns tribunais, mas, aberto em outros; bem como hipóteses sobre as quais há escassa doutrina e jurisprudência. Além disso, expõe os fundamentos pelos quais os juros aos tomadores aumentam em decorrência da regulação em comento, com destaque para opinião dos próprios banqueiros sobre o tema. Por fim, conclui no sentido de que ainda há insegurança jurídica a respeito do tratamento, na recuperação judicial, àqueles créditos, insegurança essa que tem por consequência o aumento dos juros ao tomador, que, por sua vez, decorre da parcela do spread bancário correspondente ao custo com inadimplência

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Forti, Melissa. "Técnicas de machine learning aplicadas na recuperação de crédito do mercado brasileiro." reponame:Repositório Institucional do FGV, 2018. http://hdl.handle.net/10438/24653.

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Abstract:

Submitted by Melissa Forti (melissaforti@gmail.com) on 2018-09-03T12:07:02Z No. of bitstreams: 1 Melissa_Forti_dissertacao.pdf: 2661806 bytes, checksum: a588904f04c4b3d523f82e716231ffd6 (MD5)
Approved for entry into archive by Joana Martorini (joana.martorini@fgv.br) on 2018-09-03T17:14:01Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Melissa_Forti_dissertacao.pdf: 2661806 bytes, checksum: a588904f04c4b3d523f82e716231ffd6 (MD5)
Approved for entry into archive by Suzane Guimarães (suzane.guimaraes@fgv.br) on 2018-09-04T13:30:27Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Melissa_Forti_dissertacao.pdf: 2661806 bytes, checksum: a588904f04c4b3d523f82e716231ffd6 (MD5)
Made available in DSpace on 2018-09-04T13:30:28Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Melissa_Forti_dissertacao.pdf: 2661806 bytes, checksum: a588904f04c4b3d523f82e716231ffd6 (MD5) Previous issue date: 2018-08-08
A necessidade de conhecer o cliente sempre foi um diferencial para o mercado e nestes últimos anos vivenciamos um crescimento exponencial de informações e técnicas que promovem a avaliação para todas as fases do ciclo de crédito, desde a prospecção até a recuperação de dívidas. Nesse contexto, as empresas estão investindo cada vez mais em métodos de Machine Learning para que possam extrair o máximo de informações e assim terem processos mais assertivos e rentáveis. No entanto, essas técnicas possuem ainda alguma desconfiança no ambiente financeiro. Diante desse contexto, o objetivo desse trabalho foi aplicar as técnicas de Machine Learning: Random Forest, Support Vector Machine e Gradient Boosting para um banco de dados real de cobrança, a fim de identificar os clientes mais propensos a quitar suas dívidas (Collection Score) e comparar a acurácia e interpretação desses modelos com a metodologia tradicional de Regressão Logística. A principal contribuição desse trabalho está relacionada com a comparação das técnicas em um cenário de recuperação de crédito considerando as principais características, vantagens e desvantagens.
The need to know the customer has always been a differential for the market, and in currently years we have experienced an exponential growth of information and techniques that promote this evaluation for all phases of the credit cycle, from prospecting to debt recovery. In this context, companies are increasingly investing in Machine Learning methods, so that they can extract the maximum information and thus have more assertive and profitable processes. However, these models still have a lot of distrust in the financial environment. Given this need and uncertainty, the objective of this work was to apply the Machine Learning techniques: Random Forest, Support Vector Machine and Gradient Boosting to a real collection database in order to identify the recover clients (Collection Score) and to compare the accuracy and interpretation of these models with the classical logistic regression methodology. The main contribution of this work is related to the comparison of the techniques and if they are suitable for this application, considering its main characteristics, pros and cons.

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Toledo, Renato Proença Prudente de. "Mercado brasileiro de non-performing loans (NPL): uma abordagem teórica e prática na precificação de ativos." reponame:Repositório Institucional do FGV, 2013. http://hdl.handle.net/10438/10601.

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Abstract:

Submitted by Renato Toledo (rtoledo@rcbinv.com.br) on 2013-03-08T13:13:46Z No. of bitstreams: 1 Dissertação de Mestrado - FGV.pdf: 391376 bytes, checksum: 855d5195f14aeb9ac2d877e27ab822c5 (MD5)
Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2013-03-08T13:15:24Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação de Mestrado - FGV.pdf: 391376 bytes, checksum: 855d5195f14aeb9ac2d877e27ab822c5 (MD5)
Made available in DSpace on 2013-03-08T13:20:06Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação de Mestrado - FGV.pdf: 391376 bytes, checksum: 855d5195f14aeb9ac2d877e27ab822c5 (MD5) Previous issue date: 2013-02-05
O estudo objetiva dar os primeiros passos em direção ao desenvolvimento do campo de distress credit no Brasil via a estimação da taxa de recuperação (liquidação) e sua respectiva precificação. Para isso, foi selecionado o segmento de crédito para pessoa física, inadimplido, com atraso superior a trezentos e sessenta dias que não possuam garantia; ou seja, crédito direto ao consumidor não performado (NPL). No estudo será analisada a dinâmica do ativo e as variáveis que impactam no valor do mesmo, visando a proposição de metodologias e arcabouço teórico para sua precificação.

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Câmara, Manuela Brito. "Sistematização de técnicas eficientes de recuperação de crédito de empresas e seus impactos jurídicos." Universidade de Fortaleza, 2018. http://dspace.unifor.br/handle/tede/107094.

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Abstract:

Made available in DSpace on 2019-03-30T00:30:02Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2018-08-16
The credit is an institute very importante for the economy because enables the investments in many fields and, thus, causes the economic progress of its beneficiary, which transcends to the society, especially when that is an enterprise, that will spend these resources in collection of taxes, generation of jobs, etc. Because of that, the credit recovery have to be efficient for do not have an economic imbalance of the relationship of credit, which can reachs the society as a whole. The present study has as general purpose reports a proposal of systematization of the efficient techiniques of credit recovery of entrepreneurial legal entities, which relates a method that should be adopted by the manager of the conflict, for have significant sucess in the recovery of the impaired values to that entities and therefore that sucess causes importants impacts to society. In order to do so, it presents, initially, a panoramic view of credit, in which it analyses its concept and its importance, and it explores the elements that involve that institute. Also, discuss the credit recovery of enterprises, in which analyses the forms that these can be realized and examines, according to theoritical and inductives proposition, which of them are more efficient for the enterprises, and the conclusion is for the negotiation and mediation. Subsequently, it explores real cases of entrepeneurial credit recoveries and it confirms, by the analyses of pratical situations, the last assertion. At last, the work proposes a systematization of the most efficient techiniques of credit recovery, whom are used in negotiation and mediation, presenting, consequently, the impacts caused by this systematization: improved guarantee of effectiveness of the principles of social function of the enterprise and of dignity of human person. About methodology, the search is bibliographic because the investigation was based in doctrines, scientific articles and magazines of specialized publications; documental, since that was taken with analyse of brazilian legislation related to the subject, officials datas published in eletronics means and documented datas of experiences of credit recovey; and of field, because the exploration was based in data collection from the observation of efficient credit recovery of the enterprises. Also, the present study characterizes, as to the approach to the problem, as qualitative, and regarding the objectives, as descriptive and exploratory. PALAVRAS-CHAVES: Credit Recovery. Enterprise. Systematization. Techiniques. Efficient.
O crédito é um instituto bastante importante para a economia, pois possibilita o investimento em diversos setores e, com isso, ocasiona o progresso econômico do seu beneficiário, o qual transcende para a sociedade, principalmente quando aquele se trata de uma empresa, que aplicará tais recursos na arrecadação de tributos, geração de empregos, etc. Em razão disso, essencial que a recuperação de crédito seja eficiente para que não haja um desequilíbrio econômico da relação creditícia, o qual pode atingir a sociedade como um todo. O presente estudo tem como objetivo geral apresentar uma proposta de sistematização das técnicas eficazes de recuperação de crédito de pessoas jurídicas empresais, de maneira a relatar métodos que devem ser adotados pelo gestor do conflito para que haja êxito significante na retomada dos valores inadimplidos a tais entes e, então, tal sucesso cause impactos importantes à sociedade. Para tanto, apresenta-se, inicialmente, uma visão panorâmica acerca do crédito, em que se analisa o seu conceito e a sua importância, e explora-se os elementos que envolvem tal instituto. Além disso, disserta-se acerca da recuperação de crédito das empresas, na qual se analisa as formas em que estas podem se dar e examina-se, com base em proposições teóricas e indutivas, quais delas são mais eficientes para as empresas, concluindo-se acerca da negociação e da mediação. Posteriormente, explora-se casos de recuperações de crédito empresariais e confirma-se, por meio da análise de situações práticas, a última assertiva. Por fim, o trabalho propõe uma sistematização das técnicas mais eficientes de recuperação de crédito, as quais são utilizadas na negociação e na mediação, apresentando-se, por conseguinte, os impactos resultantes dessa sistematização, quais sejam: maior garantia de efetividade dos princípios da função social da empresa e da dignidade da pessoa humana. No que se refere à metodologia, afirma-se que foi realizada pesquisa dos tipos bibliográfica, tendo em vista que a investigação fundamentou-se em doutrinas, artigos científicos e revistas e publicações especializadas; documental, uma vez que foi empreendida com análise da legislação brasileira atinente ao assunto, de dados oficiais publicados em meios eletrônicos e de experiências de recuperação de crédito documentadas; e de campo, já que a exploração embasou-se na coleta de dados a partir da observação das recuperações de crédito eficientes das empresas. Além disso, aduz-se que a presente dissertação caracteriza-se, quanto à abordagem do problema, como qualitativa, e quanto aos objetivos, como descritiva e exploratória. PALAVRAS-CHAVES: Recuperação de Crédito. Empresa. Sistematização. Técnicas. Eficientes.

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Araújo, Evaristo Donato. "A taxa de recuperação de créditos ruins em bancos comerciais privados brasileiros." reponame:Repositório Institucional do FGV, 2004. http://hdl.handle.net/10438/2457.

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Abstract:

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:48:08Z (GMT). No. of bitstreams: 3 68479.pdf.jpg: 16047 bytes, checksum: e55a63085f1340eeed16cabe46f731aa (MD5) 68479.pdf: 840158 bytes, checksum: d13c12beedbf2f62a71d5574af83dfad (MD5) 68479.pdf.txt: 270876 bytes, checksum: 0af13fce10af7db2c36dcb34a90e0b79 (MD5) Previous issue date: 2004-04-07T00:00:00Z
Credit risk comes from the possibility of the debtor not paying its debt at the maturity date, and the promised amount. When the debtor doesn’t pay in full its debt, we say he or she is in default. In this case, the creditor gets a loss. However, the loss could be reduced if the debtor pays part of his or her debt. The measurement of a debtor’s probability of default has been the subject of studies for decades. However, the measurement of how much one can receive from a defaulted credit – the recovery rate – has been given attention only recently. And, most of the time, this measure has been calculated for huge companies in United States financial markets, only. We have defined recovery rate based on financial reports of Brazilian commercial banks, and tracked the path of this variable pari passu to default rate, defined from the same reports also. We established a theoretical framework, and made hypothesis on how such variables as default rates and other credit quality indicators, economic level indicators, nominal and real interest rates, and capital markets indicators could explain variations on the recovery rates we have defined. We gathered information from 46 Brazilian private commercial banks, semiannually, bracing the period between June of 1994 and December 2002. These institutions were segmented by their share on the amount of credit of the private banking industry in Brazil and by the origin of its capital. Statistical models were run on explanatory variables based on original data and on variables obtained from principal components analysis. The models were able to explain most of the variation observed on the recovery rate we have defined, for the segments we have studied. The best models have shown that variations on the recovery rate could be explained by default rates and other indicators of credit quality, economic activity indicators and capital markets indicators.
O risco de crédito decorre da possibilidade de o devedor não honrar sua dívida no montante e na data aprazada. Quando o devedor não liquida sua dívida nas condições contratadas, diz-se que se torna inadimplente. Neste caso, o credor incorre em prejuízo. A perda, entretanto, pode ser reduzida se o cliente pagar parcialmente o que deve. A mensuração da probabilidade de um devedor inadimplir tem sido objeto de estudos há décadas. Entretanto, a quantificação do quanto o credor recebe em caso de inadimplência – a taxa de recuperação –só recentemente tem recebido atenção da academia. E, na maioria das vezes, esta quantificação tem-se limitado aos títulos de grandes empresas, negociados no mercado de capitais dos Estados Unidos da América. Neste trabalho, definiu-se uma taxa de recuperação baseada em informações contábeis de instituições bancárias brasileiras e analisou-se o comportamento desta variável pari passu à taxa de inadimplência, também definida a partir de dados contábeis. Estabeleceu-se um arcabouço teórico capaz de explicar de que forma variáveis como a taxa de inadimplência e outros indicadores de qualidade das carteiras de crédito, indicadores da atividade econômica, níveis de juros nominais e reais e indicadores do mercado de capitais, poderiam explicar as variações na taxa de recuperação das carteiras de crédito. Foram obtidas informações de um conjunto de 46 instituições bancárias privadas brasileiras, semestralmente, para o período compreendido entre junho de 1994 e dezembro de 2002. Essas instituições foram segmentadas pela representatividade de suas carteiras de crédito no volume total de créditos das instituições comerciais brasileiras e por origem de seu capital acionário. Elaboraram-se modelos estatísticos baseados em regressões multivariadas tanto de variáveis originais como de variáveis obtidas através de análise de componentes principais, que se mostraram capazes de explicar parte considerável das variações observadas na taxa de recuperação no conceito contábil, para os vários segmentos de instituições estudados. Mostraram-se como variáveis explicativas relevantes, nos melhores modelos, indicadores de inadimplência, indicadores da atividade econômica e indicadores do mercado de capitais.

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Mota, Bruna Malveira Ary. "Métodos adequados e recuperação de crédito: acesso eficiente à justiça e enfoque extrajudicial para institutições financeiras." Universidade de Fortaleza, 2018. http://dspace.unifor.br/handle/tede/107845.

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Abstract:

Made available in DSpace on 2019-03-30T00:29:47Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2018-08-21
The search for the effectiveness of access to justice has promoted several reform proposals for the justice system, since the Judiciary has not shown itself to be a capable means to adequately solve all the controversies arising from the social relations entrusted to its tutelage. This másters dissertation analyzed some of these proposals linked to adequate methods of conflict resolution, such as mediation, conciliation and negotiation, specifically Online Dispute Resolution, in order to improve credit recovery for financial institutions. Was analyzed the influence of the formalism in the Judiciary and the existing obstacles, such as the high cost of the structure, the excessive delay of the procedure and the cultural resistance, on the effectiveness of instruments based on informalism, orality, celerity, autonomy of the parties and privacy. The study was developed through a descriptive-analytical research, of the bibliographic and documentary type, extended to the national and international academic literature. For a broad understanding of the theme and to reach other perspectives, qualitative interviews were conducted with public workers dealing with a traditional credit recovery format through judicial claims and with corporate executives working in the ODR area. The research made it possible to verify that the formalist tradition presents itself as an obstacle to the efficiency of these reforms and will curtail the innovative potential of the consensual strategies, impairing the effectiveness sought for the credit recovery of the banks. The traditional model of credit claim in court has not provided the satisfaction of the right required by the creditor. On the other hand, it is possible to concomitantly implement these tools inside and outside judicial courts, and it is ideal to make judicial use exceptional, restricted to a minority of cases not solved extrajudicially through non-adversarial mechanisms such as virtual platforms of Online Dispute Resolution. Some World Bank¿s reports on enhancing justice emphasize the promotion of adequate conflict resolution through alternatives to formal jurisdiction. This capillarity should be sought by the banking sector to maximize the benefits of the efficiency targeted by the reform in the area of credit recovery, which will favor both society and the judiciary itself. Keywords: Bank credit recovery. Access to justice. Appropriate methods of conflict resolution. Extrajudicial. Online Dispute Resolution.
A busca pela efetividade do acesso à justiça tem impulsionado diversas propostas reformadoras para o sistema de justiça, uma vez que o Judiciário não tem se mostrado um meio hábil para solucionar adequadamente todas as controvérsias provenientes das relações sociais levadas a sua tutela. A presente dissertação analisou algumas dessas propostas atreladas aos métodos adequados de resolução de conflitos, como a mediação, a conciliação e a negociação, especificamente no âmbito de Online Dispute Resolution (resolução online de conflitos), com o intuito de proporcionar o incremento da área de recuperação de crédito de instituições financeiras. Ponderou-se acerca da influência do perfil formalista do Judiciário e dos entraves existentes, como o custo elevado da estrutura, a demora excessiva do procedimento e a resistência cultural, sobre a eficácia de instrumentos pautados pelo informalismo, oralidade, celeridade, autonomia das partes e privacidade. O estudo desenvolveu-se por meio de pesquisa descritivo-analítica, do tipo bibliográfica e documental, extensiva na literatura acadêmica nacional e internacional. Para uma compreensão ampla do tema e o alcance de outras perspectivas, realizaram-se entrevistas qualitativas com servidores que lidam com um formato tradicional de recuperação de crédito mediante ações de execução judiciais e com os executivos de empresas que atuam na área de ODR. A pesquisa permitiu verificar que a tradição formalista se apresenta como um obstáculo à eficiência dessas reformas e cerceará o potencial inovador das estratégias consensuais, em detrimento da efetividade buscada para a recuperação de crédito bancário. O modelo tradicional de execução do crédito em juízo não tem proporcionado a satisfação do direito pleiteado pelo banco credor. Por outro lado, constatou-se a possibilidade do implemento concomitante dessas ferramentas dentro e fora das cortes judiciais, sendo ideal tornar o uso judicial excepcional, restrito a uma minoria de casos não resolvidos extrajudicialmente por intermédio de mecanismos nãoadversariais como as plataformas virtuais de Online Dispute Resolution. Alguns relatórios do Banco Mundial sobre o aprimoramento da Justiça dão ênfase à promoção da resolução adequada de conflitos mediante alternativas à jurisdição formal. Essa capilaridade deve ser buscada pelo setor bancário para maximizar os benefícios da eficiência visada pela reforma na área de recuperação de crédito, o que irá favorecer tanto a sociedade, como o próprio Judiciário. Palavras-chave: Recuperação de crédito bancário. Acesso à justiça. Métodos adequados de solução de conflitos. Extrajudicial. Online Dispute Resolution.

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Fernandes, Claudia Al-Alam Elias. "O crédito trabalhista e os limites que o direito do trabalho impõe ao plano de recuperação judicial." Universidade de São Paulo, 2011. http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/2/2138/tde-16042012-162719/.

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Abstract:

O trabalho tem como tema central o exame do crédito trabalhista nos planos de recuperação judicial das empresas em crise, criada pela Lei 11.101 de 09 de fevereiro de 2005 e os efeitos dessa lei nos contratos de trabalho. Utilizando método dedutivo, com pesquisa doutrinária, jurisprudencial e na legislação, analisa o crédito trabalhista, sua natureza e suas proteções na elaboração, negociação e execução do plano de recuperação judicial de empresas. É dividido em quatro Capítulos que abordam: síntese histórica da recuperação de empresas, com ênfase na participação dos credores trabalhistas no Brasil; breve análise do instituto da recuperação de empresas nos Estados Unidos e França; a divisão dos credores em classe, com a definição de quem são os credores trabalhistas, como os créditos são apresentados à recuperação judicial, as consequências da alienação dos créditos trabalhistas e a representação dos credores trabalhistas na assembléia-geral. Estuda os limites que o Direito do Trabalho impõe ao plano de recuperação judicial, analisando prazos para pagamentos dos créditos trabalhistas e alguns meios de recuperação que podem ser utilizados nos planos. Estuda, ainda, a sucessão de empregadores, a doutrina a respeito dessa sucessão nos casos em que há alienação de ativos em sede de recuperação judicial e algumas das principais decisões dos Tribunais Superiores.
The work is focused on the examination of the labor credit in bankruptcy plans of companies in crisis, created by Law 11,101 of 09 February 2005 and the effects of this law in labor agreement. Using the deductive method, with doctrinal research, case law and legislation, analyzes the labor credit, its nature and its protections in the preparation, negotiation and execution of the plan for reorganization. It is divided into four chapters that discuss: historical overview of the reorganization, with emphasis on labor participation of creditors in Brazil; brief analysis of the institute\'s business recovery in the United States and France, the class of creditors, with the definition of who are the labor creditors, how the labor claims are submitted to the bankruptcy, the consequences of the alienation of labor claims and representation of labor creditors in general meeting. The study of the limits that the labor law imposes on the reorganization plan by analyzing deadlines for payments of labor credits and some means of recovery that can be used in the plans. It also analyzes the succession of employers, about the doctrine of succession in cases where there is disposal of assets in reorganization and some of the major decisions of the Superior Courts.

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Branco, Maurício de Melo Teixeira. "Acesso ao crédito trabalhista como direito fundamental e a lei brasileira de falências e recuperação de empresas." Programa de Pós-Graduação em Direito da UFBA, 2009. http://www.repositorio.ufba.br/ri/handle/ri/10793.

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Abstract:

Submitted by Edileide Reis (leyde-landy@hotmail.com) on 2013-04-17T12:23:54Z No. of bitstreams: 1 Maurício Branco.pdf: 971985 bytes, checksum: b693fa8568fcc5476a46da32fc8892c9 (MD5)
Approved for entry into archive by Rodrigo Meirelles(rodrigomei@ufba.br) on 2013-05-09T18:14:14Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Maurício Branco.pdf: 971985 bytes, checksum: b693fa8568fcc5476a46da32fc8892c9 (MD5)
Made available in DSpace on 2013-05-09T18:14:14Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Maurício Branco.pdf: 971985 bytes, checksum: b693fa8568fcc5476a46da32fc8892c9 (MD5) Previous issue date: 2009
O presente trabalho tem por objetivo conceituar o direito fundamental de acesso ao crédito trabalhista como um princípio informador do tratamento legislativo conferido pelo Estado às relações de emprego. Com este escopo trabalha a noção de direitos fundamentais a partir do seu fundamento de materialidade aqui identificado simultaneamente como os princípios da dignidade da pessoa humana e do estado democrático de direito. Partindo deste fundamento alcança o ideal de promoção do bem estar social como finalidade última do Estado que possui o dever de avançar na implementação deste objetivo. Em seguida analisa como reconhecimento do princípio do acesso ao crédito trabalhista atua na promoção do desenvolvimento social a partir da melhor identificação dos direitos sociais do trabalho com a raiz dignidade da pessoa humana. Traçados estes conceitos parte o estudo para análise do dever de desenvolvimento social a partir da proteção conferida ao crédito trabalhista na lei nº11.101/2005. Para tanto analisa o sistema de proteção ao crédito trabalhista contra o insucesso da empresa existente até o advento da referida Lei o que é feito através de três vetores: a teoria do risco da empresa o privilégio concursal conferido aos salários e a regra de sucessão de empregadores. Visando dispor de elementos conceituais segue o trabalho delimitando os princípios informadores do processo de insolvência da empresa positivados na Lei nº 11.101/2005 a partir dos quais analisa os mecanismos de sua superação: falência e recuperação da empresa. Uma vez identificados estes elementos passa ao estudo das modificações observadas no sistema de proteção ao crédito trabalhista contra o insucesso da empresa na Lei 11.105/2005. Por fim analisa a legalidade de tais modificações considerando o princípio de acesso ao crédito trabalhista e o dever do estado inerente à sua promoção ao que conclui indicando a inconstitucionalidade dos dispositivos que limitam o acesso ao crédito trabalhista em face do retrocesso social.
Salvador

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Ninin, Alessandra Cardoso da Silva. "Financiamento da Previdência Social no Brasil : recuperação de créditos através de ações regressivas acidentárias /." Araraquara, 2018. http://hdl.handle.net/11449/153644.

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Abstract:

Orientador: André Luiz Correa
Banca: Alexandre Sartoris Neto
Banca: Cláudio de Souza Miranda
Resumo: Em 1991, as Leis nº 8.212 e 8.213 (BRASIL, 1991) trouxeram inovações ao sistema previdenciário brasileiro, estabelecendo uma nova obrigação ao Instituto Nacional do Seguro Social (INSS): cobrar, por meio de Ação Regressiva Acidentária (ARA), valores despendidos com benefícios e serviços concedidos aos segurados acidentados em decorrência do desrespeito às normas de segurança e higiene do trabalho. Assim, passou a integrar, no rol de atribuições do instituto, a recuperação dos gastos com as prestações sociais, bem como a proteção da integridade econômica e atuarial do fundo previdenciário destinado à execução das políticas do Regime Geral de Previdência Social, o qual não foi constituído para custear a concessão precoce e extraordinária de prestações previdenciárias, originadas de ilícitos. Este estudo tem como objetivo analisar a concessão dos benefícios concedidos pelo INSS no período de 2007-2015 com o fim último de identificar a coexistência dos pressupostos fáticos que viabilizam o ajuizamento de uma ARA para a recuperação de créditos da União. Deste modo, pretende-se contribuir com um estudo empírico para o debate atual sobre reforma da previdência, tornando evidente a possibilidade de aprimoramento da gestão dos recursos da Previdência Social para elevar suas receitas.
Abstract: In 1991, Laws No. 8.212 and 8.133 (BRAZIL, 1991) brought innovations to the Brazilian social security system, establishing a new obligation for the National Social Security Institute (INSS): to charge, through Regressive Accident Acting (ARA), amounts spent on Benefits and services granted to injured policyholders as a result of non-compliance with occupational safety and health standards. This included the recovery of expenses with social benefits, as well as the protection of the economic and actuarial integrity of the social security fund intended to implement the policies of the General Social Security System, which was not Constituted to defray the early and extraordinary concession of social security benefits, originated from illicit. The objective of this study is to analyze the granting of the benefits granted by the INSS in the period 2007-2015 with the ultimate aim of identifying the coexistence of the factual assumptions that enable the filing of an ARA for the recovery of Union credits. In this way, it is intended to contribute with an empirical study to the current debate on social security reform, making evident the possibility of improving the management of Social Security resources to increase its revenues.
Mestre

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Ninin, Alessandra Cardoso da Silva [UNESP]. "Financiamento da Previdência Social no Brasil: recuperação de créditos através de ações regressivas acidentárias." Universidade Estadual Paulista (UNESP), 2018. http://hdl.handle.net/11449/153644.

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Abstract:

Submitted by Alessandra Cardoso da Silva Ninin (alessandra.ninin@inss.gov.br) on 2018-04-20T12:39:25Z No. of bitstreams: 1 Financiamento da Previdencia Social no Brasil.pdf: 3489869 bytes, checksum: a57a58c5799dc2eb93b4c00b93dc2907 (MD5)
Approved for entry into archive by Carolina Lourenco null (carolinalourenco@fclar.unesp.br) on 2018-04-20T13:06:56Z (GMT) No. of bitstreams: 1 ninin_acs_me_arafcl.pdf: 3489869 bytes, checksum: a57a58c5799dc2eb93b4c00b93dc2907 (MD5)
Made available in DSpace on 2018-04-20T13:06:56Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ninin_acs_me_arafcl.pdf: 3489869 bytes, checksum: a57a58c5799dc2eb93b4c00b93dc2907 (MD5) Previous issue date: 2018-02-22
Em 1991, as Leis nº 8.212 e 8.213 (BRASIL, 1991) trouxeram inovações ao sistema previdenciário brasileiro, estabelecendo uma nova obrigação ao Instituto Nacional do Seguro Social (INSS): cobrar, por meio de Ação Regressiva Acidentária (ARA), valores despendidos com benefícios e serviços concedidos aos segurados acidentados em decorrência do desrespeito às normas de segurança e higiene do trabalho. Assim, passou a integrar, no rol de atribuições do instituto, a recuperação dos gastos com as prestações sociais, bem como a proteção da integridade econômica e atuarial do fundo previdenciário destinado à execução das políticas do Regime Geral de Previdência Social, o qual não foi constituído para custear a concessão precoce e extraordinária de prestações previdenciárias, originadas de ilícitos. Este estudo tem como objetivo analisar a concessão dos benefícios concedidos pelo INSS no período de 2007-2015 com o fim último de identificar a coexistência dos pressupostos fáticos que viabilizam o ajuizamento de uma ARA para a recuperação de créditos da União. Deste modo, pretende-se contribuir com um estudo empírico para o debate atual sobre reforma da previdência, tornando evidente a possibilidade de aprimoramento da gestão dos recursos da Previdência Social para elevar suas receitas.
In 1991, Laws No. 8.212 and 8.133 (BRAZIL, 1991) brought innovations to the Brazilian social security system, establishing a new obligation for the National Social Security Institute (INSS): to charge, through Regressive Accident Acting (ARA), amounts spent on Benefits and services granted to injured policyholders as a result of non-compliance with occupational safety and health standards. This included the recovery of expenses with social benefits, as well as the protection of the economic and actuarial integrity of the social security fund intended to implement the policies of the General Social Security System, which was not Constituted to defray the early and extraordinary concession of social security benefits, originated from illicit. The objective of this study is to analyze the granting of the benefits granted by the INSS in the period 2007-2015 with the ultimate aim of identifying the coexistence of the factual assumptions that enable the filing of an ARA for the recovery of Union credits. In this way, it is intended to contribute with an empirical study to the current debate on social security reform, making evident the possibility of improving the management of Social Security resources to increase its revenues.

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Vale, Catarina Alexandra Lopes do. "Modelação e estimação do risco de crédito: estudo de uma carteira." Master's thesis, Faculdade de Ciências e Tecnologia, 2010. http://hdl.handle.net/10362/5809.

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Abstract:

Dissertação apresentada na Faculdade de Ciências e Tecnologia da Universidade Nova de Lisboa para obtenção do grau de Mestre em Matemática e Aplicações - Actuariado, Estatística e Investigação Operacional
Os modelos de Credit Scoring são modelos quantitativos utilizados frequentemente nas instituições nanceiras com o intuito de medir e prever o risco de crédito, possuindo uma avultada importância no processo de concessão de crédito. O presente trabalho centra-se no estudo de uma carteira de crédito à Habitação. O objectivo desta dissertação é determinar a probabilidade de default de um cliente aquando de um novo pedido de crédito, com base em informações facultadas pelo mesmo. Os dados da carteira de crédito foram utilizados para desenvolver o modelo de Credit Scoring de aprovação de crédito, através de uma técnica estatística multivariada,designadamente a Regressão Logística. O modelo obtido agrega variáveis como a idade do cliente, o estado civil, o valor do crédito, o número de prestações e o rendimento líquido. Algumas destas variáveis representam atributos que contribuem para o aumento da incapacidade de cumprimento das obrigações de crédito, enquanto que outras contribuem para a diminuição dessa incapacidade. Para o modelo de aprovação de crédito, é essencial a estimação da probabilidade de default. Mostra-se que o cálculo do spread mínimo que a instituição nanceira deve aplicar em cada pedido de crédito é função da probabilidade de default e da taxa de recuperação. Um estudo equivalente ao da probabilidade de default poderá ser efectuado para estimar a taxa de recuperação. Por m, faz-se uma breve avaliação do modelo de aprovação de crédito obtido, e conclui-se que o modelo de regressão logística aplicado, tem capacidade de, a partir dos dados da carteira de crédito, recuperar a informação essencial à estimação da probabilidade de default.

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Teixeira, Fernanda dos Santos. "Cessão fiduciária de crédito e o seu tratamento nas hipóteses de recuperação judicial e falência do devedor-fiduciante." Universidade de São Paulo, 2010. http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/2/2132/tde-30042013-150141/.

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Abstract:

O objetivo primordial da presente dissertação é estudar o instituto da cessão fiduciária de créditos e de títulos de crédito, previsto no artigo 66-B da Lei nº 4.728, de 14 de julho de 1965, com a redação dada pela Lei nº 10.931, de 02 de agosto de.2004, e popularmente conhecida como trava bancária, com vistas a identificar as posições da doutrina e jurisprudência quanto ao seu tratamento nas hipóteses de recuperação judicial e falência do devedor-fiduciante. Isto porque, o parágrafo 3º do artigo 49 da Lei nº 11.101, de 09 de fevereiro de 2005 (Lei de Recuperação de Empresas LRE) exclui dos efeitos da recuperação judicial os proprietários fiduciários de bens móveis e imóveis. A maior parte da doutrina e da jurisprudência defende que os titulares de créditos cedidos fiduciariamente estão compreendidos na definição de proprietário fiduciário de bem móvel prevista no referido parágrafo 3º do artigo 49 da LRE e, portanto, estão excluídos dos efeitos da recuperação judicial do devedor-fiduciante. Por outro lado, parte minoritária da doutrina e da jurisprudência defende que o parágrafo 3º do artigo 49 da LRE não menciona expressamente os titulares de crédito cedidos fiduciariamente e, sendo o referido parágrafo exceção à regra de que todos os credores estão sujeitos à recuperação judicial do devedor, sua redação deveria ser interpretada restritivamente, razão pela qual os credores titulares de créditos cedidos fiduciariamente estão sujeitos à recuperação judicial do devedor-fiduciante. A divergência da doutrina e da jurisprudência sobre o tema acaba por acarretar insegurança jurídica quanto ao uso da cessão fiduciária como forma de garantia. De um lado, as instituições financeiras têm dúvidas sobre a real segurança de tal garantia, o que pode comprometer uma eficiente avaliação de risco de crédito, assim como a recuperação do crédito na hipótese de insolvência do devedor. Por outro lado, as empresas em crise têm dúvidas sobre a viabilidade de sua efetiva recuperação, principalmente quando seus maiores credores forem bancos. Por todos esses motivos, entendemos ser de suma importância um estudo aprofundado do referido instituto, bem como uma análise crítica da solução adotada pelo legislador em face dos princípios de preservação da empresa em crise trazidos pela LRE.
The main purpose of this dissertation is to examine the fiduciary assignment of rights on movable assets and of credit instruments, as contemplated in article 66-B of Law No. 4,728, of July 14, 1965, as amended by Law No. 10,931, of August 2, 2004 widely known as bank lock (trava bancária) with a view to identifying the standing of legal scholars and court precedents and their approach in the event of debtors judicial restructuring and/or bankruptcy. This is because the 3rd paragraph of article 49 of Law No. 11,101 of February 9, 2005 (Judicial Restructuring Law LRE) determines that the fiduciary owners of movable and immovable assets are no longer subject to the effects of their debtors judicial restructuring. Most legal scholars and court precedents sustain that holders of credits assigned on a fiduciary basis fall under the category of fiduciary owner of movable assets, as established by such 3rd paragraph of article 49 of LRE and, therefore, are not subject to the debtors judicial restructuring. On the other hand, a small number of legal scholars and court precedents sustain that the 3rd paragraph of article 49 of LRE contains no express reference to holders of credits assigned on a fiduciary basis and, given that such paragraph is an exception to the general rule that all creditors are subject to the debtors judicial restructuring, its wording ought to be construed restrictively, for which reason such holders of the credits assigned on a fiduciary basis would be subject to the debtors judicial restructuring. Diverging views among legal scholars and court precedents on the matter bring about legal uncertainty as to the use of the fiduciary assignment of credits as a form of security. Financial institutions, on the one hand, are skeptical about the actual effectiveness of such form of security and that alone might impair the efficient assessment of the credit risk and the recovery of credits in the event of the debtors insolvency. On the other hand, companies undergoing financial crisis question the feasibility of an effective restructuring, particularly if their major creditors are banks. For all those reasons, it is important to look into the fiduciary assignment of credits and critically analyze the solution adopted by the lawmakers vis-à-vis the principles of preserving companies in crises as introduced by the LRE.

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Ferreira, Liliana Gomes. "Recuperação pós-crise e desempenho macroeconómico de longo-prazo : o papel do sistema bancário na Zona Euro." Master's thesis, FEUC, 2014. http://hdl.handle.net/10316/25614.

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Abstract:

Trabalho de projeto do mestrado em Economia (Economia Financeira), apresentado à Faculdade de Economia da Universidade de Coimbra, sob a orientação de Marta Simões.
A recente crise financeira veio expor a existência de vulnerabilidades no sistema bancário europeu, provocadas essencialmente pela desregulação dos mercados financeiros que caracterizaram as últimas décadas. Consequentemente, o crédito bancário ao setor privado, que constituí uma das principais fontes de financiamento das empresas, caiu substancialmente. Esta queda traduz-se numa forte contração da atividade das empresas, nomeadamente do investimento, fragilizando as perspetivas de recuperação e de crescimento económico na Zona Euro. Todavia, um aumento do crédito sem uma adequada regulação do sistema bancário pode conduzir a instabilidade no mesmo e eventuais crises, como custos importantes em termos de produto. As restrições acrescidas impostas ao setor bancário da Zona Euro pelos Acordos de Basileia III poderão dificultar a recuperação da recessão económica atualmente vivida, uma vez que os requisitos mínimos de capital mais elevados penalizam a dinâmica de crédito. No entanto, promovem a estabilidade financeira ao reduzirem a probabilidade das crises bancárias. Face a este enquadramento, com o objetivo de analisar as potenciais consequências da evolução recente do crédito bancário na Zona Euro, não apenas em termos de recuperação pós-crise, mas também de desempenho macroeconómico de longo prazo, foram realizadas previsões dos valores do crédito bancário ao setor privado e do crédito às empresas até 2015 para a Zona Euro, com base num modelo ARIMA. Os resultados sugerem a manutenção da tendência de diminuição quer do crédito ao setor privado, quer do crédito às empresas. Este comportamento, podendo prejudicar uma mais rápida recuperação da crise, pode contudo ter um impacto positivo de longo prazo no comportamento do produto se a estabilidade resultante se traduzir num crescimento sustentável do crédito.

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Cabrita, Guilherme Manuel Robalo da Silva. "Iguarias project debt recovery." Master's thesis, Instituto Superior de Economia e Gestão, 2014. http://hdl.handle.net/10400.5/7837.

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Abstract:

Mestrado em Finanças
As leis económicas mudaram, devido à falta de liquidez no mercado, depois da maior crise da última década. Os bancos restringiram o financiamento às empresas, obrigando os gestores a encontrar formas alternativas de financiamento. De estudos anteriores chegamos à conclusão que os fornecedores de uma empresa podem ser também credores da mesma. O mercado experienciou uma mudança no peso do crédito comercial no balanço das empresas, no passado visto como uma força oposta ao financiamento bancário, nos dias de hoje é considerado uma alternativa válida de financiamento das empresas. Este projeto centra-se no estudo de uma empresa que concede crédito comercial a empresas do sector da restauração e hotelaria, a Iguarias d'Excelência, e todo o processo desenvolvido para a recuperação de dívida dos seus clientes.
The lack of liquidity in the market since the worst crisis of the last decade changed the laws of credit in the market, the banks restricted the supply of loans and the managers found the urge to be financed from other sources. From past studies the conclusion is that the suppliers of a company can be creditors as well. Also, the market experienced a change in weight and impact of trade credit in the balance sheet of the firms, in the past an opposing source of funding in relation to bank credit but nowadays a valid alternative to the companies financing. This project approaches the view of a trade credit company, Iguarias d'Excelência, supplier of firms present in the restaurant businesses and hotels, that suffered from the lack of liquidity in their clients accounts and the process developed to recover the credit and the re-balance of Iguarias balance sheet.

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Carboni, Mario Augusto. "Recuperação dos créditos do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço - FGTS: revisão do atual modelo, em busca de efetividade." Universidade de São Paulo, 2011. http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/2/2138/tde-03092012-091434/.

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Abstract:

O presente trabalho de pesquisa tem como proposta identificar os pontos críticos e apresentar reflexões sobre o modelo jurídico de recuperação dos créditos do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço - FGTS em face dos empregadores, tanto no âmbito da cobrança judicial envidada pelos trabalhadores, quanto no plano das cobranças administrativa e judicial promovidas pela União, considerando os interesses sociais envolvidos e as finalidades perseguidas pelos agentes da recuperação, e tendo como paradigma a compreensão do FGTS como direito fundamental do trabalhador, a exigir efetividade do modelo de recuperação dos seus créditos.
This research aims to reflect upon and identify the difficulties connected with the recovery of debts owed to the Brazilians Employment Compensation Fund, in Portuguese Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS). The focus is both in the workers lawsuits against employers, as well as the administrative and judicial measures taken by the Federal Government through their attorneys. The recovery of the debts owed to the Fund is analyzed within the frame of workers fundamental rights guaranteed by the Constitution, demanding effectiveness.

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Fernandes, Victor de Oliveira. "Alternativas para constituição de garantia sobre direitos de crédito em favor de credores estrangeiros em operações de project finance de plataformas e sondas de perfuração." reponame:Repositório Institucional do FGV, 2016. http://hdl.handle.net/10438/16417.

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Abstract:

Submitted by Victor Fernandes (victorf1203@gmail.com) on 2016-04-20T17:06:18Z No. of bitstreams: 1 2016-04-20-TCC - Cessao de recebiveis_(50) [clean final2].pdf: 982355 bytes, checksum: 230979f32b1667b30f1463f6f9fe6062 (MD5)
Approved for entry into archive by Joana Martorini (joana.martorini@fgv.br) on 2016-04-20T17:08:51Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2016-04-20-TCC - Cessao de recebiveis_(50) [clean final2].pdf: 982355 bytes, checksum: 230979f32b1667b30f1463f6f9fe6062 (MD5)
Made available in DSpace on 2016-04-20T17:31:37Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2016-04-20-TCC - Cessao de recebiveis_(50) [clean final2].pdf: 982355 bytes, checksum: 230979f32b1667b30f1463f6f9fe6062 (MD5) Previous issue date: 2016-03-23
This work’s scope is to analyze the structure of the contracts used in connection with production platforms and drilling rigs in Brazil and manners by which the financiers can have access to the receivables arising from the chartering of such equipment. The structure of the transaction is usually set up by the entry into a charter agreement, with a foreign special purpose company (SPC), and a services agreement, with a related company established in Brazil. The financing is structure as an international project finance, in which the SPC borrows funds from foreign banks for paying the construction. The receivables arising out of the charter agreement are then used for paying the financing. This paper analyses the main characteristics of the four contract arrangements by which financiers may ensure access to the receivables and reviews the main reasons for their use and the risks relating to them, especially in view of the possibility that the SPC becomes party to a judicial recuperation or bankruptcy in Brazil as a result of the insolvency of its controllers, when they are established in Brazilian. The four arrangements reviewed are the assignment of credits governed by the rules of the Civil Code (Law n. 10,406/2002), fiduciary assignment of credit rights, as set forth by article 66-B of Law n. 4,728/1965, pledge of rights and contracts governed by foreign laws.
O presente trabalho tem como escopo analisar a estrutura de contratação de plataformas de produção e sondas de perfuração e as formas por meio das quais se pode garantir o direito dos financiadores aos créditos decorrentes do afretamento desses equipamentos. A estrutura de sua contratação geralmente ocorre por meio da celebração de contratos coligados de afretamento, com sociedade de propósito específico estrangeira (SPE), de prestação de serviços, com empresa vinculada constituída no Brasil. O financiamento, por sua vez, estrutura-se como um project finance internacional, em que a SPE toma financiamento junto a bancos estrangeiros, para pagamento da construção. Os direitos de crédito resultantes do afretamento servem como meio de pagamento do financiamento. Este trabalho analisa as principais características dos quatro arranjos contratuais por meio do qual os financiadores poderiam garantir seu acesso aos créditos, analisando as principais justificativas para sua possível adoção e os principais riscos relacionados à sua celebração, especialmente em vista da possibilidade de que a SPE seja parte de processo de recuperação judicial no Brasil, em razão da insolvência de seus controladores, quando estes são brasileiros. As quatro estruturas analisadas são a cessão de créditos regida pelas regras do Código Civil (Lei nº 10.406/2002), cessão fiduciária de direitos creditórios, prevista no artigo 66-B da Lei nº 4.728/1965, penhor de direitos e contratos regidos por legislação estrangeira.

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Silva, Priscila Cristina. "Regressão logística e análise discriminante na predição da recuperação de portfólios de créditos do tipo non-performing loans." Universidade Nove de Julho, 2017. http://bibliotecatede.uninove.br/handle/tede/1702.

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Abstract:

Submitted by Nadir Basilio (nadirsb@uninove.br) on 2017-08-04T21:33:38Z No. of bitstreams: 1 Priscila Cristina Silva.pdf: 2177666 bytes, checksum: a8d3c5290664fa16f138371def86fcdd (MD5)
Made available in DSpace on 2017-08-04T21:33:38Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Priscila Cristina Silva.pdf: 2177666 bytes, checksum: a8d3c5290664fa16f138371def86fcdd (MD5) Previous issue date: 2017-02-23
Customers with credit agreement in arrears for more than 90 days are characterized as non-performing loans and cause concerns in credit companies because the lack of guarantee of discharge debtor's amount. To treat this type of customer are applied collection scoring models that have as main objective to predict those debtors who have propensity to honor their debts, that is, this model focuses on credit recovery. Models based on statistical prediction techniques can be applied to the recovery of these credits, such as logistic regression and discriminant analysis. Therefore, the aim of this paper was to apply logistic regression and discriminant analysis models in predicting the recovery of non-performing loans credit portfolios. The database used was provided by the company Serasa Experian and contains a sample of ten thousand customers with twenty independent variables and a variable binary response (dependent) indicating whether or not the defaulting customer paid their debt. The sample was divided into training, validation and test and the models cited in the objective were applied individually. Then, two new logistic regression models and discriminant analysis were implemented from the outputs of the individually implemented models. The both models applied individually as the new models had generally good performance form, highlighting the new model of discriminant analysis that got correct classification of percentage higher than the new logistic regression model. It was concluded, then, based on the results that the models are a good option for predicting the credit portfolio recovery.
Os clientes que possuem contrato de crédito em atraso há mais de 90 dias são caracterizados como non-performing loans e preocupam as instituições financeiras fornecedoras de crédito pela falta de garantia da quitação desse montante devedor. Para tratar este tipo de cliente são aplicados modelos de collection scoring que têm como principal objetivo predizer aqueles devedores que possuem propensão em quitar suas dívidas, ou seja, esse modelo busca a recuperação de crédito. Modelos baseados em técnicas estatísticas de predição podem ser aplicados na recuperação como a regressão logística e a análise discriminante. Deste modo, o objetivo deste trabalho foi aplicar os modelos de regressão logística e análise discriminante na predição da recuperação de portfólios de crédito do tipo non-performing loans. A base de dados utilizada foi cedida pela empresa Serasa Experian e contém uma amostra de dez mil indivíduos com vinte variáveis independentes e uma variável resposta (dependente) binária indicando se o cliente inadimplente pagou ou não sua dívida. A amostra foi dividida em treinamento, validação e teste e foram aplicados os modelos citados de forma individual. Em seguida, dois novos modelos de regressão logística e análise discriminante foram implementados a partir das saídas (outputs) dos modelos aplicados individualmente. Com base nos resultados, tanto os modelos aplicados individualmente quanto os novos modelos apresentaram bom desempenho, com destaque para o novo modelo de análise discriminante que apresentou um percentual de classificações corretas superior ao novo modelo de regressão logística. Concluiu-se, então, que os modelos são uma boa opção para predição da recuperação de portfólios de crédito do tipo non-performing loans.

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Trovo, Beatriz Villas Boas Pimentel. "Captação de recursos por empresas em recuperação judicial e Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC)." Universidade de São Paulo, 2013. http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/2/2132/tde-22082014-095725/.

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Abstract:

O presente estudo examina, sob o enfoque do Direito Brasileiro, a captação de recursos por empresas viáveis em crise, durante o processo de recuperação judicial, por meio do mercado de capitais, especificamente com a cessão de direitos creditórios a Fundos de Investimento em Direitos Creditórios. Em alguns casos, os FIDCs podem consistir em uma alternativa constante de captação de recursos, a custos consideravelmente menores que os praticados por instituições financeiras. Todavia, muitos cuidados e precauções devem ser tomados nas cessões de créditos a FIDCs, a fim de garantir segurança e transparência aos investidores e aos credores das empresas em recuperação.
This research examines, from the Brazilian Law focus, the fund-raising for viable Companies in crisis, during the judiciary reorganization procedure, through the capital markets, specifically with the assignment of receivables to Receivables Funds. In some cases, these investment funds may consist of an usual-recurrent alternative, with considerably lower costs than those charged by financial institutions. However, many precautions should be taken in the FIDCs credit assignments in order to ensure safety and transparency to investors and companies creditors.

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Azevedo, José Henrique Sousa de. "Macroeconomics determinants of loss given default." Master's thesis, Instituto Superior de Economia e Gestão, 2015. http://hdl.handle.net/10400.5/10719.

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Abstract:

Mestrado em Finanças
Esta dissertação modeliza a base de dados Moody's Ultimate Recovery Database, concluindo que o ambiente macroeconómico influencia o loss given default (LGD)e que as taxas de recuperação no crédito concedido são menos susceptíveis a serem influenciadas pelas condicionantes macroeconómicas do que as taxas de recuperação das obrigações. A metodologia econométrica tem por base a regressão OLS. São também discutidas outras metodologias passíveis de serem utilizadas.
This dissertation models Moody's Ultimate Recovery Database to show that general macroeconomic conditions influence loss given default and that loans' recovery rates are less susceptible to macroeconomic conditions than bonds'. Available data was studied with Ordinary Least Squares regressions. Alternative methodologies are also discussed.

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Fonseca, Ana Cristina Castanheira Carvalho da. "Recovery Rate in Credit Derivative Markets." Master's thesis, Instituto Superior de Economia e Gestão, 2008. http://hdl.handle.net/10400.5/3753.

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Abstract:

Mestrado em Finanças
The first studies regarding credit derivatives used credit risk models which assume independence between the default probability (DP) and the recovery rate (RR). Since the RR is hard to determine, the earliest studies focused on the DP. Therefore most theoretical studies assumed the RR as either a constant or a stochastic variable independent from the DP. The main problem in the credit risk literature has been to find models that provide closed-form solutions to credit spreads including realistic assumptions about RR and its relationship with DP. Indeed, it is difficult to extract implied recovery values from market data as recovery credit derivatives (CD) are mostly traded over-the-counter. Nevertheless, the most traded CD products, credit default swaps (CDS), depend on both DP and RR leading to a well-known identification problem in credit spreads. The aim of this dissertation is firstly to help gaining the correct insights into the financial as well as mathematical foundation of credit risk models and markets, critically analysing the existing models with a special focus on recovery issues. Secondly, we try to empirically understand whether different recovery assumptions and models could produce significantly different DP and RR term structures. For these we adapt a calibration procedure by Das and Hanouna (2007) to extract implied default and recovery rates for different combination of recovery assumptions. We use CDS and equity market data, in particular Dow Jones EURO STOXX 50 Index constituents firms, to extract RR and DP term structures for each firm. Our empirical analysis goes in line with our expectations as it shows that one need to be particularly careful when choosing a credit risk model, needless to say this is fundamental to manage credit risk portfolios.
Os primeiros estudos sobre derivados de crédito usavam modelos que assumiam independência entre a probabilidade de incumprimento (PI) e a taxa de recuperação (TR). Como a TR é difícil de medir c calcular as primeiras investigações teóricas focaram-se na PI. Deste modo, muitos dos estudos assumiam que a TR era uma variável constante ou, em alguns casos, estocástica mas independente da PI. Contudo continua a ser difícil responder ao principal problema sobre o risco de crédito que é encontrar um modelo que consiga dar uma boa solução para modelar os spreads de crédito assumindo hipóteses reais sobre a TR e a sua relação com a PI. Uma vez que os derivados de crédito são transaccionados principalmente em mercado balcão - over-the-counter, é ainda mais difícil de extrair valores implícitos de recuperação neste tipo de produtos já que os dados nem sempre são de livre acesso. A isto acresce o facto de os produtos derivados de crédito mais transaccionados, os credit defauli swaps (CDS), dependerem simultaneamente da PI e da TR o que conduz a um problema de identificação quando a análise tem que ser feita apenas com recurso a dados sobre spreads de CDSs. O objectivo desta dissertação é em primeiro lugar mostrar os correctos fundamentos financeiros e matemáticos dos modelos de risco de crédito, criticando e analisando os modelos existentes, principalmente do ponlo de vista das taxas de recuperação em caso de incumprimento. Em segundo lugar, exploramos empiricamente diferentes modelos de recuperação de crédito, com diferentes definições e hipóteses sobre a TR e a sua relação com a PI. e que nos mostram diferentes estruturas temporais sobre a TR e PI. Para tal adaptámos o processo de calibração de Das and Hanouna (2007) para extrair as taxas de recuperação e incumprimento implícitas do mercado, assumindo um conjunto de diferentes definições e hipóteses sobre a recuperação. Para extrair as estruturas temporais da TR e da PI, usámos os spreinis de mercado dos CDS e um conjunto de informação que conseguimos do mercado accionista, em particular das empresas constituintes do Dow Jones EURO STOXX 50 Index. Os resultados do nosso estudo empírico mos iram que em função das diferentes hipóteses que se assumem sobre a TR e a PI conduzem a estruturas temporais de TR e PI diferentes. Deste modo, mostra-se bem a importância que tem a escolha de um determinado modelo de risco de crédito, que é fundamental na gestão de carteiras com derivados de crédito.

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Hori, Andre Shigueru. "Modelo de gestão de risco em segurança da informação: um estudo de caso no mercado brasileiro de cartões de crédito." reponame:Repositório Institucional do FGV, 2003. http://hdl.handle.net/10438/2216.

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Abstract:

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:51:15Z (GMT). No. of bitstreams: 3 74539.pdf.jpg: 16448 bytes, checksum: 917ba53985326c5a54698774dcf5caf9 (MD5) 74539.pdf: 4883407 bytes, checksum: ccc869b12fa5c3aa21e92886cf4d2c4f (MD5) 74539.pdf.txt: 329642 bytes, checksum: 1647bed57f2d4917b864283b5383769d (MD5) Previous issue date: 2003-04-07T00:00:00Z
The concerns regarding managing information security risks are already part of the Brazilian enterprise environment’s reality. The business processes' expansion towards the information systems based on technology made the number of threats grow as well as the vulnerability of the computer and communication networks. Several are the challenges regarding the security information area’s infrastructure, and also the implementation of it within a given company. This study analysis the different ways of building up a managing information security risks’ infrastructure, not only at the technology level but also at the operational level as well as on regarding the marketing concepts, establishing a clear relation to all other internal areas of the company, and also to customers and to the marketplace itself. The information security, often taken as a technology matter, is now seen as a business process; consequently, it is understood by the enterprise world as a real competitive advantage
As questões ligadas a gestão de riscos associados a segurança da informação já é uma realidade no cenário empresarial brasileiro. O crescimento das operações de negócios em direção aos sistemas de informação baseados em tecnologia fez com que os números de ameaças e de vulnerabilidades sobre as redes de computadores e comunicações aumentassem. Vários são os desafios de estruturação e implementação de uma área de segurança da informação dentro das empresas. Este trabalho analisa as diversas formas de construção de uma infra-estrutura de gestão de risco em segurança de informação, não só no âmbito tecnológico, mas também, no operacional e no mercadológico, de forma a estabelecer uma relação transparente às demais áreas internas da organização, aos clientes e a todo o mercado. A segurança da informação, vista freqüentemente como um assunto ligado a tecnologia, passa a ser entendida cada vez mais como um processo de negócio, e conseqüentemente, uma grande vantagem competitiva para o mundo empresarial.

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Júnior, Luís Carlos Otte. "Tomada de decisões em sistemas financeiros utilizando algoritmos de aprendizado de máquina supervisionado." Universidade de São Paulo, 2018. http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/55/55137/tde-22032019-171747/.

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Abstract:

Embora existam soluções para sistemas de cobrança e telecomunicações que apresentem relatórios para auxílio à cobrança de clientes, ambas carecem de informações que apoiem a tomada de decisões, nas análises estratégicas e na propensão de pagamento. Desse modo, o objetivo deste projeto é implementar ferramentas e soluções inteligentes a fim de reduzir o desperdício de tempo e aumentar a produtividade do gestor, decorrentes da necessidade da análise e cruzamento de todos os dados para tomar qualquer ação durante os processos de cobrança e gestão de custos.
Although there are solutions for billing and telecommunications systems to present reports to support debt collection, both lack information to support decision making in strategic analysis and propensity to pay. Thus, the goal of this project is to implement intelligent tools and solutions taht are able to increase their productivity and reduce waste of managers time, due to the need of analyzing and crossing all the data to take action during the collection processes and cost management.

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Martins, Eduardo de Oliveira. "Recuperação de créditos: a variável financeira e a dinâmica de mercado como regra de liquidação de créditos problemáticos." reponame:Repositório Institucional do FGV, 2001. http://hdl.handle.net/10438/3771.

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Abstract:

Made available in DSpace on 2009-11-18T19:00:59Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2002
A presente dissertação tem a finalidade de consolidar o objeto de estudos acadêmicos feitos em face do Curso de Mestrado e realizados pelo autor com base na situação hodierna enfrentada pelo no Banco do Brasil S.A na área de Recuperação de Créditos. A dissertação aduz a caracterização da organização após sua reforrnulação estrutural ocorrida em 1995 e aborda a problemática da inadimplência dos empréstimos concedidos pelo Banco no passado, sugerindo urna análise mais aprofundada do paradoxo 'dever de diligência' versus geração de caixa por meio da securitização de créditos em prejuízo e o emprego de alternativas negociais heterodoxas e inovadoras de mercado, fundamentada no conceito financeiro de custo de oportunidade.

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Marmelo, Célia João da Cruz. "O endividamento das famílias: estudo de caso de uma empresa de recuperação de créditos." Master's thesis, Universidade de Évora, 2011. http://hdl.handle.net/10174/14195.

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Abstract:

Com a abertura do mercado de crédito aos consumidores em Portugal, multiplicaram-se as formas de crédito, as instituições que o concedem e os bens e serviços que podem ser adquiridos. Contudo, o constante recurso ao crédito ganhou contornos mais graves originando situações de sobreendívidamento nos portugueses. O presente estudo analisa e define o perfil dos devedores de clientes de uma empresa de recuperação de crédito, tornando possível que esta defina estratégias de gestão das carteiras dos diversos clientes, de forma a maximizar os seus resultados. Para o efeito são aplicadas várias técnicas: análise de clusters, análise discriminante e regressão logística. Este estudo revelou, com base num conjunto de variáveis previamente seleccionadas, e após a aplicação na análise de clusters, que existem para o cliente A três grupos de devedores com características muito próprias - Devedores jovens, cautelosos e mais avessos ao risco; Devedores atrevidos e conhecedores das ofertas do crédito e Devedores mais velhos e mais propensos ao risco. Para o cliente B existem dois grupos de devedores - Devedores mais velhos, menos cautelosos e mais propensos ao risco e Devedores jovens e mais cautelosos. Após a análise de clusters, recorreu-se à análise discriminante e à regressão logística, de forma a identificar quais as variáveis que contribuíam de forma significativa para definir o perfil do devedor. Concluiu-se que os devedores com maior número de dívidas, com maior antiguidade e com montantes mais elevados tendem a ser devedores menos racionais aumentando a probabilidade de incumprimento; Abstract: With the opening of the credit market to Portuguese consumers, the forms of obtaining credit, the institutions that grant that credit and the goods and services that can be purchased have multiplied. Nevertheless, the constant need of acquiring a credit originated serious situations of indebtedness. This study analyses and defines the profile of client’s debtors from the enterprise of credit recovery, promoting the opportunity to define strategies to manage portfolios of various clients in order to maximize their results. The cluster analysis applied to Client A, and based on a set of variables previously selected, resulted in three groups of debtors - young people, more cautious and risk averse; fearless debtors that are aware of credit offers and Older and more risk prone debtors. For Client B, two debtors groups were determined - older people that are less cautious and more risk prone; and young and more cautious debtors. In order to identify which are the variables that contribute to the definition of the debtor’s profile, the discriminant analysis and logistic regression were applied. The results showed that the debtors with more debts, higher amounts and more antiquity of debts tend to be the less rational debtors, wich will increase the likelihood of default.

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NASCIMENTO, A. R. "Aplicação de um Modelo de Gerenciamento de Processos de Negócios a Atividades Operacionais de Recuperação de Créditos Autárquicos e Fundacionais Federais." Universidade Federal do Espírito Santo, 2017. http://repositorio.ufes.br/handle/10/8701.

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Abstract:

Made available in DSpace on 2018-08-01T23:38:05Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tese_10983_Dissertação - Abimael - Versão Final.pdf: 10918612 bytes, checksum: 1fdcf55197e0c112927ce60bc455c46a (MD5) Previous issue date: 2017-07-21
A pesquisa traz como objetivo a aplicação de um modelo de gerenciamento de processos de negócio a atividades operacionais de recuperação créditos autárquicos e fundacionais federais no âmbito da Procuradoria Federal no ES. O Business Process Management (BPM) tem o objetivo de gerenciar os processos de negócio organizacionais para garantir resultados consistentes e aproveitar oportunidades de melhoria a partir da utilização de técnicas e ferramentas diversificadas. A análise envolveu o estabelecimento da governança corporativa para essas atividades e a implantação do Ciclo Unificado de BPM, desde a análise inicial de maturidade da equipe até a auditoria dos processos implantados. Os processos priorizados foram analisados, modelados, otimizados, documentados e implantados. Sua execução foi monitorada e auditada. Os resultados obtidos, tais como a consolidação da estrutura de governança para as atividades operacionais de recuperação extrajudicial de créditos, a identificação e correção de falhas em procedimentos e metodologias de cálculo, a definição dos papeis e responsabilidades dos colaboradores, a visibilidade dada aos resultados pessoais e gerais e a identificação de atividades com maior potencial de risco em sua execução permitem concluir pela viabilidade da aplicação do BPM no órgão escolhido e contribuem para a reflexão sobre seu uso em serviços públicos. Palavras-chave: BPM; aplicação; ciclo de gerenciamento de processos; atividades operacionais; setor público.

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Piza, Sofia Ramos de Toledo. "Estudo das empresas concordatárias e alterações no sistema falimentar brasileiro." reponame:Repositório Institucional do FGV, 2004. http://hdl.handle.net/10438/2287.

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Abstract:

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:51:24Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2004-04-13T00:00:00Z
Analysis and, criticism of the proposed changes in Brazilian bankruptcy legislation based on an empiric study of Brazilian companies under debt rehabilitation (concordata) proceedings during the period from 1992 to 2002. Identification of the main features of the companies that petitioned for concordata (mainly in relation to their profitability) and moreover, identify the companies that were able to recover, using them as a basis to substantiate critical analysis of the bill for the new bankruptcy legislation, and presentation of suggestions to increase the recovery rates of companies facing financial difficulties. Comparison of the proposed changes with the current United States Law (Chapter 11), which is known to be more efficient in the recovery of companies in financial straits.
Análise e crítica das alterações propostas à legislação falimentar brasileira tendo como base o estudo empírico de empresas brasileiras que entraram em concordata no período de 1992 a 2002. Identificação das principais características das empresas que pedem concordata (principalmente quanto a sua lucratividade) e também das empresas que conseguem se recuperar e uso das mesmas como base para uma análise crítica do projeto da nova legislação falimentar, bem como apresentação de sugestões que visem aumentar as taxas de recuperação de empresas em dificuldades financeiras. Comparação das alterações propostas com a legislação norte americana atual (Chapter 11), que é reconhecidamente mais eficiente na recuperação de empresas em dificuldades.

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Bizarro, Maria de Fátima Gandarez de Oliveira. "Recuperação de crédito." Master's thesis, 2015. http://hdl.handle.net/10316/31073.

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Abstract:

Relatório de estágio apresentado à Faculdade de Direito da Universidade de Coimbra no âmbito do 2º Ciclo de Estudos em Administração Pública Empresarial, conducente ao grau de Mestre
O ano de 2008 ficou marcado por uma exacerbada crise por toda a Europa. Num período em que até então a estabilidade económica era aparente, a disponibilização de crédito por parte das instituições bancárias, era mais acessível, e assim era possível muitas famílias acederem a bens e serviços que pareciam inalcançáveis de outra forma. Esta crise financeira teve fortes impactos em Portugal, nomeadamente no aumento dos impostos, na diminuição dos salários e no aumento do desemprego de forma drástica. Todos estes fatores causaram descontrolo no orçamento familiar, levando a incumprimentos no pagamento dos créditos disponibilizados. O incumprimento neste sentido é traduzido como o “ato de incumprir”, as condições de crédito previamente acordadas, e torna-se desastroso, quando prolongado por um longo período de tempo, não só para os devedores, mas também para os bancos. Se por um lado, temos o devedor O ano de 2008 ficou marcado por uma exacerbada crise por toda a Europa. Num período em que até então a estabilidade económica era aparente, a disponibilização de crédito por parte das instituições bancárias, era mais acessível, e assim era possível muitas famílias acederem a bens e serviços que pareciam inalcançáveis de outra forma. Esta crise financeira teve fortes impactos em Portugal, nomeadamente no aumento dos impostos, na diminuição dos salários e no aumento do desemprego de forma drástica. Todos estes fatores causaram descontrolo no orçamento familiar, levando a incumprimentos no pagamento dos créditos disponibilizados. O incumprimento neste sentido é traduzido como o “ato de incumprir”, as condições de crédito previamente acordadas, e torna-se desastroso, quando prolongado por um longo período de tempo, não só para os devedores, mas também para os bancos. Se por um lado, temos o devedor que não consegue cumprir as suas obrigações e tem de encontrar forma de as cumprir, por outro lado, temos a entidade bancária que tem de reconhecer as devidas perdas esperadas e inesperadas. A solução passa por um duplo esforço de ambas as partes, na recuperação de créditos. Este percurso pode ser conseguido sem recorrer aos tribunais, de forma extrajudicial, onde é possível encontrar deliberações favoráveis às partes envolvidas. No entanto, nem todas as situações são de simples resolução e carecem do ressarcimento numa via coerciva, a recuperação judicial. O presente estudo tem como objetivo perceber a importância da recuperação de crédito nas entidades bancárias, nomeadamente na Caixa Crédito Agrícola Mútuo de Coimbra (CCAMC). Para isso far-se-á uma análise das normas internas da CCAMC e analisar-se-á mais de perto dois casos de estudo de incumprimento e respetivos processos de recuperação de crédito. A partir inesperadas. A solução passa por um duplo esforço de ambas as partes, na recuperação de créditos. Este percurso pode ser conseguido sem recorrer aos tribunais, de forma extrajudicial, onde é possível encontrar deliberações favoráveis às partes envolvidas. No entanto, nem todas as situações são de simples resolução e carecem do ressarcimento numa via coerciva, a recuperação judicial. O presente estudo tem como objetivo perceber a importância da recuperação de crédito nas entidades bancárias, nomeadamente na Caixa Crédito Agrícola Mútuo de Coimbra (CCAMC). Para isso far-se-á uma análise das normas internas da CCAMC e analisar-se-á mais de perto dois casos de estudo de incumprimento e respetivos processos de recuperação de crédito. A partir deste trabalho é possível verificar que a recuperação de créditos assume grande relevância nas instituições de crédito, permitindo assim reaver valores que estão em dívida. Também para os clientes essa recuperação pode, sempre que possível, traduzir-se num novo plano de pagamentos adaptado à sua capacidade financeira. Pode-se também reparar que antes desta fase de recuperação, a instituição bancária tem um longo caminho a seguir, que deve começar na concessão até ao acompanhamento de créditos. Importante ainda é reconhecer que cada cliente detém necessidades específicas carecendo assim de medidas adaptadas ao seu caso em concreto.

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Fernandes, Sérgio Filipe Peliano. "Recuperação de crédito em incumprimento no setor bancário: crédito à habitação concedido a particulares." Master's thesis, 2016. http://hdl.handle.net/10071/13158.

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Abstract:

Pretende-se com esta dissertação analisar os fatores que permitem às instituições financeiras obter uma taxa de recuperação do crédito em incumprimento mais elevada, reduzindo assim o risco de crédito a que estão sujeitas. Para estudar esta questão são considerados um conjunto de 50.264 empréstimos que entraram em incumprimento entre Janeiro de 2008 e Dezembro de 2014. A questão das facilidades, ou não, na concessão de crédito e o respetivo risco incorrido pelos bancos tem ganho cada vez mais importância desde a crise financeira de 2007/2008. Tornou-se claro, desde então, que os bancos não estavam a ser eficientes na atividade de avaliação do risco de crédito. Uma forma muito simples de entender a gravidade desta questão é a seguinte: se um banco registar perdas superiores aquelas para as quais estava preparado, poderá verificar-se uma quebra na concessão de crédito ou até um aumento da incerteza sobre a solvabilidade dos bancos; devido à relação de interdependência entre os mesmos, a possível insolvência de uma instituição pode provocar a insolvência de outra (efeito dominó), originando uma crise de confiança e de liquidez. De forma a garantir a estabilidade do sistema financeiro, torna-se fundamental que as suas instituições sejam criteriosas no momento de concessão do crédito permitindo desse modo não só reduzir o risco dos clientes não pagarem o dinheiro que lhes é emprestado, como também aumentar as perspetivas de recuperação do crédito em incumprimento, quando for esse o caso. Constatou-se, com base nos dados analisados, que variáveis explicativas como a EAD, a Dummy do emprego, o tempo despendido no processo de recuperação, o rácio LTV, o prazo inicial do empréstimo à habitação, a taxa de juro e o grau de risco interno dos clientes são estatisticamente significativas na explicação da taxa de recuperação e que também o sinal da relação da maioria destes fatores explicativos com a variável dependente foi o esperado.
In this dissertation we analyze the factors that help financial institutions to achieve a higher recovery rate of default credit, what reduces their exposure to credit risk. In order to study this question are considered a total of 50.264 loans that defaulted between January of 2008 and December of 2014. The subject about the facilities, or their absence, in credit granting and about its risk has gained an increasing importance since the financial crisis of 2007/2008. It has become clear since then that the banks were not being efficient in the evaluation of credit risk. A simple way to understand how serious is this topic is the following: if a bank register losses higher than those for which it was prepared, there could be a drop in credit lending or even an increase in uncertainty about bank’s solvency; because of the interdependence between them, the possible insolvency of an institution may cause the insolvency of another, leading to a confidence and liquidity crisis. In order to ensure the stability of the financial system it is essential for its institutions to be judicious when conceding credit thereby allowing not only to reduce the risk of customers not paying them the money back, but also to increase the prospects about their recovery rate of defaulted credit. Based on the data was possible to conclude that some explanatory variables such as EAD, employment Dummy, the time spent in the recovery process, LTV ratio, the initial term of housing loan, the interest rate of the loan contract and client’s internal rating are statistically significant in recovery rate’s explanation. It was also confirmed (as expected) the signal of the relationship between the explained and the majority explanatory variables.

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Silva, Ana Filipa Antunes Viriato. "Modelação do risco de crédito numa carteira de crédito ao consumo." Master's thesis, 2014. http://hdl.handle.net/10362/14189.

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Abstract:

A análise de risco de crédito nas instituições bancárias e a mensuração do risco é de extrema importância para as instituições, uma vez que a concessão de crédito é a sua principal actividade. A capacidade de distinguir “bom” e “mau” cliente é um processo decisivo na constituição do crédito, pelo que são aplicados modelos de Credit Scoring , modelos quantitativos que consistem numa análise estatística à qualidade do crédito. O objectivo desta dissertação é estimar a probabilidade de incumprimento de cada cliente em função das variáveis sócio-económicas e demográficas, tendo por base dados de uma carteira de crédito ao consumo de uma Instituição Bancária de Cabo Verde, através de uma técnica estatística multivariada: a Regressão Logística. Adicionalmente, estima-se a taxa de recuperação do crédito, para clientes incumpridores, recorrendo à Regressão Beta, com base no histórico do crédito de cada cliente. Neste trabalho propõe-se, ainda, ummodelo para a estimação do spread a aplicar a um novo cliente assumido pela instituição bancária, em função da probabilidade de default(incumprimento) e da taxa de recuperação estimada.

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Augusto, Marta Sofia Silva. "A importância da recuperação de crédito na gestão do risco de crédito: a experiência da CCAM de Coimbra." Master's thesis, 2019. http://hdl.handle.net/10400.26/29439.

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Abstract:

Nos últimos anos o incumprimento bancário tem aumentado significativamente, quer em relação às empresas, quer em relação a pessoas singulares. Quando prolongado por um longo período de tempo torna-se desastroso, não só para o devedor, mas também para o banco. Se por um lado, o devedor não consegue cumprir as suas obrigações e tenta encontrar forma de as cumprir, por outro lado, temos a entidade bancária que tem de reconhecer as devidas perdas esperadas e inesperadas. A solução passa por um duplo esforço de ambas as parte, na Recuperação de Créditos. A Recuperação de Crédito em incumprimento desempenha um papel de grande relevância nas instituições bancárias, pois possibilita reaver valores que estão em dívida. Neste contexto, o presente relatório tem como objetivo perceber a importância da Recuperação de Crédito na Gestão de Risco de Crédito nas entidades bancárias, nomeadamente na Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de Coimbra.

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Oliveira, Maria Beatriz Canelas de. "Determinantes da recuperação do crédito vencido em Portugal: o caso das sociedades não financeiras." Master's thesis, 2017. http://hdl.handle.net/10071/16103.

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Abstract:

Em 2007, a crise do "Subprime" colocou em causa não só a sustentabilidade económica e financeira dos Estados Unidos da América, mas também a do sistema financeiro global. A partir do momento em que a economia mundial começou a colapsar, começaram a surgir enormes dificuldades e restrições à obtenção de crédito. Neste contexto, o poder de compra dos agentes reduziu drasticamente, proporcionando desta forma, vários obstáculos ao pagamento dos seus compromissos perante as instituições bancárias, desta feita, houve um incremento exponencial do número de devedores em situação de incumprimento. Em Portugal, a origem da crise financeira deveu-se a uma combinação de desequilíbrios macroeconómicos, finanças públicas insustentáveis e elevada dívida pública e privada. Em abril de 2011, Portugal necessitou de recorrer a um pedido de ajuda externa, sendo o FMI e o BCE as entidades que prestaram o auxílio. A investigação tem como foco observar o comportamento da recuperação de crédito em Portugal, através da criação de uma "proxy", e testar o impacto de algumas determinantes macroeconómicas, escolhidas com base em investigações anteriores, na taxa de recuperação de crédito. A análise empírica confirma as conclusões de alguns autores: o montante de empréstimos concedidos a Sociedades Não Financeiras tem um efeito negativo na recuperação do crédito vencido, e o aumento da taxa de crescimento do PIB potencia a recuperação do crédito.
In 2007, the Subprime crisis disrupted not only the economic and financial sustainability of the United States of America, but also the global financial system's. From the moment when the world economy started to collapse, it began to emerge great difficulties and restrictions to the lending of credit. Within this context, the agents' buying power decreased drastically, giving rise to several obstacles on the payment process of their compromises to the banking institutions, leading then to an exponential increase of the debtors number in a non-compliance situation. In Portugal, the financial crisis' origin was due to a combination of macroeconomic imbalances, unsustainable public financing and high private and public debts. In April 2011, Portugal had the need to appeal to an external aid application, being the IMF and the ECP the entities that provided such support. The investigation focuses on the observation of the debt recovering behaviour in Portugal, through a proxy creation, and on testing the impact of a few macroeconomic determinants, chosen on a basis of previous investigations, namely on the credit recovery rate. The empirical analysis confirms the conclusions of several authors: the amount of loans conceived to Non Financial Societies has a negative effect on the overdue credit recovery, and the GDP's growth rate increase enhances the credit recovery.

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Gervambe, Zacarias Chicapa. "O crédito malparado no Banco de Poupança e Crédito de Angola (2012-2019)." Master's thesis, 2020. http://hdl.handle.net/10071/22304.

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Abstract:

Pretende-se nesta dissertação fazer uma abordagem ao crédito malparado no Banco de Poupança e Crédito (BPC) de Angola, no período entre 2012 à 2019. O interesse ao tema cingiu-se pelo facto do BPC ser uma instituição bancária sofisticada e habilitada a gerir riscos e ter ajustado as normas de concessão de crédito, na perspectiva de uma maior segurança na aprovação das operações, nomeadamente quanto às garantias e avaliação da capacidade de endividamento dos proponentes, e revisão no sistema de classificação do risco de crédito, mas mesmo assim verificar-se um nível de crédito malparado bastante elevado e igualmente verificar-se debilidades no processo de cobrança e recuperação do crédito malparado. A presente dissertação tem por objectivo avaliar os factores que contribuíram para o crescimento do crédito malparado no BPC e as estratégias que têm vindo ou podem vir a ser implementadas para o mitigar. A metodologia utilizada foi a análise documental e o questionário, utilizando-se uma abordagem essencialmente qualitativa. Partindo da análise dos mesmos elaborou-se todo um conjunto de materiais destinados à recolha de dados relativamente ao tema. Os resultados demonstram que os procedimentos apresentados podem ser incorporados na cedência do crédito assim como na cobrança e recuperação do crédito malparado que o banco tem vindo a utilizar. As conclusões basearam-se nos dados obtidos através da pesquisa, e pretende deixar contribuições que ajudem a obter soluções e melhorias nos processos de cobrança do crédito malparado no BPC e na banca em geral, porque a problemática do crédito malparado é transversal a toda a banca angolana.
The focus of our dissertation is to make an approach about the bad loans at the Bank of Savings and Credit (BPC) of Angola, in the period between 2012 to 2019. The interest in the topic was due to fact that BPC is a sophisticated banking institution and qualified to manage risk and have adjusted to the credit granting rules, with a view to greater security in the approval of operations, namely regarding guarantees and assessment of the borrowers' indebtedness capacity, and revision in the credit risk classification system. The high level of non-performing loans and weaknesses in the collection and recovery process of non-performing loans. This academic work aims to assess the factors that contributed to the growth of bad loans at BPC and the strategies that have been and may be implemented to mitigate it. The methodology used was the documentary analysis and the questionnaire, using the qualitative approach. Based on their analysis, a whole set of materials was developed to collect data on the topic. The results show that the procedures presented may be incorporated in the credit granting as well as in the collection and recovery of bad loans that the bank has been using. The conclusions were based on the data obtained through the research, and it intends to leave contributions that help to obtain solutions and improvements in the process of collecting bad debts in BPC and in banking in general, because the problem of bad loans is transversal to the whole Angolan banking.

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Jerónimo, Maria Berta Ferreira de Carvalho Martins. "Sobre-endividamento e recuperação de pessoas singulares." Master's thesis, 2018. http://hdl.handle.net/10362/54954.

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Abstract:

Credit, like coins, has two sides. One is to meet the needs of families, raising their lifestyle, but the other one is much darker – the lack of a proper management of resources or the occurrence of a life accident quickly turns the dream into a nightmare, turning the coin to the face of over-indebtedness. Behind this reality, there are personal stories of hardships, families destroyed by the negative impact of this phenomenon, with harmful consequences on their health, not only economic and financial, but especially physical and mental, which takes on more serious contours in the case of a debtor in good faith. Due to the seriousness of its effects on the debtor and his family, creditors and society in general, we opted to analyse in detail the economic and financial recovery mechanisms applicable to natural persons in our legal system in order to find a suitable solution for the treatment of over-indebtedness, which allows the rehabilitation of the debtor, without overcharging the creditors and society, in a maximum balance between the parties.
O crédito, como as moedas, apresenta duas faces. Uma delas permite satisfazer as necessidades das famílias, elevando o seu estilo de vida, mas a outra é bem mais negra – a falta de uma gestão adequada dos recursos ou a ocorrência de um acidente de vida rapidamente transforma o sonho em pesadelo, virando a moeda para a face do sobreendividamento. Por detrás desta realidade estão histórias pessoais de dificuldades, famílias destruídas pelo impacto negativo deste fenómeno, com consequências danosas sobre a sua saúde, não só económica e financeira, mas especialmente física e mental, o que assume contornos mais graves no caso de o devedor se encontrar de boa fé. Pela gravidade dos seus efeitos no devedor e na sua família, nos credores e na sociedade em geral, optámos por analisar, de forma detalhada, os mecanismos de recuperação económico-financeira aplicáveis a pessoas singulares existentes na nossa ordem jurídica, a fim de descobrir uma solução adequada ao tratamento do sobreendividamento, que permita a reabilitação do devedor, sem onerar demasiado os credores e a sociedade, num máximo equilíbrio entre as partes.

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Simões, Hugo Cezar do Amaral. "O 'novo' direito da insolvência português: a concorrência entre a recuperação de empresas e a satisfação de crédito dos credores." Master's thesis, 2019. http://hdl.handle.net/10316/86736.

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Abstract:

Dissertação de Mestrado em Direito apresentada à Faculdade de Direito
O Direito da Insolvência apresenta uma forte instabilidade em sua finalidade, desde a sua primeira tipificação no ordenamento jurídico português até a contemporaneidade, o que pode ser demonstrado com a superação de paradigmas finalísticos. Essa flutuação está relacionada com o mercado econômico, que ao passar por crises demanda mudanças no âmbito da insolvência, e uma delas foi o advento da recuperação das empresas. O protagonismo adquirido pela necessidade de manutenção das empresas problemáticas se tornou a pedra angular da insolvência, não só na jurisdição portuguesa, mas também na maioria dos países ocidentais, comprovadamente admitido pelo Parlamento Europeu como uma de suas principais preocupações. Ampliaram-se as finalidades do Direito da Insolvência e conscientizou-se que o processo de insolvência, ao regular estritamente a situação econômica já deteriorada, não tem aptidão para realizar satisfatoriamente os direitos de crédito, de modo que se altera nem tanto resolver a insolvência, mas sim para prevenir de se chegar até lá através de instrumentos de reestruturação preventivos. Entretanto, sob forte influência norte-americana, a qual possui relevância em muitas alternâncias na finalidade da insolvência portuguesa, as políticas neoliberais buscam recuperar as empresas através da privatização da insolvência e essa tendência já apresenta pequenas aberturas no ordenamento jurídico português. Ainda que seus benefícios sejam incontestáveis é necessário estabelecer limites sobre eventuais abusos que, inevitavelmente, as partes estarão ameaçadas a sofrer.
Insolvency Law presents a strong instability in it's purpose, ever since it's first typification in the Portuguese legal order until its contemporaneity, which can be demonstrated with the overcoming of finalistic paradigms. This fluctuation is related to the economic market, that, when facing crisis, demands changes in the scope of insolvency, and one of those changes was the advent of company recovery. The leading role acquired by the maintenance necessity of problematic companies became the keystone, not only in Portuguese jurisdiction, but in the majority of western countries, proven acknowledged by the European Parliament as one of its main concerns. The purpose of Insolvency Law expanded, and it has become conscious that the insolvency process, by strictly regulating an already deteriorated economic situation, doesn’t have aptitude to satisfactory accomplish the rights of credit, in a way that alters not so much to resolve the insolvency, but to prevent the company to get there, through preventive restructuration instruments. However, under strong north American influence, which has relevance in many rotations in the purpose of Portuguese insolvency, the neoliberal policies seek to recover the companies through insolvency’s privatization and this tendency already presents small openings in the Portuguese legal order. Although it's benefits are incontestable, its necessary to stablish limits over eventual abuses that, inevitably, the parties will be threatened to suffer.

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Fernandes, José Moniz Lopes. "Estudo de uma carteira de crédito ao consumo de um banco de Cabo Verde." Doctoral thesis, 2012. http://hdl.handle.net/10362/10569.

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Abstract:

Tese apresentada como requisito parcial para obtenção do grau de Doutor em Estatística e Gestão de Informação
O objetivo central desta dissertação consiste na análise de uma carteira de crédito ao consumo de um banco de Cabo Verde, onde muito trabalho existe para desenvolver nestas áreas. Com base num modelo de Regressão Logística, e recorrendo a variáveis socioeconómicas e financeiras de cada cliente, estimou-se a probabilidade de incumprimento a priori para cada cliente. Esta estimação auxiliará na decisão de concessão de crédito e, caso o crédito seja concedido, constituirá uma ferramenta importante na estimação do spread a aplicar ao cliente. Na estimação do spread é ainda necessário ter em conta a taxa de recuperação do crédito, para clientes em incumprimento. Nessa perspectiva, apresentamos uma solução para estimação da taxa de recuperação da carteira. Neste trabalho propomos uma fórmula simples para estimação do spread a aplicar a um novo cliente, uma vez observadas as suas características. Considerando que a probabilidade de incumprimento não é constante ao longo do tempo, analisámos o incumprimento da carteira utilizando, para tal, um modelo de Markov para populações abertas: o modelo Vórtices Estocásticos. No que se refere ao modelo Vórtices Estocásticos, em termos teóricos generalizamos a forma funcional que modela os fluxos de entrada na população proposta nos estudos de Guerreiro et al. Desenvolvemos os resultados referentes à inferência estatística para fluxos de entrada com a nova forma funcional aqui proposta, o que permitiu obter desenvolvimentos relativos à estimação das intensidades de entrada de novos elementos para a população, bem como à análise da estrutura da mesma num qualquer período de tempo, inclusivamente numa perspectiva de longo prazo. Os resultados obtidos permitem-nos estimar a proporção de clientes nas várias classes de risco, através de estimativas pontuais e intervalos de confiança. Estes resultados serão úteis numa perspectiva de gestão de risco da carteira.

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Soares, Sofia Andreia Assunção. "O incumprimento do plano de recuperação aprovado e homologado no âmbito do PER." Master's thesis, 2017. http://hdl.handle.net/10362/22979.

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Abstract:

The following report aims to present the study developed during the curriculum internships course, held on the Department of Legal and Governance of Galp Energia, S.A., focusing on the non-compliance with the recovery plan approved and homologated under the Special Revitalization Process. Firstly, this study focuses on the general framework of the Special Revitalization Process and the analysis of various procedural stages. Follows the topic of non-compliance with the recovery plan is developed, analyzing the legal regime and weighing it consequences in the legal sphere of the debtor and the creditors. Lastly, the practical adequacy of the lectured regime allowed the construction of the applicable solution, in accordance with nature and purposes of the process, in order to guarantee the effective exercise of the credit claim.
O presente relatório visa a apresentação do estudo desenvolvido no decurso do estágio curricular realizado na Direção de Assuntos Jurídicos e Governance da Galp Energia, S.A., com enfoque no tema do incumprimento do plano de recuperação aprovado e homologado no âmbito do Processo Especial de Revitalização. Num primeiro momento, o presente estudo incide sobre o enquadramento geral do regime do processo especial de revitalização e a análise das suas diversas fases processuais. No seguimento deste estudo, desenvolve-se o tema do incumprimento do plano de recuperação, analisando o regime legal e ponderando as suas consequências na esfera jurídica do devedor e dos credores. Por último, a adequação prática do regime estudado permitiu a construção da solução aplicável, em conformidade com a natureza e finalidades do processo, com vista a garantir o exercício efetivo do direito de crédito.

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Magessi, Nuno Gonçalo Trindade. "Reconfiguração e transferência de risco." Master's thesis, 2008. http://hdl.handle.net/10362/3273.

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Abstract:

Dissertação apresentada como requisito parcial para obtenção do grau de Mestre em Estatística e Gestão de Informação
A área de risco de crédito é uma das áreas com um dos mais rápidos desenvolvimentos no risco financeiro. Aparecendo constantemente novos instrumentos de crédito, bem como o aumento do volume de operações de produzir grande procura por modelos que possam ajudar a valorizar e gerir esse mesmo risco. O objectivo deste estudo é evidenciar a dinâmica interactiva dos diversos clientes empresa em incumprimentos perante vários factores de risco e evidenciar o valor critico da informação que as instituições de crédito possuem antes de iniciar a activação da requisição dos mitigantes e que se dilui automaticamente a partir do momento que é convocada uma assembleia de credores. Propõe-se assim um modelo, que incorpora e demonstre esta realidade nunca antes descrita.

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Fernandes, Vasco Paulo Teixeira. "A RECUPERAÇÃO DO IVA NOS CRÉDITOS INCOBRÁVEIS OU DE COBRANÇA DUVIDOSA." Master's thesis, 2019. http://hdl.handle.net/11110/2013.

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Abstract:

Este estudo tem como principal objetivo a análise do mecanismo de regularização de Imposto sobre o Valor Acrescentado (IVA), no que respeita a créditos incobráveis e de cobrança duvidosa. Com a entrada em vigor do Orçamento de Estado para 2013, aprovado pela Lei número 66-B/2012, de 31 de dezembro, foi operada uma grande transformação na forma como os Sujeitos Passivos devem proceder, para exercer o direito à regularização do IVA constante nesse tipo de créditos. Desde essa altura, ficámos com dois regimes em vigor, um para créditos cujo vencimento ocorreu antes de 01 de janeiro de 2013 e outro para créditos cujo vencimento ocorreu a partir dessa data. Demos conta desta e de todas as outras alterações legislativas, entretanto ocorridas. Foram abordadas, relativamente aos dois regimes, todas as possibilidades de recuperação de IVA, dando conta das diversas fases do processo e trâmites a percorrer, de forma a reaver o imposto contido nesses créditos. Neste tema de inegável complexidade, com omissões, inexatidões e conceitos vagos nas normas que o regulam, são por vezes emitidas interpretações controversas da Lei. Neste estudo, a esse propósito, foram expostas as várias perspetivas, quer da doutrina e da jurisprudência, quer dos entendimentos publicados pela Autoridade Tributária e Aduaneira. Demos conta, ainda, da opinião dos Contabilistas Certificados, através da elaboração de um inquérito onde foram colocadas questões com o objetivo de perceber, tendo em conta a sua experiência, se os inquiridos estão satisfeitos com os procedimentos e normas vigentes nos dois regimes e se os mesmos estão adequados às possibilidades dos Sujeitos Passivos. Das respostas obtidas, concluímos que os inquiridos consideram que o processo de recuperação do IVA nos créditos incobráveis e de cobrança duvidosa tem normas de difícil compreensão, demasiadas exigências, prazos desajustados e custos elevados. Em suma, foi possível perceber que os dois regimes em vigor, apesar das melhorias e do esforço do legislador para o efeito, não estão ao alcance de todos, continuando complexos e de difícil aplicação.

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Silva, Vítor Manuel Oliveira Félix da. "Plano de negócio de uma empresa de aquisição e recuperação de créditos." Master's thesis, 2009. http://hdl.handle.net/10071/1840.

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Abstract:

JEL Classification System: M1 Business Administration, M13 Startup
O presente trabalho constitui um Plano de Negócio cuja finalidade é apurar a viabilidade económica e financeira de uma empresa a criar, a qual desenvolverá o seu negócio através da aquisição e recuperação de créditos de cobrança duvidosa provenientes do sistema bancário português. A metodologia percorreu as fases inerentes à elaboração de um Plano de Negócio. Assim, iniciou-se o trabalho por uma análise da envolvente externa à empresa. Prosseguiu com a apreciação da estrutura, valores e recursos de que internamente poderíamos dispor. Após aquelas apreciações, determinámos os factores estratégicos do negócio e efectuámos uma análise SWOT que nos permitiu, definida a nossa missão e objectivos, estabelecer as estratégias e políticas. A implementação das estratégias foi a fase seguinte. Para tal foram elaborados programas, orçamentos e definidos procedimentos. Terminámos o Plano de Negócio com a avaliação da performance resultante da exploração prevista. Chegámos à conclusão que, para além de 2,5% do crédito concedido pelo sistema bancário português estar em incumprimento (M€ 7.140), temos um mercado em crescimento. Na realidade, a banca evidencia um volume M€ 3.500 de novos créditos vencidos em cada ano. Pretendem as instituições de crédito melhorar a sua rentabilidade e solvabilidade externalizando a cobrança de aproximadamente M€ 1.400/ano desse crédito vencido, designado abreviadamente por NPL (Non Performing Loans), através da sua venda. O mercado está dominado em 80% por um player. Teremos competências, dotar-nos-emos de fundos e assumiremos um ponto crítico de vendas baixo, factores que nos permitirão iniciar a actividade com a compra de k€ 9.000 de NPL ao valor nominal e triplicar essa cifra ao fim de 10 anos obtendo uma TIR de 32% e um Discounted Payback Period de 7 anos.
The present work constitutes a Business Plan whose purpose is to verify the economic and financial viability to create a company, which will develop its business through the acquisition and recovery of non performing loans proceeding from the Portuguese Banking System. The methodology covered the inherent phases to the elaboration of a Business Plan. Thus, the work was initiated by the environmental scanning analysis of the company. It continued with the appreciation of the structure, culture and resources that internally we could make use. After those appreciations, we determined the strategic factors and made a SWOT analysis, which allowed us, once defined our mission and objectives, to establish the strategies and policies. The next step was the implementation of the strategies. In order to that, programs and budgets has been elaborated and procedures defined. We finished the Business Plan by the evaluation of the performance. We concluded that, beyond 2,5% of the credit made by the Portuguese Banking System are non performing (M€ 7.140), there’s a growing market. In fact, the Banking System evidences an annual volume of M€ 3.500 of news non performing loans. The Financial Institutions intent to improve its profitability and liquidity ratios outsourcing the collection of approximately M€ 1.400/year, through the sell of this non performing loans. The market is dominated by a player with a market-share of 80%. We will have skills, equity and a low break even point, that will allow us to initiate the activity with the purchase of k€ 9.000 of NPL nominal value, and to triple this number in ten years getting an IRR of 32% and a Discounted Payback Period of 7 years.

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Pereira, Cristiana Patrícia Gomes Gonçalves. "Efeitos sobre os avalistas da reestruturação de créditos operada por meio de recuperação judicial." Master's thesis, 2015. http://hdl.handle.net/10400.14/18679.

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Pina, Armandina André. "Os créditos Tributários e suas Especificidades no âmbito dos Processos de Revitalização, Insolvência e Recuperação de Empresas." Master's thesis, 2016. http://hdl.handle.net/10400.26/14265.

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Abstract:

Os créditos tributários têm conduzido, aquando da instauração de um plano de insolvência ou recuperação de empresas, quer a nível judicial, quer extrajudicial (os casos do Processo Especial de Recuperação e do Sistema de Recuperação de Empresas por via Extrajudicial) a uma debatida discussão em torno da articulação entre as normas do Código de Insolvência e Recuperação de Empresas e do Código do Procedimento e Processo Tributário. Esta compatibilização tem levado a que, por vezes, os tribunais emanem decisões, ao arrepio das normas que preveem a indisponibilidade dos créditos tributários, em nome de uma ideia de recuperação dos insolventes que terá que ser refutada. Não deve aceitar-se uma recuperação que não atenda ao respeito pelos princípios tributários de igualdade e legalidade tributária. O presente trabalho aborda algumas especificidades que cada imposto introduz nesta sede, procurando os fundamentos que devem estar na base da tomada de decisão por parte da administração fiscal. Podemos concluir que há um longo caminho ainda a percorrer na tentativa de tornar esta compatibilização de regimes como natural e necessária a uma recuperação de empresas que deve ter como escopo também o respeito pelos princípios tributários.

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Dias, Emília Manuela Gomes da Conceição. "Reclamação de créditos no processo de insolvência e no processo especial de revitalização." Master's thesis, 2018. http://hdl.handle.net/10400.14/26433.

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Abstract:

Na presente dissertação pretendeu-se fazer um enquadramento geral ao tema do Direito da Insolvência, concretamente sobre reclamação e verificação de créditos, partindo-se, em seguida, para uma análise mais concreta, analisando-se os diversos mecanismos ao dispor de credores e devedor, desde a insolvência tout court, ao PER, passando ainda pelo PEAP, SIREVE e RERE. Paralelamente, considerou-se profícuo fazer uma viagem alargada pelas classificações de créditos, analisando-as, quer em termos de Direito nacional, quer em termos de Direito Comparado, tendo ainda em conta as novidades trazidas em Portugal pelo CIRE. Last but not least, analisam-se diversas alterações introduzidas no ordenamento jurídico português e que visam uma maior desjudicialização e celeridade do processo, atribuindo maiores competências ao Administrador da Insolvência. Ao longo deste trabalho, abordam-se divergências doutrinárias e jurisprudenciais, procurando ainda, ato contínuo, tecer as nossas considerações, dando um humilde contributo, fruto da nossa própria observação e análise derivadas da experiência profissional.
In the present dissertation we tried to make a general framework to the subject of the Law of Insolvency, concretely on credit claim and verification of credits, starting then for a more concrete analysis, analyzing the several mechanisms available to creditors and debtor, from the insolvency tout court, to the PER, passing through the PEAP, SIREVE and RERE. At the same time, it was considered profitable to travel extensively through credit classifications, analyzing them both in terms of national law and in terms of Comparing Law, also considering the news brought in Portugal by CIRE. Last but not least, a number of changes introduced in the Portuguese legal system are analyzed, aiming to reduce the judicial involvement and increasing the speed of the process, by granting greater powers to the Insolvency Administrator. Throughout this work, doctrinal and jurisprudential divergences are approached, and we seek also to make our considerations, making a humble contribution, which is the result of our own observation and analysis due to professional experience

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Borda, Eunice Maria de Seiça. "O regime de assistência mútua em matéria de cobrança de impostos na União Europeia." Master's thesis, 2014. http://hdl.handle.net/10400.1/8308.

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Abstract:

Dissertação de mestrado, Fiscalidade, Escola Superior de Gestão, Hotelaria e Turismo, Universidade do Algarve, 2014
Na União Europeia, a execução das liberdades fundamentais, não teve o devido acompanhamento no que respeita à criação de mecanismos comuns que permitissem a cobrança de créditos nos outros Estados-membros. Ainda que se pretendesse e incentivasse a livre circulação de pessoas e de mercadorias, as autoridades tributárias de cada Estado-membro conservaram os seus poderes de cobrança praticamente limitados ao território nacional. Os instrumentos de cobrança existentes demonstraram ser insuficientes para assegurar a necessária cobrança de créditos tributários. Apesar de diversas recomendações internacionais, como da Organização para a Cooperação e o Desenvolvimento Económicos (OCDE), são raros os casos em que Portugal incluiu nas convenções de dupla tributação internacional, cláusulas em matéria de cobrança. Não obstante essa frequente omissão, no contexto da União Europeia, a assistência mútua na cobrança já constitui um facto.

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Soreira, Ivone Sofia Castro. "O conceito de pessoa especialmente relacionada com o devedor A taxatividade – ou não – do artigo 49.º do Códido da Insolvência e da Recuperação de Empresas." Master's thesis, 2020. http://hdl.handle.net/10316/92794.

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Abstract:

Dissertação de Mestrado em Ciências Jurídico-Forenses apresentada à Faculdade de Direito
The figure of subordinated credits is a normative innovation that appears in the Portuguese Legal System under the Insolvency and Business Recovery Code (CIRE), although it is a figure already dissected in other legal systems. From the configuration of these credits, in article 49 of CIRE, the concept of person specially related to the debtor arises.The list of people specially related to the debtor find normative projection in the scope of the graduation of subordinated credits, within the scope of the resolution issue for the benefit of the masses and, finally, within the scope of the Special Revitalization Process (PER).Around this cast, which turns out to be controversial, doctrinal and jurisprudential divergences arise. Both doctrinally and jurisprudentially, the debate involves the attempt to resolve the concrete issues that arise, derived from the (apparent) exhaustive enumeration.These questions will be the target of development and critical analysis throughout this investigation.-The figure of subordinated credits is a normative innovation that appears in the Portuguese Legal System under the Insolvency and Business Recovery Code (CIRE), although it is a figure already dissected in other legal systems. From the configuration of these credits, in article 49 of CIRE, the concept of person specially related to the debtor arises.The list of people specially related to the debtor find normative projection in the scope of the graduation of subordinated credits, within the scope of the resolution issue for the benefit of the masses and, finally, within the scope of the Special Revitalization Process (PER).Around this cast, which turns out to be controversial, doctrinal and jurisprudential divergences arise. Both doctrinally and jurisprudentially, the debate involves the attempt to resolve the concrete issues that arise, derived from the (apparent) exhaustive enumeration.These questions will be the target of development and critical analysis throughout this investigation.
A figura dos créditos subordinados consiste numa inovação normativa que surge no Ordenamento Jurídico português no âmbito do Código da Insolvência e da Recuperação de Empresas (CIRE), embora seja uma figura já dissecada em outros ordenamentos jurídicos. A partir da configuração destes créditos surge, no artigo 49.o do CIRE, o conceito de pessoa especialmente relacionada com o devedor. O elenco das pessoas especialmente relacionadas com o devedor encontra projeção normativa no âmbito da graduação dos créditos subordinados, no âmbito da temática da resolução em benefício da massa e, por fim, no âmbito do Processo Especial de Revitalização (PER).Em torno deste elenco que, acaba por se revelar controverso, surgem divergências doutrinais e jurisprudenciais. Tanto doutrinalmente como jurisprudencialmente o debate passa pela tentativa de resolução das questões concretas que se levantam, derivadas da (aparente) enumeração taxativa.Serão, estas questões, alvo de desenvolvimento e de análise crítica ao longo desta investigação.-A figura dos créditos subordinados consiste numa inovação normativa que surge no Ordenamento Jurídico português no âmbito do Código da Insolvência e da Recuperação de Empresas (CIRE), embora seja uma figura já dissecada em outros ordenamentos jurídicos. A partir da configuração destes créditos surge, no artigo 49.o do CIRE, o conceito de pessoa especialmente relacionada com o devedor.O elenco das pessoas especialmente relacionadas com o devedor encontra projeção normativa no âmbito da graduação dos créditos subordinados, no âmbito da temática da resolução em benefício da massa e, por fim, no âmbito do Processo Especial de Revitalização (PER).Em torno deste elenco que, acaba por se revelar controverso, surgem divergências doutrinais e jurisprudenciais. Tanto doutrinalmente como jurisprudencialmente o debate passa pela tentativa de resolução das questões concretas que se levantam, derivadas da (aparente) enumeração taxativa.Serão, estas questões, alvo de desenvolvimento e de análise crítica ao longo desta investigação.

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Dissertations / Theses on the topic 'Recuperação crédito'

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